Investeringen in hedgefondsen, durfkapitaal en startende ondernemingen worden als 'exotisch' beschouwd en zijn daarom voor de meeste investeerders verboden terrein. Dit komt omdat de wet- en regelgeving die is ingevoerd om beleggers te beschermen tegen niet-geteste risico's, niet van toepassing is op deze bedrijven. Degenen die kwalificeren als "gekwalificeerde beleggers" kunnen hun geld in niet-gereguleerde effecten stoppen. Ze worden verondersteld over de financiële middelen en expertise te beschikken die nodig zijn om de grotere gevaren van investeringen in niet-gereguleerd onroerend goed te beheersen. In dit artikel bespreken we niet-gekwalificeerde belegger, hun vereisten en het verschil tussen geaccrediteerde beleggers.
Wat is een gekwalificeerde belegger?
Een gekwalificeerde belegger, ook wel een geaccrediteerde belegger genoemd, is een persoon of bedrijf dat niet-geregistreerde beleggingen kan kopen vanwege het inkomen en het vermogen van de belegger.
Gekwalificeerde beleggers worden op dezelfde manier gedefinieerd als andere categorieën beleggers: door de wetten van de plaats waar de investering wordt gedaan en de specifieke kenmerken van de betreffende transactie.
Een gekwalificeerde belegger is ook een persoon of organisatie die wettelijk bevoegd is om te beleggen in een beperkt aanbod van particuliere effecten, durfkapitaalfondsen, hedgefondsen en andere onderhandse plaatsingen. Een gekwalificeerde belegger voldoet, net als een geaccrediteerde belegger, aan of overtreft de precieze normen die zijn vastgelegd in de toepasselijke wetgeving, zowel wat betreft inkomen als vermogenssaldo.
Individuen en organisaties in deze categorie hebben een hoog vermogen of inkomen en zijn het doelwit vanwege de wijdverbreide overtuiging dat ze de financiële kennis hebben om vol vertrouwen te investeren ondanks de inherente gevaren.
Er was een subtiel onderscheid tussen de twee zinnen vóór de Dodd-Frank-wetgeving. De waarde van iemands hoofdverblijf werd vroeger meegerekend in iemands vermogenssaldo bij het evalueren van de status van geaccrediteerde belegger, maar is niet langer voor gekwalificeerde beleggers. Dit is echter niet langer het geval omdat de waarde van de persoonlijke woning van de belegger in beide berekeningen buiten beschouwing moet worden gelaten, waardoor de geschiktheidsvereisten voor beide categorieën identiek zijn.
Een van de voorgestelde wijzigingen is de afschaffing van de eis dat de primaire woning van een belegger in de Verenigde Staten moet zijn. Toch zijn de voorwaarden gelijkwaardig en kunnen de namen voorlopig door elkaar worden gebruikt.
Wat zijn de 4 soorten beleggers?
De meeste nieuwe ondernemers zijn afhankelijk van investeerders om hun onderneming van de grond te krijgen. De fondsen die door de investeerder worden verstrekt, zijn een grote hulp voor het bedrijf bij al zijn inspanningen, of het nu gaat om de introductie van een nieuw product, de verbetering van apparatuur of de groei van de activiteiten.
Het is mogelijk dat dit van u komt wanneer u investeerder wordt in uw eigen bedrijf.
Er zijn tal van succesverhalen over ondernemers die hun onderneming konden financieren door een combinatie van persoonlijke besparingen, familie en vrienden, en een beetje geluk. Het is gebruikelijk dat nieuwe bedrijven financiering zoeken bij investeerders, zodat ze een solide basis kunnen leggen voor hun werk.
In de startup-wereld zijn de vier meest voorkomende soorten investeerders:
#1. Engelbeleggers
Angel-investeerders zijn vermogende individuen die jonge bedrijven en individuen steunen die net beginnen met zakendoen. De meeste mensen hebben waarschijnlijk wel eens van dit type belegger gehoord. Angel-investeerders kunnen vrienden of familie zijn van de oprichter van een startup.
