إذا كنت ترغب في الاستثمار في سوق أو شركة مالية ، فيجب عليك أولاً أن تفهم معدل العائد. في هذا المنشور ، سوف تكتشف معدل العائد ومعدل العائد السنوي ، وكيفية حسابه ، والصيغة ، والأمثلة ، وكيفية تحليل عوائدك المالية بطرق مختلفة.
ما هو معدل العائد؟
معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية معينة. بعبارة أخرى ، معدل العائد هو الفرق بين الربح (أو الخسارة) وتكلفة الاستثمار الأولي ، وغالبًا ما يُشار إليه كنسبة مئوية. عندما يكون معدل العائد موجبًا ، يكون الاستثمار قد حقق ربحًا ؛ عندما يكون معدل العائد (ROR) سالبًا ، يكون الاستثمار قد خسر المال.
معدل معادلة العائد
فيما يلي الصيغة النموذجية لتحديد معدل العائد:
ضع في اعتبارك أن أي مكاسب تم تحقيقها خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار يجب أن تؤخذ في الاعتبار في الصيغة. على سبيل المثال ، إذا كانت حصة ما تكلف 10 دولارات وسعرها الحالي هو 15 دولارًا أمريكيًا ، مع تلقي عائد 1 دولار طوال الوقت ، فيجب أخذ توزيعات الأرباح في الاعتبار في صيغة معدل العائد. وتحسب على النحو التالي:
((15 دولارًا + 1 دولارًا - 10 دولارات) / 10 دولارات) × 100 = 60٪
مثال على كيفية حساب معدل العائد
روي هو مستثمر تجزئة قرر شراء 10 أسهم من الشركة "أ" بسعر 20 دولارًا لكل وحدة. روي يحمل الشركة أ لمدة عامين. خلال تلك الفترة الزمنية ، دفعت الشركة "أ" أرباحًا سنوية قدرها 1 دولار لكل سهم. بعد عامين ، اختار روي بيع جميع الأسهم العشرة للشركة "أ" بسعر توزيعات الأرباح السابق البالغ 25 دولارًا. يريد روي حساب معدل عائده للسنتين التي امتلك فيها الأسهم.
لحساب معدل العائد ، أول إجمالي توزيعات الأرباح التي حصل عليها خلال فترة السنتين:
توزيعات الأرباح من 10 أسهم = 20 دولارًا × (1 دولارًا أمريكيًا أرباحًا سنوية × 2)
بعد ذلك ، احسب المبلغ الذي باع الأسهم مقابله:
10 أسهم مضروبة في 25 دولارًا هي 250 دولارًا. (الربح من بيع 10 أسهم)
أخيرًا ، احسب تكلفة شراء روي لشراء 10 أسهم من الشركة "أ":
10 × 20 دولارًا = 200 دولار (تكلفة شراء 10 أسهم)
أدخل الأرقام التالية في صيغة معدل العائد:
((250 دولارًا + 20 دولارًا - 200 دولارات) / 200 دولارات) × 100 = 35٪
ونتيجة لذلك ، حقق روي عائدًا بنسبة 35٪ على استثماره على مدار عامين.
معدل العائد السنوي
من المهم ملاحظة أن معدل العائد العادي يعكس مكاسب أو خسارة الاستثمار خلال فترة زمنية عشوائية ، تُعطى كنسبة مئوية. معدل العائد السنوي ، المعروف باسم معدل النمو السنوي المركب (CAGR)، هو العائد السنوي على الاستثمار.
المعدل السنوي لصيغة العائد
المعدل السنوي لصيغة العائد هو كما يلي:
يجب تضمين أي مكاسب تم تحقيقها خلال فترة الاحتفاظ لهذا الاستثمار ، على غرار معدل العائد البسيط ، في الصيغة.
مثال معدل العائد السنوي
دعنا نعود إلى المثال السابق ونحسب معدل العائد السنوي. تذكر أن آدم اشترى 10 أسهم مقابل 20 دولارًا لكل وحدة ، وربح 1 دولارًا أمريكيًا في توزيعات الأرباح لكل سهم كل عام ، ثم باع الأسهم مقابل 25 دولارًا أمريكيًا بعد عامين. معدل العائد السنوي كما يلي:
((250 دولارًا أمريكيًا + 20 دولارًا أمريكيًا) / 200 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)1/2 - 1 = 16.1895٪
نتيجة لذلك ، حقق استثمار روي عائدًا سنويًا قدره 16.1895 في المائة.
