Het vooruitzicht om uw geld aan het werk te zetten op de vastgoedmarkt kan aanlokkelijk zijn, maar wat als u niet genoeg contant geld bij de hand heeft om een aanbetaling te doen? Het kopen van aandelen van een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) is een optie om te beginnen met beleggen in onroerend goed zonder dat u een aanzienlijke initiële contante uitgave hoeft te doen. Ze hebben een geschiedenis van genereuze dividendbetalingen, waardoor ze een populaire keuze zijn onder inkomensbeleggers, maar ze zijn niet zonder nadelen. In dit artikel bespreken we REIT-aandeleninvesteringen, hoe te beleggen en de beste REIT om in te beleggen.
Wat is REIT
De term "REIT" verwijst naar een bedrijf dat inkomsten genereert door eigendom, beheer of financiering van onroerend goed. Net als een beleggingsfonds stelt een vastgoedbeleggingstrust (REIT) gewone mensen in staat om in onroerend goed te investeren en de vruchten te plukken van de waardestijging, toegang te krijgen tot op dividenden gebaseerde inkomsten en totaalrendementen, en lokale economische ontwikkeling te bevorderen en revitalisering.
Door de aankoop van aandelen in een bedrijf of in een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF), kunnen beleggers toegang krijgen tot vastgoedportefeuilles via vastgoedbeleggingstrusts (REIT's). Beleggers in een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) krijgen ook een deel van de winst van het bedrijf, maar ze hoeven de aankoop van onroerend goed, het beheer of de financiering niet zelf te doen. Ongeveer 150 miljoen Amerikaanse huishoudens hebben een soort Real Estate Investment Trust (REIT) op hun pensioenrekeningen staan.
REIT begrijpen
De REIT is vrijgesteld van het betalen van vennootschapsbelasting over haar winst, aangezien zij het overgrote deel van haar belastbaar inkomen uitkeert aan haar aandeelhouders. Vanwege hun unieke juridische status zijn REIT's in een betere positie om onroerend goed te verwerven dan hun niet-REIT-tegenhangers.
In wezen genereert een REIT inkomsten uit zijn vastgoedbeleggingen, die hij vervolgens uitkeert aan zijn aandeelhouders. De dividenden van de REIT worden driemaandelijks uitbetaald en kapitaalgroei is mogelijk als de aandelenkoers stijgt.
Sommige vastgoedbeleggingsfondsen hebben een bredere portefeuille dan andere, terwijl andere zich richten op een specifieke niche. U kunt via een REIT in onroerend goed beleggen, zelfs als u niet over het geld beschikt om een onroerend goed te kopen of lid te worden van een vastgoedbeleggingsclub. Bovendien staat een Real Estate Investment Trust (REIT) open voor de openbare handel op de belangrijkste beurzen.
Wat is een Real Estate Investment Trust (REIT)?
De meeste vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) werken volgens een eenvoudig bedrijfsmodel: ze verhuren ruimte, innen huur en geven het geld aan hun aandeelhouders. Hypotheek REIT's zijn geen vastgoedeigenaren maar vastgoedfinanciers. Deze vastgoedbeleggingsfondsen profiteren van de rente die op hun bezit wordt verdiend.
Een bedrijf moet voldoen aan specifieke vereisten onder de IRC om te worden geclassificeerd als een vastgoedbeleggingstrust (REIT). Langdurig bezit van inkomensproducerend onroerend goed is een must, evenals de uitkering van winst aan aandeelhouders.
Om als een REIT te worden beschouwd, moet een bedrijf aan de volgende criteria voldoen.
- Plaats ten minste 75% van uw vermogen in materiële investeringen zoals land, contanten of staatsobligaties.
- Verdien het grootste deel van uw geld via de verkoop van onroerend goed, huurinkomsten of rente op hypotheken.
- Dividenden aan aandeelhouders moeten ten minste 90% van het jaarlijkse belastbare inkomen uitmaken.
- Bestaan als rechtspersoon die onderworpen is aan de vennootschapsbelasting
- Zorg voor een groep toezichthouders, zoals beheerders of directeuren
- Minstens honderd investeerders hebben aan het einde van het eerste jaar.
- Laat niet meer dan vijf mensen meer dan de helft van de aandelen van het bedrijf bezitten.
Soorten REIT's
Hier zijn de verschillende soorten REIT's.
- Aandelen REIT's. Aandelen-REIT's vormen tegenwoordig de overgrote meerderheid van de REIT's. Inkomensgenererende eigendommen zijn eigendom van of worden beheerd door aandelen-REIT's. Investeren in aandelenvastgoedbedrijven wordt gewoonlijk REIT genoemd in de markt en door Nareit.
