بالنسبة للعديد من المستثمرين ، من الصعب مقاومة جاذبية الاستثمار العقاري. هناك جدل حاد بين المستثمرين حول ما إذا كانت العقارات استثمار طويل الأجل أفضل من الأسهم. توفر صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين أفضل ما في العالمين. عندما تشتري حصة من صندوق استثمار عقاري (REIT) ، أو صندوق REIT ، أو REIT ETF ، فأنت تشتري حصة من عقارات الصندوق الاستئماني (وأرباحه). لا يلزمك القيام بأي من الأعمال المتعلقة بالاستثمار العقاري ، ولا يلزمك حضور الإغلاق ؛ هذه الأسهم عبارة عن أوراق مالية يتم تداولها في البورصات الرئيسية. دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل صناديق الاستثمار العقاري التجارية والسكنية والصناعية ، وما إذا كان ينبغي أن تكون في محفظتك العقارية ، وعملية الاستثمار في أسهم REIT.
ما هو صندوق الاستثمار العقاري (REIT)؟
يمتلك صندوق الاستثمار العقاري ، أو REIT ، أو يدير أو يمول الأصول التي تدر إيرادات في منطقة معينة من سوق العقارات. لتنويع محفظتهم وإنتاج الدخل ، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم المدرجة في صناديق REIT أو صناديق REIT في البورصات الرئيسية أو صناديق REIT الخاصة.
تحقق صناديق الاستثمار العقاري الأموال من الرهون العقارية التي تدعم بناء العقارات أو من خلال دخل الإيجار بمجرد بناء العقار. توفر صناديق الاستثمار العقاري للمساهمين دخلاً ثابتًا بالإضافة إلى نمو طويل الأجل يعكس ارتفاع قيمة الممتلكات.
عقارات تجارية
صناديق الاستثمار العقاري التجارية (المعروفة أحيانًا باسم "الأسهم") هي صناديق استثمار عقاري تركز على العقارات التجارية مثل الفنادق ومواقف السيارات ومباني المكاتب. يمكن للمستثمرين شراء أسهم هذه الشركات ، التي تُباع في البورصة العامة تمامًا مثل الشركات ذات الأسماء الكبيرة مثل Amazon و Apple وغيرها.
يمكنك شراء "أسهم" في REIT بنفس الطريقة التي تشتري بها الأسهم في شركة باستخدام أي حساب وساطة.
كيف تعمل صناديق العقارات التجارية؟
يولد صندوق الاستثمار العقاري التجاري دخلاً لأصحابه بنفس الطريقة التي يعمل بها صندوق الاستثمار المشترك. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء أسهم في صندوق مشترك ، فأنت تستثمر في صندوق يديره مدير أموال محترف ، والذي يستثمر الأموال في الصندوق نيابة عن مستثمرين مثلك. سوف يستثمرون في مجموعة من المركبات للاستفادة من مستثمريهم. إنهم يتلقون جزءًا من الأرباح في المقابل ، ولكن بشكل أساسي ، عندما تربحون المال ، فإنهم يكسبون المال.
يعمل صندوق الاستثمار العقاري التجاري بشكل مشابه. يشتري المستثمر أسهم ائتمانية ، ويستثمر الصندوق بعد ذلك الأموال في العقارات التجارية. يجوز للصندوق شراء مبنى تجاري (أو متعدد) ، ثم إدارة وجمع الإيجار من المستأجرين ، مع إعطاء أي أرباح (بعد النفقات) للمساهمين.
كيف تستثمر في العقارات التجارية REITs
تصنف صناديق الاستثمار العقاري التجارية إلى نوعين: المتداولة وغير المتداولة. إليك ملخص سريع حول كيفية الاستثمار في كليهما:
# 1. صناديق الاستثمار العقاري التجارية المتداولة
شراء الأسهم في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا أمر بسيط مثل شراء الأسهم في صندوق مشترك. ما عليك سوى حساب وساطة وأموال كافية لشراء سهم واحد على الأقل. نتيجة لذلك ، فهي في متناول كل مستثمر ، وتتميز بسيولة لا تصدق ، ولديها حد أدنى من الاستثمار.