إجراءات العودة البديلة
يمكن أن تعني العودة أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين ، ويتطلب فهم ما تعنيه فهم سياق السيناريو. بالإضافة إلى الطرق الموضحة أعلاه لحساب المرتجعات ، هناك أنواع مختلفة من الصيغ.
تشمل مقاييس العودة البديلة التي يشيع استخدامها ما يلي:
- العائد على حقوق الملكية (ROE)
- العائد على الأصول (ROA)
- معدل العائد الداخلي (IRR)
- العائد على الاستثمار (ROI)
- العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
معدل العائد ومعدلات السندات (RoR)
يختلف حساب معدل العائد على الأسهم والسندات اختلافًا طفيفًا. افترض أن المستثمر يدفع 60 دولارًا لكل سهم للسهم ، ويحتفظ به لمدة خمس سنوات ، ويكسب ما مجموعه 10 دولارات من الأرباح. إذا باع المستثمر السهم بمبلغ 80 دولارًا ، فإن مكاسبه لكل سهم تكون 80 دولارًا ناقص 60 دولارًا ، أي ما يعادل 20 دولارًا. حصل أيضًا على 10 دولارات من دخل توزيعات الأرباح ، بإجمالي ربح قدره 20 دولارًا + 10 دولارات = 30 دولارًا. وبالتالي ، فإن معدل العائد على الأسهم للسهم هو 50٪ ، مما يعني ربحًا قدره 30 دولارًا لكل سهم مقسومًا على 60 دولارًا لتكلفة السهم.
ضع في اعتبارك حالة المستثمر الذي يدفع 1,000 دولار مقابل سند قسيمة بقيمة اسمية قدرها 1,000 دولار بنسبة 5٪. كل عام ، يدر الاستثمار 50 دولارًا من دخل الفوائد. إذا باع المستثمر السند بقيمة 1,100 دولار أمريكي في قسط التأمين وتلقى 100 دولار أمريكي من إجمالي الفائدة ، فإن العائد العائد للمستثمر يساوي ربح 100 دولار أمريكي عند البيع بالإضافة إلى دخل الفائدة 100 دولار مقسومًا على التكلفة الأولية البالغة 1,000 دولار أمريكي ، أو 20٪.
معدل العائد الاسمي (NRR) مقابل معدل العائد (RoR)
نظرًا لأنه لا يأخذ في الحسبان تأثير التضخم بمرور الوقت ، فإن معدل العائد البسيط يسمى معدل العائد الاسمي. يقلل التضخم من القوة الشرائية للمال ، وبالتالي فإن 335,000 دولار اليوم ليست مثل 335,000 دولار بعد ست سنوات من الآن.
طريقة واحدة لحساب القيمة الزمنية للنقود هي الخصم. عندما يتم أخذ تأثير التضخم في الاعتبار ، فإننا نشير إلى هذا على أنه معدل العائد الفعلي (أو معدل العائد المعدل حسب التضخم).
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) مقابل معدل العائد الحقيقي (RoR)
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) هو فكرة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمعدل العائد البسيط. معدل النمو السنوي المركب هو متوسط المعدل السنوي للعائد على الاستثمار خلال فترة زمنية تزيد عن عام واحد ، مما يعني أن الحساب يجب أن يفسر النمو على مدى فترات زمنية مختلفة.
لحساب معدل النمو السنوي المركب ، قسّم قيمة الاستثمار في نهاية الفترة المعنية على قيمتها في بداية الفترة المعنية ؛ رفع النتيجة إلى قوة واحد مقسومًا على عدد فترات الاحتفاظ ، مثل السنوات ؛ وطرح واحدًا من النتيجة الناتجة.
معدل العائد الداخلي (IRR) والتدفق النقدي المخصوم (DCF)
تتمثل الخطوة التالية في فهم RoR بمرور الوقت في حساب القيمة الزمنية للنقود (TVM) ، والتي لا يأخذها معدل النمو السنوي المركب في الاعتبار. تأخذ التدفقات النقدية المخصومة أرباح الاستثمار وخصم كل تدفق نقدي اعتمادًا على معدل الخصم. معدل الخصم هو الحد الأدنى لعائد العائد الذي يقبله المستثمر أو معدل التضخم المتوقع. تستخدم الشركات ، مثل المستثمرين ، التدفقات النقدية المخصومة لتقييم ربحية استثماراتها.
