الصندوق المشترك هو أداة استثمار مجمعة يديرها مدير صندوق محترف أو شركة إدارة استثمار. تجمع هذه الشركات الأموال من مستثمرين متعددين وتستخدم رأس المال هذا للاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية. الهدف بشكل عام هو تحقيق عوائد للمستثمرين بناءً على أداء الأصول الأساسية. يستكشف هذا الدليل كيفية عمل الصناديق المشتركة ، وأفضل الصناديق المشتركة ، وصناديق Vanguard ETFs.
كيف تعمل الصناديق المشتركة
عندما تستثمر في صندوق استثمار مشترك ، فأنت تشتري أسهم أو وحدات من الصندوق. يتم احتساب قيمة الصندوق على أساس صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم ، وهي القيمة الإجمالية لأصول الصندوق مطروحًا منها التزاماته مقسومًا على عدد الأسهم القائمة. يتم احتساب صافي قيمة الأصول عادة في نهاية كل يوم تداول.
يقوم مدير الصندوق بتجميع الأموال من المستثمرين واستثمارها في مجموعة متنوعة أدوات مالية أخرى مثل الأسهم والسندات وأوراق سوق المال والأصول الأخرى بناءً على هدف واستراتيجية الاستثمار المحددة للصندوق. يساعد التنويع عبر الأصول المختلفة على توزيع المخاطر وتقليل تأثير تقلبات أسعار الأوراق المالية الفردية على المحفظة الإجمالية.
أنواع صناديق الاستثمار
هناك أنواع عديدة من الصناديق ، ومع ذلك ، تم تصميم كل منها لتلبية أهداف استثمارية محددة وملفات تعريف المخاطر. تشمل بعض الأنواع الشائعة ما يلي:
# 1. صناديق الأسهم
تستثمر هذه الصناديق بشكل أساسي في أسهم أو أسهم الشركات المختلفة. تهدف إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل ولكنها تأتي بتقلبات أعلى مقارنة بأنواع الصناديق الأخرى.
# 2. صناديق السندات
تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل الحكومة أو سندات الشركات. تعتبر بشكل عام أقل خطورة من صناديق الأسهم وتقدم دخلاً منتظمًا في شكل مدفوعات فائدة.
# 3. تمويل لسوق المال
تستثمر صناديق أسواق المال في سندات الدين قصيرة الأجل منخفضة المخاطر مثل أذون الخزانة والأوراق التجارية. تعتبر من أكثر خيارات الصناديق الاستثمارية أمانًا وهي مناسبة للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والسيولة.
# 4. الصناديق المتوازنة أو المختلطة
تستثمر هذه الصناديق في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، بهدف زيادة رأس المال وتوليد الدخل.
# 5. صناديق المؤشرات
تهدف هذه الصناديق إلى تكرار أداء مؤشر سوق معين ، مثل S&P 500. لديها نسب نفقات أقل مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط لأنها تتطلب القليل من البحث واتخاذ القرارات من قبل مدير الصندوق.
# 6. الصناديق الخاصة بالقطاعات
تركز بعض الصناديق المشتركة على قطاعات محددة ، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة وما إلى ذلك. توفر هذه الصناديق التعرض للصناعات المستهدفة ولكن يمكن أن تكون أكثر خطورة بسبب طبيعتها المركزة.
مزايا صناديق الاستثمار
فيما يلي بعض مزايا الصناديق المشتركة:
- تنويع: توفر الصناديق المشتركة تنويعًا فوريًا عبر أصول متعددة ، مما يقلل من تأثير أداء الأصول الفردية على المحفظة الإجمالية.
- الإدارة المهنية: مع فريق من مديري الصناديق ذوي الخبرة الذين يشرفون على الاستثمارات ، يستفيد المستثمرون من الخبرة المهنية والأبحاث.
- السيولة: تتميز الصناديق المشتركة بالسيولة بشكل عام ، مما يسمح للمستثمرين بشراء أو بيع أسهمهم في أي يوم عمل في صافي قيمة الأصول.
- إمكانية الوصول: تتمتع الصناديق المشتركة بحد أدنى للاستثمار منخفض ، مما يجعلها في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين.
- التنظيم: يتم تنظيم الصناديق المشتركة بشكل كبير ، مما يوفر مستوى معينًا من الحماية للمستثمرين.