- mREIT's. Hypotheek-REIT's (mREIT's) beleggen in of creëren hypotheken en door hypotheek gedekte waardepapieren om rente-inkomsten te genereren met als doel inkomstengenererend onroerend goed te financieren.
- Particuliere REIT's. Aangezien particuliere REIT's zich niet hoeven te registreren bij de SEC, worden hun aandelen niet verhandeld op grote beurzen.
- Openbare niet-beursgenoteerde REIT's. Hoewel PNLR's door de SEC erkende beleggingsvehikels zijn, zijn ze niet genoteerd aan grote beurzen.
Hoe werkt REIT?
Als onderdeel van de wijziging van 1960 van de sigarenbelastinguitbreiding, heeft het Congres een onroerendgoedbeleggingstrust (REIT) opgericht. Aandelen in commerciële vastgoedportefeuilles zijn nu beschikbaar voor beleggers via deze voorziening, die voorheen uitsluitend beschikbaar was voor de allerrijksten en via grote financiële tussenpersonen.
Ook appartementsgebouwen, datacenters, zorginstellingen, hotels, infrastructuur (zoals glasvezelkabels, zendmasten en energieleidingen), kantoorgebouwen, winkelcentra, self-storage, bosbouw en magazijnen zijn allemaal te vinden in de portefeuille van een vastgoedbevak (REIT).
REIT's richten zich vaak op één deel van de vastgoedmarkt. De portefeuilles van gediversifieerde en gespecialiseerde REIT's kunnen daarentegen verschillende soorten activa bevatten, zoals kantoor- en winkel-REIT's.
Veel vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) worden als aandelen verhandeld op grote effectenbeurzen, waardoor beleggers er de hele handelsdag toegang toe hebben.
Bovendien zijn deze REIT's zeer liquide vanwege het hoge volume waarmee ze worden verhandeld.
Hoe te beleggen in REIT's
Het openen van een effectenrekening is de eerste stap om in REIT te beleggen en kan binnen enkele minuten worden gedaan. Daarna wordt een REIT verhandeld op beurzen zoals elk ander aandeel. Omdat een Real Estate Investment Trust (REIT) doorgaans substantiële dividenden uitkeert, kan het verstandig zijn om ze tot de distributie op een uitgestelde belastingrekening te houden, zoals een individuele pensioenregeling (IRA).
Het kopen van een exchange-traded fund (ETF) of beleggingsfonds dat onderzoek doet naar en belegt in verschillende vastgoedbeleggingsfondsen (REIT) kan echter een goed alternatief zijn voor het verhandelen van individuele REIT-aandelen. Onmiddellijke diversiteit en verminderde kwetsbaarheid zijn het resultaat. Deze fondsen zijn beschikbaar via verschillende makelaars, en erin investeren bespaart tijd in vergelijking met het bestuderen van individuele vastgoedbeleggingsfondsen. Hier zijn de eenvoudige stappen voor hoe u als vastgoedbelegger in REIT kunt beleggen.
#1. Particuliere REIT's
Private REIT's hebben alle kenmerken van een REIT, behalve dat ze niet zijn geregistreerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en daarom niet op een beurs kunnen worden verhandeld. Ze zijn niet verplicht om beleggers hetzelfde niveau van transparantie te bieden als een beursgenoteerd bedrijf, omdat ze niet geregistreerd zijn. Alleen grote pensioenfondsen en geaccrediteerde investeerders (die met een nettowaarde van meer dan $ 1 miljoen of een jaarinkomen van meer dan $ 200,000) hebben toegang tot particuliere REIT's.
De National Association of Real Estate Investment Trusts meldt dat de minimale investering in een particuliere REIT kan variëren van $ 1,000 tot $ 25,000.
#2. Niet-verhandelde REIT's
Niet-verhandelde vastgoedbeleggingsfondsen zijn vergelijkbaar met zowel particuliere REIT's als beursgenoteerde bedrijven in die zin dat ze zijn geregistreerd bij de SEC, maar geen van beide handelen op grote beurzen. Dit type REIT is verplicht om driemaandelijkse en jaarlijkse financiële verslagen openbaar te maken vanwege hun registratie. Openbare niet-beursgenoteerde REIT's zijn een andere naam voor niet-verhandelde REIT's.
Bovendien zijn niet-verhandelde REIT's doorgaans erg illiquide, waardoor het moeilijk is om uw geld eruit te halen als u het plotseling nodig heeft.
