Werkkapitaalbeheer: wat is het en hoe werkt het?

Werkkapitaal is het geld dat een bedrijf gebruikt om zijn dagelijkse activiteiten te onderhouden en uit te voeren. Het stelt bedrijven in staat om regelmatig te betalen en garandeert een efficiënte bedrijfsvoering. Hoe pak je het echter aan? Een integraal onderdeel van financieel management in het bedrijfsleven is het efficiënt beheren van werkkapitaal. Werkkapitaalbeheer stelt bedrijven in staat hun kasstromen in evenwicht te brengen, kortetermijndoelstellingen te verwezenlijken, rekening te houden met onvoorziene uitgaven en geld vrij te maken dat vaak vastzit op de balans. De kortetermijndoelstellingen, het budget en de verplichtingen van een bedrijf kunnen beter worden bereikt met behulp van effectief werkkapitaalbeheer. U leert hoe de strategie voor werkkapitaalbeheer werkt, evenals de typen en voorbeelden, terwijl u verder leest.

Wat is werkkapitaalbeheer?

Werkkapitaalbeheer is een bedrijfsstrategie die tot doel heeft ervoor te zorgen dat een bedrijf soepel draait door zijn huidige activa en passiva bij te houden en er optimaal gebruik van te maken.

Werkkapitaalbeheer helpt organisaties efficiënt gebruik te maken van hun bestaande activa en de cashflow te maximaliseren. De primaire focus ligt op het helpen van het bedrijf om aan zijn onmiddellijke financiële verplichtingen en uitgaven te voldoen en tegelijkertijd vooruitgang te boeken in de richting van zijn langetermijndoelen. Het is bedoeld om alles zo soepel mogelijk te laten verlopen.

Bedrijven kunnen geld vrijmaken dat anders op hun balansen zou blijven staan door de manier waarop ze met werkkapitaal omgaan te optimaliseren. Als gevolg hiervan kunnen bedrijven mogelijk de behoefte aan externe leningen verminderen, groei bevorderen, fusies en overnames financieren of R&D-investeringen doen.

Hoe werkt werkkapitaalbeheer?

Werkkapitaalbeheer omvat het beheersen van de cash conversion cycle (CCC), die begint met voorraadaankopen en eindigt met het innen van debiteuren en tijdige betaling van opgebouwde verplichtingen, zoals de loonlijst van werknemers, crediteuren en kortlopende schulden.

Het beheer van het werkkapitaal van een bedrijf zorgt ervoor dat het voldoende contanten bij de hand heeft om de onmiddellijke uitgaven en schuldbetalingen te dekken. Werkkapitaal is in feite het verschil tussen dat van een bedrijf vlottende activa en kortlopende passiva.

Vlottende activa: Dit omvat categorisch alles dat binnen een jaar snel in contanten kan worden omgezet. Dit zijn de zeer liquide activa van het bedrijf. Contanten, debiteuren, voorraden en kortetermijninvesteringen zijn enkele voorbeelden van vlottende activa.
Kortlopende verplichtingen: Dit zijn de verplichtingen die komend jaar vervallen. Deze bestaan uit het huidige deel van de langlopende schuldbetalingen en voorzieningen voor bedrijfskosten.

Om het werkkapitaal effectief te beheren, moeten bedrijven taken uitvoeren zoals het analyseren van trends door het berekenen en volgen van ratio's en statistieken, het voorspellen van werkkapitaalsaldi per balanscategorie, het evalueren van ouderdomsrapporten voor debiteuren en crediteuren, het beheren van voorraden, het afhandelen van de cashflow , vermindering van opgebouwde verplichtingen op korte termijn en beheersing van uitgaven.

Het beheer van het werkkapitaal houdt in dat voor elke hefboom die van invloed is op het werkkapitaal een handelwijze wordt bepaald en vervolgens wordt uitgevoerd.

