الأداة المالية هي عقد يوافق بموجبه أحد الطرفين على نقل أموال أو مخزون في شركة إلى طرف آخر في المستقبل مقابل شيء ذي قيمة. لذلك ، يمكن أن تكون الأدوات المالية بسيطة مثل الفاتورة أو الشيك ، أو معقدة مثل مقايضات التخلف عن سداد الائتمان التي تسببت في انهيار شركة التأمين AIG في عام 2008. دعونا نرى بعض الأمثلة للأدوات المالية والأنواع المختلفة التي تشمل المشتقات والأدوات النقدية.
ما هي الأدوات المالية؟
يشار إلى عقود الأصول النقدية التي يمكن الحصول عليها أو تبادلها أو تطويرها أو تعديلها أو تسويتها على أنها أدوات مالية. أثناء معاملة الأداة المالية ، هناك التزام تعاقدي بين الأطراف المعنية.
على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تدفع نقدًا مقابل سند ما ، فيجب على الطرف الآخر تسليم أداة مالية حتى تكتمل المعاملة بالكامل. مطلوب شركة واحدة لتقديم النقد ، في حين أن الأخرى مطلوبة لتزويد السند.
الشيكات والسندات والأوراق المالية هي أمثلة أساسية للأدوات المالية.
أساسيات الأدوات المالية
يمكن أن تكون الأدوات المالية مستندات مادية أو افتراضية تمثل اتفاقية قانونية بأي قيمة نقدية. تمثل الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية أيضًا ملكية الأصول.
أدوات الصرف الأجنبي هي أيضا فئة ثالثة ومتميزة من هذه الأدوات. يحتوي كل نوع من أنواع الأدوات المالية على فئات فرعية مختلفة ، مثل الأسهم الممتازة وحقوق الملكية العادية.
يتم تصنيفها أيضًا إلى ثلاثة أنواع: الأدوات النقدية والأدوات المشتقة وأدوات الصرف الأجنبي.
أنواع الأدوات المالية
# 1. الأدوات النقدية
الأدوات النقدية هي أدوات يتم تحديد مبادئها بشكل مباشر حسب ظروف السوق. هناك نوعان من الأدوات النقدية: الأسهم والودائع والقروض.
- ضمانات: الورقة المالية هي أصل مالي ذو قيمة نقدية يتم تداوله في البورصة. تعكس الحماية ملكية جزء من الأعمال المدرجة في البورصة عند شرائها أو تداولها.
- الودائع والقروض: تسمى كل من الودائع والقروض بالأدوات النقدية لأنها تشكل أصولًا نقدية بترتيب تعاقدي بين الطرفين.
# 2. أدوات المشتقات
الأوراق المالية المشتقة هي أدوات مالية تحسب الأصول الأساسية قيمتها. وهي تشمل في الأساس السلع والعملة والسندات والأسهم ومؤشرات الأسهم.
الاتفاقيات الاصطناعية والعقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمبادلات هي الأنواع الخمسة الأكثر شيوعًا لأدوات المشتقات.
- الاتفاقية التركيبية للنقد الأجنبي (SAFE): اتفاقية SAFE هي اتفاقية بدون وصفة طبية (OTC) تضمن سعر صرف معين لفترة زمنية معينة.
- إلى الأمام: العقد الآجل هو صفقة بين طرفين تتضمن مشتقات قابلة للتخصيص ، حيث تتم التجارة في نهاية العقد بسعر محدد مسبقًا.
- مستقبل: المستقبل هو عقد مشتق يسمح ببيع المشتقات بسعر صرف ثابت في تاريخ مستقبلي محدد.
- خيارات: الخيار هو صفقة بين طرفين يمنح فيها البائع المشتري الحق في شراء أو بيع عدد معين من المشتقات بسعر ثابت لفترة زمنية محددة.
- مبادلة معدل الإهتمام: مقايضة أسعار الفائدة هي صفقة مشتقة بين طرفين تنطوي على تبادل أسعار الفائدة والتي بموجبها يوافق كل طرف على دفع أسعار فائدة مختلفة على قروضه بعملات مختلفة.
# 3. أدوات الصرف الأجنبي
أدوات الصرف الأجنبي هي أدوات مالية يتم تداولها في سوق الصرف الأجنبي وتتكون بشكل أساسي من عقود العملات والمشتقات.
أيضًا من حيث اتفاقيات العملات ، يتم تصنيفها إلى ثلاثة أنواع.
- بقعة: اتفاقية العملة التي يتم فيها التبادل الفعلي للعملة في موعد لا يتجاوز يوم العمل الثاني الذي يلي تاريخ الاتفاقية الأصلي. تشير كلمة "فوري" إلى تبادل العملات الذي يحدث "على الفور" (إطار زمني محدود).