#3. Openbaar verhandelde REIT-aandelen
Dit type REIT wordt openbaar verhandeld op de belangrijkste beurzen en is geregistreerd bij de SEC, waardoor gewone beleggers de beste kans krijgen om rendement op hun geld te verdienen. Omdat openbare bedrijven onderworpen zijn aan openbaarmaking en toezicht door investeerders, worden deze REIT's over het algemeen beschouwd als de voorkeur boven particuliere en niet-verhandelde REIT's vanwege hun lagere beheerskosten en verbeterde corporate governance.
#4. REIT-voorkeursaandelen
In vergelijking met gewone aandelen gedraagt preferente aandelen zich meer als een obligatie dan als een aandeel. Preferente aandelen hebben, net als obligaties, een vaste nominale waarde en keren regelmatig contant dividend uit. Preferente aandelen zullen, net als obligaties, in prijs stijgen of dalen, afhankelijk van het renteniveau.
Preferente aandelen nemen echter niet deel aan de continue winst van het bedrijf buiten het contante dividend dat het ontvangt, dus het is onwaarschijnlijk dat de waarde ervan zal stijgen boven de prijs waartegen het werd uitgegeven. Om deze reden is het jaarlijkse rendement van de belegger waarschijnlijk de waarde van het dividend, tenzij de preferente aandelen zijn gekocht met een korting op de nominale waarde. Dat staat in schril contrast met de potentiële langetermijngroei van gewone REIT-aandelen.
Beste REIT's om in te investeren
Buiten bereik gezet door de stijgende kosten van huisvesting? Vastgoedinvesteringen kunnen een geweldige bron van passief inkomen zijn, maar niet iedereen kan of wil een huurwoning behouden. Lees ook HOE TE INVESTEREN IN REIT: gids en redenen om te investeren.
Hier hebben we REIT's of vastgoedbeleggingsfondsen.
Volgens Adam Littlefield, Senior Vice President of Real Estate Operations, "zijn REIT's bedrijven die inkomstengenererende onroerend goed bezitten en exploiteren en eigendomsaandelen aanbieden aan investeerders." Eengezinswoningen, rijtjeshuizen, appartementen, appartementen en commerciële ruimtes, waaronder winkels, kantoren en magazijnen, zijn allemaal voorbeelden van de soorten activa die eigendom zijn van vastgoedbeleggingsfondsen.
Als u zich op de onroerendgoedmarkt wilt begeven, maar niet over het kapitaal beschikt om veel eigendommen te verwerven, is een vastgoedbevak (REIT) een goed alternatief. Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) zijn bedrijven die een verscheidenheid aan eigendommen beheren, zoals woongemeenschappen, kantoorgebouwen en winkelcentra. U kunt de financiële voordelen van het bezit van onroerend goed krijgen door te beleggen in een vastgoedbevak (REIT).
Hier is een overzicht van enkele van de beste vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's).
#1. Boston Properties Inc. (BXP)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) haalde onlangs de krantenkoppen toen het de leden van het uitvoerend team verplichtte om vijf dagen per week te werken. Bedrijven als Apple Inc. (AAPL) en Meta Platforms (META) aan de westkust zijn niet immuun voor de trend om het beleid voor werken op afstand in het hele land te beperken. Beleggingsfondsen voor kantoorvastgoed (REIT's) zoals Boston Properties, dat een aantal van de grootste werkplekken in grote stedelijke gebieden bezit, exploiteert en huurt, waaronder Boston, Los Angeles, New York, San Francisco en Seattle, zijn een goede keuze voor investeerders die hopen profiteren van deze mogelijke trend.
Boston Properties heeft baat bij een hogere bezettingsgraad, wat op zijn beurt leidt tot sterkere huurinkomsten op lange termijn, mocht het aantal bezoekers toenemen. Bovendien is het uitbetalingsrendement op de REIT 7.7%.
#2. Prologis Inc. (PLD)
De meeste aankopen van Prologis Inc. zijn magazijnen en distributiecentra. Het bedrijf, dat al bestaat sinds 1983, heeft meer dan 1.2 miljard vierkante voet aan activa in zijn portefeuille en rekent Amazon, FedEx en DHL tot zijn top tien klanten. Het bezit onroerend goed in Noord-Amerika, Zuid-Amerika, Europa, Azië en Australië.
