Що таке визначення співвідношення книги до ринку?
Коефіцієнт балансової та ринкової вартості вимірює вартість компанії шляхом порівняння її балансової вартості з її ринковою вартістю. Балансова вартість — це вартість компанії на папері відповідно до її статутного капіталу, тоді як ринкова вартість компанії визначається її ринковою капіталізацією.
Акціонерний капітал відноситься до чистої вартості компанії. Він являє собою суму, яка була б повернута акціонерам, якби всі активи компанії були продані, а її борги були б повністю сплачені. Компанії включатимуть акціонерний капітал на свій баланс.
Ринкова капіталізація — це загальна ринкова вартість акцій компанії в обігу. Його можна розрахувати шляхом множення поточної ціни акції на загальну кількість випущених акцій.
Співвідношення книги до ринку комп'ютер
Формула співвідношення книги та ринку
Формула для розрахунку співвідношення книги та ринку дуже проста. Ви ділите ринкову капіталізацію компанії на її балансову вартість.
Ринкова капіталізація розраховується шляхом множення ціни акції на кількість випущених акцій. Найпростіший спосіб обчислити балансову вартість – відняти всі зобов’язання з усіх активів. Балансова вартість = сукупні активи – загальні активи.
Загальні активи та пасиви можна знайти на балансі компанії. Балансова вартість також може бути відображена в балансі під власним капіталом.
Однак деякі джерела використовують дещо інші формули для розрахунку балансової вартості. Ви також можете розрахувати відношення ринку до балансової вартості акцій, розділивши ціну акції на балансову вартість однієї акції.
Оберненим співвідношенням ринкової та балансової вартості є співвідношення балансова вартість/балансова. Він розраховується шляхом ділення балансової вартості на ринкову капіталізацію.
Як використовувати відношення книги до ринку
Відношення між бухгалтерськими ринками визначають недооцінені або завищені цінні папери шляхом ділення балансової вартості на ринкову вартість. Коефіцієнт визначає ринкову вартість компанії відносно її справжньої вартості. Інвестори та аналітики використовують це порівняльне співвідношення, щоб розрізнити реальну вартість публічної компанії та інвестор спекуляції.
В основному акція недооцінена, коли коефіцієнт більше 1. Якщо він менше 1, акція вважається завищеною. Коефіцієнт більше 1 вказує на те, що ціна акцій компанії торгується меншою, ніж вартість її активів. Менеджери цінності віддають перевагу високій частці, що, на їхню думку, означає, що компанія є цінною акціями, тобто вона торгується за низькою ціною на ринку порівняно з її балансовою вартістю.
Відношення балансової та ринкової вартості менше 1 означає, що інвестори готові платити за компанію більше, ніж коштують її чисті активи. Це може свідчити про те, що компанія має сильні перспективи щодо майбутніх прибутків, і інвестори готові платити за цю можливість. Технологічні компанії та інші компанії в галузях, які не мають багато матеріальних активів, як правило, мають низьке співвідношення балансової та ринкової вартості.
Що говорить трейдерам відношення книги до ринку?
Коли ринкова вартість компанії вища за її балансову вартість за акцію, вона вважається завищеною. Якщо балансова вартість вища за ринкову, аналітики вважають компанію недооціненою. Відношення від балансу до ринку використовується для порівняння вартості чистих активів або балансової вартості компанії з її поточною або ринковою вартістю.
Балансова вартість компанії - це історичне придбання або балансова вартість, розрахована з балансу компанії. Балансову вартість можна розрахувати шляхом віднімання загальних зобов’язань, привілейованих акцій та нематеріальних активів із загальних активів компанії. Фактично, балансова вартість — це сума активів, яку б залишила компанія, якби вона припинила свою діяльність сьогодні. Деякі аналітики використовують весь власний капітал у балансі як балансову вартість.
Ринкова вартість публічної компанії визначається шляхом розрахунку її ринкової капіталізації. Це просто загальна кількість випущених акцій, помножена на поточну ціну акцій. Ринкова вартість — це ціна, яку інвестори готові заплатити, щоб купити або продати акції на вторинних ринках. Оскільки він визначається попитом і пропозицією на ринку, він не завжди відображає справжню вартість компанії.
Співвідношення книги до ринку та співвідношення ціни та книги
Відношення ціна-балансова вартість є протилежним відношенню балансова вартість-ринкова вартість. Замість того, щоб ділити акціонерний капітал на ринкову капіталізацію, співвідношення ціни та балансової вартості ділить ринкову капіталізацію на акціонерний капітал.