المخاطر والاعتبارات
فيما يلي بعض المخاطر والاعتبارات التي تنطوي عليها الصناديق المشتركة:
- مخاطر السوق: يمكن أن تتقلب قيمة استثمارات الصناديق المشتركة بناءً على ظروف السوق ، مما قد يؤدي إلى خسائر.
- الرسوم والمصاريف: رسوم الصناديق المشتركة ، بما في ذلك الرسوم الإدارية والمصروفات الأخرى ، والتي يمكن أن تؤثر على العوائد الإجمالية.
- الأداء السابق: بينما يمكن أن يوفر الأداء السابق رؤى ، إلا أنه لا يضمن النتائج المستقبلية.
- هدف الاستثمار: يجب على المستثمرين اختيار الصناديق التي تتوافق مع أهدافهم المالية وتحمل المخاطر.
هل الصناديق المشتركة تبني الثروة؟
بالتأكيد ، إنه كذلك. توفر استثمارات الصناديق المشتركة فرصة حقيقية للنجاح المالي. من المرجح أن تزيد قيمة استثمارك الأولي بسبب الفائدة المركبة.
كيف يمكنني تنمية أموالي في صناديق الاستثمار؟
فيما يلي دليل تفصيلي حول كيفية تنمية صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك:
- لديك أهداف مالية واضحة والغرض من الاستثمار.
- افهم تحملك للمخاطر واستثمر وفقًا لذلك.
- اختر الصناديق التي لها تاريخ من الأداء المتسق ونسب المصروفات المنخفضة.
- استثمر على المدى الطويل وتجنب التغييرات المتكررة في المحفظة.
- ضع في اعتبارك خطط الاستثمار المنهجية (SIPs) للاستثمار المنضبط.
- أعد استثمار أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال للاستفادة من المضاعفة.
- ابق على اطلاع حول اتجاهات السوق والاقتصاد التي قد تؤثر على استثماراتك.
- تجنب القرارات العاطفية والتزم بخطة الاستثمار الخاصة بك.
كم من المال تحتاج لبدء صندوق مشترك؟
في حين أن بعض الصناديق المشتركة ليس لها متطلبات دخول ، فإن الغالبية العظمى من صناديق التجزئة تطلب التزامًا أوليًا يتراوح بين 500 و 5,000 دولار ، وعادة ما تتطلب الصناديق المؤسسية وصناديق التحوط استثمارات بقيمة مليون دولار أو أكثر.
أفضل صناديق الاستثمار
فيما يلي بعض أفضل الصناديق المشتركة حتى وقت كتابة هذا التقرير:
# 1. صندوق هارتفورد للأسهم الأساسية (HGIYX)
صندوق هارتفورد للأسهم الأساسية (HGIYX) هو صندوق مشترك تقدمه شركة Hartford ، وهي شركة خدمات مالية. يهدف صندوق هارتفورد للأسهم الأساسية إلى تحقيق نمو طويل الأجل في رأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة. تركز استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق على تحديد الشركات التي يُعتقد أن لديها إمكانات نمو قوية أو مقومة بأقل من قيمتها. عادةً ما يستخدم مديرو محافظ الصندوق التحليل الأساسي لتقييم الصحة المالية وأيضًا آفاق النمو للشركات الفردية.
يمكن أن تختلف المقتنيات المحددة لصندوق هارتفورد للأسهم الأساسية بمرور الوقت حيث يتخذ مديرو المحفظة قرارات استثمارية بناءً على تقييمهم لظروف السوق وأداء الأسهم الفردية.
# 2. صندوق مؤشر فيديليتي 500 (FXAIX)
صندوق مؤشر Fidelity 500 (FXAIX) هو صندوق مشترك مقدم من الإخلاص للاستثمار. يهدف صندوق مؤشر فيديليتي 500 إلى توفير نتائج استثمارية تتوافق مع العائد الإجمالي لأسهم الشركات الأمريكية الكبرى. كما يسعى إلى تكرار أداء مؤشر S&P 500 ، والذي يعد معيارًا معترفًا به على نطاق واسع لسوق الأسهم الأمريكية.
كصندوق مؤشر ، تستثمر شركة FXAIX في محفظة متنوعة من الأسهم التي تعكس بشكل وثيق تكوين مؤشر S&P 500. يسعى الصندوق إلى تتبع المؤشر من خلال الاحتفاظ بالأسهم بما يتناسب مع أوزانهم في المؤشر ، وبالتالي توفير تعرض واسع النطاق لأكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة.
