سندات الشركات هي أداة مالية تستخدمها الشركات لتوليد الأموال من خلال إصدار الديون. يمكن أن يكون لأسعار الفائدة تأثير كبير على السعر الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل السند. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة السائدة المرتفعة إلى انخفاض في أسعار السندات الحالية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تميل السندات الصادرة حديثًا إلى الحصول على أسعار كوبون أعلى. نتيجة لذلك ، تصبح السندات الحالية أقل جاذبية ما لم يكن من الممكن الحصول عليها بسعر أقل. لا تقلق إذا كنت تفكر في الاستثمار في سوق الأوراق المالية وكنت قلقًا بشأن إصدار سندات الشركات ومعدلاتها. تؤكد هذه المقالة على فهمك.
أسعار سندات الشركات
سندات الشركة هي سندات دين تصدرها شركة وتُباع للمستثمرين. تحصل الشركة على رأس المال اللازم ، بينما يتلقى المستثمر عددًا محددًا مسبقًا من مدفوعات الفائدة إما بسعر فائدة ثابت أو متغير. عند الوصول إلى تاريخ الاستحقاق ، يتوقف السند عن السداد ويعاد الاستثمار الأولي. يعتمد دعم السند عادة على قدرة الشركة على السداد ، وهو ما يتوقف على الإيرادات المستقبلية وتوقعات الربحية. يمكن أن تكون الأصول المادية للشركة بمثابة ضمان في حالات معينة.
قبل إصدارها للمستثمرين ، تخضع السندات لتقييم الجدارة الائتمانية من قبل واحدة أو أكثر من وكالات التصنيف الأمريكية الثلاث البارزة: Standard & Poor's Global Ratings و Moody's Investor Services و Fitch Ratings. توجد أنظمة تصنيف مختلفة للسندات ، مع السندات الأعلى تصنيفًا والمعروفة باسم السندات المصنفة "Triple-A". تتميز السندات ذات العائد المرتفع ، والمعروفة أيضًا باسم سندات الشركات منخفضة التصنيف ، بمعدلات فائدة أعلى تهدف إلى تعويض المستوى المرتفع من المخاطر. ويشار إلى هذه عادة باسم "السندات غير المرغوب فيها". تعتبر تصنيفات السندات ضرورية لإعلام المستثمرين بجودة السندات واستقرارها. تؤثر هذه التصنيفات بشكل كبير على أسعار الفائدة ومعنويات الاستثمار وتقييم السندات.
تتأثر عائدات سندات الشركات بالتغيرات في عائدات السندات الحكومية بسبب ميزة العائد التي تقدمها مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية. تحدد ميزة العائد هذه ، والمعروفة أيضًا باسم انتشار العائد ، تسعير سندات الشركات. على سبيل المثال ، عندما تقدم شركة Acme Corp سندات بمعدل فائدة 5٪ بينما يبلغ معدل الخزانة لمدة 10 سنوات 3٪ ، فهناك ميزة عائد تبلغ نقطة مئوية واحدة. إذا انخفض العائد على معدل الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 2.5٪ ، سينخفض عائد سندات الشركات أيضًا إلى 4.5٪ على افتراض أن جميع العوامل الأخرى تظل ثابتة.
أسعار سندات الشركات قصيرة الأجل
يمكن أن تكون استثمارات السندات طريقة رائعة لزيادة العائد على أموالك مع تقليل مخاطر خسائر رأس المال. هذا مفيد بشكل خاص عندما تقترب من هدف مالي لأن تقلبات سوق الأسهم قد تؤدي إلى خسائر رأسمالية كبيرة تحدث بسرعة. كثيرا ما يتفوق أداء سندات الشركات سندات الخزينة صادرة عن الحكومة الفيدرالية والسندات البلدية الصادرة عن حكومات الولايات والحكومات المحلية من حيث العائدات. تصنف آجال استحقاق السندات السندات إلى فئات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. علاوة على ذلك ، يبحث مستثمرو السندات عن عائد أعلى عندما تكون هناك مخاطر سعر فائدة عالية ، أو عندما يكونون أكثر حساسية لصحة المُصدر ، أو عندما تتغير التوقعات الاقتصادية. تنخفض عوائد السندات عندما ترتفع أسعار الفائدة ، وتزيد أسعار السندات. ومع ذلك ، فإن استحقاق السند يحدد مقدار تحرك سعر السند.
