ببساطة ، القاعدة 40 هي إحصائية معيارية يستخدمها المشترون الاستراتيجيون ومستثمرو الأسهم الخاصة لتقييم ربحية شركات SaaS. وفقًا لقاعدة 40 ، التي تقيس المقايضة بين الربحية والنمو ، يجب أن تهدف مؤسسات SaaS إلى معدلات نمو وهوامش ربح تصل إلى 40٪ أو أكثر. تشرح هذه المقالة المزيد حول ماهية قاعدة 40 في SAAS والحساب
حكم 40
هناك اتجاه متزايد نحو القاعدة المرجحة 40 بسبب تفضيل المشترين الأخير للتوسع فوق الربحية ، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة. يُعطى النمو ضعف وزن الربحية من خلال القاعدة المرجحة 40.
القاعدة المرجحة 40 في الحساب = (1.33 * نمو الإيرادات) + (0.67 * هامش EBITDA).
يتوافق هذا الترجيح الجديد مع الاهتمام المتزايد بالنمو. خاصة من قبل شركات SaaS الأصغر حجمًا على حساب الربحية. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوفر تعليمات أفضل حول كيفية تعامل الإدارة مع التسعير وتخصيص الموارد بشكل استراتيجي.
ستكافح الشركات للحفاظ على نفس معدلات النمو الفلكية عندما تتوسع. لذلك ، يجب أن يأخذوا في الاعتبار ترجيحًا مختلفًا يفضل هامش EBITDA أعلى من النمو. يوفر الترجيح المحدث لأعمال SaaS الناضجة اتجاهًا أفضل حول كيفية قيام الإدارة بتحديد الأهداف الإستراتيجية والتشغيلية.
المادة 40 SAAS
يمكن المساعدة في مقارنة شركات SaaS باستخدام قاعدة 40 كمقياس. بالإضافة إلى تحليل كل مكون على حدة ، تقيّم القاعدة 40 صحة مؤسسات SaaS من خلال أخذ نمو الإيرادات والربحية في الاعتبار. ومع ذلك ، يعمل هذا الرقم أيضًا كعامل تسوية.
في حين أن بعض الشركات قد تتخلى عن الربحية من أجل التوسع ، فإن البعض الآخر قد يكون مربحًا للغاية ولكنه يفتقر إلى الإنفاق على التسويق والمبيعات. يمكن للمشترين والمستثمرين توحيد هذه المتغيرات عبر أهداف الاستحواذ أو الاستثمار باستخدام هذا الحساب.
هناك طرق عديدة لهذا الحساب في شركة ما للوصول إلى 40٪ باستخدام قاعدة 40. دعنا نتناول بضع حالات:
- 20٪ نمو في المبيعات + 20٪ هامش EBITDA هو 40٪.
- 30٪ هامش EBTIDA + 0٪ نمو الإيرادات 40٪.
- هامش 0٪ EBITDA + 40٪ نمو الإيرادات يساوي 40٪.
هذه أداة مفيدة ، ولكنها قد لا تكون قادرة على مساعدة الإدارة على تحقيق التوازن الصحيح بين الأهداف غير المتوافقة في كثير من الأحيان للتوسع السريع وتعظيم الأرباح.
كيف يمكنك اتباع قاعدة 40؟
إن فهم المعلمات الأساسية التي تدفع ربحك ونموك وحيث قد تفتقر أعمال SaaS الخاصة بك هو المفتاح لاتباع قاعدة 40. فيما يلي أهم 3 أشياء يمكنك القيام بها لتسريع نمو SaaS بشكل كبير والالتزام بقاعدة 40 :
رقم 1: تقليل معدل الدوران
يُشار إلى المعدل الذي يتوقف عنده العملاء عن استخدام خدماتك أو منتجاتك خلال فترة زمنية محددة مسبقًا باسم `` التمخض '' ، وغالبًا ما يُعرف باسم معدل الخفض. يشير معدل التراجع المنخفض إلى أن منتجك ذو قيمة للعملاء ويساعد على نمو إجمالي أرباح شركة SaaS ونموها.