Componenten van werkkapitaalbeheer

Bij het plannen van hoe u uw geld gaat besteden, zijn sommige balansrekeningen belangrijker dan andere. Bij het berekenen van het werkkapitaal is het gebruikelijk om alle vlottende activa te vergelijken met alle kortlopende verplichtingen. Er zijn echter een paar accounts die vooral belangrijk zijn om te controleren.

#1. Contant geld

Het in de gaten houden van de cashflow en het voorspellen van toekomstige kasbehoeften is over het algemeen cruciaal voor het beheer van het werkkapitaal. Om dit doel te bereiken, moet het management de leiding nemen over de cashflow van het bedrijf door te plannen voor de toekomst, de huidige cashniveaus in de gaten te houden en de in- en uitstroom van cash te maximaliseren. Contant geld verschilt van andere rekeningen, omdat het altijd een actueel actief is. Bedrijven moeten echter op hun hoede zijn voor deposito's met tijdslimieten of andere beperkingen.

#2. Schulden

Bedrijven kunnen profiteren van crediteuren omdat het een gebied van werkkapitaalbeheer is waarover ze vaak meer zeggenschap hebben. Hoewel een bedrijf misschien weinig controle heeft over sommige onderdelen van het werkkapitaalbeheer (zoals de verkoop van goederen of het innen van vorderingen), heeft het wel enige zeggenschap over hoe het zijn leveranciers betaalt, de kredietvoorwaarden die het aan hen verstrekt en de timing van de contante uitgaven.

#3. Nog te ontvangen bedragen

Het bijhouden van de instroom van kasmiddelen is ook essentieel voor effectief kapitaalbeheer. Dit is cruciaal op de korte termijn terwijl ze wachten op de afronding van de kredietverkopen. Het verbeteren van incassoprocedures, het bijhouden van klantbetalingen en het handhaven van het kredietbeleid van het bedrijf vallen allemaal onder deze paraplu. Uiteindelijk maakt het niet uit of er een verkoop is gedaan als het bedrijf er niet voor kan worden betaald.

#4. Inventaris

Bedrijven besteden de meeste aandacht aan inventaris tijdens werkkapitaalbeheer, aangezien dit een van de meest risicovolle is. Om voorraden om te zetten in inkomsten, moeten bedrijven bij de verkoop van goederen op de markt rekening houden met de smaak van de klant. Als dit niet snel gebeurt, riskeert de onderneming met haar kortetermijnmiddelen in een illiquide situatie terecht te komen. Het is ook mogelijk dat het bedrijf de voorraad snel kan verplaatsen, maar alleen door de prijs drastisch te verlagen.

Waarom is werkkapitaalbeheer belangrijk?

Werkkapitaalbeheer is cruciaal voor bedrijven van elke omvang; het is een strategie om ervoor te zorgen dat een bedrijf voldoende contanten bij de hand heeft om zijn reguliere uitgaven, schulden, onvoorziene kosten en essentiële benodigdheden te betalen. Bovendien helpt het een bedrijf bij het verlagen van kosten en het verhogen van het rendement op investeringen. Een bedrijf kan zijn inkomsten en winst verhogen door zijn werkkapitaal effectief te beheren.

Key performance ratio's die het huidige kapitaal, de voorraad en de cashflow van een bedrijf bewaken, kunnen worden gebruikt om het werkkapitaal te beheren. Dit maakt het gemakkelijker om problemen op te sporen die het bedrijf moet oplossen om zichzelf winstgevend te houden.

Bedrijven die hun werkkapitaal goed beheren, kunnen financiële problemen voorkomen, de winstgevendheid vergroten en de waarde van aandelen verhogen, terwijl ze tegelijkertijd de concurrentie voor blijven.

Strategie voor werkkapitaalbeheer

Over het algemeen zijn er een aantal oplossingen of strategieën die een bedrijf kan gebruiken om zijn werkkapitaal en dat van zijn leveranciers te beheren. Onder deze zijn:

#1. Voorraadbeheer

Door doorlooptijden te verkorten, toegang tot veiligheidsvoorraad te garanderen en het inventarisatieproces in het algemeen beter zichtbaar te maken, goed geïmplementeerd oplossingen voor voorraadbeheer kan uw balanspositie of werkkapitaalsituatie verbeteren.

