COMO INVESTIR EM REIT: Guia e Razões para Investir

Conteúdo Esconder

O que é um REIT?
Como funcionam os REITs
Tipos de REITs
1. Tipos de REIT por participações de investimento
2. #2. REITs de hipoteca
3. Tipos de REIT por status de negociação
Vantagens dos REITs
Por que não investir em REITs
Como Investir em REITs na Índia?
1. #1. Investir por meio de bolsas de valores
2. #2. Investir por meio de fundos mútuos
3. #3. Investir por meio de IPOs
Como você ganha dinheiro em um REIT?
Você pode perder dinheiro em um REIT?
Os REITs são seguros durante uma recessão?
Como faço para começar a investir em REITs?
O REIT é um bom investimento?
Quanto dinheiro você precisa para investir em REITs?
Posso investir $ 1,000 em um REIT?
Como posso ganhar $ 1000 por mês em renda passiva?
Qual é a regra dos 90% para REIT?
Os REITs são mais arriscados que as ações?
Quais são as desvantagens dos REITs?
Por que não investir em REITs?
Conclusão
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Referências

Os indivíduos podem investir em carteiras de ativos imobiliários por meio de fundos de investimento imobiliário, ou REITs, da mesma forma que podem investir em carteiras de outros títulos por meio de fundos mútuos e instrumentos comparáveis. Se você deseja investir em imóveis por meio de REITs, aqui está um guia passo a passo para você começar. Vamos falar sobre REIT e suas ações, como investir em um, seja no Canadá ou na Índia, e por que não investir em REIT. Vamos começar!

O que é um REIT?

Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa que possui, opera ou financia imóveis. Fundos de investimento imobiliário criam investimentos de longo prazo comprando hipotecas ou empréstimos usados para financiar imóveis ou possuindo e alugando imóveis tangíveis. Eles querem oferecer a seus acionistas um fluxo consistente de receita de dividendos, bem como uma valorização modesta do preço das ações.

A ênfase na receita de dividendos decorre do tratamento fiscal preferencial dos REITs: os REITs não pagam imposto corporativo desde que distribuam pelo menos 90% de seus lucros tributáveis aos investidores.

Isso não significa que você está isento de pagar impostos. As distribuições de REIT são tributadas de acordo com as taxas de rendimento regulares; a maioria dos outros dividendos de ações é tributada a uma taxa preferencial mais baixa. Se os ativos do REIT forem vendidos e o REIT obtiver ganhos de capital, você pode acabar devendo impostos sobre mais do que simplesmente dividendos.

Como funcionam os REITs

Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma palavra chique para uma entidade com vantagens fiscais que investe em imóveis. Os REITs são obrigados a pagar 90% de sua receita tributável como dividendos em troca do não pagamento de impostos corporativos, portanto, seus pagamentos costumam ser substancialmente mais altos do que os das empresas convencionais.

Os REITs são obrigados por lei a investir pelo menos 75% de seus ativos em imóveis e receber pelo menos 75% de sua receita bruta de aluguéis ou juros hipotecários sobre imóveis. Esses REITs criam dinheiro de duas maneiras: investindo e gerenciando propriedades e financiando hipotecas imobiliárias. Os REITs são classificados em dois tipos com base nessa distinção:

REITs de capital - Esses REITs possuem uma participação direta no ativo real e o gerenciam, cobrando aluguéis regularmente e mantendo a propriedade como um proprietário tradicional faria.
REITs de hipoteca - Esses REITs possuem hipotecas sobre imóveis e cobram juros ou outros pagamentos sobre o financiamento da propriedade.

Os REITs, como a maioria dos proprietários de imóveis, emprestam uma grande quantia de dinheiro para comprar suas propriedades. No entanto, os fluxos de caixa contínuos de aluguel ou outros pagamentos permitem que eles peguem grandes somas de forma relativamente confortável. Esse empréstimo permite que eles ganhem mais dinheiro do que ganhariam de outra forma.

Os REITs estão ativos em quase todos os setores imobiliários, incluindo:

Residências unifamiliares
Complexos de apartamentos
Distribuir
Armazéns
Centros de dados de computador
estruturas médicas
Shoppings
Hotéis
Torres de celular

Estes são alguns dos mais comuns, no entanto, os REITs podem possuir praticamente qualquer tipo de imóvel. Eles, no entanto, tendem a se concentrar em setores específicos, preferindo se concentrar em uma ou duas áreas, pois os executivos podem usar seu amplo conhecimento e conexões profissionais para ajudar o REIT a ter um melhor desempenho. Além disso, os investidores valorizam mais as empresas concentradas do que as diversificadas.

Tipos de REITs

Os REITs são classificados em três tipos com base em suas participações de investimento: ações, hipotecas e REITs híbridos. Cada grupo é subdividido em três tipos com base em como o investimento pode ser obtido: REITs negociados publicamente, REITs não negociados publicamente e REITs privados.

Cada tipo de REIT tem características e riscos únicos, por isso é fundamental entender o que está escondido antes de investir.