Op dit moment wordt Prologis Inc. gewaardeerd op $ 113 miljard op de aandelenmarkt. Het dividend zal naar verwachting groeien met een CAGR van 14% in de komende drie jaar en 12% in de komende vijf jaar. Het bedrijf zal in het eerste kwartaal van 0.87 een dividend uitkeren van $ 1.0675 per aandeel op gewone aandelen en $ 2023 per aandeel op preferente aandelen.
#3. Crown Castle Inc. (CCI)
Telecommunicatie-vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) zoals Crown Castle bieden een methode om blootstelling te verwerven aan zowel onroerend goed als infrastructuur. Deze Real Estate Investment Trust (REIT) beheert en verhuurt meer dan 40,000 zendmasten en 85,000 mijl glasvezelkabel in de Verenigde Staten. Crown Castle heeft de afgelopen vijf jaar geprofiteerd van de populariteit van 5G. Het management anticipeert op deze ontwikkeling. Het dividend van Crown Castle over het eerste kwartaal van 2023 van $ 1.565 was een stijging van 6.5% ten opzichte van de uitbetaling in het eerste kwartaal van 2022 van $ 1.45. Bovendien is het huidige dividendrendement voor Crown Castle 5.2%.
#4. Appartementengemeenschappen in Midden-Amerika (MAA)
Mid-America Apartment Communities, een vastgoedbeleggingsfonds (REIT), is opgenomen in de prestigieuze S&P 500. Het merendeel van de participaties bestaat uit appartementsgemeenschappen in de Sunbelt. Dividenden worden al geruime tijd uitgegeven door Mid-America Apartment Communities. Er is sinds 1994 nooit meer een dividendbetaling mislukt bij dit bedrijf.
Ook zijn er momenteel ongeveer 100,000 appartementen die eigendom zijn van het bedrijf in 16 staten en DC. Voor het eerste kwartaal van 2023 keerde het bedrijf een dividend uit van $ 1.40 per aandeel. De dividendstijging van Mid-America Apartment Communities bedroeg de afgelopen tien jaar gemiddeld 5.9%.
#5. Annaly Capital Management Inc. (NLY)
Hypotheek REIT's (mREIT's) zijn een gespecialiseerde vorm van vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) die meer geld kunnen genereren voor beleggers.
Huemmer legt uit dat deze REIT's uniek zijn omdat ze geen fysieke eigendommen bezitten, maar eerder beleggen in financiële instrumenten zoals door hypotheken gedekte effecten.
Annaly Capital Management is een goede illustratie van deze trend, omdat het voornamelijk belegt in door hypotheek gedekte effecten van bureaus die worden gedekt door commerciële en residentiële hypotheken en onroerend goed. Annaly Capital Management (NLY) is een hypotheekvastgoedbeleggingstrust (REIT) die nu een hoog rendement van 13.6% biedt. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat NLY een benedengemiddelde groei van de aandelenkoers heeft doorgemaakt.
#6. WP Carey Inc. (WPC)
In vergelijking met het risico van het bezitten van een winkelstraat of kantoorgebouw, “maakt de diversificatie van meerdere verschillende onderliggende eigendommen in een REIT het beleggen in onroerend goed heel anders.
Bovendien is WP Carey een goede keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerde REIT, omdat het meer dan 1,400 eigendommen bezit die een breed scala aan industrieën bedienen, waaronder magazijnen, kantoren, winkels, self-storage, restaurants, hotels, fitness en industriële gebouwen voor één huurder. . Als een gediversifieerde REIT stelt WP Carey beleggers in staat hun weddenschappen te spreiden over meerdere soorten onroerend goed. De REIT biedt een dividendrendement van 5.8%.
#7. Federale Vastgoed (FRT)
Federal Realty, een van de eerste vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) in de VS, werd opgericht in 1962. De portefeuille van Federal Realty omvat een grote verscheidenheid aan winkel- en kantoorgebouwen. CVS, Home Depot, Gap en Albertsons zijn slechts enkele van de top 10 huurders voor Federal Realty.
Ondanks zijn kleine portfolio hecht het bedrijf echter veel waarde aan het stroomlijnen van zijn processen. Dit is de reden waarom het de beste staat van dienst heeft onder Amerikaanse vastgoedbeleggingsfondsen voor het jaar na jaar verhogen van zijn dividenden. De dividendverhoging bij Federal Realty bedroeg de afgelopen 7 jaar gemiddeld 55% per jaar.
Waarom zou iemand in een REIT beleggen?
Investeren in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's), vooral beursgenoteerde, kan voordelig zijn.
