Инвесторы в недвижимость — это те, кто обычно использует наличные деньги для оценки возможных инвестиционных возможностей. С помощью инвестиционного калькулятора я смогу рассчитать возврат денежных средств за сдаваемое в аренду имущество и недвижимость с арендованным имуществом.
Как рассчитать денежные средства при возврате денежных средств
Возврат денежных средств — это норма прибыли, которая рассчитывает общую сумму денежных средств, полученных на общие денежные средства (капитал), потраченные на транзакцию. Как рассчитать денежные средства в обмен на недвижимость, сдаваемое в аренду имущество или инвестиции с помощью калькулятора, заключается в делении денежного потока до налогообложения за определенный период на собственный капитал, инвестированный в конце этого процесса. Денежные средства при возврате денежных средств представляют собой заемные средства (после долга) статистика, в то время как «бесплатная и чистая» доходность является ее аналогом без использования заемных средств.
Формула возврата наличными наличными проста и понятна
Годовой чистый денежный поток / инвестированный капитал =
Денежные средства при возврате наличных
Возврат денежных средств — это норма прибыли, которая рассчитывает общую сумму денежных средств, полученных на общие денежные средства (капитал), потраченные на транзакцию. Вы можете вычислить его, разделив его на денежный поток до вычета налога. особенно в период, когда капитал инвестируется в конце этого процесса. Денежные средства в денежном выражении представляют собой статистику с использованием заемных средств (после погашения долга), в то время как «свободная и чистая» доходность является ее аналогом без использования заемных средств.
В большинстве случаев возврат денежных средств указывается в процентах. Хотя это соотношение может применяться в различных бизнес-ситуациях, чаще всего оно используется в коммерческая недвижимость сделка.
Почему наличные при возврате наличных так важны
при оценке перспективной доходности сделки. Возможность рассчитать доходность наличных денег от недвижимости, аренды имущества или инвестиций с помощью калькулятора имеет решающее значение. Этот метод может быть прекрасным подходом к прогнозированию того, как будут работать инвестиции, и, в результате, помочь вам решить, инвестировать или нет. Кроме того, расчет денежного дохода от недвижимости, арендованного имущества или инвестиций с помощью калькулятора также может направить инвесторов в правильном направлении, когда речь идет о займах, например, при выборе между обычной ипотекой и ипотекой. частный кредитор. Расчет возврата денежных средств может подсказать вам, какой путь максимизирует вашу годовую прибыль.
Многие инвесторы оценивают разные инвестиционные активы с использованием наличных денежных средств при возврате денежных средств. Сравнивая этот показатель по свойствам, инвесторы могут лучше понять, как каждое из них повлияет на их общий портфель. Инвесторы также могут получить последовательное представление о долгосрочном потенциале нескольких активов, полагаясь на денежные доходы в качестве сравнения.
Преимущества наличных при возврате наличных
Инвесторы хотят проанализировать доходность недвижимости по целому ряду причин.
№1. Выбор недвижимости
Первое и наиболее практичное применение возврата наличными — это выбор недвижимости. Возврат наличными позволяет инвесторам быстро и параллельно сравнивать несколько сделок. В соответствии с имеющейся в их распоряжении информацией (т. е. арендной платой, операционными расходами и другими финансовыми данными, предоставленными продавцом),
№ 2. Стоимость финансирования
Еще одна причина, по которой инвесторы предпочитают возврат денежных средств другим показателям, заключается в том, что он учитывает стоимость финансирования. Это помогает инвесторам определить, какие параметры необходимы для получения конкретных денежных средств на возврат денежных средств. когда инвестор имеет большую долю в сделке (в пропорции кредита к стоимости). Возврат денежных средств часто ниже, чем когда инвестор имеет меньшую долю в сделке. По мере инвестирования большего количества акций вычисление перекосы ниже, при условии, что в противном случае доходы и расходы останутся постоянными. Конечно, стоимость заимствования может повлиять на доход наличными. Следовательно, этот расчет может побудить инвестора искать лучшие ставки и условия кредита.
Наконец, наличные деньги могут пролить свет на профиль расходов собственности. При прочих равных условиях недвижимость с более высокими расходами будет иметь меньшие денежные поступления. Потенциальный покупатель может изучить существующие расходы, чтобы увидеть, есть ли какие-либо меры по сокращению затрат для увеличения наличных денежных средств.
Чем наличные деньги в денежном выражении отличаются от других показателей?
Как рассчитать возврат денежных средств с помощью калькулятора — это один из индикаторов, доступных инвесторам для оценки инвестиционных возможностей. Он также отличается от других мер следующим образом:
№1. ROI по сравнению с наличными наличными
Окупаемость инвестиций (ROI) сдаваемой в аренду недвижимости рассчитывается для определения общей нормы прибыли на недвижимость. включая задолженность и денежные средства, в то время как наличные деньги касаются того, как рассчитать доход на вложенные денежные средства (собственный капитал) в недвижимость.