# 2. صناديق الاستثمار العقاري التجارية غير المتداولة
تعتبر صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة أيضًا جذابة للاستثمارات ، على الرغم من أنها كثيرًا ما تكون أكثر تخصصًا وفقًا لموقع الأصول ونوعها ، وبالتالي تتطلب حدًا أدنى من الاستثمار. فيما يلي مجموعة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري التجاري:
- مكتب أوريون ريت (ONL)
- التخزين العام (PSA)
- ملكية العقارات السكنية (EQR)
أسهم العقارات Reits
أسهم REIT هي أسهم الشركات العامة التي تمتلك أو تشغل أو تمول العقارات المدرة للدخل. يمكن شراء أسهم صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا ، مثل أشكال الأسهم الأخرى ، باستخدام حساب سمسرة الأوراق المالية.
يحب المستثمرون أسهم REIT لأنها تسمح لهم بالاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى شراء وإدارة المباني بأنفسهم. غالبًا ما تتمتع صناديق الاستثمار العقارية بعائدات أرباح عالية ، مما يجعلها خيارًا جيدًا لمستثمري الدخل. علاوة على ذلك ، يُطلب من صناديق الاستثمار العقارية بموجب القانون إعادة 90٪ على الأقل من أرباحها الخاضعة للضريبة إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح ، والتي يمكن أن توفر للمستثمرين مصدر دخل ثابتًا.
يتم تصنيف صناديق الاستثمار العقاري إلى ثلاثة أنواع: صناديق الاستثمار العقارية ، وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة ، والصناديق العقارية الهجينة. تمتلك صناديق الاستثمار العقاري في الأسهم وتدير الممتلكات العقارية المدرة للدخل ، بينما تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في الديون العقارية ، مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري الهجينة في العقارات وكذلك الديون العقارية.
يمكن أن يمنح الاستثمار في أسهم REIT المستثمرين مع التعرض لقطاع العقارات بالإضافة إلى دخل توزيعات الأرباح المحتملة. ومع ذلك ، فإن أسهم REIT ، مثل جميع الاستثمارات ، معرضة للمخاطر ، بما في ذلك مخاطر السوق ومخاطر أسعار الفائدة والمخاطر الخاصة بالممتلكات. قبل الاستثمار في أسهم re l estatevREIT ، يجب على المستثمرين التفكير بعناية في المخاطر والعوائد المحتملة.
عقارات سكنية
يسمح صندوق الاستثمار العقاري (REIT) للمستهلكين بالاستثمار في العقارات حتى لو لم يكن لديهم الوسائل لشراء عقار بأنفسهم. كما تسمح صناديق الاستثمار العقاري السكنية للمستثمرين بالمشاركة في العقارات دون الحصول على قرض عقاري كبير. قد لا تتمكن من شراء مستودع صناعي أو مبنى مكاتب ، ولكن يمكنك الاستثمار في REIT.
يختلف REIT السكني عن REIT العادي من حيث أنه يشتري العقارات السكنية فقط. يجوز لصندوق الاستثمار العقاري السكني شراء منازل الأسرة الواحدة ، ومساكن الطلاب ، والمجمعات السكنية ، والمساكن المصنعة ، والشقق السكنية ، والمنازل السكنية.
متى يجب أن تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية السكنية؟
عندما يعمل سوق الإسكان بشكل جيد ، فهذه هي اللحظة المثالية للاستثمار في أسهم REIT العقارية السكنية. فحص تكاليف المنزل المحلي وإيجارات الشقق. هل هم ينمون؟ ثم ستحقق صناديق الاستثمار العقاري السكنية أداءً جيدًا بشكل عام.
يمكنك أيضًا النظر في الطلب على الإسكان في المدن في جميع أنحاء البلاد. عندما يكون مخزون المنازل المتاحة محدودًا أو تتناقص الوظائف الشاغرة في المباني السكنية ، يعد هذا سوقًا مناسبًا للاستثمار في العقارات السكنية.
أخيرًا ، ضع في اعتبارك معدلات الرهن العقاري. إذا كانت منخفضة ، فإن أسهم REIT العقارية السكنية ستؤدي بشكل جيد. إذا كانت مرتفعة أو مرتفعة ، فقد يتأثر الأداء المالي لصندوق الاستثمار العقاري السكني.
كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري السكنية
عندما تقرر أن الوقت قد حان للاستثمار ، ستحتاج إلى معرفة كيفية البدء. فيما يلي الخطوات التي يجب اتباعها.
- أجرِ بحثك
- إنشاء حساب وساطة
- استثمر في صندوق REIT فردي أو صندوق REIT ETF
- استشر متخصص
عقارات صناعية
تمتلك صناديق الاستثمار في العقارات الصناعية (REITs) أصولًا مهمة للصناعة. يكتشف المصنعون وشركات الخدمات اللوجستية بشكل متزايد أنهم لا يحتاجون إلى امتلاك عقاراتهم. وهذا يسمح لصناديق الاستثمار العقاري الصناعية بامتلاك مبانٍ إضافية ويساهم في نموها.
صناديق الاستثمار العقاري الصناعية هي صناديق استثمار عقاري تدير الممتلكات الصناعية وتملكها وتؤجرها لإنشاء مصانع أو منشآت توزيع أو مستودعات أو مراكز تنفيذ التجارة الإلكترونية. تقع العقارات الصناعية عادةً خارج مركز الأعمال المركزي لأنها تتطلب مساحة كبيرة من الأرض لإنشاء الآلات ومسارات التحميل.
قد تكون العقارات الصناعية مجموعة من المباني الصناعية داخل منطقة صناعية أو عقار مستقل مؤجر لمستأجر واحد أو عدة مستأجرين. قد تعمل بعض شركات التصنيع والتخزين أيضًا من الهياكل المبنية على أراضيها.
تتيح صناديق الاستثمار العقاري الصناعية ، مثل الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار العقاري ، للمستثمرين الانخراط في سوق العقارات دون الحاجة إلى بناء أو امتلاك مبانٍ صناعية بأنفسهم. يعد بناء الهياكل الصناعية أو الحصول عليها إجراءً مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً ويتطلب استثمارًا رأسماليًا ضخمًا بالإضافة إلى فهم شامل للأعمال العقارية.
فوائد صناديق الاستثمار العقارية الصناعية
# 1. تكيفية للغاية
تتمثل إحدى مزايا صناديق الاستثمار العقاري الصناعية في قدرتها على تلبية الطلب في أي مرحلة من الدورة الاقتصادية. على عكس صناديق الاستثمار العقاري التجارية ، التي تبني وحدات بناءً على تفضيلات كل مستأجر ، تم تصميم صناديق الاستثمار العقاري الصناعية لتكون قابلة للتكيف مع الاستخدامات المختلفة.
# 2. يتطلب استثمارات رأسمالية أقل من الأشكال الأخرى لصناديق الاستثمار العقاري
تفضل صناديق الاستثمار العقاري الصناعية على صناديق الاستثمار العقاري السكنية والتجارية لأنها تتطلب رأس مال أقل لتأسيسها. تتطلب المباني الصناعية مساحات كبيرة مفتوحة لإنشاء الآلات المستخدمة في عمليات الإنتاج ، وبالتالي فإن القليل من التغيير الجمالي ضروري لتناسب جاذبية المستأجر العاطفية.
أفضل صناديق الاستثمار العقاري
قبل الاستثمار في صندوق REIT ETF ، اقرأ نشرة الإصدار للتعرف على استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق والممتلكات.
# 1. صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
أبرز صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي Vanguard Real Estate ETF ، والتي تتعقب مؤشر الشركات المشاركة في ملكية وتشغيل العقارات في الولايات المتحدة.
# 2. iShares US Real Estate ETF (IYR)
هذا هو واحد من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في REIT. يتتبع هذا الصندوق ، مثل صندوق Vanguard المذكور أعلاه ، مؤشرًا للشركات الأمريكية التي تشارك بشكل مباشر أو غير مباشر في العقارات.
# 3. صندوق SPDR لاختيار القطاع العقاري (XLRE)
يعكس ETF هذا أحد القطاعات الرئيسية لمؤشر S&P 500: العقارات. يستثمر الصندوق في الشركات العقارية ذات رؤوس الأموال الكبيرة الموجودة في الولايات المتحدة.
