شركة تأمين الأسهم هي نوع من شركات التأمين المملوكة للمساهمين. ومن ناحية أخرى، فإن المساهمين هم المستثمرون الذين قاموا بشراء أسهم الشركة. وبذلك يتم توزيع أرباح الشركة على المساهمين في شكل من توزيعات الأرباح.
تختلف شركات تأمين الأسهم عن شركات التأمين المتبادل، التي يملكها حاملو وثائق التأمين. في شركة التأمين المتبادل، يكون لحاملي وثائق التأمين رأي في كيفية إدارة الشركة وقد يحصلون أيضًا على حصة من أرباحها. ولكن كيف تعمل شركات التأمين على الأسهم حقا؟
في هذه المقالة، سنناقش ما هي شركة تأمين الأسهم، وكيف تعمل، وما هي مزايا وعيوب شراء التأمين من شركة تأمين الأسهم.
ما هو تعريف شركة التأمين على الأسهم؟
شركة تأمين الأسهم هي شركة تأمين يملكها المساهمون وليس حاملي وثائق التأمين. يستفيد هؤلاء المساهمين من أرباح الأسهم أو ارتفاع سعر السهم مع مرور الوقت. ومع ذلك، قد يتعرضون لخسائر إذا انخفض سعر السهم.
ملحوظة: تُعرف شركات تأمين الأسهم أيضًا باسم شركات تأمين أسهم رأس المال. وبعبارة أخرى، لا بأس بتبادل هذه المصطلحات.
فهم شركة التأمين على أسهم رأس المال؟
تتمثل الوظيفة الأساسية لجميع شركات التأمين على الممتلكات والحوادث في بيع وثائق التأمين للعملاء. وهي تختلف في أن بعضها يتم تنظيمه كشركات تأمين على أسهم رأس المال، في حين يتم تشغيل البعض الآخر كشركات مشتركة.
والفرق الأساسي بين الاثنين هو أن شركات التأمين المتبادل مملوكة لعملائها أو حاملي وثائق التأمين، في حين أن شركات التأمين على الأسهم مملوكة لمساهميها.
يجوز لشركة تأمين الأسهم استخدام الأرباح لسداد الديون أو إعادة الاستثمار في الشركة، مع توزيع الباقي على المساهمين كأرباح. وفي الوقت نفسه، في حالة شركة التأمين المتبادل، يجوز توزيع الفائض على حاملي وثائق التأمين في شكل أرباح أو الاحتفاظ به من قبل شركة التأمين مقابل تخفيضات في أقساط التأمين في المستقبل؛ المبلغ المحدد للدفع الذي تطلبه شركة التأمين على أساس منتظم لتوفير التغطية بموجب خطة معينة.
تستمد شركات تأمين أسهم رأس المال ثرواتها، بالإضافة إلى إصدار الأسهم أو الأسهم، من حساباتها الفائضة والاحتياطية، وهي أموال يتم تخصيصها في بداية كل عام لتغطية تكاليف المطالبات القديمة والجديدة المقدمة.
فوائد وعيوب شركة تأمين أسهم رأس المال
يفضل الكثير من الناس شركات التأمين المتبادلة على شركات التأمين لأن شركات التأمين المتبادلة تعطي الأولوية لعملائها. وتقول الحجة إنه ليس من السهل دائما حماية مصالح حاملي وثائق التأمين على المدى الطويل عندما يضطرون إلى الرضوخ لمطالب المستثمرين المالية القصيرة الأجل.
ومع ذلك، فإن الضغط من أصحاب المصلحة يمكن أن يكون مفيدا في بعض الأحيان. عادة ما يكون حاملو وثائق التأمين المتبادل أكثر هدوءًا من المساهمين في شركات تأمين الأسهم. قد يكون لدعوات المستثمرين للتغيير تأثير إيجابي، مما يجبر الإدارة على تبرير النفقات وإجراء التغييرات والحفاظ على مركز تنافسي في السوق.
تعد قدرة شركة تأمين أسهم رأس المال على جمع الأموال ميزة أخرى. عندما تحتاج شركة تأمين الأسهم إلى رأس المال، يمكنها إصدار المزيد من الأسهم. لا تملك شركة التأمين المتبادل هذا الخيار ويجب عليها اقتراض الأموال أو رفع أسعار الفائدة لتجديد احتياطياتها.
وبسبب هذه المرونة المتزايدة، قامت العديد من شركات التأمين المتبادلة بإلغاء التعاون على مر السنين. عندما يصبح حاملو وثائق التأمين مساهمين وتبدأ أسهم الشركة في التداول في البورصة العامة، تتمكن شركات التأمين من الوصول إلى مصادر جديدة لرأس المال وتكون قادرة على تمويل النمو السريع والتوسع في الأسواق المحلية والدولية.