- المهاجمون الصريحون: ترتيب العملة الذي يتم فيه التبادل الفعلي للعملة "بشكل آجل" وقبل التاريخ المتفق عليه. إنه مفيد في حالات تغيير أسعار الصرف بشكل متكرر.
- مقايضة العملات: مقايضة العملات هي عملية الشراء والبيع المتزامنة للعملات ذات تواريخ القيمة المحددة المختلفة.
فئات أصول الأدوات المالية
بصرف النظر عن الأشكال المذكورة أعلاه للأدوات المالية ، يمكن أيضًا تقسيمها إلى مجموعتين من الأصول. يتم تصنيف الأدوات المالية أيضًا إلى فئتين من الأصول: القائمة على الديون وعلى حقوق الملكية.
# 1. الأدوات المالية على أساس الدين
الأدوات المالية القائمة على الديون هي آليات تسمح للكيان بزيادة مبلغ رأس المال في الأعمال التجارية. لذا ، السندات ، والسندات ، والرهون العقارية ، وسندات الخزانة الأمريكية ، بطاقات الائتمان، وخطوط الائتمان هي بعض الأمثلة على الأدوات المالية القائمة على الديون.
إنها جزء مهم من بيئة الأعمال لأنها تمكن الشركات من زيادة الربحية من خلال تطوير رأس المال.
# 2. الأدوات المالية على أساس حقوق الملكية
الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية هي هياكل تعمل كملكية قانونية للأعمال. لذا ، فإن الأسهم العادية والسندات القابلة للتحويل والأسهم المفضلة وحقوق الاشتراك القابلة للتحويل هي بعض الأمثلة على الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية.
إنها تساعد الشركات على تنمية رأس المال على مدى فترة زمنية أطول من التمويل المستند إلى الديون ، لكن المالك غير مسؤول عن سداد أي دين.
الشركة التي تمتلك ملف أداة مالية قائمة على حقوق الملكية قد يختارون إما الاستثمار أكثر فيه أو بيعه على النحو الذي يرونه مناسبًا.
كيف تعمل الأدوات المالية؟
الأدوات المالية هي الطرق السريعة بين الولايات التي تمكن المال ورأس المال من الانتقال من مكان إلى آخر. إنهم يخدمون عددًا من الوظائف.
التعويض النقدي
نستخدم جميعًا الأدوات المالية على أساس يومي لدفع ثمن السلع والخدمات التي نحتاجها. وهذا واضح أيضًا في إيجارات الشقق ، وصفقات إقراض السيارات ، والرهون العقارية ، وفواتير الطبيب.
كمثال آخر ، نستخدم بطاقات الائتمان للمعاملات العادية حيث يكون الدفع مستحقًا عادة خلال فترة شهرية. ترسل الشركات الفواتير المستحقة بتاريخ معين. يقدم العملاء مدفوعاتهم عن طريق الشيك. يحصل الموظفون على مكافأة خطط خيارات الأسهم.
أي أداة مالية هي عقد له الحق في تدفق نقدي مستقبلي ، والتزام ، وشروط وأحكام.
جمع الأموال
تستخدم الشركات الأدوات المالية لتوليد الدخل ورأس المال. تقوم الشركات أيضًا بإصدار الأسهم والسندات وبيعها للمستثمرين مقابل حقوق الملكية ومدفوعات الفائدة والتعهد بسداد المبلغ الأصلي أو المبلغ الأصلي المستثمر.
الحفاظ على القيمة
الأدوات المالية لها القيمة النقدية ويمكن للمرء أن يشتريها ويبيعها. أيضًا ، يمكن بيع الذمم المدينة ، التي تمثلها الفواتير المستحقة ، إلى "التخصيم "التي تجمع المبالغ المستحقة. يمكن أيضًا بيع ديون بطاقات الائتمان التي فات موعد استحقاقها لوكالات التحصيل. التبادلات هي المكان الذي يمكن فيه تداول الأسهم والسندات.
تحويل المخاطر
للتحوط من الخسائر ، يقوم المستثمرون بشراء الأدوات المالية مثل خيارات الأسهم ومقايضات أسعار الفائدة. تقوم الشركات الدولية بشراء العقود الآجلة للعملات للتحوط من مخاطر تقلب أسعار الصرف. لذلك ، يتبادل كل من هذه العقود الحق في الشراء أو البيع أو تلقي التدفق النقدي في المستقبل مقابل الدفع بناءً على الشروط والأحكام.
خيال
يشتري المستثمرون عقود الخيارات ، والتي تمنحهم الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الأسهم والعملات والسلع مثل الذهب في المستقبل لأنهم يعتقدون أنهم سيستفيدون من تغيير السعر.
لماذا يحتاج المستثمرون إلى فهم الأدوات المالية؟
تشير كلمة "أداة مالية" إلى كل من الاستثمارات الشائعة مثل الأسهم والسندات المتداولة علنًا والمعاملات الشخصية المعقدة للغاية التي تتم بين المؤسسات المالية.