Tipos de REIT por participações de investimento

#1. REITs de capital

Equity REITs funcionam de forma semelhante aos proprietários, lidando com todas as tarefas de gerenciamento que acompanham a posse de uma propriedade. Eles possuem o imóvel subjacente, cobram o aluguel, o mantêm e reinvestem nele.

#2. REITs de hipoteca

Os REITs hipotecários (também conhecidos como mREITs) não possuem a propriedade subjacente, ao contrário dos REITs de patrimônio. Em vez disso, eles possuem títulos de dívida garantidos por imóveis. Por exemplo, se uma família obtém uma hipoteca para uma casa, esse tipo de REIT pode comprar a hipoteca do credor original e receber pagamentos mensais ao longo do tempo, gerando dinheiro por meio de receita de juros. Enquanto isso, outra pessoa – neste caso, a família – é proprietária e opera a propriedade.

#3. REITs híbridos

Hybrid REITs são um híbrido de REITs de capital e hipoteca. Essas empresas possuem e administram propriedades imobiliárias, bem como hipotecas de propriedades comerciais. Para entender a ênfase principal do REIT, consulte o prospecto.

Tipos de REIT por status de negociação

#1. REITs negociados publicamente

Como o nome indica, os REITs negociados publicamente são negociados em uma bolsa junto com ações e ETFs e podem ser adquiridos com uma conta de corretagem padrão. Os REITs listados publicamente têm padrões de governança mais elevados e são mais transparentes. Eles também têm as ações mais líquidas, o que significa que os investidores podem facilmente adquirir e vender ações do REIT – consideravelmente mais rápido, por exemplo, do que investir e vender eles próprios uma propriedade de varejo. Por esses motivos, muitos investidores apenas compram e vendem REITs negociados publicamente.

#2. REITs públicos não negociados

Esses REITs são registrados na SEC, mas não são negociados em bolsa de valores. Em vez disso, eles podem ser comprados de um corretor de imóveis on-line que participa de ofertas públicas não negociadas, como Fundraise. Esses REITs são particularmente ilíquidos porque não são negociados publicamente, geralmente por períodos de oito anos ou mais.

#3. REITs privados

Esses REITs não são apenas não listados, dificultando sua avaliação e negociação, mas também são geralmente excluídos do registro na SEC: Como resultado, os REITs privados têm menos requisitos de transparência, o que pode dificultar a avaliação de seu desempenho. Essas restrições tornam esses REITs menos atraentes para muitos investidores e trazem riscos adicionais.

Vantagens dos REITs

Além de seu bom histórico de lucratividade, os investidores preferem os REITs por vários motivos:

Dividend yields elevados decorrem da necessidade legal de distribuição de rendimentos e são apoiados por fluxos de caixa constantes de imóveis alugados.
Como os REITs estão menos conectados com o mercado geral, eles são movidos por razões diferentes da maioria das ações e podem fornecer benefícios de diversificação.
Não há dores de cabeça de gerenciamento, para que você possa dormir melhor sabendo que não precisa consertar um ar-condicionado quebrado às 3 da manhã ou lidar com locatários gritando.
Diversificação de propriedades significa que, ao contrário de muitos proprietários individuais, um REIT é geralmente investido em dezenas ou mesmo centenas de edifícios, de modo que sua lucratividade não depende de alguns ativos.

Estas são algumas das vantagens mais significativas de investir em REITs em relação a ações e investimentos diretos em imóveis para aluguel.

Por que não investir em REITs

Também existem razões para não investir em REITs, e os investidores devem prestar atenção especial às seguintes questões ao investir em REITs:

O alto peso da dívida, é típico no negócio porque os REITs, como proprietários regulares, financiam uma propriedade com alavancagem substancial. Os investidores devem ter certeza de que a empresa pode administrar sua dívida enquanto ainda paga seus dividendos.
De acordo com Eric Rothman, gerente de portfólio da CenterSquare Investment Management em Bryn Mawr, Pensilvânia, o aumento das taxas de juros pode prejudicar as ações REIT no curto prazo, pois os investidores as vendem com base na crença predominante de que taxas crescentes indicam REITs em queda. Mas, ele afirma, isso nem sempre os custou durante um mercado em alta prolongado.
Os dividendos podem ser insustentáveis, o que deve ser evitado ao investir em REITs individuais. Se um REIT reduzir seu dividendo, o preço de suas ações cairá ou já pode ter caído em antecipação a uma redução.
Altos preços imobiliários, pode ajudar a aumentar o valor de um REIT, mas esses valores podem eventualmente cair, prejudicando o preço do REIT.
REITs não negociados e REITs privados, não têm os mesmos altos padrões de governança que os REITs de capital aberto.

Como Investir em REITs na Índia?

Os REITs são negociados publicamente nas bolsas de valores e os investidores podem comprar unidades usando uma conta Demat. Os investidores também podem procurar IPOs para capitalizar novos lançamentos de REIT. Você pode utilizar os seguintes canais:

#1. Investir por meio de bolsas de valores

Os REITs, assim como os ETFs, são listados e negociados em bolsas de valores. Assim, desde que um investidor tenha uma Conta Demat, a compra de unidades REIT é simples. O preço de uma unidade REIT pode flutuar dependendo da demanda nas bolsas de valores. O desempenho do REIT também tem impacto nos preços. Na Índia, existem atualmente três opções de REIT: Embassy Office Parks REIT, Mindspace Business Park REIT e Brookfield India Real Estate Trust.