ما هي عيوب شركة التأمين المتبادل؟
والعيب الأكثر أهمية هو أنها لا تستطيع جمع الأموال في أسواق الأسهم، كما تفعل شركات تأمين الأسهم. وهذا يمكن أن يعيق النمو من خلال عمليات الدمج والاستحواذ.
ما هو تأثير حاملي وثائق التأمين على شركات تأمين الأسهم؟
وخلافا للمساهمين في شركات التأمين على الأسهم، فإن حاملي وثائق التأمين ليس لديهم سوى القليل من النفوذ لأنهم لا يستطيعون التصويت. قد تكون لمصالح المساهمين (قيمة الأسهم القوية والأداء المالي قصير الأجل) الأسبقية على مصالح حاملي وثائق التأمين (الصحة المالية للشركة على المدى الطويل) بسبب اختلاف أوامرهم المتصورة.
كيف تختار بين الأسهم وشركة التأمين المتبادل؟
فكر فيما إذا كانت المنتجات التي يقدمونها تلبي احتياجاتك المالية بالإضافة إلى فهم الاختلافات بينها وبين حقوقك كحامل بوليصة في كل منها. تعرف على الشركة التي لديها أفضل خدمة عملاء وأسعار تناسبك. دراسة تصنيفات وكالات التصنيف الائتماني. نظرًا لأنك قد تتوقع وتتطلب دفعات مستقبلية، ففكر في تاريخ الأداء المالي للشركة وتوقعاتها للقوة المالية على المدى الطويل.
ما هو الفرق بين شركات التأمين المتبادل وشركات التأمين على الأسهم؟
يجب على الشركات المشتركة، مثل الشركات المساهمة، أن تتبع لوائح التأمين الحكومية وتحميها صناديق ضمان الدولة في حالة الإعسار، ولكن فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين كليهما.
#1. تخدم شركات التأمين المتبادل حاملي وثائق التأمين بدلاً من حاملي الأسهم
ومع ذلك، يعتقد الكثير من الناس أن شركات التأمين المتبادل هي خيار أفضل لأن أولوية الشركة هي خدمة حاملي وثائق التأمين الذين يمتلكون الشركة.
وهم يعتقدون أنه لا يوجد تعارض بين المطالب المالية قصيرة الأجل للمستثمرين والمصالح طويلة الأجل لحاملي وثائق التأمين مع شركة التأمين المتبادل.
يمكن إعطاء الأولوية للمساهمين على حاملي وثائق التأمين في شركة تأمين الأسهم، ويمكن التركيز على الأداء المالي على المدى القصير.
#2. حقوق التصويت لحاملي وثائق التأمين
في حين أن حاملي وثائق التأمين المتبادل لديهم الحق في التصويت على إدارة الشركة (في حين لا يتمتع حاملو وثائق التأمين على الأسهم بذلك)، فإن الكثيرين لا يفعلون ذلك، وليس لدى حامل بوليصة التأمين العادي أي فكرة عما هو الأفضل للشركة. يتمتع حاملو وثائق التأمين في شركات التأمين المتبادل بنفوذ أقل من المستثمرين المؤسسيين، الذين يمكنهم جمع ملكية كبيرة في الشركة.
قد يكون ضغط المستثمرين مفيدًا في بعض الأحيان، مما يجبر الإدارة على تبرير النفقات وإجراء التغييرات والحفاظ على مركز تنافسي في السوق.
#3. طرق زيادة رأس المال
تقوم شركة التأمين المتبادل، بمجرد تأسيسها، بجمع رأس المال عن طريق إصدار الديون أو الاقتراض من حاملي وثائق التأمين. ويجب سداد الدين مع أرباح التشغيل.
الأرباح التشغيلية مطلوبة أيضًا لتمويل النمو المستقبلي، والاحتفاظ باحتياطي للالتزامات المستقبلية، وتعويض المعدلات أو الأقساط، والحفاظ على تصنيفات الصناعة، من بين أمور أخرى.
تتمتع شركات الأوراق المالية بمرونة أكبر وإمكانية الوصول إلى رأس المال. يمكنهم جمع الأموال عن طريق بيع الديون وإصدار أسهم إضافية.
#4. الدمج
على مر السنين، قامت العديد من شركات التأمين المتبادل، بما في ذلك MetLife وPrudential، بإعادة التوزيع المتبادل. تُعرف العملية التي يصبح من خلالها حاملو وثائق التأمين مساهمين وتبدأ أسهم الشركة في التداول في البورصة العامة باسم الدمج.
يمكن لشركات التأمين إطلاق القيمة والوصول إلى رأس المال من خلال أن تصبح شركة مساهمة. ونتيجة لذلك، فإنها ستحقق نموا أسرع من خلال توسيع أسواقها المحلية والدولية.
