حقوق الملكية هي مجموع الأموال التي يمكن استثمارها أو امتلاكها من قبل مالك الشركة. يشير الفرق بين التزامات الشركة وأصولها في ميزانيتها العمومية إلى مقدار حقوق الملكية التي تمتلكها الشركة. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم كحقوق ملكية للاستثمار في الشركة. يتم احتساب قيمة حقوق الملكية باستخدام سعر السهم أو القيمة التي يحددها متخصصو التقييم أو المستثمرين. تحدد معادلة حقوق الملكية الوضع الحالي للشركة.
ما هي حقوق الملكية؟
حقوق الملكية هي مقدار الأموال التي ستبقى في أيدي مساهمي الشركة في حالة بيع جميع أصولها وتسوية التزاماتها بالكامل. ويسمى أيضًا حقوق المساهمين أو حقوق المالكين للشركات الخاصة. قيمة حقوق الملكية في الشركة تساوي الفرق بين إجمالي المطلوبات والأصول.
تحتوي الميزانية العمومية للشركة على القيم من خلال حقوق المساهمين. قد يتم تقديم الأسهم أحيانًا مقابل النقد. كما أنه يرمز إلى الملكية النسبية لأسهم الشركة.
باختصار ، يعد Equity أحد محللي المعلومات والمستثمرين الذين يستخدمهم لتقييم الصحة المالية للشركة.
كيف تعمل الأسهم؟
حقوق الملكية هي رأس مال الشركة الذي يتم جمعه ثم استخدامه لتمويل العمليات والاستثمار في المشاريع وشراء الأصول. عادة ، يمكن للشركة زيادة رأس المال عن طريق إصدار حقوق الملكية أو الديون (مثل القروض أو السندات) (أو عن طريق بيع الأسهم). عادة ما يسعى المستثمرون وراء استثمارات الأسهم لأنها توفر فرصة أفضل للمشاركة في نمو الشركة وأرباحها. قبل الاستثمار في شركة ، يستخدم المستثمرون معادلة حقوق المساهمين لتقديم صورة واضحة عن الشؤون المالية للشركة.
حقوق الملكية مهمة لأنها تمثل قيمة استثمار المستثمر في شركة بالنسبة المئوية لأسهمها ، وللمساهمين الفرصة لتحقيق مكاسب مالية وأرباح الأسهم إذا كانوا يمتلكون أسهمًا ثابتة. يحق للمساهمين التصويت على قرارات العمل وانتخابات مجلس الإدارة. تشجع مزايا ملكية الأسهم هذه المشاركة المستمرة للمساهمين في الأعمال التجارية.
قد تكون حقوق الملكية التي يحتفظ بها المساهمون سلبية أو إيجابية.
- عندما تكون موجبة ، تتجاوز أصول الشركة التزاماتها.
- في حالة أن هذا الرصيد سلبي ، فهذا يعني أن الشركة معسرة في الميزانية العمومية لأن التزاماتها تتجاوز أصولها.
يعتبر المستثمرون عادةً الشركات ذات الأسهم السلبية للمساهمين استثمارات خطرة أو غير موثوقة.
ما هو الاستثمار في الأسهم؟
الاستثمار في رأس المال هو معاملة مالية تنطوي على شراء عدد محدد مسبقًا من الأسهم في شركة أو صندوق معين ، مما يمنح المالك حق الحصول على تعويض بناءً على نسبة ملكيته. بعبارة أخرى ، يشير إلى عملية يقوم فيها شخص أو شركة باستثمار الأموال في شركة خاصة أو عامة ليصبحوا مساهمين.
تشير الاستثمارات في الأسهم إلى أنك تضع المال في شركة عن طريق شراء أسهمها في سوق الأوراق المالية. تسمى الأجزاء الصغيرة من العمل بالأسهم أو الأسهم. بمجرد امتلاكك لأسهم في الشركة ، يمكنك تداولها في البورصة.
أنت مؤهل للحصول على حصة من الأصول والأرباح التي تحققها الشركة إذا كنت تمتلك هذه الأسهم. هذا إجراء نموذجي يمكّن الشخص أو الشركة من استثمار الأموال في شركة وينتهي بها الأمر كمساهم.
كيفية هل استثمارات الأسهم تعمل؟
يمكنك شراء جزء من الأسهم في شركة ناشئة أو شركة خاصة من خلال استثمار صندوق الأسهم. عندما تقرر الشركة التي يمتلكون فيها أسهمًا توزيع عائداتها بعد بيع بعض أو كل أصولها ، يحصل المستثمرون عادةً على عائد على استثماراتهم. يجوز للشركة بعد ذلك بيع حصصها إلى مستثمرين آخرين بعد الوفاء بالتزامات معينة.