يمكنك تقليل الاضطراب عن طريق إشراك المستهلكين بنشاط من خلال قنوات مختلفة ، والتماس مدخلات منتظمة منهم ، واستخدام التحليلات التنبؤية لتحديد متى يكون العميل معرضًا لخطر الانقطاع.
# 2: زيادة متوسط الإيرادات المحققة لكل مستخدم (ARPU)
تعد زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم إحدى أفضل الإستراتيجيات لزيادة المبيعات والأرباح ونمو الإيرادات (ARPU). يتم قياس المبلغ الذي تربحه من مستخدم واحد على مدار شهر أو ربع سنة أو سنة أو إطار زمني آخر بواسطة ARPU.
إن تقديم مجموعة متنوعة من خطط الاشتراك والإضافات ، والتركيز على المستهلكين ذوي الأجور المرتفعة ، وإعادة تقييم خطط الاشتراك المجانية الخاصة بك هي بعض تقنيات الأعمال التي قد تستخدمها لزيادة ARPU.
# 3. تعزيز تجربة المستخدم
تشير تجربة المستخدم (UX) إلى مجموعة السلوكيات والإجراءات التي يعرضها زوار موقعك على الويب والعملاء المحتملون والعملاء المحتملون. تتأثر هذه الإجراءات بعدد من العناصر ، بما في ذلك الفائدة والمصداقية والتصميم والشكل والشعور وإمكانية الوصول إلى موقع الويب. كلما زادت رضى العميل ، كلما قل التراجع ، وكلما اقتربت من قاعدة 40 ، كانت الميزات أفضل.
من يجب أن يتبع قاعدة الأربعين؟
تعتبر القاعدة 40 بشكل عام أكثر موثوقية للشركات القائمة من الشركات الناشئة SaaS. ينصح منشئو هذه القاعدة باستخدامها بمجرد أن تحقق مليون دولار من الدخل المتكرر. يجب أن تركز الشركات الناشئة بدلاً من ذلك على تدفق رأس المال وتكتيكات إطلاق المنتج وملاءمة المنتج / السوق.
قاعدة الترجيح 40 لشركات SaaS العامة
فضل المستثمرون شركات SaaS مع قاعدة مرجحة أكبر بنسبة 40 في المائة ، كما يتضح من SEG's 2021 Annual SaaS Report. عادة ما تتلقى الشركات التي لديها قواعد مرجحة أكبر من 40 مضاعفات أفضل للإيرادات. لأغراض المقارنة ، تستخدم شركات SaaS بشكل متكرر قاعدة 40. القاعدة المرجحة 40 هي أداة مفيدة لشركات SaaS لتركيز جهودها ورفع تقييمها المستقبلي كمشترين استراتيجيين ومستثمرين ينظرون بشكل متزايد إلى النمو وصافي الاحتفاظ كمؤشرات رئيسية على تقييم.
أبلغت الشركات العامة SaaS التي لديها قاعدة حساب مرجحة 40 درجة أعلى من 40٪ عن متوسط قيمة تعريض / إيرادات مضاعف 22.4x. تشمل هذه الأعمال الناجحة Datadog و Zoom و Twilio و Adobe و Okta و Adobe. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أي مجموعة تزيد عن 10٪ من الحسابات على أساس القاعدة المرجحة بنسبة 40٪ أبلغت عن متوسط مضاعفات EV / الإيرادات أعلى مما كانت عليه في الربع الأخير من عام 2019 ، مما يدل على أن المستثمرين في عام 2020 يفضلون شركات النمو.
قاعدة 40 حساب
معدل النمو وهامش الربحية هما متغيران ماليان مهمان يؤخذان في الاعتبار بواسطة قاعدة 40 في الحساب.
1. معدل النمو. تتم مقارنة تقلبات ARR أو MRR من سنة إلى أخرى لتحديد معدل نمو شركة SaaS.
2. الربحية. هنا ، نفضل استخدام EBITDA كمعيار. هامش EBITDA هو أقوى مؤشر للربحية عند مقارنة الشركات SaaS. لأنه يقضي على التفاوتات في مصاريف التمويل والمعالجة الضريبية والإطفاء والاستهلاك. ومع ذلك ، قد تكتشف أن البعض يستخدم صافي الدخل أو التدفق النقدي كمؤشرات ربحية إضافية. على الرغم من أنه يمكن مراقبة هذين الإجراءين بعدة طرق. يتم استخدام نمو الإيرادات وهامش EBITDA بشكل متكرر لتقييم ربحية الشركة ونموها ، وبالتالي يمكن حساب ذلك باستخدام هذه المعادلة المباشرة.