- Openbaarmaking van de aandelenkoers. De waarde van een niet-verhandelde vastgoedbeleggingstrust (REIT) kan moeilijker te bepalen zijn dan de aandelenkoers. Tot ongeveer 18 maanden na het sluiten van hun aanbieding maken niet-verhandelde REIT's normaal gesproken geen waardering per aandeel bekend. Dit kan gebeuren lang nadat u geld in de onderneming heeft gestoken. Het kan even duren voordat u de waarde en volatiliteit van een niet-verhandelde REIT-belegging kunt inschatten.
- Regelmatige uitbetalingen. De vereiste dat REIT's 90% van hun jaarlijkse winst als dividend aan aandeelhouders uitkeren, betekent dat REIT-aandelen vaak enkele van de beste dividendrendementen op de markt bieden. Daarom zijn ze zo populair bij beleggers die op zoek zijn naar een passieve inkomstenbron. De beste vastgoedbeleggingsfondsen hebben een geschiedenis van dividendbetalingen die in de loop van de tijd zowel aanzienlijk als toenemend zijn.
- Minder volatiliteit. Deels vanwege hun hogere uitbetalingen zijn vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) minder volatiel dan reguliere aandelen. Investeren in een vastgoedbeleggingstrust (REIT) kan helpen om de achtbaanritten van andere soorten activa glad te strijken. Desalniettemin is geen enkele investering volledig gevrijwaard van schommelingen.
- diversificatie. Als u een REIT bezit, die uit tientallen of zelfs honderden panden kan bestaan, kunt u uw investeringsrisico meer spreiden dan wanneer u maar een paar panden op dezelfde locatie zou hebben.
Wat is een nadeel van een REIT?
Investeren in een REIT heeft een aantal voordelen, maar er zijn ook enkele risico's. Beleggings-REIT's hebben de volgende nadelen:
- Hoge opbouw van schulden. Net als typische huiseigenaren hebben vastgoedbeleggingsfondsen vaak aanzienlijke schulden. Alvorens de aandelen te kopen, moeten kopers echter controleren of de REIT over de financiële middelen beschikt om zijn schulden af te lossen en zijn dividendbetalingsschema te handhaven.
- Geen secundaire markt en hoge commissies. Wees op uw hoede voor te hoge verkoopcommissies wanneer u investeert in niet-verhandelde of een particuliere REIT, en weet dat u moeite kunt hebben om uit de investering te komen als u dat doet.
- Zwakke ontwikkeling. Langetermijnbeleggers profiteren mogelijk niet zo veel van Real Estate Investment Trusts (REIT's) als kortetermijnbeleggers. Dit komt door de over het algemeen lage waardestijging van vastgoedactiva. Daarom kunnen beleggers die op zoek zijn naar snelle winsten beter worden bediend door gewone aandelen te kopen in plaats van een REIT.
- Problemen met autoriteit. Op de beurs verhandelde vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) worden aan strengere normen gehouden dan niet-verhandelde en particuliere REIT's, die grote bestuursproblemen kunnen hebben.
Conclusie
Met vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunnen beleggers blootstelling krijgen aan onroerendgoedactiva zonder ze te bezitten. Er zijn veel REIT's die zich richten op één bepaald soort onroerend goed. Beleggers moeten meer te weten komen over de beleggingsfilosofie en producten van het bedrijf voordat ze een portefeuille kiezen die aan hun behoeften voldoet. Sommige vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) zijn redelijk betrouwbaar, maar geen enkele REIT is risicovrij. Doe je onderzoek en steek er niet meer geld in dan je je kunt veroorloven te verliezen.
Veelgestelde vragen over REIT
Is REIT een goede investering?
Hoewel de mix van inkomen en huurgroei aantrekkelijk kan zijn voor alle beleggers, zullen vooral inkomenszoekers REIT's interessant vinden vanwege hun hoge rendement in vergelijking met hoogwaardige obligaties en de meeste aandelen.
Welke activa bezit Reits?
Een Real Estate Investment Trust (REIT) is een bedrijf dat belegt in onroerend goed en het beheert met als doel winst te maken. "Onroerend goed" kan verwijzen naar een kantoorgebouw, winkelcentrum, wooncomplex, hotel, opslagruimte of magazijn.
Vergelijkbare artikelen
- TOP 25 DIVIDEND AANDELEN in 2023 (Bijgewerkt)
- ONROEREND GOED AANDELEN: woningen, ETF's en goedkope aandelen met dividend
- HOE TE INVESTEREN IN REIT: gids en redenen om te investeren
- Beste 2023 VASTGOEDINVESTERINGEN & Wat u moet weten !!!
Referentie
