رأس المال العامل هو الأموال التي تستخدمها الشركة للحفاظ على عملياتها اليومية وتنفيذها. إنه يمكّن الشركات من إجراء مدفوعات منتظمة ويضمن عمليات تجارية فعالة. ومع ذلك ، كيف تتعاملون معها؟ جزء لا يتجزأ من الإدارة المالية في الأعمال التجارية هو الإدارة الفعالة لرأس المال العامل. تمكن إدارة رأس المال العامل الشركات من موازنة تدفقاتها النقدية ، وتحقيق أهداف قصيرة الأجل ، وحساب النفقات غير المتوقعة ، وتحرير الأموال النقدية التي غالبًا ما تكون محتجزة في الميزانية العمومية. يمكن تحقيق أهداف العمل والميزانية والالتزامات قصيرة الأجل بشكل أفضل بمساعدة إدارة رأس المال العامل الفعالة. سوف تتعلم كيف تعمل إستراتيجية إدارة رأس المال العامل ، بالإضافة إلى الأنواع والأمثلة ، كما تقرأ.
ما هي إدارة رأس المال العامل؟
إدارة رأس المال العامل هي إستراتيجية عمل تهدف إلى التأكد من أن الشركة تعمل بسلاسة من خلال تتبع أصولها وخصومها الحالية والاستفادة منها إلى أقصى حد.
تساعد إدارة رأس المال العامل المؤسسات في الاستخدام الفعال لأصولها الحالية وتعظيم التدفق النقدي. ينصب تركيزها الأساسي على مساعدة الشركة على الوفاء بالتزاماتها ونفقاتها المالية الفورية مع إحراز تقدم في الوقت نفسه نحو أهدافها طويلة الأجل. يأتي بغرض جعل كل شيء يعمل بسلاسة قدر الإمكان.
يمكن للشركات تحرير الأموال النقدية التي قد يتم قفلها في ميزانياتها من خلال تحسين كيفية التعامل مع رأس المال العامل. نتيجة لذلك ، قد تكون الشركات قادرة على تقليل متطلبات الاقتراض الخارجي ، أو تعزيز النمو ، أو تمويل عمليات الدمج والاستحواذ ، أو القيام باستثمارات في البحث والتطوير.
كيف تعمل إدارة رأس المال العامل؟
تتضمن إدارة رأس المال العامل التحكم في دورة التحويل النقدي (CCC) ، والتي تبدأ بمشتريات المخزون وتنتهي بتحصيل حسابات القبض والدفع في الوقت المناسب للخصوم المستحقة مثل كشوف رواتب الموظفين وحسابات البائعين الدائنة والتزامات الديون قصيرة الأجل.
تضمن إدارة رأس المال العامل للشركة أن لديها نقودًا كافية في متناول اليد لتغطية نفقاتها المباشرة ومدفوعات الديون. رأس المال العامل هو في الأساس الفرق بين الشركة الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة.
- الاصول المتداولة: يتضمن هذا بشكل قاطع أي شيء يمكن تحويله بسرعة إلى نقد في غضون عام. هذه هي الأصول السائلة للغاية للشركة. النقد وحسابات القبض والمخزون والاستثمارات قصيرة الأجل هي بعض الأمثلة على الأصول المتداولة.
- المطلوبات المتداولة: هذه هي الالتزامات التي تستحق في العام المقبل. تتكون هذه من الجزء الحالي من مدفوعات الديون طويلة الأجل وكذلك مستحقات مصروفات التشغيل.
من أجل إدارة رأس المال العامل بشكل فعال ، يجب على الشركات أداء مهام مثل تحليل الاتجاهات من خلال حساب وتتبع النسب والمقاييس ، والتنبؤ بأرصدة رأس المال العامل حسب فئة الميزانية العمومية ، وتقييم تقارير التقادم للحسابات المدينة والدائنة ، وإدارة المخزونات ، والتعامل مع التدفق النقدي ، وخفض الالتزامات المستحقة قصيرة الأجل ، وضبط الإنفاق.
تستلزم إدارة رأس المال العامل تسوية مسار عمل لكل رافعة تؤثر على رأس المال العامل ومن ثم تنفيذه.
مكونات إدارة رأس المال العامل
عند التخطيط لكيفية إنفاق أموالك ، تعتبر بعض حسابات الميزانية العمومية أكثر أهمية من غيرها. عند حساب رأس المال العامل ، من الشائع مقارنة جميع الأصول المتداولة بجميع الخصوم المتداولة. ومع ذلك ، هناك عدد قليل من الحسابات التي يجب مراقبتها بشكل خاص.