Bovendien kan een engelinvesteerder een bedrijf voorzien van ofwel een eenmalige uitbarsting van financiering om het van de grond te krijgen, ofwel een gestage stroom van financiering tijdens de vormingsjaren van het bedrijf. In vergelijking met andere soorten investeerders bieden angel-investeerders doorgaans aanzienlijk aantrekkelijkere voorwaarden. De reden hierachter is dat engelbeleggers zich niet bezighouden met het al dan niet slagen van een bedrijf, maar met de persoon die het start. Lees ook ANGEL INVESTEERDERS: betekenis en alles wat u moet weten
Kortom, engelinvesteerders geven meer om het ondersteunen van ondernemers in hun vormende fase dan om het behalen van een financieel rendement op hun investering. Business angels, seed-investeerders, particuliere investeerders, angel-financiers en informatie-investeerders zijn allemaal andere namen voor angel-investeerders.
#2. Durfkapitalist
In de zakenwereld is een venture capitalist (VC) een investeerder die geld steekt in nieuwe bedrijven met een hoog groeipotentieel. Veel andere soorten financiële instellingen, waaronder investeringsbanken, vermogende particulieren en anderen, spelen de rol van durfkapitalisten. Hoewel investeerders een gokje wagen door hun geld hier in te steken, is de potentiële beloning aanzienlijk.
Durfkapitalisten zouden in een bedrijf investeren als ze denken dat het groeipotentieel heeft; in ruil daarvoor zullen ze aandelen in het bedrijf zoeken en een algemene stem in hoe het wordt geleid. Deze vorm van belegger heeft de voorkeur van veel startups omdat het zowel toegang tot kapitaal als de begeleiding van een expert in het veld biedt.
Als onderdeel van een VC-transactie zal een risicokapitaalmaatschappij een onafhankelijke commanditaire vennootschap oprichten en grote belangen in die vennootschap verkopen aan een groep investeerders. Vaak kunnen bedrijven van vergelijkbare aard zich verenigen om een partnerschap te vormen.
Bij het vergelijken van VC-overeenkomsten met andere aandelenaanbiedingen, is een belangrijk onderscheid dat VC-deals doorgaans meer gericht zijn op opkomende bedrijven die voor het eerst op zoek zijn naar een grote hoeveelheid financiering. Daarom is dit een geweldige keuze als je veel geld nodig hebt voor je startup en ook wat langdurige expertise en begrip wilt. Lees ook WAT IS EEN VC: Durfkapitaal begrijpen en hoe het werkt
#3. Persoonlijke investeerders
In de vroege fasen van de ontwikkeling van een bedrijf is het gebruikelijk dat de eigenaar financiële steun zoekt bij mensen die hij persoonlijk kent, zoals vrienden, familie of andere familieleden. Persoonlijke investeerders zijn personen die interesse hebben in uw bedrijf en bereid zijn er wat kapitaal voor in te zetten, maar die een eindig bedrag hebben dat ze kunnen inleggen.
Het is veel eenvoudiger om een familielid of goede vriend over te halen om een handje te helpen, maar ze zullen veel papierwerk moeten invullen en daardoor mogelijk belastingplichtig zijn. U moet het advies van een advocaat inwinnen als u van plan bent financiering van een particuliere investeerder te accepteren.
#4. Banken en financiële instellingen
Ondanks het feit dat ze niet zo betrouwbaar zijn als de andere investeerders op deze lijst, kunnen ze toch financiering verstrekken. Nieuwe bedrijven en solo-initiatieven kunnen geen financiering krijgen van traditionele banken. U komt mogelijk in aanmerking voor bedrijfscreditcards en contante voorschotten als u zich vestigt.
Subsidies voor specifieke soorten projecten zijn beschikbaar via sommige overheidsprogramma's. Dat betekent niet dat het gemakkelijk zal zijn om dat kapitaal in handen te krijgen, en het terugbetalen van leningen is een gedoe als je zoveel mogelijk contant geld en ademruimte nodig hebt. Ze hoeven daarbij niets van waarde voor uw bedrijf op te geven. Ze kunnen echter uw efficiëntie verminderen, wat duidelijk kan worden wanneer u nieuwe investeringen zoekt.
Het is belangrijk om te onthouden dat overheidsinitiatieven vaak gepaard gaan met strenge eisen waaraan startups moeilijk kunnen voldoen. Oprichters moeten daarom uiterst voorzichtig zijn met het uitvoeren van enquêtes terwijl ze proberen die verwachtingen vast te stellen.
Wat zijn de 7 niveaus van investeerders?