الاستثمار في الأسهم استراتيجيات
يتم استخدام العديد من استراتيجيات الاستثمار في الأسهم اعتمادًا على مرحلة الشركة المستهدفة. أساليب الاستثمار في الأسهم الأكثر شيوعًا التي تستخدمها الشركات الخاصة هي كما يلي:
- الاستحواذ على المديونية: هذه حالة تحدث عندما ترغب شركة الأسهم الخاصة في شراء شركة أخرى. غالبًا ما يحتاج هذا النوع من الاستثمار في الأسهم إلى مبلغ كبير من كل من الأسهم والديون.
- رأس المال الاستثماري: في كثير من الأحيان ، تتلقى الشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة في المراحل الأولى تمويلًا استثماريًا. على الرغم من أن هذا النوع من الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر كبيرة ، إلا أنه يتمتع أيضًا بإمكانية تحقيق عوائد عالية.
- نمو رأس المال: تمويل النمو مخصص للشركات التي تتوسع أو تعيد التنظيم.
- الميزانين العاصمة: نظرًا لإمكانية وجود شركة راسخة ، فإن هذه الاستثمارات يمكن الاعتماد عليها أكثر من غيرها.
- الاستثمار في الأسهم في الخارج: هنا ، يتم إقراض العاصمة برسوم فائدة. إنه يملأ الفجوة بين تمويل الديون وحقوق الملكية.
ما هو قرض رأس المال؟
قروض الأسهم هي نوع محدد من القروض حيث يستخدم المقترضون حقوق الملكية في منازلهم كضمان. تحدد قيمة العقار مبلغ القرض ، ويحدد المثمن من المؤسسة المقرضة قيمة العقار.
يُعرف قرض الأسهم أحيانًا باسم قرض ملكية المنزل أو قرض تقسيط ملكية المنزل أو الرهن العقاري الثاني. يمكن لأصحاب المنازل اقتراض الأموال باستخدام قروضهم العقارية كضمان. يحدد الفرق بين القيمة السوقية الحالية للمنزل ورصيد الرهن العقاري المستحق لمالك المنزل مبلغ القرض. غالبًا ما يكون لقروض حقوق الملكية العقارية معدلات ثابتة ، لكن خطوط ائتمان ملكية المنازل (HELOCs) ، البديل الشائع ، عادة ما يكون لها معدلات متغيرة.
غالبًا ما تمول قروض الأسهم الاحتياجات الرئيسية مثل إصلاحات المنزل أو النفقات الطبية أو الرسوم الدراسية للكلية. يقلل قرض ملكية المنزل من حقوق الملكية الفعلية للمقترض ويضع رهنًا على ممتلكاته.
كيف يعمل قرض الأسهم؟
تمت صياغة مصطلح "الرهن العقاري الثاني" لأن قرض ملكية المنزل هو في الأساس نفس الرهن العقاري. تعمل حقوق ملكية المنزل كضمان للمقرض. مجتمعة القروض إلى قيمة (CLTV) ، التي تتراوح من 80٪ إلى 90٪ من القيمة المقدرة للمنزل ، سيتم استخدامها جزئيًا لتحديد مقدار ما يمكن لصاحب المنزل اقتراضه. بالطبع ، يؤثر التصنيف الائتماني للمقترض وتاريخ الدفع أيضًا على أصل القرض ومعدلات الفائدة.
مثل الرهون العقارية التقليدية ، قروض ملكية المنازل التقليدية لها فترة سداد محددة. يحدد المقرض المدفوعات التي تغطي كل من أصل الدين والفائدة. على غرار الرهن العقاري ، إذا لم يتم سداد الدين ، فقد يتم بيع المنزل لتغطية الرصيد المستحق
يمكن أن يكون قرض الملكية العقارية طريقة رائعة لتحويل رأس المال المتراكم في منزلك إلى نقود ، خاصة إذا كنت تستخدم هذه الأموال لإجراء تحسينات على منزلك مما يزيد من قيمته. لكن ضع في اعتبارك دائمًا أنك تخاطر بمنزلك ؛ إذا انخفضت قيم الممتلكات ، يمكنك أن تجد نفسك مدينًا بأكثر من قيمة المنزل.