يوفر FXAIX للمستثمرين خيارًا استثماريًا منخفض التكلفة ، حيث أن صناديق المؤشرات عمومًا لديها نسب نفقات أقل مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط. من خلال الاستثمار في FXAIX ، يكتسب المستثمرون التعرض لمجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة ويمكنهم الاستفادة من النمو المحتمل طويل الأجل لسوق الأسهم الأمريكية.
# 3. صندوق دودج وكوكس للدخل (DODIX)
تقدم شركة Dodge & Cox لإدارة الاستثمار صندوق Dodge & Cox Income Fund (DODIX) ، وهو صندوق مشترك. يهدف صندوق دودج وكوكس للدخل إلى توفير مستوى عالٍ من الدخل الحالي مع الحفاظ على استقرار رأس المال. يسعى الصندوق إلى تحقيق هدفه من خلال الاستثمار بشكل أساسي في محفظة متنوعة من السندات ذات الدرجة الاستثمارية وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
تستثمر DODIX عبر مختلف القطاعات ذات الدخل الثابت ، بما في ذلك الأوراق المالية للحكومة الأمريكية والوكالات ، وسندات الشركات ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، والأوراق المالية المدعومة بالأصول. تركز استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق على اختيار الأوراق المالية الفردية التي توفر عوائد جذابة مع مراعاة عوامل مثل جودة الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة وظروف السوق.
يقوم مديرو محافظ DODIX عادةً بإجراء بحث شامل بالإضافة إلى تحليل لتحديد السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي يعتقدون أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو لديها القدرة على تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر. يستخدمون نهج استثمار طويل الأجل وقد يحتفظون بأوراق مالية لفترات طويلة للحصول على الدخل وارتفاع الأسعار المحتمل.
# 4. صندوق فويا راسل لمؤشر النمو الكبير (IRLNX)
صندوق Voya Russell Large Cap Growth Index Fund (IRLNX) هو صندوق مشترك تقدمه Voya Investment Management. يهدف صندوق Voya Russell Large Cap Growth Index إلى تتبع أداء مؤشر Russell 1000 Growth Index. يمثل هذا المؤشر قطاع النمو في سوق الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يسعى الصندوق إلى تحقيق أهدافه من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
كصندوق مؤشر ، تسعى IRLNX إلى تكرار أداء مؤشر Russell 1000 Growth Index من خلال الاحتفاظ بمزيج من الأسهم بنسبة مماثلة لأوزانها في المؤشر. يتضمن مؤشر نمو Russell 1000 الشركات التي تظهر خصائص نمو قوية ، مثل معدلات نمو أرباح أعلى وتقييمات أعلى.
# 5. صندوق فانجارد لمؤشر القيمة المتوسطة (VMVAX)
صندوق Vanguard Mid-Cap Value Index (VMVAX) هو صندوق مشترك تقدمه Vanguard ، إحدى أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم. يسعى صندوق Vanguard Mid-Cap Value Index لتتبع أداء مؤشر CRSP لقيمة الشركات المتوسطة في الولايات المتحدة. يمثل هذا المؤشر شريحة القيمة المتوسطة لسوق الأسهم الأمريكية ، والتي تتكون من شركات متوسطة الحجم ذات خصائص قيمة. يهدف الصندوق إلى تحقيق أهدافه من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم ذات القيمة المتوسطة.
كصندوق مؤشر ، يهدف VMVAX إلى تكرار أداء مؤشر CRSP للقيمة المتوسطة في الولايات المتحدة من خلال الاحتفاظ بمزيج من الأسهم ذات القيمة المتوسطة بنسب مماثلة لأوزانها في المؤشر. تتميز أسهم القيمة عادةً بتقييمات أقل بالنسبة لأساسياتها ، مثل الأرباح أو القيمة الدفترية أو أرباح الأسهم ، مقارنةً بمخزونات النمو.
كيف يحصل الصندوق المشترك على المال؟
يحصل الصندوق المشترك على أموال من المستثمرين الذين يشترون أسهمه. عندما يستثمر الأفراد أو المؤسسات في صندوق مشترك ، فإنهم يضيفون الأموال إلى مجموعة من الصناديق التي يديرها خبراء الاستثمار في الصندوق. هؤلاء المتخصصون في الاستثمار ، المعروفون أيضًا باسم مديري المحافظ ، يتخذون قرارات الاستثمار نيابة عن الصندوق المشترك.