تصنف آجال استحقاق السندات السندات إلى فئات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. في جوهرها ، ديون المستثمرين لمصدري السندات هي ما هي السندات. بعد استحقاق السند ، يجمع المصدرون أموال المستثمرين ، ويدفعون الفائدة ، ثم يسددون رأس المال. ثلاث إلى أربع سنوات هي فترة استحقاق السندات قصيرة الأجل ، في حين أن أربع إلى عشر سنوات هي فترة الاستحقاق للسندات متوسطة الأجل. السندات طويلة الأجل هي تلك التي لها آجال استحقاق تزيد عن 10 سنوات. تحوم معدلات سندات الشركات قصيرة الأجل حاليًا حول 2.5٪. هذا ارتفاع من 2٪ في العام الماضي ، لكنه لا يزال منخفضًا نسبيًا مقارنة بالمستويات التاريخية. كان الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة في محاولة لمكافحة التضخم ، وكان لهذا تأثير متواضع على أسعار سندات الشركات قصيرة الأجل. ومع ذلك ، فإن الطلب الإجمالي على سندات الشركات لا يزال قوياً ، مما ساعد على إبقاء المعدلات تحت السيطرة.
أسعار سندات الشركات ذات العائد المرتفع
سندات الشركات ذات العائد المرتفع هي سندات تصدرها شركات ذات تصنيف ائتماني أقل من درجة الاستثمار. تعتبر هذه السندات أكثر خطورة من السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، وبالتالي تقدم عوائد أعلى. تبلغ معدلات سندات الشركات الحالية ذات العائد المرتفع حوالي 6٪. هذا أعلى من معدلات السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، والتي تبلغ حوالي 4 ٪. يعكس ارتفاع العائد على سندات الشركات ذات العائد المرتفع المخاطر العالية المرتبطة بهذه السندات. يمكن أن تكون سندات الشركات ذات العائد المرتفع استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى. ومع ذلك ، من المهم أن نتذكر أن هذه السندات أكثر خطورة من السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، ويجب على المستثمرين الاستثمار في هذه السندات فقط إذا كانوا مرتاحين للمخاطرة.
فيما يلي بعض المخاطر المرتبطة بسندات الشركات ذات العائد المرتفع:
- مخاطر التخلف عن السداد: مخاطر عدم قدرة الشركة على سداد السند.
- مخاطر أسعار الفائدة: مخاطر انخفاض قيمة السند إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
- مخاطر التضخم: مخاطر انخفاض قيمة السند إذا ارتفع التضخم.
يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذه المخاطر قبل الاستثمار في سندات الشركات ذات العائد المرتفع. قد تكون مخاطر الائتمان والسيولة والتقييم المرتبطة بالسندات ذات العائد المرتفع أعلى من تلك المرتبطة بالأدوات ذات التصنيف الأعلى. نظرًا لطبيعة المضاربة ، فإن السندات ذات العائد المرتفع هي أيضًا أكثر تقلبًا من الأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية وتحمل مخاطر أكبر للخسارة (بما في ذلك خسارة رأس المال) من المدفوعات الفائتة أو التخلف عن السداد أو خفض التصنيف.
لا يبذل كل من HYHG و IGHG أي جهد لمواجهة التغيرات في تصور السوق لمخاطر الائتمان الأساسية لكيان الشركة ، والتي تؤثر على سعر وعائد سندات الشركات بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الخزينة. من خلال بيع عقود الخزانة الآجلة على المكشوف ، تأمل HYHG و IGHG في حماية السندات ذات العائد المرتفع والسندات الاستثمارية من الآثار الكارثية المحتملة لارتفاع أسعار الفائدة.