إذا قررت الانتقال ، فقد لا تتمكن من القيام بذلك أو تخسر المال عند بيع منزلك. أيضًا ، إذا كنت تحصل على قرض لسداد ديون بطاقة الائتمان ، فتجنب الرغبة في استخدام بطاقاتك مرة أخرى. تأكد من مراعاة جميع البدائل قبل اتخاذ أي إجراء قد يعرض منزلك للخطر.
متطلبات قرض رأس المال
على الرغم من أن كل مُقرض له مواصفاته الخاصة ، إلا أن غالبية المقترضين يحتاجون عادةً إلى ما يلي للموافقة على قرض شراء منزل:
- أكثر من 20٪ من قيمة استثمار منازلهم في حقوق الملكية.
- سجل إيرادات تم التحقق منه لمدة عامين أو أكثر.
- تصنيف ائتماني لا يقل عن 600.
على الرغم من حقيقة أنه لا يزال من الممكن الحصول على موافقة للحصول على قرض لشراء منزل بدون استيفاء هذه المعايير ، يجب أن تكون مستعدًا لدفع سعر فائدة أعلى بكثير إذا كنت تستخدم مقرضًا يركز على المقترضين ذوي المخاطر العالية.
ما هو خط الائتمان لحقوق الملكية؟
HELOC ، أو خط ائتمان الأسهم العقارية ، هو رهن عقاري ثان يسمح لك بالوصول إلى المال اعتمادًا على قيمة منزلك. على غرار بطاقة الائتمان ، يمكنك استخدام حد ائتمان لرأس المال المنزلي لاقتراض المال وسداده بالكامل أو جزئيًا كل شهر.
يمكنك اقتراض المال من خلال HELOC باستخدام حقوق الملكية الخاصة بك ، والتي هي قيمة منزلك مطروحًا منها رصيد الرهن العقاري الأساسي الخاص بك. إذا كنت تملك منزلك بالكامل ، فلا يزال بإمكانك الحصول على HELOC ؛ ومع ذلك ، في هذه الحالة ، تعمل HELOC كقرض عقاري رئيسي وليس رهنًا ثانويًا. كثيرًا ما يؤدي الاقتراض مقابل قيمة منزلك إلى الحصول على أفضل سعر فائدة عندما تتسوق للحصول على قرض.
كيف يعمل هيلوك؟
توفر لك HELOC حرية الاقتراض مقابل ملكية منزلك ، وسدادها ، والتكرار ، تمامًا مثل بطاقة الائتمان التي تتيح لك فعل الشيء نفسه مع حد الإنفاق الخاص بك عند الضرورة.
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها اقتراض الأموال من هذا الحساب. من خلال الوصول إليها عبر الإنترنت ، باستخدام بطاقة مصرفية في ماكينة الصراف الآلي أو نقطة البيع (مثل بطاقة الخصم) ، أو إذا أصدر المُقرض شيكات ، يمكنك كتابة شيكات من الحساب.
توفر غالبية HELOCs معدلات فائدة متغيرة. هذا يعني أن معدل فائدة HELOC الخاص بك سوف يتغير مع التغيرات في سعر الفائدة القياسي. ومع ذلك ، غالبًا ما تكون الفائدة على HELOC أقرب إلى معدل الرهن العقاري منها إلى معدل بطاقة الائتمان لأنها مضمونة مقابل قيمة الممتلكات الخاصة بك.
سيبدأ المُقرض بمعدل مؤشر لتحديد السعر الخاص بك ، وبعد ذلك ، بناءً على ملف تعريف الائتمان الخاص بك ، سيقوم بتطبيق هامش ربح. عادةً ما تنخفض العلامة مع ارتفاع درجة الائتمان الخاصة بك. قبل الموافقة على HELOC ، يجب أن تطلب عرض الهامش ، المعروف غالبًا باسم الترميز.
تتكون هيلوك من مرحلتين:
- فترة السحب: الإطار الزمني الذي يمكنك خلاله سحب الأموال من الحساب حتى الحد المسموح لك به.
- فترة السداد: الإطار الزمني الذي تكون مؤهلاً للسحب خلاله ومطلوب منك سداد جميع الأموال التي قمت بسحبها بالفعل.
كيفية الحصول على حد ائتمان للأسهم المنزلية
يتبع الحصول على HELOC إجراءً مشابهًا لتأمين رهن عقاري جديد أو إعادة تمويل. ستقدم بعض الأعمال الورقية نفسها وتثبت جدارتك الائتمانية. الخطوات التي يجب عليك اتخاذها هي كما يلي:
- استخدم حاسبة HELOC لمعرفة ما إذا كان لديك رصيد كافٍ.