يقوم الصندوق المشترك بإصدار الأسهم للمستثمرين بناءً على مقدار الأموال التي يستثمرونها. يحدد صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق المشترك ، وهو مجموع أصول الصندوق مطروحًا منه التزاماته ، سعر كل سهم. يتم احتساب صافي قيمة الأصول بشكل دوري ، عادةً في نهاية كل يوم تداول.
كم من الوقت تستغرق الصناديق المشتركة لكسب المال؟
يمكن للصناديق المشتركة جني الأموال من خلال أداء استثماراتها الأساسية ، والتي يمكن أن تتقلب بناءً على ظروف السوق ومهارات مدير الصندوق. يختلف الوقت الذي يستغرقه الصندوق المشترك لتوليد عائد إيجابي ويعتمد على عوامل مثل أداء الاستثمار ، والأفق الزمني للمستثمر ، وظروف السوق ، وأهداف الصندوق واستراتيجيته. تعتبر الصناديق المشتركة بشكل عام استثمارات طويلة الأجل ، ويتم تقييم عوائدها بشكل أفضل على مدى فترات طويلة. من المهم أن تتذكر أن الاستثمارات تنطوي على مخاطر ، وأن الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية. ومع ذلك ، فإن الخطوة الأولى لكسب المال من الصناديق المشتركة هي الاستثمار للقيام بذلك على المدى الطويل.
صندوق VANGUARD المشترك
Vanguard Mutual Fund هي شركة استثمارية مشهورة معروفة باختيارها الواسع للصناديق المشتركة وبدائل الاستثمار الفعالة من حيث التكلفة. أسس جون سي بوغل ، مؤسس مجموعة فانجارد ، الشركة كشركة عالمية بارزة لإدارة الاستثمار ، وتشرف على مجموعة كبيرة من الأصول التي تقدر قيمتها بتريليونات الدولارات.
يوفر Vanguard Mutual Fund مجموعة شاملة من الصناديق المشتركة التي تلبي متطلبات الأنواع المختلفة من المستثمرين ، مثل المستثمرين الأفراد والمؤسسات وخطط التقاعد. تقدم المنظمة موارد مالية عبر فئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك الأسهم ، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، وأدوات سوق المال ، وأدوات الاستثمار البديلة.
تميز Vanguard نفسها من خلال تركيزها على الحفاظ على التكاليف المنخفضة كمبدأ أساسي. تشتهر Vanguard بتفانيها في توفير الأموال بنسب إنفاق منخفضة. وهذا يترجم إلى تكبد المستثمرين الحد الأدنى من الرسوم عند الاستثمار في صناديق Vanguard ، مقارنة بالعديد من مزودي الصناديق المشتركة الآخرين.
تركز Vanguard بشكل كبير على صناديق المؤشرات ، والتي تبرز باعتبارها خاصية جديرة بالملاحظة. توفر Vanguard مجموعة متنوعة من صناديق المؤشرات المصممة لتعكس أداء مؤشرات سوق معينة ، مثل S&P 500 أو مؤشر إجمالي سوق الأسهم. الغرض من هذه الصناديق هو تقديم عرض شامل للسوق وعادة ما تتميز بنسب نفقات أقل مقارنة بالصناديق التي تدار بنشاط.
استراتيجية الاستثمار التي تستخدمها Vanguard لها نظرة مستقبلية طويلة الأجل. يتم تشجيع المستثمرين على تبني استراتيجية الشراء والاحتفاظ ، مع إعطاء الأولوية للجوانب الأساسية للاستثمار بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق. تركز الشركة بشكل كبير على أهمية التنويع وتوزيع الأصول والحفاظ على محفظة استثمارية متوازنة.
توفر Vanguard مجموعة من خيارات الاستثمار ، والتي تشمل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs) ، و 529 خطة ادخار جامعية ، وخدمات الوساطة ، بالإضافة إلى الصناديق المشتركة.