# 4. صندوق iShares Global REIT (REET)
يستثمر هذا الصندوق في مؤشر عالمي لشركات العقارات الموجودة في الدول الناشئة والمتقدمة ، بما في ذلك الولايات المتحدة.
# 5. صندوق جيه بي مورجان بيتابويلدرز MSCI US REIT ETF (BBRE)
يتبع هذا ETF مؤشرًا للشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة في العقارات التجارية والمتخصصة في الولايات المتحدة.
الاستثمار في العقارات
يجب أن تتضمن محفظة كل مستثمر استراتيجية قوية لتوزيع الأرباح. قد تكون العوائد أكبر بكثير عند إعادة استثمار الأرباح.
فيما يلي أربعة أشياء يجب اتخاذها أثناء الاستثمار في صناديق REIT ETF:
# 1. حدد أهدافك المالية.
يتم تحديد نوع الاستثمار الذي تختاره من خلال أهدافك. شخص ما يقترب من التقاعد ، على سبيل المثال ، يجب أن يتخذ نهجًا أكثر تحفظًا في الاستثمار. لذلك ، عليك دائمًا أن تبني قراراتك على أهدافك المالية.
# 2. صناديق أبحاث REIT
عند اختيار صناديق REIT ETF ، ضع في اعتبارك تاريخ توزيعات الأرباح ، وعائد الأرباح ، وأداء الصندوق ، ونسب المصروفات ، والممتلكات الأعلى ، والأصول الخاضعة للإدارة. يمكن العثور على هذه المعلومات في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق أو على موقعه الإلكتروني.
# 3. صِف مزيج الأصول الخاص بك.
قم بعمل جرد لما تمتلكه وكيف ترغب في توزيع أصولك قبل الاستثمار. تذكر أن المفتاح هو أن تظل متنوعًا. قد يكون صندوق REIT إضافة قيمة إلى محفظتك بالكامل.
# 4. افهم ما تمتلك.
يمكنك التحكم في أموالك عن طريق فحص استثماراتك بانتظام وإجراء أي تغييرات ضرورية. استفد من أي موارد مجانية يوفرها وسيطك ، مثل الاجتماع بمخطط مالي ، وطرح الأسئلة باستمرار. لا يوجد شيء مثل استثمار عدم التدخل.
ما هي فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟
عند مقارنتها بالاستثمارات الأخرى ، توفر صناديق الاستثمار العقاري مزايا مختلفة للمستثمرين. لسبب واحد ، توفر صناديق الاستثمار العقاري تنويعًا في المحفظة لحملة الأسهم ، مما يجعلها مرغوبة للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل عقارات استثمارية أخرى. تشمل المزايا الأخرى للاستثمار في REIT ما يلي:
- ملكية العقارات السلبية
- التوزيعات الإلزامية
- حقق دخلاً ثابتًا
- سيولة
ما هي عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟
عند مقارنتها بالاستثمارات الأخرى ، فإن صناديق الاستثمار العقاري لديها العديد من العيوب المحتملة.
- ارتفاع قيمة رأس المال بشكل أبطأ
- خاضع للضريبة كدخل
- حساس لتقلبات الفائدة
هل الصناديق العقارية استثمار جيد؟
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيارًا استثماريًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لسوق العقارات. ولكن ما إذا كانت صناديق الاستثمار العقاري استثمارًا جيدًا يعتمد على الأهداف المالية للمستثمر الفردي ، وتحمل المخاطر ، واستراتيجية الاستثمار.
كيف يعمل صندوق العقارات REIT؟
صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو نوع من الشركات التي تمتلك أو تشغل أو تمول العقارات المدرة للدخل. تسمح صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين الأفراد بالاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات ، على غرار الطريقة التي تسمح بها الصناديق المشتركة للمستثمرين بالاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم.
إليك كيفية عمل REIT:
- يرفع REIT رأس المال من المستثمرين عن طريق إصدار أسهم في الصندوق.
- يستخدم REIT رأس المال الذي تم جمعه لشراء أو تطوير العقارات المدرة للدخل.
- يجمع REIT إيرادات الإيجار من العقارات التي يمتلكها ويديرها.
- يوزع صندوق الاستثمار العقاري ما لا يقل عن 90٪ من دخله الخاضع للضريبة على المساهمين في شكل أرباح.