#2. Elektronische facturatie

Het gebruik van elektronische factuurverzending kan het werkkapitaal van een bedrijf vergroten. Zo verkleint u de kans op fouten, automatiseert u omslachtige procedures en zorgt u ervoor dat uw klanten uw facturen zo snel mogelijk ontvangen door het facturatieproces te optimaliseren. Dit kan er uiteindelijk toe leiden dat u sneller betaald krijgt. Bedrijven kunnen via systeem-naar-systeem verbindingen grote aantallen facturen versturen. Ze kunnen inkooporders ook automatisch omzetten in facturen met behulp van methoden voor het indienen van elektronische facturen.

#3. Toekomstige cashflowprognoses

Bedrijven kunnen zich voorbereiden op mogelijke kastekorten en beter gebruik maken van kasoverschotten als ze een nauwkeurig beeld hebben van toekomstige kasstromen, inclusief schulden en vorderingen. Beslissingen over uw werkkapitaal dienen in principe gebaseerd te zijn op een zo realistisch mogelijk beeld van uw toekomstige kasstromen.

#4. Modulaire financiële ondersteuning

Aanpassen aan fluctuerende vraag naar werkkapitaal en tegelijkertijd leveranciers blijven helpen, is mogelijk met de hulp van werkkapitaalverstrekkers die flexibele leningen aanbieden, zoals supply chain-financiering en dynamische kortingsmodellen.

#5. Financiering van de toeleveringsketen

Door samen te werken met een of meer externe financiers, kunnen kopers vervroegde betalingen aan hun leveranciers verlengen. Dit kan een rol gaan spelen via een proces dat bekend staat als supply chain finance of reverse factoring. Wanneer kopers leveranciers betalen in overeenstemming met de overeengekomen voorwaarden, profiteren beide partijen van minder uitstaande dagen (DSO) en lagere financieringskosten.

#6. Dynamische kortingen

Een andere optie voor kopers is dynamische kortingen. Dit is een situatie waarbij het programma door de koper zelf wordt gefinancierd door middel van vervroegde betalingskortingen in plaats van een externe geldschieter. Net als bij supply chain-financiering, helpt dit verkopers hun aantal uitstaande verkopen te verlagen. En zo kunnen kopers een gezond rendement op hun spaargeld behalen zonder onnodige risico's te nemen.

Wat zijn de 7 soorten werkkapitaal?

Werkkapitaal is het verschil tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen in zijn meest basale vorm. Naar beste vermogen van een bedrijf zijn er echter tal van verschillende soorten werkkapitaal, die elk van belang kunnen zijn voor de kortetermijnbehoeften.

Netto werkkapitaal
Permanent werkkapitaal
Bruto werkkapitaal
Fluctuerend werkkapitaal
Regulier werkkapitaal
Werkkapitaal reserveren
Bijzonder werkkapitaal

Ratio's voor werkkapitaalbeheer

De drie populairste en belangrijkste analysetools voor werkkapitaalbeheer zijn de;

Huidige verhouding,
Verzamelratio en
Omloopsnelheid van de voorraad.

Om u te helpen elke verhouding beter te begrijpen, vindt u hieronder de uitleg:

#1. Huidige verhouding

De huidige ratio is een maatstaf voor de financiële stabiliteit en het vermogen van een bedrijf om kortlopende schulden te betalen. Door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen, kan een bedrijf zijn huidige ratio krijgen.

Een huidige ratio van minder dan 1.0 geeft doorgaans aan dat een bedrijf mogelijk niet genoeg liquide middelen heeft om zijn toekomstige verplichtingen te dekken. Dit maakt het een uitdaging om aan die verplichtingen te voldoen. Een current ratio tussen 1.2 en 2.0 heeft de voorkeur, terwijl een ratio boven de 2.0 kan duiden op een ineffectief werkkapitaalbeheer van de kant van de onderneming.