صندوق الاستثمار مقابل ETF
تعتبر الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة) من وسائل الاستثمار الشائعة التي توفر للمستثمرين التعرض لمحفظة متنوعة من الأوراق المالية. على الرغم من وجود أوجه تشابه بينهما ، إلا أن هناك بعض الاختلافات الرئيسية بينهما كما هو موضح أدناه:
MUTUAL FUND VS ETF: الهيكل
الصناديق المشتركة هي شركات استثمارية تجمع الأموال من مستثمرين متعددين وتستثمرها في محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. مديرو الصناديق المحترفون مسؤولون عن إدارتها. من ناحية أخرى ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق استثمار يتم تداولها في البورصات ، على غرار الأسهم الفردية. وهي مصممة لتتبع أداء مؤشر أو قطاع أو سلعة أو فئة أصول معينة.
الصندوق المتبادل مقابل الصناديق المتداولة في البورصة: التداول
عادة ما يتم شراء وبيع الصناديق المشتركة في نهاية يوم التداول بسعر صافي قيمة الأصول (NAV). يضع المستثمرون أوامر شراء أو بيع الأسهم على أساس صافي قيمة الأصول المحسوبة في نهاية اليوم. من ناحية أخرى ، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم في البورصات ، على غرار الأسهم. تتقلب أسعارها بناءً على العرض والطلب ، ويمكن للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم بأسعار السوق خلال ساعات التداول.
الصندوق المشترك مقابل صناديق الاستثمار المتداولة: التكاليف
غالبًا ما تتمتع الصناديق المشتركة بنسب نفقات أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة. تتضمن نسبة المصروفات رسوم الإدارة والتكاليف الإدارية والمصروفات الأخرى المرتبطة بإدارة الصندوق. نظرًا لأن الصناديق المشتركة تدار بنشاط ، فإن الرسوم تكون أعلى بشكل عام لتغطية تكاليف البحث وإدارة المحافظ. عادة ما تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي وتهدف إلى تكرار أداء المؤشر ، مما يؤدي إلى انخفاض نسب النفقات.
MUTUAL FUND VS ETF: الحد الأدنى للاستثمار
قد يكون لصناديق الاستثمار حد أدنى للاستثمار يتطلب من المستثمرين تلبية حد معين للاستثمار في الصندوق ، مثل 1,000 دولار أو أكثر. لا تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة مثل هذا الحد الأدنى ، مما يسمح للمستثمرين بشراء حتى سهم واحد إذا رغبوا في ذلك.
MUTUAL FUND VS ETF: الكفاءة الضريبية
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة عمومًا أكثر كفاءة من الضرائب من الصناديق المشتركة. نظرًا لهيكلها وعملية الإنشاء / الاسترداد ، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة تقليل توزيعات أرباح رأس المال ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الالتزامات الضريبية للمستثمرين. قد تولد الصناديق المشتركة ، خاصة تلك التي لديها إدارة نشطة ، مكاسب رأسمالية يتم تمريرها إلى المستثمرين ، مما يؤدي إلى أحداث خاضعة للضريبة.
MUTUAL FUND VS ETF: التنوع والمرونة
بشكل عام ، تقدم الصناديق المشتركة عادةً مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار ، بما في ذلك فئات الأصول المختلفة ، واستراتيجيات الاستثمار ، وأهداف الصناديق. قد توفر أيضًا المزيد من الخيارات لخطط الاستثمار التلقائية وبرامج الاستثمار المنتظمة. من ناحية أخرى ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة الوصول إلى قطاعات معينة من السوق أو فئات الأصول وتوفر المرونة للتداول اليومي.
وفي الختام
تقدم الصناديق المشتركة وسيلة مريحة ويسهل الوصول إليها للمستثمرين للمشاركة في الأسواق المالية بإدارة وتنويع احترافيين. ومع ذلك ، مثل جميع الاستثمارات ، فإنها تنطوي على مخاطر ، ويجب على المستثمرين تقييم أهدافهم الاستثمارية بعناية ، تحمل المخاطر، والأفق الزمني قبل الاستثمار في أي صندوق استثمار مشترك. من الجيد دائمًا طلب المشورة من مستشار مالي يمكنه مساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على ظروفك الفريدة.
- 11+ أفضل الأشياء للاستثمار فيها الآن! (محدث)
- ماذا يعني الاستثمار؟ كيف يعمل وكيف تبدأ
- استثمارات جيدة: أفضل 15 خيارًا للبدء الآن !!! (محدث)
- ETFS VANGUARD: المعنى وما يجب أن تعرفه
مراجع حسابات