ما هي قاعدة 40؟
تحدد الشركات النجاح بطريقتها الخاصة ، تمامًا كما يفعل الناس. النجاح مفهوم غامض من الصعب التحكم فيه وتعريف مجموعة من المعايير الموحدة. قد يكون إنشاء نظام قياس موحد أمرًا صعبًا بشكل خاص في صناعة البرمجيات. يتغير المشهد التكنولوجي دائمًا. هذا يجعل من الصعب الحفاظ على التوازن بين القيام بما هو ضروري للتوسع والسعي لتحقيق الربحية.
منذ تقديم هذا ، تطورت إلى قاعدة عامة معروفة ومستخدمة بشكل متكرر. لتقييم الأداء التشغيلي للمؤسسة في السنوات الأخيرة. كمعيار إضافي لمساعدة المستثمرين ورجال الأعمال في مجال البرمجيات على حد سواء في توجيه أي مؤسسة نحو النجاح ، فإنه يقلل بشكل فعال هامش ربح الشركة ومعدل النمو في إحصائية واحدة.
أصبح قطاع SaaS على دراية بقاعدة 40 عندما أوضح براد فيلد من Techstars ، مبتكر المدونة المعروفة Feld Thinkts ، كيف أن معدل النمو بنسبة 40٪ هو "الحد الأدنى من المتعة" للشركات الناضجة. من حيث الجوهر ، قام بوضع خط أساس للمجتمع ، قائلاً إن أي شيء بنسبة 40٪ أو أكثر يعد أمرًا ممتازًا. إذن ، ما هي المعلمات الدقيقة التي يتم أخذها في الاعتبار عند تطبيق هذه القاعدة ، ومتى وكيف يمكن استخدامها؟ تعرف على المزيد حول KPI المشهور.
قاعدة الأربعين: لماذا نستخدمها؟ فيما يلي أربع مزايا مهمة.
يمكن لشركات SaaS استخدام القاعدة 40 لقياس الأداء وتحقيق التوازن بين الربحية والنمو وإبلاغ القرارات طويلة الأجل وقصيرة المدى. التفاصيل معروضة أدناه.
- يتم تحديد قدرة شركة SaaS على تقديم تضحيات بموجب القاعدة 40.
- إنه يحدد ما إذا كان بإمكانك إجراء استثمارات دون التضحية بالأرباح.
- يقارن المستثمرون آفاق الاستثمار المتميزة SaaS باستخدام قاعدة 40.
- يمكن تطبيق القاعدة 40 على أي مرحلة لتحديد وقت تعظيم النمو أو الربحية.
هل تتطلع إلى التحكم في قاعدة 40 وإدارة هامش ربحك؟
تتأثر تكاليف تشغيل العديد من مؤسسات SaaS بشكل كبير بتكلفة البنية التحتية السحابية. يعد الحفاظ على ارتباط قوي بين تكلفة البضائع المباعة لشركتك (COGS) ومعدل نمو دخلها المتكرر عاملاً حاسمًا آخر.
ومع ذلك ، قد يكون من الصعب الحصول على معرفة أعمق بكيفية ارتباط تكاليفك بمؤشرات عملك المهمة ، مثل التكلفة لكل ميزة ، والتكلفة لكل عميل ، والتكلفة لكل فريق. ومع ذلك ، يمكن أن يكون CloudZero مفيدًا.
- يمكن لمهندسك استخدام معلومات تكلفة السحابة لتحديد التكاليف المرتبطة بميزات المنتج الفردية أو عمليات النشر أو فرق التطوير.
- من خلال قياس اقتصاديات الوحدة المفيدة والإبلاغ عنها مثل التكلفة لكل عميل. تساعد CloudZero الإدارات المالية في تحديد أسعار SaaS المناسبة لتعزيز نمو الإيرادات والربحية.