# 1. السيولة النقدية
تعد مراقبة التدفق النقدي والتنبؤ بالطلبات النقدية المستقبلية أمرًا ضروريًا بشكل عام لإدارة رأس المال العامل. لتحقيق هذا الهدف ، يجب على الإدارة أن تتولى مسؤولية التدفق النقدي للشركة من خلال التخطيط للمستقبل ، ومتابعة مستويات النقد الحالية ، وتعظيم التدفقات النقدية الداخلة والخارجة. يختلف النقد عن الحسابات الأخرى لأنه دائمًا أصل حالي. ومع ذلك ، يجب أن تكون الشركات حذرة من الودائع التي لها حدود زمنية أو قيود أخرى.
# 2. الذمم الدائنة
يمكن للشركات الاستفادة من الحسابات المستحقة الدفع لأنها أحد مجالات إدارة رأس المال العامل التي غالبًا ما يكون لها رأي أكبر فيها. في حين أن الشركة قد يكون لديها القليل من السيطرة على بعض عناصر إدارة رأس المال العامل (مثل مبيعات البضائع أو تحصيل المستحقات) ، إلا أن لها رأيًا في كيفية دفعها لمورديها ، وشروط الائتمان التي تمتد إليهم ، و توقيت نفقاتها النقدية.
# 3. ذمم مدينة
يعد تتبع التدفقات النقدية الوافدة أمرًا ضروريًا أيضًا للإدارة الفعالة لرأس المال. هذا أمر بالغ الأهمية على المدى القصير بينما ينتظرون الانتهاء من مبيعات الائتمان. إن تحسين إجراءات التحصيل ، ومراقبة مدفوعات العملاء ، والحفاظ على سياسات ائتمان الشركة كلها تندرج تحت هذه المظلة. في النهاية ، لا يهم إذا تم البيع إذا لم تتمكن الشركة من الحصول على أموال مقابل ذلك.
# 4. جرد
تولي الشركات أكبر قدر من الاهتمام للمخزون أثناء إدارة رأس المال العامل لأنه من بين أكثر المخاطر خطورة. من أجل تحويل المخزون إلى إيرادات ، يجب على الشركات تلبية أذواق العملاء عند بيع البضائع في السوق. إذا لم يتم القيام بذلك بسرعة ، فإن الشركة تخاطر بأن تكون في وضع غير سائل مع مواردها قصيرة الأجل. من الممكن أيضًا أن تتمكن الشركة من تحريك الأسهم بسرعة ، ولكن فقط عن طريق خفض السعر بشكل كبير.
لماذا تعتبر إدارة رأس المال العامل مهمة؟
تعد إدارة رأس المال العامل أمرًا بالغ الأهمية للشركات من جميع الأحجام ؛ إنها استراتيجية للتأكد من أن الشركة لديها نقود كافية في متناول اليد لدفع نفقاتها العادية ، والديون ، والرسوم غير المتوقعة ، والإمدادات الأساسية. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يساعد الشركة في خفض التكاليف وزيادة عوائد الاستثمارات. يمكن للشركة زيادة أرباحها وأرباحها من خلال إدارة رأس المال العامل بشكل فعال.
يمكن استخدام نسب الأداء الرئيسية التي تراقب رأس المال الحالي للشركة والمخزون والتدفقات النقدية لإدارة رأس المال العامل. هذا يجعل من السهل اكتشاف المشكلات التي يجب على الشركة إصلاحها للحفاظ على ربحيتها.
يمكن للشركات التي تدير رأس مالها العامل بشكل جيد أن تمنع المشكلات المالية ، وتعزز الربحية ، وتزيد من قيمة الأسهم مع البقاء في صدارة المنافسة.
استراتيجية إدارة رأس المال العامل
بشكل عام ، هناك عدد من الحلول أو الاستراتيجيات التي يمكن أن تستخدمها الشركة لإدارة رأس مالها العامل ورأس مال مورديها. من بين هؤلاء:
# 1. ادارة المخزون
من خلال تقليل المهل الزمنية ، وضمان الوصول إلى مخزون السلامة ، وجعل عملية الجرد أكثر وضوحًا بشكل عام ، وتنفيذها جيدًا حلول إدارة المخزون يمكن أن تعزز وضع ميزانيتك العمومية أو وضع رأس المال العامل.