هل هناك صناديق في الولايات المتحدة الأمريكية؟
نعم ، توجد صناديق الاستثمار العقاري (REITs) في الولايات المتحدة وهي خيار استثماري شائع للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لسوق العقارات. الولايات المتحدة هي واحدة من أكبر الأسواق لصناديق الاستثمار العقاري في العالم ، مع مئات من صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا المدرجة في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE) و NASDAQ.
هل يمكنني استثمار 1000 دولار في صندوق REIT؟
نعم ، من الممكن استثمار 1000 دولار في صندوق استثمار عقاري (REIT). العديد من صناديق الاستثمار العقاري لديها حد أدنى منخفض نسبيًا من متطلبات الاستثمار ، مما يسمح للمستثمرين الأفراد بالاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات برأس مال صغير نسبيًا.
هل Reits تدفع شهريا؟
عادةً ما تدفع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أرباحًا كل ثلاثة أشهر ، على الرغم من أن بعض صناديق الاستثمار العقاري قد تدفع أرباحًا شهرية أو نصف سنوية. يمكن أن يختلف تواتر مدفوعات الأرباح اعتمادًا على REIT المحدد وسياسة توزيع الأرباح الخاصة به.
كم الأموال اللازمة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري؟
يمكن أن يختلف مقدار الأموال اللازمة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) اعتمادًا على REIT المحدد والحد الأدنى من متطلبات الاستثمار التي حددها REIT. يمكن أن يتراوح الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار لصناديق الاستثمار العقارية من بضع مئات من الدولارات إلى عشرات الآلاف من الدولارات.
كيف يربح أصحاب صناديق الاستثمار العقاري؟
يكسب مالكو صناديق الاستثمار العقاري (REIT) الأموال من خلال توزيعات الأرباح التي يدفعها صندوق الاستثمار العقاري. يُلزم القانون صناديق الاستثمار العقارية بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين في شكل توزيعات أرباح تُدفع بانتظام.
كم تبلغ أرباح الأسهم 100 دولار شهريًا؟
يعتمد مقدار أرباح الأسهم التي سيحصل عليها المستثمر من استثمار 100 دولار شهريًا في صندوق الاستثمار العقاري (REIT) على عدة عوامل ، بما في ذلك عائد توزيعات الأرباح للصندوق وعدد الأسهم المملوكة للمستثمر.
بافتراض متوسط عائد توزيعات الأرباح بنسبة 4 ٪ لصندوق الاستثمار العقاري ، يمكن للمستثمر الذي يستثمر 100 دولار شهريًا في REIT أن يتوقع الحصول على ما يقرب من 4 دولارات شهريًا في شكل أرباح. يفترض هذا الحساب أن المستثمر يشتري أسهم صندوق الاستثمار العقاري بسعر السوق الحالي وأن عائد توزيعات الأرباح يظل ثابتًا بمرور الوقت.
وفي الختام
هناك مزايا عديدة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري. إنها أكثر سيولة من الخصائص الفيزيائية ويمكن أن توفر تدفقًا ثابتًا للإيرادات. إنهم يقدرون (وربما ينخفضون) جنبًا إلى جنب مع سوق العقارات الأوسع ، ويسمحون لك بحماية نفسك من تقلبات سوق الأسهم. قم بأداء واجبك قبل الاستثمار. استشر أخصائي مالي لتحديد ما إذا كان ينبغي تضمين صناديق الاستثمار العقاري في محفظتك.
إذا كنت لا تعتقد أن الاستثمار في REIT هو الخيار الأفضل لك ، فإن شراء عقارك الاستثماري قد يكون بديلاً قابلاً للتطبيق.
- الأسهم العقارية: الأسهم السكنية وصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الرخيصة مع توزيعات الأرباح
- أفضل 2023 وظائف مدفوعة الأجر في صناديق الاستثمار العقاري
- كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية: دليل وأسباب الاستثمار
- أعلى 25 من الأسهم الموزعة في عام 2023 (محدث)
- ما هو ريت: كيف يعملون وكيف يستثمرون فيها
- صاحب العمل المتكافئ: التعريف والمعنى وكل ما تحتاج إلى معرفته!
مراجع حسابات