№ 2. Внутренняя норма доходности (IRR) по сравнению с наличными наличными
IRR определяется как общий процент, полученный от вложенных денег. Фундаментальное различие между наличными в денежном эквиваленте и IRR заключается в том, что IRR рассчитывается с использованием общего дохода, полученного в течение цикла владения. Расчеты IRR значительно сложнее и основаны на финансовой идее временной стоимости денег.
№3. Денежные средства против максимальной ставки
Расчет ставки капитализации осуществляется в соответствии с предположением об отсутствии задолженности по собственности. Если недвижимость приобретается полностью за наличные (без обязательств по обслуживанию долга). Тогда наличные деньги при возврате наличных будут такими же, как и предельная ставка. Однако, поскольку большинство инвесторов используют ту или иную форму кредитного плеча, эти оценки часто отличаются.
Возврат наличными и рентабельность инвестиций — это одно и то же?
Когда долг используется в сделке с недвижимостью. Термины «возврат денежных средств» и «ROI» (возврат инвестиций) не являются взаимозаменяемыми. Большинство объектов коммерческой недвижимости финансируются за счет заемных средств. И фактическая рентабельность инвестиций отличается от типичной рентабельности инвестиций (ROI). ROI оценивает общую отдачу от инвестиций, например долговую нагрузку. С другой стороны, доход наличными учитывает исключительно доход на фактически вложенные денежные средства. Это позволяет более точно оценить эффективность инвестиций.
Как рассчитать наличные при аренде недвижимости
По сути, как вы рассчитываете свой доход наличными для аренда недвижимости или недвижимость или инвестиции, разделив ваш годовой денежный поток (до вычета налогов) на все ваши денежные вложения.
Чтобы определить свой денежный поток до вычета налогов за год, просуммируйте валовую сумму арендной платы. А также любой другой доход, который вы можете получить от собственности. Например, дополнительная арендная плата за парковочные места или складские помещения. Чтобы рассчитать Чистый операционный доход, вычтите текущие расходы (управление недвижимостью, разнорабочий, сантехник, садовник. Плюс другой регулярный уход) и ежегодные платежи по ипотеке (если она у вас есть).
Это число будет разделено на всю сумму денег, которую вы изначально приобрели в собственность, что даст общую сумму вложенных денежных средств. Это может включать ваш депозит, расходы на закрытие и любой ремонт или реконструкцию, которые вы выполнили до сдачи имущества в аренду. Ваш возврат наличными будет рассчитываться в процентах от результата.
Пока ваш доход от аренды недвижимости и инвестиций в нее остается постоянным. Тогда ваш доход наличными будет примерно постоянным. Если ваш доход вырастет в результате того, что вы сможете взимать более высокую арендную плату, ваш доход наличными также увеличится. Если вам придется потратить больше денег на неожиданно крупный ремонт, пострадает возврат наличных.
Примеры возврата наличными при аренде недвижимости
Давайте представим, что вы приобретаете недвижимость в аренду за красивую круглую сумму, скажем, 300,000 3,000 долларов, и у вас есть средства, чтобы заплатить за все это сразу. Если вы сдаете его в аренду за 1,000 долларов в месяц, но ежемесячные расходы на содержание составляют 24,000 долларов. Тогда ваш годовой денежный поток до налогообложения составит 3,000 1,000 долларов: (12 24,000 – 300,000 24,000 долларов) x 300,000 месяцев = 24 XNUMX долларов. Разделенный на сумму вложенных денег (XNUMX XNUMX долларов), доход наличными составляет XNUMX XNUMX/XNUMX XNUMX, или XNUMX процента.
Предположим другой сценарий, в котором предполагаемые инвестиции составляют 200,000 20 долларов. Тем не менее, вы подписываете ипотечный кредит с 40,000% первоначальным взносом (1,000 12,000 долларов США). Квартальный доход от аренды и расходы на содержание остаются такими же, как и в предыдущем случае. Но теперь вы должны ежемесячно платить по ипотеке 3,000 долларов. Это означает, что ваш денежный поток до уплаты налогов составляет 1,000 1,000 долларов: (12 12,000 – 40,000 30 – XNUMX XNUMX долларов) x XNUMX, а доход от сдачи в аренду недвижимости составляет XNUMX XNUMX/XNUMX XNUMX, или всего XNUMX%.
Что такое хорошая денежная норма прибыли?
Многим инвесторам интересно, что представляет собой хороший доход наличными. Простого решения нет. Хороший доход наличными определяется множеством факторов, в том числе предпочтениями инвестора. Например, инвестор, не склонный к риску, может предпочесть инвестировать больше капитала в соглашения, уменьшив размер требуемого кредитного плеча.