Відношення ціна-книжка намагається оцінити, чи є акція недооціненою чи завищеною, але відповідно до протилежного відношенню книга-ринок. Відношення ціни до книги менше одиниці вказує на те, що акція недооцінена, тоді як відношення ціни до книги, що перевищує одиницю, означає, що акція завищена.
Різниця між співвідношенням між ринковими і ринковими показниками
Коефіцієнт ринкової та балансової вартості, також відомий як співвідношення ціна/балансова вартість, є зворотним відношенню балансової вартості/балансової вартості. Як і у випадку між ринковими відносинами, робиться спроба оцінити, чи є акції компанії завищеними чи недооціненими, порівнюючи ринкову ціну всіх акцій, що знаходяться в обігу, з чистим капіталом компанії.
Відношення ринкової/балансової вартості більше 1 означає, що акції компанії переоцінені. Коефіцієнт нижче 1 свідчить про те, що він може бути заниженим. Протилежна ситуація у відносинах книжкового ринку. Аналітики можуть використовувати обидва індекси для порівняння балансової та ринкової вартості компанії.
Чи можу я інвестувати на основі відношення книги до ринку?
Співвідношення ринку до балансу, або коефіцієнт P/B, є одним із найпоширеніших співвідношень, які використовуються для визначення того, дешеві чи дорогі акції компанії.
Наприклад, коефіцієнт нижче 1 вказує на те, що акція дуже дешева, тоді як високий коефіцієнт може означати, що вона дорога.
Коефіцієнт ринкової та балансової вартості менше 1 означає, що ви можете купити бізнес за ціною, меншою, ніж вартість його активів.
Отже, якщо ви купуєте компанію, ліквідуєте її, продаєте її активи та погашаєте її зобов’язання, ви отримаєте позитивний прибуток від своїх інвестицій.
Однак майте на увазі, що високий або низький коефіцієнт не слід використовувати окремо для оцінки інвентарю. Коли компанії зареєстровані за нижчою балансовою вартістю, вони часто дешеві з певної причини.
Крім того, компанії з високим коефіцієнтом ринку та книги можуть бути дорогими не без причини. Очікується, що в майбутньому вони отримають великий прибуток.
Однак співвідношення ринкової та балансової не є хорошим способом оцінки всіх видів бізнесу. Деяким типам бізнесу не потрібно багато фізичних активів, щоб заробляти гроші.
Наприклад, багато акцій інформаційних технологій мають високе співвідношення ринкової та книжкової вартості. Але вони все ще можуть бути надзвичайно прибутковими і виглядати дешевими на основі інших показників, таких як коефіцієнт PE.
Тому не приймайте інвестиційних рішень на основі лише цього індексу. Крім того, подивіться на інші фінансові показники та порівняйте співвідношення ринку та книги з іншими компаніями тієї ж галузі.
Що таке хороше співвідношення між ринком і бронюванням?
Загалом співвідношення вашої облікової книги та ринку має бути приблизно 1. Значення менше одиниці вказує на те, що компанію можна придбати за меншу вартість її активів. Вищий показник приблизно 3 означає, що інвестиції в компанію будуть дорогими.
Як ви розраховуєте співвідношення між ринковими та бухгалтерськими цінностями?
Цей коефіцієнт показує, скільки інвестори платять за кожен долар чистих активів. Співвідношення ринкової вартості до балансової вартості виходить шляхом ділення поточної ціни закриття акції на балансову вартість однієї акції за останній квартал.
Високе співвідношення між балансовою і ринковою цінністю – це вартість чи показник зростання?
Акції з високим ринковим балансом, також відомі як цінні акції, генерують значний позитивний надлишковий прибуток, тоді як акції з низьким ринковим балансом, також відомі як акції зростання, генерують значний негативний надлишковий прибуток.
- СИСТЕМА МАРКЕТИНГОВОЇ ІНФОРМАЦІЇ: Детальний посібник
- Угода купівлі-продажу: як вона працює, ключові елементи та важливість
- Маркетингове середовище: визначення, концепція та найкращі методи (+ приклади)
- ЦІНА БЕЗПЕРЕВНОСТІ: Що таке «Піонт беззбитковості» в бухгалтерському обліку?
- Реклама під рядком: визначення, приклади, маркетингові ідеї