معدلات عالية الجودة لسندات الشركات
سندات الشركات عالية الجودة هي سندات تصدرها شركات ذات تصنيفات مالية قوية. تعتبر هذه السندات استثمارات آمنة نسبيًا ، وعادة ما تقدم عوائد أعلى من السندات الحكومية. تختلف المعدلات الحالية لسندات الشركات عالية الجودة اعتمادًا على التصنيف الائتماني للمصدر واستحقاق السند. على سبيل المثال ، يبلغ متوسط العائد لسندات الشركات المصنفة AAA مع استحقاق 10 سنوات حاليًا حوالي 3.2 ٪. يمكن أن تكون سندات الشركات عالية الجودة استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن عائد أعلى من السندات الحكومية ، ولكنهم يبحثون أيضًا عن استثمار آمن نسبيًا.
أفضل أسعار سندات الشركات
تختلف أفضل أسعار سندات الشركات بناءً على التصنيف الائتماني للمُصدر ، وتاريخ استحقاق السند ، وبيئة أسعار الفائدة في ذلك الوقت. غالبًا ما تدر سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية أكثر من السندات الحكومية بينما تدر السندات ذات العائد المرتفع عوائد أكثر ولكنها تأتي مع مخاطر أكبر. اعتبارًا من 24 فبراير 2023 ، هذه بعض من أعظم الأسعار المتاحة لسندات الشركات:
- سندات شركات بدرجة استثمارية: 4.25٪.
- سندات الشركات ذات العائد المرتفع: 5.50٪
قبل شراء سندات الشركات ، من الضروري التحدث مع مستشار مالي لأن هذه الأسعار عرضة للتقلب. تبلغ أفضل معدلات سندات الشركات حاليًا حوالي 3.5٪. ويستند هذا إلى مسح لعروض السندات الأخيرة من الشركات الكبرى.
تختلف المعدلات اعتمادًا على التصنيف الائتماني للشركة واستحقاق السند. على سبيل المثال ، قد تقدم شركة حاصلة على تصنيف AAA مع سندات مدتها 10 سنوات معدل 3.25٪ ، في حين أن الشركة المصنفة من BBB مع سندات مدتها 5 سنوات قد تقدم معدل 4٪. من المهم ملاحظة أن هذه الأسعار قابلة للتغيير بناءً على ظروف السوق. من الجيد دائمًا التشاور مع مستشار مالي قبل الاستثمار في سندات الشركات. تبلغ أفضل معدلات سندات الشركات حاليًا حوالي 3.5٪. يعتمد هذا على مسح للبنوك الاستثمارية الكبرى ووسطاء السندات. المعدلات مخصصة للسندات ذات الدرجة الاستثمارية ، والتي تعتبر استثمارات آمنة نسبيًا. المعدلات أعلى مما كانت عليه قبل بضع سنوات ، لكنها لا تزال منخفضة نسبيًا مقارنة بالمستويات التاريخية.
نصيحة إضافية
أفضل سندات الشركات هي تلك التي تصدرها شركات ذات تصنيفات مالية قوية. من المرجح أن تكون هذه الشركات قادرة على سداد ديونها ، مما يعني أن المستثمرين أقل عرضة لخسارة أموالهم. أفضل سندات الشركات هي أيضًا تلك التي لها تاريخ استحقاق طويل. هذا يعني أن المستثمرين سيحصلون على مدفوعات لفترة أطول من الوقت ، مما قد يساعد في تعويض مخاطر التضخم. إذا كنت تبحث عن استثمار آمن وموثوق ، يمكن أن تكون سندات الشركات خيارًا جيدًا. ومع ذلك ، من المهم إجراء البحث وفهم المخاطر التي تنطوي عليها قبل الاستثمار.