Als de huidige activa van een organisatie bijvoorbeeld $ 20,000 waard zijn en de kortlopende verplichtingen $ 12,000, wordt de huidige ratio berekend als $ 20,000 / $ 12,000 = 1.667. Het bedrijf kan besluiten om de huidige ratio op dit niveau te houden, aangezien deze binnen het ideale bereik ligt.

#2. Verzamelverhouding

De incassoratio laat zien hoe succesvol een bedrijf geld incasseert na een krediettransactie. Het kan ook aantonen hoe effectief het bedrijf met zijn vorderingen omgaat.

Door het gemiddelde bedrag aan debiteuren te vermenigvuldigen met het aantal dagen in een boekhoudperiode en het resultaat te delen door het totale bedrag van de netto kredietverkopen voor de boekhoudperiode, kan een bedrijf zijn incassoratio bepalen.

De incassoratio vertelt u hoe lang het doorgaans duurt voordat een bedrijf wordt betaald na een verkooptransactie op krediet. De cashflow van een bedrijf is over het algemeen effectiever als de incassoratio lager is.

#3. Inventaris Omzetverhouding

De omloopsnelheid van de voorraad van een bedrijf kan u vertellen hoe snel de voorraad opraakt en weer wordt aangevuld. Het is van cruciaal belang voor bedrijven om een goede balans te behouden tussen het hebben van voldoende voorraad om aan de vraag te voldoen zonder overboord te gaan om zo efficiënt mogelijk te kunnen functioneren. De omloopsnelheid van de voorraad kan een bedrijf helpen voorkomen dat kapitaal vast komt te zitten in voorraad die niet wordt verkocht, wat kan leiden tot cashflowproblemen.

Door de gemiddelde balansvoorraad te delen door de kosten van goederen, kan een bedrijf zijn voorraadomzetratio krijgen. Hoewel lage ratio's kunnen aangeven dat een bedrijf te veel voorraad heeft, kan een hoge ratio duiden op onvoldoende voorraadniveaus.

Wat is een voorbeeld van werkkapitaalbeheer?

Het berekenen van de debiteurenomzetratio en vervolgens het berekenen van de dagomzet in debiteuren zijn twee voorbeelden van werkkapitaalbeheer.

Een andere illustratie is het analyseren van de verschuiving in de werkkapitaalratio van het ene jaar op het andere.

Wat zijn de basisproblemen met werkkapitaal?

Enkele van de grootste uitdagingen voor werkkapitaal zijn;

Er is een gebrek aan monetair bewustzijn bij afdelingen en regio's.
Slechte verkoopprestaties
Hoge percentages afschrijvingen van dubieuze debiteuren en achterstallige vorderingen.
Slechte verkoopprestaties
Onvoldoende beheer van de betalingsvoorwaarden voor klanten en leveranciers.
Slechte kwaliteit van producten

Wat zijn de vereisten van werkkapitaal?

Het verschil tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen van een bedrijf vertegenwoordigt de behoefte aan werkkapitaal. Met andere woorden, het is de hoeveelheid die nodig is om de efficiëntie van de bedrijfsactiviteiten te handhaven.

Tot slot

Elk bedrijf heeft werkkapitaal nodig om te kunnen functioneren, en het vergroten van uw werkkapitaalpositie kan de operationele effectiviteit van uw bedrijf vergroten. Efficiënt omgaan met werkkapitaal vereist echter een evenwicht.

Bedrijven moeten voldoende contanten bij de hand hebben om zowel verwachte als onvoorziene uitgaven te betalen en tegelijkertijd de beschikbare financiering zo goed mogelijk te gebruiken om de groei te ondersteunen. Zorgvuldig beheer van contanten, cheques, inventaris en crediteuren en debiteuren is noodzakelijk om dit te bereiken.

Werkkapitaalbeheer: wat is het en hoe werkt het?

Inhoudsopgave Verbergen

Wat is werkkapitaalbeheer?

Hoe werkt werkkapitaalbeheer?