Robert Kiyosaki onderscheidt de volgende zeven niveaus van investeerders:
#1. Degenen die geen financieel belang hebben
Ze kunnen nergens geld in steken omdat ze er geen hebben. Ze blazen al hun geld op of geven elke maand meer uit dan ze verdienen. Volgens ruwe schattingen zit de helft van de volwassen bevolking onder deze drempel. Houd er rekening mee dat niet iedereen die aan deze beschrijving voldoet, arm is; veel "rijke" mensen zouden ook aan deze beschrijving voldoen.
#2. Leners
Beleggers die geld lenen om meer investeringen te doen, zijn leners, maar consumenten die geld lenen om hun weelderige levensstijl te ondersteunen, zijn dat niet. Ze hebben meestal meerdere creditcards tegelijk bij zich en gebruiken ze om extravagante aankopen te financieren, zoals nieuwe auto's, aftermarket-televisies en internationale vakanties. Vanwege hun luxe bezittingen en overdadige vakanties kunnen deze mensen de indruk wekken rijk en invloedrijk te zijn, terwijl hun nettovermogen (activa minus passiva) in feite vrij klein is.
Om de eindjes aan elkaar te knopen, zullen deze personen waarschijnlijk grotendeels afhankelijk zijn van hun actieve inkomen (aangezien het hun enige bron van inkomsten is), ondanks het feit dat ze misschien wat vermogen hebben.
#3. Spaarders
Simpel gezegd, spaarders zijn niet zoals debiteuren. Deze personen hebben de neiging om bescheiden sommen geld te sparen in veilige beleggingen met een laag rendement, zoals contant geld of termijndeposito's. Ze zijn niet geïnteresseerd in investeringen, maar in sparen. Ze houden er niet van om schulden te hebben en vermijden daardoor financiële risico's. Spaarders hebben het te druk met centen tellen om te leren over beleggen.
Helaas krijgen spaarders op de lange termijn niet veel meer dan leners. Door de lage (of beledigende) rente op spaarrekeningen en termijndeposito's zullen mensen hard moeten blijven werken voor hun geld. Het is waar dat "spaarders zijn verliezers" een van de boodschappen van Robert Kiyosaki is, omdat het van toepassing is op de lange termijn.
Begrijp me niet verkeerd; besparen is cruciaal; beleggen is echter wat u daadwerkelijk financieel succes zal brengen.
#4. Slimme investeerders
Degenen die "slim" investeren, hebben een hoog niveau van intelligentie en training. Ze zijn echter vaak slecht geïnformeerd over beleggen.
Als het om beleggen gaat, verdeelt Robert mensen in drie verschillende groepen.
- het kan me niet schelen' type. Mensen die in hun relatie met geld het stadium 'Ik kan niet gestoord worden' hebben bereikt, zijn degenen die het feit hebben geaccepteerd dat ze het concept nooit zullen kunnen bevatten. Ze lieten hun geld daar liggen terwijl ze er niets mee deden. Ze besteden hun tijd aan het werk en zijn tevreden om aan het einde van hun leven met pensioen te gaan. Dit is niet altijd zo erg als het klinkt; veel Master Your Money Now-abonnees bevinden zich in de positie dat ze iets met hun financiën willen doen, maar niet begrijpen wat dat iets is. Anderen nemen echter niet de moeite om een financieel adviseur te raadplegen en worden ruw wakker geschud wanneer ze de pensioengerechtigde leeftijd bereiken en ontdekken dat ze lang niet genoeg hebben gespaard.
- Cynisch' type. Mensen die 'cynisch' zijn, kennen alle redenen waarom een investering niet zal lukken. Uitspraken als 'De vastgoedmarkt gaat instorten' en 'Je hebt geen pensioen nodig' komen veel voor bij deze groep. Ze leggen uit waarom en hoe er van u wordt geprofiteerd bij elke investeringsmogelijkheid die u tegenkomt. Als u met hen praat, voelt u zich ontmoedigd of zelfs bang om te investeren, omdat zij op de hoogte zijn van elke mogelijke valkuil. Om mislukkingen te voorkomen, analyseren 'cynici' investeringsmogelijkheden doorgaans te veel totdat het te laat is om ze met succes in praktijk te brengen.
- Type "gokkers". "Gokkers" zijn geen "cynici". "Je hebt geen verzekering nodig" en "Je hebt geen spaargeld op de bank nodig" zijn hun strategieën voor risicobeheer tijdens het beleggen. Ze gaan ervan uit dat beleggen hetzelfde is als meespelen in de loterij. Ongelukkige gokkers verliezen meestal. Gokker zijn is net zo gevaarlijk als cynisch zijn.