#2. Investir por meio de fundos mútuos

Na Índia, muito poucos fundos mútuos domésticos se envolvem em REITs, e a exposição imobiliária é muito baixa. Os fundos mútuos também podem ser usados para investir em REITs. Os investidores na Índia que buscam exposição a imóveis no exterior podem participar do Kotak Overseas REIT Fund of Fund, que investe principalmente em REITs internacionais.

#3. Investir por meio de IPOs

Os investidores podem ficar de olho nos IPOs de REIT e investir neles quando estiverem disponíveis. Isso requer extensa investigação e compreensão de todos os elementos de risco REIT. Como o setor de REIT indiano ainda está em desenvolvimento e há apenas algumas opções de REIT disponíveis, os investidores devem aguardar o próximo IPO.

Como você ganha dinheiro em um REIT?

Os dividendos do REIT são frequentemente substancialmente maiores do que a média das ações do S&P 500, uma vez que os REITs são obrigados pelo IRS a pagar 90% de seus lucros tributáveis aos acionistas. A composição desses dividendos de alto rendimento é um dos melhores métodos para gerar renda passiva de REITs.

Você pode perder dinheiro em um REIT?

Há sempre a chance de perda com qualquer investimento. Os REITs listados publicamente são particularmente vulneráveis à perda de valor à medida que as taxas de juros aumentam, fazendo com que o capital de investimento flua para títulos.

Os REITs são seguros durante uma recessão?

Durante uma crise econômica, investir em certos tipos de REITs, como aqueles que investem em edifícios de hotéis, não é uma boa ideia. Investir em outras formas de imóveis, como saúde ou varejo, é um excelente método para se proteger contra uma recessão. Eles têm estruturas de arrendamento mais longas e, como resultado, são menos cíclicos.

Como faço para começar a investir em REITs?

Abrir uma conta em uma corretora, que normalmente leva apenas alguns minutos, é a maneira mais simples de começar. Então, assim como qualquer outra ação, você poderá comprar e vender REITs negociados publicamente. Como os REITs geram dividendos tão substanciais, pode ser vantajoso colocá-los em uma conta com vantagens fiscais, como um IRA, para evitar o pagamento de impostos sobre distribuições.

Se você não deseja negociar ações REIT individuais, pode fazer mais sentido apenas comprar um ETF ou fundo mútuo que examina e investe em uma variedade de REITs em seu nome. Você se beneficia de uma diversificação rápida e risco reduzido. Esses fundos estão disponíveis em muitas corretoras e investir neles envolve menos trabalho de casa do que investigar REITs individuais para investimento.

O REIT é um bom investimento?

Investir em REITs é um método maravilhoso para diversificar seu portfólio além de ações e títulos padrão, e eles podem ser atraentes devido aos seus altos rendimentos de dividendos e valorização do capital a longo prazo.

Quanto dinheiro você precisa para investir em REITs?

Embora qualquer pessoa possa investir, os REITs públicos não negociados normalmente têm um requisito mínimo de investimento de US$ 1,000 a US$ 2,500.

Posso investir $ 1,000 em um REIT?

Sim. A maioria dos REITs pode ser comprada por menos de US$ 1,000.

Como posso ganhar $ 1000 por mês em renda passiva?

Como ganhar $ 1,000 extras por mês:

Compre títulos do Tesouro dos EUA
Você pode alugar seu quintal
Alugue seu veículo
Imóveis para alugar
Criar um E-book
Torne-se um parceiro

Qual é a regra dos 90% para REIT?

Para se qualificar como um REIT, uma corporação deve ter a maioria de seus ativos e renda relacionada a investimentos imobiliários e deve pagar pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas na forma de dividendos anualmente.

Os REITs são mais arriscados que as ações?

Os REITs ultrapassaram os estoques em períodos de 20 a 50 anos, bem como no ano completo de dados mais recente (2021). A maioria dos REITs é menos volátil do que o S&P 500, com alguns sendo apenas metade da volatilidade do mercado como um todo.

Quais são as desvantagens dos REITs?

Se a premissa for o desempenho do setor no acumulado do ano (+10.52%), a resposta é mais provável. O aumento das taxas de juros prejudicou os fundos de investimento imobiliário (REITs) no ano passado. No entanto, se você deseja entrar no setor imobiliário, considere cuidadosamente suas opções.

Por que não investir em REITs?

Os REITs não são isentos de riscos. Eles podem ter retornos muito flutuantes, são suscetíveis a oscilações nas taxas de juros, têm consequências no imposto de renda, não são líquidos e as taxas podem reduzir os retornos totais.

Conclusão

Os REITs simplificam a entrada de novos investidores no mercado imobiliário. Os dividendos, além de suas outras vantagens, fornecem liquidez ao portfólio de um investidor. Os investidores que buscam exposição imobiliária devem procurar vários veículos de investimento, principalmente IPOs.