# 2. الفواتير الإلكترونية
يمكن أن يؤدي استخدام تقديم الفاتورة الإلكترونية إلى زيادة رأس المال العامل للشركة. على سبيل المثال ، يمكنك تقليل احتمالية حدوث أخطاء ، وأتمتة الإجراءات الشاقة ، والتأكد من أن عملائك يتلقون فواتيرك في أسرع وقت ممكن من خلال تحسين عملية الفوترة. قد يؤدي هذا في النهاية إلى حصولك على أموال في وقت أقرب. يمكن للشركات إرسال أعداد كبيرة من الفواتير باستخدام اتصالات نظام إلى نظام. يمكنهم أيضًا تحويل أوامر الشراء إلى فواتير تلقائيًا باستخدام طرق تقديم الفواتير الإلكترونية.
# 3. التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية
قد تستعد الشركات للنقص النقدي المحتمل والاستفادة بشكل أفضل من الفوائض النقدية إذا كانت لديها صورة دقيقة للتدفقات النقدية المستقبلية ، بما في ذلك الذمم الدائنة والمدينين. يجب أن تستند القرارات المتعلقة برأس المال العامل الخاص بك بشكل أساسي إلى صورة واقعية قدر الإمكان لتدفقاتك النقدية المستقبلية.
# 4. وحدات الدعم المالي
من الممكن التكيف مع متطلبات رأس المال العامل المتقلب مع الاستمرار في مساعدة الموردين بمساعدة مزودي رأس المال العامل الذين يقدمون إقراضًا مرنًا ، مثل تمويل سلسلة التوريد ونماذج الخصم الديناميكية.
# 5. تمويل سلسلة التوريد
من خلال الشراكة مع واحد أو أكثر من الممولين الخارجيين ، يمكن للمشترين تمديد المدفوعات المبكرة لمورديهم. يمكن أن يحدث هذا من خلال عملية تعرف باسم تمويل سلسلة التوريد ، أو التخصيم العكسي. عندما يدفع المشترون للموردين وفقًا للشروط المتفق عليها ، يستفيد كلا الطرفين من مبيعات الأيام المعلقة (DSO) وانخفاض تكاليف التمويل.
# 6. الخصم الديناميكي
خيار آخر للمشترين هو الخصم الديناميكي. هذا هو الموقف الذي يتم فيه تمويل البرنامج ذاتيًا من قبل المشتري من خلال التخفيضات المبكرة للدفع بدلاً من داعم خارجي. على غرار تمويل سلسلة التوريد ، يساعد هذا البائعين على تقليل أيام مبيعاتهم المعلقة. وعلى هذا النحو ، يمكن للمشترين كسب عائد صحي على مدخراتهم دون تحمل أي مخاطر غير ضرورية.
ما هي الأنواع السبعة لرأس المال العامل؟
رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة في أبسط أشكالها. ومع ذلك ، وفقًا لقدرة الشركة ، هناك أنواع مختلفة من رأس المال العامل ، قد يكون كل منها مهمًا لمتطلباتها قصيرة الأجل.
- صافي رأس المال العامل
- رأس المال العامل الدائم
- إجمالي رأس المال العامل
- رأس المال العامل المتقلب
- رأس المال العامل العادي
- احتياطي رأس المال العامل
- رأس المال العامل الخاص
نسب إدارة رأس المال العامل
أدوات التحليل الثلاث الأكثر شيوعًا والأكثر أهمية لإدارة رأس المال العامل هي ؛
- النسبة الحالية،
- نسبة التحصيل و
- معدل دوران المخزون.
من أجل مساعدتك على فهم كل نسبة بشكل أفضل ، ستجد التفسيرات أدناه:
# 1. النسبة الحالية
النسبة الحالية هي مقياس للاستقرار المالي للشركة وقدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل. من خلال قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ، يمكن للشركة الحصول على نسبتها الحالية.
عادةً ما تشير النسبة الحالية أقل من 1.0 إلى أن الشركة قد لا يكون لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها المحتملة. هذا ، مما يجعل من الصعب الوفاء بتلك الالتزامات. يفضل أن تكون النسبة الحالية بين 1.2 و 2.0 ، في حين أن النسبة التي تزيد عن 2.0 قد تشير إلى إدارة غير فعالة لرأس المال العامل من جانب الشركة.