#5. Langetermijnbeleggers
individuen die voor de lange termijn beleggen, zijn individuen die een langetermijnbeleggingsstrategie hebben en consequent werken om ervoor te zorgen dat deze hen helpt hun doelen te bereiken. Ze zijn doorgaans erg zuinig en voorzichtig met hun geld (geen flitsende voertuigen of herenhuizen).
Ze zijn echter financieel voorbereid dankzij een strategie die ze zelf of met de hulp van een financieel adviseur hebben bedacht. Ze besteden veel aandacht aan het opleiden van zichzelf over beleggen, zodat ze goede keuzes kunnen maken. Ze zijn zich bewust van schulden, geven niet meer uit dan ze verdienen en voegen consequent geld toe aan hun spaargeld en investeringen. Een complex investeringsvehikel is niet iets waar ze graag geld in steken.
Veel gepensioneerden in Australië en elders in de ontwikkelde wereld genieten van dit niveau van financiële zekerheid. Maar dit zijn de soorten mensen die in staat zullen zijn om economisch voor hun eigen gezin te zorgen, maar die niet zullen kunnen bijdragen aan het economische welzijn van hun buren. De volgende stap vereist een hoger niveau van verfijning.
Er is nooit een optie om niveau 4 te omzeilen. Degenen die er niet doorheen gaan, zijn alleen investeerders van niveau 3 of gokkers.
#6. Intelligente investeerders
Mensen die veel ervaring hebben in de financiële wereld en risicovollere beleggingstactieken hanteren, worden beschouwd als geavanceerde beleggers. Ze verdienen meer dan ze uitgeven dankzij hun banen, ondernemingen, huurinkomsten en andere investeringen, waardoor ze nog meer geld aan het werk kunnen zetten. Als het op beleggen aankomt, kunnen ze niet genoeg onderzoek krijgen. Ze beleggen voorzichtig, maar zijn er niet cynisch over. Ze hebben ook een geschiedenis van financieel succes en oefenen gezonde financiële gewoonten uit.
Om ervaring op te doen, beginnen zelfs de meest ervaren investeerders met een bescheiden budget. Ze zijn niet bang om te falen zolang de risico's laag zijn en de potentiële beloningen hoog. Ze waarderen het uitbreiden van hun rijkdom en kennen de waarde van het inwisselen van geld voor tijd in plaats van andersom.
#7. Kapitalisten
Beleggingsperfectie op niveau 7 is een verheven doel, en slechts een select aantal haalt het ooit. Ze verrijken zichzelf door de inspanningen en middelen van anderen. Ze runnen doorgaans grote ondernemingen en hebben aanzienlijke financiële belangen. Echte kapitalisten produceren investeringen die ze vervolgens aan consumenten verkopen. Het zijn ongelooflijk gulle mensen die genieten van het geldspel. Ze stimuleren de wereldwijde economische groei door nieuwe diensten en goederen te produceren. Stel je mensen voor als Buffett, Gates, Musk, Branson en zelfs locals als Packer en Rinehart. Ook rekenen ze op een return on investment van 100% elk jaar voor onbepaalde tijd.
Vereisten voor gekwalificeerde beleggers
Vereisten voor gekwalificeerde beleggers worden vaak gespecificeerd door een lokale markttoezichthouder of bevoegde autoriteit en kunnen van rechtsgebied tot rechtsgebied verschillen. De Securities and Exchange Commission (SEC) definieert een gekwalificeerde belegger in Rule 501 van Regulation D.
Bovendien worden gekwalificeerde beleggers gedefinieerd als degenen die de afgelopen twee jaar ten minste $ 200,000 per jaar hebben verdiend ($ 300,000 per jaar voor gezamenlijk inkomen) en die redelijkerwijs kunnen verwachten dit jaar weer minstens zoveel te verdienen. Een persoon moet de afgelopen twee jaar een inkomen hebben gehad dat hoger was dan de minimumvereisten, hetzij alleen, hetzij samen met zijn echtgenoot. Het aantonen van een inkomen van slechts één jaar als individu en daarna twee jaar als gehuwd stel is niet voldoende om aan de inkomenseis te voldoen.