- قارن بين مقرضي HELOC بمجرد أن تعرف المبلغ الذي يمكنك الاقتراض منه.
- اجمع الأوراق المطلوبة قبل إرسالها حتى تسير إجراءات التقديم على ما يرام.
- تقدم بطلب للحصول على HELOC بمجرد جمع أوراقك واتخاذ قرار بشأن المقرض.
- اطرح أسئلة على المُقرض بعد قراءة سجلات الإفصاح التي سيتم إرسالها إليك.
- تحقق مما إذا كانت HELOC تلبي مطالبك. على سبيل المثال ، هل من الضروري أن تقوم بسحب أولي يبلغ عدة آلاف من الدولارات؟ للحصول على أعلى سعر على HELOC ، هل من الضروري فتح حساب مصرفي منفصل؟
- على الرغم من أن عملية الاكتتاب لم تستغرق وقتًا طويلاً عندما تلقيت الرهن العقاري الخاص بك ، فقد تستغرق أسابيع.
- إغلاق القرض — عند توقيع المستندات وفتح حد الائتمان.
يشار إلى حصة الأسهم أحيانًا على أنها سهم عادي ، وهي شكل من أشكال الملكية الجزئية التي تحمل معها أكبر قدر من مخاطر ريادة الأعمال لشركة تجارية. هؤلاء المساهمون مؤهلون للتصويت في أي منظمة.
أسهم الملكية هي أي أسهم ليست أسهمًا ممتازة. يحق لأصحاب الأسهم التصويت على قرارات الشركات. لديك مطالبة بأي أرباح يتم توزيعها على مساهمي الأسهم في شكل مدفوعات أرباح.
ميزات حصة الأسهم
- رأس المال من الأسهم يبقى مع الأعمال التجارية. فقط عندما تغلق الشركة يتم إرجاعها.
- يمكن للمساهمين في الأسهم التصويت وتعيين الإدارة للشركة.
- تعد القدرة على الحصول على فائض رأس المال مطلبًا لمعدل توزيع الأرباح على رأس المال السهمي. ومع ذلك ، فإن معدل توزيع الأرباح على رأس المال السهمي غير ثابت.
ماذا تعني حقوق الملكية في التمويل؟
يمكن أن تشير الأسهم في التمويل إلى أشياء مختلفة حسب الحالة. يتم تحديده عن طريق خصم كامل التزامات الشركة من إجمالي أصولها ويمكن القول إنه النوع الأكثر شيوعًا من حقوق الملكية.
حقوق الملكية هي أساسًا القيمة الصافية للشركة. حقوق المساهمين هي مجموع الأموال التي من المحتمل أن تُعطى لمساهمي الشركة إذا تم حلها.
ما هو مثال على حقوق الملكية؟
يمكن تطبيق حقوق الملكية على أصل واحد ، مثل قطعة من العقارات ، أو على شركة عن طريق خصم الالتزامات من الأصول. يمتلك المالك 100,000 دولار من حقوق الملكية ، على سبيل المثال ، إذا كان منزلهم يساوي 400,000 دولار وكانوا مدينين بمبلغ 300,000 دولار على رهنهم العقاري.
لتحديد حقوق المساهمين في الشركة:
اطرح الأصول من الخصوم للحصول على حقوق الملكية الخاصة بهم.
على سبيل المثال ، ستكون حقوق المساهمين في الشركة 700,000 دولار إذا كان إجمالي القيمة الدفترية للأصول هو 1,000,000 دولار أمريكي والقيمة الدفترية الكاملة للخصوم هي 300,000 دولار.
ما هي حقوق الملكية في العمل؟
حقوق الملكية في الأعمال التجارية هي مقدار الأموال التي ستبقى في أيدي مساهمي الشركة في حالة بيع جميع أصولها وتسوية التزاماتها بالكامل
اقرأ المزيد عن حقوق الملكية التجارية
ما هي أنواع حقوق الملكية الأربعة؟
هناك عدة أنواع من الأسهم وهي تشمل:
# 1. الأسهم العادية المباعة
يمثل السهم العادي ملكية الشركة (وتسمى أيضًا الأسهم العادية). يمنح هذا النوع من حقوق الملكية مساهميها الحق في أصول شركة معينة بالإضافة إلى الحق في التصويت. يمكنك الحصول على قيمة الأسهم العادية بضرب قيمة السهم في العدد الإجمالي للأسهم المعلقة.