يجب على المستثمرين النظر في شروط وأحكام ومخاطر استثماراتهم ، مهما كانت أساسية أو معقدة.
تنظم لجنة الأوراق المالية والبورصات الشروط والأحكام العامة الأوراق المالية المتداولة (SEC). تنظم لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا أدوات المشتقات والتبادل في الولايات المتحدة (CFTC).
في الوقت نفسه ، تجري وكالات التصنيف ومحللو الأعمال أبحاثًا على مجموعة واسعة من الأسهم المتداولة علنًا من أجل مساعدة المستثمرين على فهم مخاطر ومزايا استثمار معين. يمكن أن تشتمل الأنواع الأخرى من الأدوات التي لا تخضع للتنظيم الصارم ، مثل التمويل الجماعي للشركات الناشئة ، على قيود ومخاطر أكثر غموضًا.
ما هو الورق التجاري؟
الأوراق التجارية هي أداة دين قصيرة الأجل تصدرها الشركات لجمع الأموال. عادة ما يتم إصدار الأوراق التجارية بخصم من قيمتها الاسمية وعادة ما يتم بيعها في سوق المال.
ما هي أداة العملة؟
أداة العملة هي أداة مالية تُستخدم لتداول العملات. تشمل أدوات العملات عقود العملات الآجلة وخيارات العملات ومقايضات العملات وعقود العملات الآجلة. تستخدم هذه الأدوات لإدارة مخاطر العملات والاستفادة من الفرص المتاحة في سوق الصرف الأجنبي.
ما هي شهادة الايداع (CD)؟
شهادة الإيداع (CD) هي نوع من أنواع حسابات التوفير التي تدفع معدل فائدة ثابت على مدى فترة محددة. يتم إصدار شهادات الإيداع من قبل البنوك وتعتبر استثمارات منخفضة المخاطر.
ما هي اتفاقية إعادة الشراء (الريبو)؟
اتفاقية إعادة الشراء (الريبو) هي شكل من أشكال الاقتراض قصير الأجل حيث يبيع أحد الأطراف الأوراق المالية لطرف آخر ويوافق على إعادة شراء الأوراق المالية بسعر وتاريخ محددين. تستخدم البنوك والمؤسسات المالية الأخرى عادة اتفاقيات إعادة الشراء لجمع الأموال.
الوجبات الجاهزة الهامة
- الأدوات المالية هي جزء من الحياة اليومية.
- تعد عقود الالتزامات والحقوق والأحكام والشروط جزءًا منها أيضًا.
- تنشئ الأداة المالية أصلًا ماليًا لطرف واحد بينما تنشئ التزامًا للطرف الآخر.
- يقومون ببنائها حول التدفقات النقدية المحتملة ، أو الحقوق التعاقدية لشراء أو بيع أصل في المستقبل.
الأسئلة الشائعة حول الأدوات المالية
لماذا تعتبر الأدوات المالية مهمة؟
الأدوات المالية هي أصول غير ملموسة ، وهي من المتوقع أن تقدم منافع مستقبلية على شكل مطالبة بأموال نقدية مستقبلية. هو أصل قابل للتداول يمثل اتفاقية قانونية أو حقًا تعاقديًا لإثبات القيمة النقدية / مصلحة الملكية للكيان.
ما هو دور الأداة المالية في النظام المالي؟
الأدوات المالية هي أصول يمكن تداولها أو يمكن اعتبارها أيضًا حزم رأس مال يمكن تداولها. توفر معظم أنواع الأدوات المالية تدفقًا وتحويلًا فعالاً لرأس المال في جميع أنحاء مستثمري العالم
ما هي الأداة المالية الأكثر سيولة؟
تعتبر سندات الخزانة الأمريكية هي الأكثر سيولة من بين جميع أدوات سوق المال. وهي أيضًا الأداة الأكثر أمانًا في سوق المال لأنه لا توجد تقريبًا إمكانية للتخلف عن السداد.
ما هو الفرق بين الأصول المالية والأدوات المالية؟
تشير الأدوات المالية إلى العقد الذي ينتج أصلًا ماليًا لأحد الأطراف المعنية ، وأداة حقوق ملكية أو مالية مسئولية للكيان الآخر. ... يمكن تصنيف الأصول المالية على أنها أصول متداولة أو غير متداولة في الميزانية العمومية للشركة.
- اختبارات محو الأمية المالية لتتبع تقدمك بكفاءة (+ دليل ونصائح سريعة)
- الأصول المالية: كل ما تحتاجه للاستفادة بشكل فعال (+ أفضل النصائح)
- ضوابط رأس المال: أفضل الممارسات مع أمثلة عملية
- السوق المالي: كل ما يجب أن تعرفه من خلال الأمثلة العملية (+ ملفات PDF المجانية)
- صناديق المحافظة على رأس المال: أفضل استراتيجيات الحفاظ على رأس المال لعام 2021