Als een persoon of een getrouwd stel een nettowaarde van meer dan $ 1 miljoen heeft, worden ze allebei beschouwd als gekwalificeerde investeerders. Een hoofdverblijf is van dit totaal uitgesloten. Als u een algemene partner, uitvoerend ambtenaar of bestuurder bent van de onderneming die niet-geregistreerde effecten uitgeeft, wordt u ook door de SEC beschouwd als een "gekwalificeerde belegger".
Particuliere bedrijven en organisaties voor bedrijfsontwikkeling met meer dan $ 5 miljoen aan activa voldoen aan de criteria voor accreditatie als investeerders. Bovendien wordt een bedrijf als een gekwalificeerde belegger beschouwd als alle aandeelhouders voldoen aan de definitie van een geaccrediteerde belegger. U kunt echter geen bedrijf starten met de bedoeling een paar aandelenaankopen te doen.
Wat is het doel van vereisten voor gekwalificeerde beleggers?
Elke marktautoriteit die belast is met het reguleren ervan, moet een evenwicht vinden tussen de tegenstrijdige belangen van het aanmoedigen van investeringen en het beschermen ervan. Regelgevers hebben aan de ene kant een stimulans om investeringen in risicovolle bedrijven en ondernemingsactiviteiten aan te moedigen die zich in de loop van de tijd in schoppen kunnen terugbetalen. Dergelijke inspanningen brengen een hoog risico met zich mee, kunnen alleen conceptuele O&O zijn zonder commercieel levensvatbaar eindresultaat en kunnen gedoemd zijn te mislukken. Investeerders kunnen veel geld verdienen aan deze projecten als ze succesvol zijn. Ze hebben helaas een grote kans op mislukking.
Regelgevers hebben echter de verantwoordelijkheid om minder goed geïnformeerde individuele beleggers te beschermen die mogelijk niet in staat zijn om aanzienlijke verliezen te weerstaan of de gevaren van hun beleggingen niet volledig te begrijpen. De beschikbaarheid van geautoriseerde investeerders opent dus de deur voor investeerders die het financieel welvarend hebben en voor investeerders met relevante expertise.
Formele procedures zijn niet nodig om de status van "gekwalificeerde belegger" te verkrijgen. In plaats daarvan is het aan de emittenten van de effecten om verschillende maatregelen te nemen om de legitimiteit te bevestigen van de kopers die hopen te worden geclassificeerd als geaccrediteerde beleggers.
De uitgever van niet-geregistreerde effecten kan worden benaderd door iedereen die een geaccrediteerde belegger wil worden. De emittent kan de aanvrager vragen een vragenlijst in te vullen om te zien of hij in aanmerking komt als gekwalificeerde belegger. Rekeninginformatie, financiële overzichten en een balans kunnen worden gevraagd als aanvullend materiaal bij de vragenlijst om te bevestigen of u in aanmerking komt. Bijlagen kunnen ook brieven bevatten van CPA's, belastingadvocaten, beleggingsmakelaars of adviseurs, naast de gebruikelijke belastingaangiften, W-2-formulieren en loonstroken. De emittenten kunnen ook een antecedentenonderzoek uitvoeren door de kredietgeschiedenis van de aanvrager te bekijken.
Hoe word je een gekwalificeerde belegger?
Nu we weten wat een gekwalificeerde belegger is en wat de vereisten zijn om er een te worden, kunnen we bespreken hoe iemand zou handelen om een geaccrediteerde belegger te worden. Als je tot nu toe goed hebt opgelet, zou je jezelf relatief gemakkelijk moeten kunnen valideren.
Als u met vertrouwen wilt beleggen, moet u het volgende doen:
#1. Bereken uw netto waarde
Het belangrijkste criterium voor alleenstaanden is hun jaarinkomen of, als alternatief, hun vermogenssaldo (individueel of gezamenlijk, als ze getrouwd zijn). Traditionele waarderingen van het eigen vermogen zijn ook gericht op bedrijven en andere rechtspersonen. De grenswaarden zijn gebaseerd op regelgeving in elk afzonderlijk land, zoals
- In de Verenigde Staten moet een persoon (of een getrouwd stel) aan een van de volgende financiële vereisten voldoen: een nettowaarde hebben van ten minste $ 1,000,000; in elk van de voorgaande twee jaar ten minste $ 200,000 (of $ 300,000 als getrouwd stel) hebben verdiend, met prognoses voor hetzelfde bedrag dit jaar;
- Een Canadese inwoner moet aan een van de volgende financiële vereisten voldoen om naar het land te emigreren: een nettowaarde hebben van meer dan $ 5 miljoen (hetzij individueel, hetzij samen met een echtgenoot); een netto-inkomen vóór belastingen hebben van meer dan $ 200,000 (of $ 300,000 gezamenlijk) in elk van de twee meest recente jaren, met een verwachting van dezelfde inkomenswaarde in het lopende jaar; of $ 1 miljoen aan financiële activa hebben (individueel of gezamenlijk).