# 5. أرباح
يستفيد كلا النوعين من شركات التأمين من تحصيل أقساط التأمين الخاصة بك بالإضافة إلى أقساط التأمين لحاملي وثائق التأمين الآخرين. ومع ذلك، تتمتع شركات الأوراق المالية بميزة من حيث الأرباح لأنها تتلقى أيضًا أموالًا من مستثمريها.
عندما يكون لديهم أموال إضافية، تقوم شركات تأمين الأسهم بتوزيعها على مساهميها في شكل أرباح. يجب عليهم تلبية توقعات مستثمريهم باستمرار أو المخاطرة بخسارة مصدر الربح الإضافي هذا.
وفي الوقت نفسه، تقوم شركات التأمين المتبادل بتوزيع أرباحها الزائدة على حاملي وثائق التأمين. يمكن أن يأخذ هذا شكل أرباح أو أقساط مستقبلية أقل. وهذا يعني أنك تستفيد بشكل مباشر من الدخل الفائض لشركة التأمين المتبادلة الخاصة بك.
يمكن استثمار الدخل الفائض من كلا النوعين من شركات التأمين. الفرق هو في أنواع الاستثمارات التي يتبعونها.
من المرجح أن تستثمر شركات تأمين الأسهم في الأصول ذات العائد المرتفع ولكن ذات المخاطر العالية. من ناحية أخرى، من المرجح أن تستثمر شركات التأمين المتبادل في الممتلكات المحافظة ومنخفضة المخاطر. وهذا يضمن أن لديهم ما يكفي من رأس المال لتلبية احتياجات حاملي وثائق التأمين.
يتأثر الاستقرار المالي لكلا شركتي التأمين بسلوكهما الاستثماري ومصدر الربح.
#6. الخطر المالي
ولأن شركات تأمين الأسهم تستثمر عادة في الأصول ذات العائد المرتفع، فإنها تميل إلى التركيز على المدى القصير. وهذا يتيح لهم تحقيق أرباح ثابتة للمساهمين. قد تعد هذه الأصول بأرباح أعلى، ولكنها تميل أيضًا إلى تحمل مخاطر أعلى.
من ناحية أخرى، تركز شركات التأمين المتبادل على المدى الطويل وتقوم باستثمارات متحفظة. عليهم فقط الاحتفاظ برأس مالهم من أجل تلبية احتياجات حاملي وثائق التأمين الخاصة بهم. وقد يكون العائد أقل من العائد على تأمين الأسهم، ولكن المخاطر منخفضة.
ما هو أكثر فائدة بالنسبة لك؟
تسعى شركات تأمين الأسهم إلى تعظيم الأرباح لصالح مساهميها، في حين تسعى شركات التأمين المتبادل إلى الحفاظ على رأس مال كافٍ لتلبية احتياجاتك كعميل.
سوف توفر لك شركات التأمين المتبادل المزيد من الفوائد المباشرة. مقدمو خدمات التأمين المتبادل مناسبون للتغطية طويلة الأجل، بدءًا من التأمين على الحياة إلى التأمين ضد العجز. هذا النوع من الأعمال يركز أيضًا على العملاء أكثر من شركات تأمين الأسهم. اختر شركة تأمين متبادلة تعمل منذ فترة طويلة.
وفي الختام
الأرباح والأرباح مهمة للمستثمرين. يهتم العملاء بالسعر والخدمة والتغطية. النموذج المثالي لشركة التأمين سوف يلبي كلا المجموعتين من المتطلبات. لسوء الحظ، هذا العمل لم يعد موجودا.
تؤكد بعض الشركات على مزايا وجود سياسة مع شركة تأمين متبادلة، بينما تؤكد شركات أخرى على تكلفة التغطية وكيف يمكنك توفير المال. قد يوفر نوع التأمين الذي تشتريه حلاً واحدًا لهذا المأزق.
من السهل التبديل بين سياسات التجديد السنوية، مثل التأمين على السيارات أو تأمين مالك المنزل، بين الشركات إذا أصبحت غير راضٍ، لذلك قد تكون شركة تأمين الأسهم منطقية لمثل هذه التغطية.
بالنسبة لتغطية التأمين على الحياة أو العجز أو الرعاية طويلة الأجل، قد ترغب في اختيار شركة أكثر توجهاً نحو الخدمات، والتي على الأرجح شركة تأمين متبادل.
- التأمين على الحياة بالكامل مقابل التأمين على الحياة: أيهما أفضل؟
- المستفيد غير القابل للنقض: دليل قاطع
- MUTUAL Fund: ما هي وأفضل صناديق الاستثمار للاستثمار
- تأمين حامل الشهادة: ما هو وكل ما يجب أن تعرفه؟
- حقوق المساهمين: كيفية حساب حقوق المساهمين
مراجع حسابات