افترض ، على سبيل المثال ، أن الشركة تفكر في شراء قطعة جديدة من المعدات مقابل 10,000 دولار بمعدل خصم 5٪. بعد إنفاق 10,000 دولار نقدي ، يتم استخدام المعدات في أنشطة الأعمال ، مما يزيد التدفقات النقدية الواردة بمقدار 2,000 دولار سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة. على مدى السنوات الخمس المقبلة ، ستطبق الشركة عوامل جدول القيمة الحالية على التدفق الخارج البالغ 10,000 دولار والتدفقات الداخلة البالغة 2,000 دولار.
سيتم خصم تدفق 2,000 دولار في العام الخامس باستخدام معدل خصم لمدة خمس سنوات بنسبة 5 ٪. يكون الاستثمار مربحًا إذا كان مجموع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المعدلة أكبر من الصفر. يشير صافي التدفق النقدي الموجب إلى أن معدل العائد أكبر من معدل الخصم البالغ 5٪.
معدل العائد الداخلي هو اسم آخر لمعدل العائد باستخدام التدفقات النقدية المخصومة (IRR). معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل خصم يساوي صافي القيمة الحالية (NPV) لجميع التدفقات النقدية من مشروع أو استثمار معين. تستخدم تقديرات IRR نفس الصيغة مثل NPV والقيمة الزمنية للنقود (باستخدام أسعار الفائدة).
الأسئلة الشائعة حول معدل العائد
ما هو معدل العائد الجيد؟
يُعتقد عمومًا أن العائد الجيد على الاستثمار يبلغ حوالي 7٪ سنويًا.
ما هو معدل العائد الجيد على 401k؟
وفقًا للعديد من مستشاري التقاعد ، فإن متوسط محفظة 401 (ك) يولد عائدًا سنويًا من 5 ٪ إلى 8 ٪ ، اعتمادًا على ظروف السوق.
ما هو متوسط عائد سوق الأوراق المالية على مدى 10 عامًا؟
وفقًا لبيانات Goldman Sachs ، يبلغ متوسط عائد سوق الأسهم لمدة 10 سنوات 9.2 بالمائة. كان أداء مؤشر S&P 500 أفضل إلى حد ما ، حيث عاد بنسبة 13.6 في المائة كل عام. يختلف متوسط العائد بشكل كبير من سنة إلى أخرى ، ومع ذلك ، فإن الحفاظ على الاستثمارات بمرور الوقت يمكن أن يساعد.
ما هو متوسط العائد السنوي؟
متوسط العائد السنوي (AAR) هو النسبة المئوية المستخدمة عند الإبلاغ عن العوائد التاريخية ، مثل متوسط عوائد الصناديق المشتركة لمدة ثلاث وخمس سنوات وعشر سنوات. في أبسط أشكاله ، يقيس متوسط العائد السنوي (AAR) مقدار الأموال التي يحققها الصندوق المشترك أو يخسرها خلال فترة زمنية محددة.
كيف يمكنني زيادة معدل العائد الخاص بي؟
عزز مبيعاتك وعائداتك ، أو ارفع أسعارك لزيادة عائد استثمارك. لقد عززت عائدك إذا كان بإمكانك توسيع المبيعات والإيرادات دون زيادة التكاليف ، أو مجرد زيادة التكاليف بما يكفي لتحقيق مكاسب صافية من الأرباح.
هل معدل العائد المرتفع المطلوب جيد؟
إذا كان معدل العائد المطلوب مرتفعًا جدًا ، فإنه يوجه بشكل فعال سلوك الاستثمار نحو المشاريع الأكثر خطورة.
مقالات ذات صلة
- العائد: التعريف والمعنى والأنواع وكيفية حساب العائد
- المزاد الهولندي: الدليل الكامل لعملية مبيعات المزادات الهولندية
- تم تحديث متطلبات SBA 504 LOANS للفنادق والمقيمين في الولايات المتحدة !!! (دليل مفصل)
- Fortune 500: التعريف والتقنيات وعوامل الترتيب
- SBA 504 LOAN: التعريف ، الأسعار ، الآلة الحاسبة ، البرامج