- In het Verenigd Koninkrijk moet een vermogende belegger een jaarinkomen hebben van ten minste 100,000 GBP of een nettowaarde van ten minste 250,000 GBP (exclusief de waarde van het primaire huis van de belegger, eventuele verzekeringen of pensioenregelingen die de belegger heeft).
#2. Verzamel alle relevante financiële documentatie
De volgende stap is het verzamelen van het bewijs dat het totale nettovermogen kan ondersteunen dat u in de vorige stap hebt bepaald. Dit vereist dat u kopieën krijgt van uw belastingaangiften, kredietrapporten, bankafschriften, afschriften van uw pensioenrekening en afschriften van eventuele andere beleggingsrekeningen die u heeft.
#3. Controleer uw status
Uiteindelijk is het cruciaal om uw identiteit te bevestigen. Bij het uitgeven van niet-geregistreerde effecten zijn bedrijven door de SEC verplicht vragenlijsten voor beleggers te verzamelen om te verifiëren dat de belegger voldoet aan de noodzakelijke criteria voor de investering. Voor elk bedrijf waarin u geïnteresseerd bent om te beleggen, moet u een van deze vragenlijsten invullen als onderdeel van het verificatieproces.
Om te bewijzen dat u een gekwalificeerde belegger bent, verstrekt u uw persoonlijke en financiële gegevens en stap 1-papierwerk. Het proces wordt afgesloten met uw handtekening op de vragenlijst. Bewaar een duplicaat voor uw administratie; u wilt te allen tijde uitkijken naar verdere investeringen.
Welke activa kunnen geaccrediteerde beleggers kopen?
Een gekwalificeerde belegger mag geld beleggen in:
- Vastgoed beleggingsfondsen
- Private equity-fondsen
- Durf kapitaal.
- Engel investeringen.
- Hedgefondsen.
- Gespecialiseerde beleggingsfondsen, zoals fondsen die zich richten op cryptocurrency
Reg D-aanbiedingen, ook wel bekend als onderhandse plaatsingen, zijn wat deze bedrijven privé aan investeerders verkopen. Federal Reserve Regulation D heeft invloed op spaarrekeningen, terwijl SEC Regulation D bepaalde aandelen vrijstelt van SEC-beperkingen.
Om een Reg D-aanbod in te dienen, hoeft een bedrijf alleen de meest fundamentele details te verstrekken over zijn fysieke locatie, zijn leidinggevenden en het aanbod zelf. De emittent van de onderhandse plaatsing heeft volledige discretie over wat eventuele extra informatie aan beleggers moet verstrekken.
Een bedrijf dat naar de beurs wil gaan, moet daarentegen een strenge due diligence-procedure ondergaan om ervoor te zorgen dat het eerlijk is geweest en alle noodzakelijke informatie aan de SEC heeft verstrekt.
Wat is een niet-gekwalificeerde belegger?
Beleggers die niet voldoen aan de vermogens- of inkomensvereisten die zijn vastgesteld door de Securities and Exchange Commission (SEC), worden een niet-gekwalificeerde belegger genoemd. Geaccrediteerde beleggers zijn degenen die aan beide criteria voldoen. Een particuliere belegger wordt ook wel een niet-gekwalificeerde belegger genoemd.
Het feit dat een persoon niet als een gekwalificeerde belegger wordt beschouwd, belet hem niet om investeringen te doen; de soorten beleggingen die voor hen beschikbaar zijn, verschillen echter van die voor geaccrediteerde beleggers. Een niet-gekwalificeerde belegger kan zijn geld in verschillende obligaties, onroerend goed, aandelen en andere instrumenten stoppen.
Kenmerken van een niet-gekwalificeerde belegger
De Securities and Exchange Commission (SEC) werd opgericht in de nasleep van de Grote Depressie van 1929 om gewone mensen te beschermen tegen financiële verliezen die worden opgelopen door te investeren in gebieden die hun expertise of financiële middelen te boven gaan. Vanwege dit onderscheid beperkt de SEC de soorten investeringen die niet-gekwalificeerde beleggers kunnen doen.