# 2. مشاركات مفضلة
تقدم الشركات التي لديها أسهم مشتركة وأرباح محددة أسهمًا مفضلة للمستثمرين.
سيتم الوفاء بجميع الالتزامات المستحقة للمساهمين المفضلين في حالة حل أنشطة الشركة. غالبًا ما يتم دفع أرباح الأسهم المفضلة قبل مدفوعات الأسهم العادية عندما تتأخر مدفوعات الأرباح للمساهمين.
من أجل جذب المزيد من المستثمرين ، تضيف الشركات أحيانًا أحكامًا جديدة إلى اتفاقيات المساهمين الخاصة بهم للأسهم المفضلة. تعد إمكانية التحويل وشروط الاتصال ميزتين تضافان بشكل متكرر إلى المخزون المفضل لزيادة جاذبيته. نظرًا لأنه يمكن تحويل الأسهم الممتازة إلى أسهم عادية ، فإنها تروق لكثير من المستثمرين.
# 3. الأرباح المحتجزة
الأرباح المحتجزة هي أي إيرادات شركة لا يتم توزيعها كأرباح على المساهمين. في الأساس ، يمكن للشركة استخدام أي شيء يمكنها توفيره في نهاية العام بعد سداد جميع ديونها للاستثمار أو الادخار من أجل المتطلبات المستقبلية.
# 4. أسهم الخزينة
يشار إلى جزء من أسهم الشركة المحتفظ بها في خزينتها الخاصة بأسهم الخزانة (تسمى أحيانًا أسهم الخزينة). أسهم الخزينة هي جزء من أسهم الشركة التي تحتفظ بها الخزانة ولا يتم طرحها للجمهور. يتم طرحها من حقوق الملكية الإجمالية للشركة عندما تقرر الشركة إعادة شراء أي سهم من المساهمين العاديين.
ما هي الأنواع الثلاثة لحقوق الملكية؟
- الأسهم العادية المباعة
- الأرباح المحتجزة
- مشاركات مفضلة
ختاما،
حقوق الملكية هي أساسًا القيمة الصافية للشركة. حقوق المساهمين هي مجموع الأموال التي من المحتمل أن تُعطى لمساهمي الشركة إذا تم حلها.
الأسئلة الشائعة
كيف يتم استخدام حقوق الملكية من قبل المستثمرين؟
فكرة حقوق الملكية أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. قد يستخدم المستثمر ، على سبيل المثال ، حقوق ملكية المساهمين كمعيار عند فحص الشركة لتحديد ما إذا كان سعر شراء معين معقولًا. قد يتردد المستثمر في دفع أكثر من التقييم ، على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تتداول عادةً بسعر إلى القيمة الدفترية 1.5 ، ما لم يعتقد أن آفاق الشركة قد تحسنت بشكل ملحوظ. من ناحية أخرى ، إذا كان السعر المدفوع منخفضًا بدرجة كافية بالنسبة إلى حقوق ملكية الشركة ، يمكن للمستثمر أن يشعر بالأمان عند شراء أسهم في شركة فقيرة نسبيًا.
هل خط ائتمان الأسهم عبارة عن قرض؟
توفر HELOC وصولاً مستمراً إلى المال. HELOC ، على عكس القرض التقليدي ، هو خط ائتمان متجدد يتيح الاقتراض المتعدد. وبهذا المعنى ، فإن HELOC يمكن مقارنته ببطاقة الائتمان ، باستثناء أن منزلك يستخدم كضمان.
كيف أستثمر في الأسهم؟
للاستثمار في سوق الأوراق المالية ، يمكنك فتح حساب مع شركة وساطة. بدلاً من ذلك ، يمكنك استشارة مستشار مالي لتقديم المشورة لك بشأن ما يجب شراؤه ثم إجراء عمليات الشراء نيابةً عنك. يعد شراء صناديق الأسهم مباشرة من شركة الصناديق خيارًا إضافيًا.
مقالات ذات صلة
- حقوق ملكية العلامة التجارية: كيفية بناء حقوق ملكية للعلامة التجارية (مع أمثلة)
- الدليل النهائي لاستثمار الملكية الخاصة في العقارات
- ما مقدار الأسهم التي أمتلكها في منزلي: أوضح وكل ما يجب أن تعرفه
- حاسبة سوق الأسهم: تعرف على كيفية نمو سوقك (
- ما هو المخزون المفضل؟ دليل الاستثمار
مراجع حسابات