Чем больше количество акций, тем ниже кредитное плечо и стоимость финансирования. И, таким образом, ниже наличные на возврат наличных. Для некоторых инвесторов, чтобы рассчитать или узнать, является ли достаточным возврат денежных средств в размере 8-10%, необходимо, чтобы сдаваемая в аренду недвижимость соответствовала их другим критериям инвестирования с помощью калькулятора. Другие могут рассматривать только транзакции с минимальным возвратом денежных средств в размере 20%. Чтобы преодолеть этот барьер, этим инвесторам, возможно, придется использовать больше долга и меньше собственного капитала.
Местный рынок также оказывает влияние на возврат денежных средств. Более высокие затраты на приобретение могут потребовать значительно большего капитала на очень горячих рынках. (Всего в долларах, а не в процентах от кредита к стоимости). Общая сумма возврата денежных средств может быть ниже, если доход не является сравнительно большим. Многие инвесторы, особенно те, кто не склонен к риску и/или имеет длительный инвестиционный горизонт. Они готовы мириться с более низким доходом наличными на первичных рынках с хорошей экономической базой.
Один из способов, с помощью которого инвестор может оценить сделки с использованием наличных денег, состоит в том, чтобы предположить, что каждый бизнес имеет одинаковую сумму капитала, вложенного в него. Предположим, что у инвестора есть 2 миллиона долларов, которые он может вложить в рынок. Они могут вложить эти 2 миллиона долларов в три разных инвестиции. Инвестор может оценить, какая из трех сделок привела к получению наибольшего или «лучшего» денежного дохода. В соответствии с долгами, доходами и расходами, связанными с каждой из этих сделок, при условии, что инвестированный капитал остается постоянным.
Внутренняя норма прибыли (IRR)
IRR оценивает прибыльность инвестиций на протяжении всего срока их действия. Для завершения полного цикла (приобретение, улучшение и отчуждение) большинству инвестиций в промышленную недвижимость требуются годы. И IRR может показать ожидаемую доходность в течение всего этого времени. Другими словами, IRR может сообщить вам, как долго спонсор ожидает, что вы вернете свои деньги.
Умножение капитала
Мультипликатор собственного капитала (Nx) является основным показателем, показывающим, сколько денег предприятие вернуло своим акционерам. Проект с мультипликатором собственного капитала 1x безубыточность — он не потерял деньги и не получил прибыль. В результате 100,000 100,000 долларов означают возврат 2 XNUMX долларов. Проект с XNUMX-кратным собственным капиталом, кратным вашим первоначальным инвестициям, и так далее.
Мультипликатор собственного капитала рассчитывается как (общая прибыль + вложенные денежные средства)/вложенные денежные средства.
Мультипликатор собственного капитала, как и доход наличными, не компенсирует временную стоимость денег, в отличие от IRR. Предположим, вы думаете об инвестировании в два отеля. Первая инвестиция имеет мультипликатор собственного капитала 2.5x, а вторая инвестиция имеет мультипликатор собственного капитала 1.5x. Судя только по цифрам, первый вариант кажется лучшим.
Тем не менее, если первая инвестиция займет 10 лет, чтобы вернуть свой капитал. А вторая инвестиция занимает пять лет. Вторая инвестиция может быть лучшим выбором, даже если мультипликатор ниже. В этих случаях IRR и прогнозируемый годовой график распределения могут оказаться весьма полезными при принятии решения.
Помимо своих ограничений, мультипликатор собственного капитала, возможно, является наиболее важным индикатором. Потому что он указывает прогнозируемую общую отдачу от инвестиций.
Заключение
Наконец, доход наличными — это показатель, который может помочь инвесторам оценить, какие инвестиции будут более или менее прибыльными по сравнению с другими. Предполагается, что один и тот же капитал может быть инвестирован различными способами (включая, помимо прочего, инвестиции в недвижимость).
КАК РАССЧИТАТЬ НАЛИЧНЫЕ НАЛИЧНЫЕ ВОЗВРАТ FAQ
Что такое хороший калькулятор возврата наличных?
Чем больше доля, тем выше инвестиции и больше годовая прибыль.
Как рассчитать возврат наличными в больших карманах?
Рассчитать доходность наличными несложно. Вам просто нужно просто разделить чистый денежный поток, полученный за год, на сумму вложенных денег.
8% возврата наличными — это хорошо?
Как правило, большинство специалистов считают, что возврат наличных в размере 8-12 процентов — это хороший возврат наличных. с другой стороны, расчет основан на определенном свойстве.
По какой формуле определяется доходность наличными
Годовой чистый денежный поток / инвестированный капитал, равный денежному доходу
Возврат денежных средств — это норма прибыли, которая рассчитывает общую сумму денежных средств, полученных от общих денежных средств (капитала), потраченных на транзакцию. Вы можете рассчитать его, разделив денежный поток до налогообложения. В частности, в период за счет собственного капитала, инвестированного в конце этого процесса.
Что такое высокая доходность наличными?
Не существует жестких и быстрых критериев для определения того, что составляет высокую норму прибыли. Инвесторы, похоже, согласны с тем, что прогнозируемый доход от наличных в размере 8-12 процентов свидетельствует о целесообразности инвестиций.