Om volgens de huidige SEC-richtlijnen als een gekwalificeerde belegger te worden beschouwd, moet men aan alle vier de volgende vereisten voldoen:
- Meer dan $ 200,000 per jaar verdienen;
- Gezamenlijk jaarinkomen van meer dan $ 300,000; of
- Exclusief de waarde van iemands primaire eigendom, is iemands nettowaarde meer dan $ 1 miljoen.
- Alle eigenaren van aandelen van een bedrijf met een waarde van meer dan $ 5 miljoen moeten investeringen doen namens het bedrijf.
Als het jaarlijkse inkomen van een individuele belegger lager is dan $ 200,000 (of $ 300,000 samen met een echtgenoot) en als het nettovermogen van de individuele belegger lager is dan $ 1 miljoen (exclusief de waarde van de hoofdwoning), dan is de individuele belegger geen gekwalificeerde of geaccrediteerde belegger. De meeste Amerikaanse staatsburgers voldoen niet aan de criteria en worden daarom als ongeschikte investeerders beschouwd.
Voor hun eigen financiële zekerheid verhindert de SEC dat een niet-gekwalificeerde belegger deelneemt aan sommige investeringsopties. De SEC heeft regels opgesteld voor de documentatie en openbaarmaking van beschikbare investeringen.
Beleggingsfondsen staan bijvoorbeeld open voor investeringen van mensen die geen geaccrediteerde beleggers zijn. Beleggingsfondsen zullen, in tegenstelling tot hedgefondsen en private equity, hun investeringsstrategie en andere fondsgegevens bekendmaken. Gekwalificeerde, op investeerders gerichte particuliere fondsen zijn doorgaans minder onderworpen aan SEC-toezicht.
Gekwalificeerde belegger versus geaccrediteerde belegger
Private investeringsmogelijkheden die niet aan het grote publiek worden aangeboden, zijn toegankelijk voor geaccrediteerde investeerders en gekwalificeerde investeerders. Private-equityfondsen, hedgefondsen en andere soorten gepoolde activa die niet bij de SEC hoeven te worden geregistreerd als investeringsmaatschappij onder de Investment Company Act van 1940, kunnen in deze categorie vallen.
Er zijn veel manieren waarop deze twee groepen investeerders op elkaar lijken, en toch zijn er ook belangrijke verschillen.
Om te beginnen moet een belegger "geaccrediteerd" zijn als hij aan bepaalde criteria voldoet met betrekking tot zijn inkomen of vermogenssaldo. De grootte van de beleggersportefeuille wordt gebruikt om 'gekwalificeerde beleggers' te identificeren. Bij het bepalen of een potentiële koper al dan niet voldoet aan de criteria om als gekwalificeerde belegger te worden aangemerkt, wordt het netto vermogen buiten beschouwing gelaten.
De Securities and Exchange Commission (SEC) definieert een 3(c)(1) fonds als een "gepoold investeringsvehikel dat is uitgesloten van de definitie van een investeringsmaatschappij in de Investment Company Act omdat het niet meer dan 100 uiteindelijk gerechtigden heeft (of in het geval van een in aanmerking komend durfkapitaalfonds 250 uiteindelijk gerechtigden)."
Een geaccrediteerde belegger kan deelnemen aan een breder scala aan investeringsmogelijkheden dan het grote publiek, waaronder:
- Hedgefondsen
- Private equity-fondsen
- Particuliere REIT's en andere particuliere vastgoedfondsen
- Privé plaatsingen
- Converteerbare effecten
Hoewel een geaccrediteerde belegger vaak een gekwalificeerde belegger is, is dit niet altijd het geval. Een gekwalificeerde belegger moet aan strengere criteria voldoen dan een geautoriseerde belegger voordat hij een aankoop mag doen. De meeste gekwalificeerde kopers voldoen waarschijnlijk aan de inkomens- of vermogensvereisten voor de status van geaccrediteerde belegger, maar de investeringsdrempel van $ 5 miljoen kan voorkomen dat sommige geaccrediteerde investeerders geschikte kopers worden.
Wat zijn de voordelen van een gekwalificeerde belegger?