على سبيل المثال ، إذا كانت الأصول الحالية لمؤسسة ما تساوي 20,000 دولارًا وكانت التزاماتها المتداولة تساوي 12,000 دولار ، يتم حساب النسبة الحالية على أنها 20,000 دولار / 12,000 دولار = 1.667. قد تقرر الشركة الحفاظ على النسبة الحالية عند هذا المستوى لأنها ضمن النطاق المثالي.
# 2. نسبة التحصيل
توضح نسبة التحصيل مدى نجاح الشركة في جمع الأموال بعد معاملة ائتمانية. قد يوضح أيضًا مدى فعالية تعامل الشركة مع مستحقاتها.
بضرب متوسط مبلغ الذمم المدينة بعدد الأيام في فترة محاسبية وقسمة النتيجة على المبلغ الإجمالي لمبيعات الائتمان الصافية للفترة المحاسبية ، يمكن للشركة تحديد نسبة التحصيل.
تخبرك نسبة التحصيل بالوقت الذي يستغرقه عادةً ما تدفعه الشركة بعد معاملة بيع الائتمان. يكون التدفق النقدي للشركة أكثر فعالية بشكل عام إذا كانت نسبة التحصيل أقل.
# 3. معدل دوران المخزون
• معدل دوران المخزون يمكن لشركة ما أن تخبرك بمدى سرعة استنفاد مخزونها وتجديده. من الأهمية بمكان للشركات الحفاظ على توازن جيد بين وجود مخزون كافٍ لتلبية الطلب دون المبالغة في العمل من أجل العمل بأكبر قدر ممكن من الكفاءة. يمكن أن تساعد نسبة دوران المخزون الشركة في منع احتجاز رأس المال في المخزون الذي لا يتم بيعه ، مما قد يؤدي إلى حدوث مشكلات في التدفق النقدي.
من خلال قسمة متوسط مخزون الميزانية العمومية على تكلفة السلع ، يمكن للشركة الحصول على نسبة دوران المخزون. في حين أن النسب المنخفضة يمكن أن تشير إلى أن الشركة لديها مخزون كبير جدًا ، إلا أن النسبة العالية قد تشير إلى مستويات مخزون غير كافية.
ما هو مثال إدارة رأس المال العامل؟
- يعد حساب نسبة دوران الحسابات المستحقة القبض ثم حساب مبيعات اليوم في المستحقات مثالين على إدارة رأس المال العامل.
- تحليل التحول في نسبة رأس المال العامل من سنة إلى أخرى هو توضيح آخر.
ما هي المشاكل الأساسية مع رأس المال العامل؟
بعض التحديات الرئيسية لرأس المال العامل هي ؛
- هناك نقص في الوعي النقدي عبر الإدارات والمناطق.
- ضعف أداء المبيعات
- ارتفاع معدلات الديون المعدومة المشطوبة والمستحقات المتأخرة.
- ضعف أداء المبيعات
- عدم كفاية إدارة شروط الدفع للعملاء والموردين.
- جودة المنتجات رديئة
ما هي متطلبات رأس المال العامل؟
يمثل الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة متطلبات رأس المال العامل. بمعنى آخر ، إنها الكمية اللازمة للحفاظ على كفاءة عمليات الشركة.
الحد الأدنى
تحتاج كل شركة إلى رأس مال عامل لتعمل ، وزيادة وضع رأس المال العامل الخاص بك يمكن أن يزيد من الفعالية التشغيلية لشركتك. ومع ذلك ، فإن إدارة رأس المال العامل بكفاءة تنطوي على تحقيق التوازن.
يجب أن يكون لدى الشركات نقود كافية في متناول اليد لدفع كل من النفقات المتوقعة وغير المتوقعة مع تحقيق أفضل استخدام ممكن للتمويل المتاح لدعم النمو. إن الإدارة الدقيقة للنقد والشيكات والمخزون والحسابات الدائنة والمدينين ضرورية لتحقيق ذلك.
- رأس مال الشبكة: كيف يتم حساب NWC
- رأس المال العامل: التعريف والنصائح للإدارة الفعالة
- هل تمويل رأس المال العامل هو الخيار الصحيح لعملك؟
- كيفية حساب صافي رأس المال العامل: التعريف والحساب والصيغة
- تصغير البيانات: التعريف والأهمية وكيفية تطبيقها
الرقم المرجعي