ما هي أسعار سندات الشركات الأمريكية؟
يبلغ العائد الفعال AAA للشركات الأمريكية حاليًا 4.73٪ ، مرتفعًا من 3.88٪ العام الماضي و 4.61٪ في يوم السوق السابق. هذا أكبر من المتوسط على المدى الطويل البالغ 4.03٪.
ما هي أسعار سندات الشركات في الهند؟
تبلغ معدلات سندات الشركات في الهند حاليًا حوالي 7.5٪. هذا يعني أنك إذا اشتريت سند شركة بقيمة اسمية 100 روبية ، فستتلقى دفعة فائدة قدرها 7.5 روبية كل عام. يتم تحديد سعر الفائدة من خلال عدد من العوامل ، بما في ذلك الجدارة الائتمانية للشركة المصدرة للسند ، وتاريخ استحقاق السند ، وأسعار الفائدة الحالية في الاقتصاد.
تؤثر هذه العوامل على أسعار سندات الشركات في الهند:
- الجدارة الائتمانية للشركة: ينخفض سعر الفائدة على سندات الشركة مع الجدارة الائتمانية. المستثمرون أكثر اقتناعًا بأن الشركة يمكنها سداد ديونها.
- استحقاق السندات: غالبًا ما تدفع السندات الأطول معدلات فائدة أكبر. يخاطر المستثمرون أكثر من خلال إقراض المال على مدى فترات أطول.
- معدلات الفائدة الاقتصادية: تؤثر أسعار الفائدة الاقتصادية على أسعار سندات الشركات. أسعار الفائدة المرتفعة ترفع أسعار سندات الشركات. وذلك لأن الاستثمار في السندات الحكومية يحقق عائدًا أكبر.
ما هي أسعار سندات الشركات AAA؟
مقارنة بـ 4.68٪ أمس و 4.06٪ العام الماضي ، بلغ عائد سندات الشركات من Moody's Seasoned AAA 4.60٪. أقل من المتوسط طويل الأجل البالغ 6.49٪. أفضل السندات وأكثرها أمانًا حاصلة على تصنيف AAA. تتراوح التقييمات من AAA إلى C و D. لإثبات سلامة السندات ، تأخذ شركات التصنيف الائتماني في الاعتبار عددًا من المتغيرات.
ما هي أسعار سندات شركة GE؟
اعتبارًا من 25 فبراير 2023 ، تتراوح أسعار الفائدة على سندات شركة GE من 2.85٪ إلى 4.65٪. متوسط سعر الفائدة 3.75٪. السندات لها تاريخ استحقاق يتراوح من 2023 إلى 2053.
وفي الختام
يوفر مشتر السندات التمويل لشركة. عندما يستثمر الفرد في شركة ، فإنه يشتري فعليًا جزءًا من العمل. عندما يرتفع سعر السهم أو ينخفض ، فإن حيازات المستثمر تفعل الشيء نفسه. قد تأتي الأرباح من خلال بيع الأسهم بسعر أعلى ، أو تلقي مدفوعات الأرباح من الشركة ، أو كليهما. السندات هي استثمارات توفر الفائدة بدلاً من مكاسب رأس المال. فقط إذا فشلت الشركة سيكون الاستثمار الأولي في خطر. عندما تفلس شركة ما ، لا يزال عليها التزامات تجاه دائنيها ، بما في ذلك حملة السندات. تعويض الخسارة لحملة الأسهم مشروط بالوفاء بجميع هذه الالتزامات.
المنشورات المشابهة
- كيفية شراء السندات الحكومية في الولايات المتحدة (محدث)
- كيفية شراء السندات: أهم الخطوات السهلة التي يجب اتباعها
- السندات: كيف تعمل السندات في البناء والسجن والمدرسة.
- ANNUITIES: التعريف ، والأسعار ، والعيوب ، والأسعار الفورية ، والدليل
- سندات البلدية: التعريف ، الأسعار ، كيفية الشراء والفرق
مراجع حسابات