- يمكن للمديرين التنفيذيين والمستثمرين استخدام CloudZero لدراسة الهوامش الإجمالية لأعمالهم أثناء نموها. واختر التضحيات التي يجب تقديمها لزيادة النمو أو الربحية أو جاذبية الاستثمار.
لماذا تعتبر القاعدة 40 مهمة؟
تم إنشاء القاعدة 40 لحماية الرعاة الشرعيين للألعاب وإيقاف التسويق الخادع من قبل الشركات التي لم تساهم في الصندوق الأولمبي. بحيث يمكن التركيز على أداء الرياضيين. لحماية مصادر التمويل ، حيث يتم تحويل 90٪ من أرباح اللجنة الأولمبية الدولية إلى المجتمع الرياضي الأكبر.
كيف يتم حساب قاعدة 40؟
معدل النمو وهامش الربحية نوعان من المتغيرات المالية الهامة التي تؤخذ في الاعتبار من قبل قاعدة 40 الحساب.
هل ما زالت قاعدة الأربعين سارية؟
تعتبر القاعدة 40 معيارًا مفيدًا حتى لو كانت تنطبق فقط على شركات SaaS ولا تنطبق على جميع الصناعات. هذا هو الحال منذ ذلك الحين ، بالمقارنة مع الأعمال التجارية الأخرى القائمة على الاشتراك أو الأعمال التجارية الأخرى. تدير صناعة SaaS هوامش كبيرة من 70٪ إلى 90٪ ، مما يجعل القاعدة قابلة للتطبيق عليها.
من جاء بحكم 40؟
أصحاب رؤوس الأموال المغامرون براد فيلد وفريد ويلسون منشوراً على المدونة من عام 2015. في البداية بعنوان "قاعدة 40٪" ، يُنسب إليه الفضل في تعميم قاعدة 40. تم شرح اللائحة في البداية لهم من قبل مستثمر في مرحلة متأخرة. بينما كانا كلاهما حاضرين في نفس اجتماع مجلس الإدارة.
ما حكم الأربعين؟
تنص القاعدة الخمسين على أن الشركة تعمل على مستوى النخبة إذا كانت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) كنسبة من الإيرادات تساوي أو تزيد عن 50 ؛ إذا لم يتم استيفاء هذا المعيار ، فمن الضروري درجة معينة من إعادة التركيز.
ما هو حكم 78 للبيع؟
القاعدة 78 هي تقنية مفيدة في المبيعات والتمويل. للتنبؤ ، يفرض الدخل السنوي للشركة رسومًا شهرية. يمكنك بسهولة حساب المبلغ الإجمالي المكتسب على مدار العام. يتم ذلك عن طريق ضرب الإيرادات الجديدة التي تتوقع تحقيقها كل شهر في 78.
هل المادة 78 قانونية؟
لحسن الحظ ، بدءًا من عام 1992 ، تم إلغاء قاعدة 78 على المستوى الوطني للقروض التي كانت أطول من 61 شهرًا. على الرغم من أنه قد لا يزال غير قابل للتطبيق في جميع الولايات ، بغض النظر عن مدة القرض.
لماذا سميت قاعدة 78؟
غالبًا ما يشار إلى قاعدة 78s باسم نهج "مجموع الأرقام" ، وهو مفهوم يستخدم في الإقراض لوصف طريقة لحساب الفائدة السنوية.
كيف تستخدم القاعدة 78؟
مجموع الأرقام هو اسم آخر لقاعدة 78. في الواقع ، الرقم 78 هو نتيجة جمع أرقام الشهر في السنة (1 + 2 زائد 3 زائد 4 ، إلخ ، إلى 12 = 78). تنص القاعدة على أنه يتم إعطاء كل شهر في العقد قيمة معاكسة تمامًا لما يظهر في العقد.
مقالات ذات صلة
- تسويق Saas: نظرة عامة والخطط والوكالات والاستراتيجيات (محدث)
- القاعدة 72: المعنى والصيغة
- مبيعات Saas: الدليل النهائي لعملية ومقاييس مبيعات Saas
- 10 نصائح لتسويق أعمالك SaaS عبر الإنترنت
مراجع حسابات