Zoals we hebben vastgesteld, heeft het worden van een gekwalificeerde belegger het grote voordeel dat u toegang krijgt tot voorheen ontoegankelijke beleggingsmarkten. Als u een fervent belegger bent, is dit een natuurlijke ontwikkeling. Je hebt een bepaalde hoeveelheid rijkdom en inkomen bereikt, en nu word je ervoor beloond. Een van de vele voordelen van leren over en het verkrijgen van accreditatie als investeerder zijn, maar zijn niet beperkt tot:
- Groter financieel rendement. U kunt een hoger rendement van uw beleggingen verwachten als u profiteert van deze nieuwe mogelijkheden. Dat wil zeggen, u zult rijkdom blijven vergaren, maar in een sneller tempo.
- Portefeuille diversificatie. U heeft als erkend belegger toegang tot een schat aan mogelijkheden. Investeren in een hedgefonds of deelnemen aan een crowdsourcingproject voor een omvangrijke vastgoedontwikkeling zijn twee voorbeelden. Lees ook INVESTERINGSPORTEFEUILLE: definitie, voorbeelden, tracker, manager en software
- Blijf op de hoogte van de financiële concurrentie. Accreditatie als investeerder geeft ondernemers en financiers de voorsprong die ze nodig hebben om op elke markt te slagen.
Wat zijn de nadelen van een gekwalificeerde belegger zijn?
Nu we enkele van de belangrijkste voordelen van het worden van een gekwalificeerde belegger hebben besproken, laten we eens kijken naar enkele van de obstakels waarmee nieuwe beleggers kunnen worden geconfronteerd. Om te slagen in de financiële investeringssector, hoeven gekwalificeerde beleggers alleen maar te anticiperen op mogelijke obstakels en dienovereenkomstig te plannen.
- Investeren in risicovolle bedrijven. Het is niet verwonderlijk dat investeringsmogelijkheden met hogere potentiële winsten ook het risico van grotere verliezen inhouden. Bovendien is de toetredingsdrempel voor deze ondernemingen aanzienlijk.
- Grote initiële kapitaalvereiste. U kunt niet langer in stuiveraandelen spelen nu u een geaccrediteerde belegger bent. Het gaat echter niet om een paar honderd of een paar duizend dollar. We hebben het over investeringen van tientallen tot honderdduizenden dollars, met aanzienlijke risico's. U loopt het risico veel geld te verliezen op deze investering.
- Kapitaalbeperking. Het is niet zo eenvoudig om aan uw geld te komen als u een erkende belegger bent die een substantiële investering doet en uw aandelen verkoopt nadat ze het goed hebben gedaan. Veel financiers weten dat hun geld voor lange tijd vastzit in een bepaald project.
- Betaal voor succeskosten. Ten slotte zijn prestatie- en beheervergoedingen voor toegestane investeringsmogelijkheden vaak hoger, tussen de 15 en 20 procent.
Conclusie
Het doel van gekwalificeerde beleggerswetten is om personen met minder ervaring of kennis van de financiële markten te beschermen tegen het verliezen van geld op beleggingen met een hoog risico. Degenen die het leven beginnen met aanzienlijke rijkdom hebben echter een aanzienlijk voordeel ten opzichte van degenen die met minder beginnen.
Veelgestelde vragen over gekwalificeerde beleggers
Hoeveel kan een geaccrediteerde belegger investeren?
Een gekwalificeerde belegger kan zoveel geld inleggen als hij zich prettig voelt. U dient bij uw fonds of beleggingsvehikel na te gaan of zij een maximaal investeringsbedrag hebben.
Wat gebeurt er als u liegt dat u een geaccrediteerde belegger bent?
Voor de zoveelste keer is het de taak van het fonds of het vehikel om uit te zoeken of u in aanmerking komt als gekwalificeerde belegger. Het trustbedrijf is verantwoordelijk voor het verifiëren van uw eerlijkheid. Dit is de reden waarom de meeste bedrijven zo'n strikt kwalificatieproces hebben. Onthoud dat het vervalsen van officiële documenten of het verstrekken van valse informatie in strijd is met de wet en u in de problemen kan brengen.
Vergelijkbare artikelen
- 2023 TOPMARKT ONDERZOEKSBEDRIJVEN.
- VERWIJZING: definitie, hoe u ernaar kunt vragen, onroerend goed en gids
- VERKOOPGEKWALIFICEERDE LEAD: Definitie, verschillen en waarom het belangrijk is
- WAT IS REIT: hoe ze werken en hoe u erin kunt investeren
- SOLO 401K: instellen.
Referentie
