Điều quan trọng là phải có hiểu biết vững chắc về tính thanh khoản kế toán của công ty bạn. Để đạt được điều này, bạn sẽ cần phải đi sâu hơn một chút vào các tỷ lệ thanh khoản. Nhưng chính xác thì tỷ lệ thanh khoản là gì? Ngoài ra, một tỷ lệ thanh khoản tốt để hướng tới là gì? Bắt đầu với định nghĩa tỷ lệ thanh khoản của chúng tôi để tìm hiểu mọi thứ bạn cần biết về các loại, phép tính và công thức.
Tỷ lệ thanh khoản là gì?
Tỷ lệ thanh khoản là một loại thống kê tài chính để đánh giá khả năng thực hiện các cam kết nợ ngắn hạn của một công ty. Số liệu thống kê giúp xác định xem liệu tài sản hiện tại hoặc tài sản có tính thanh khoản của một công ty có thể trang trải các khoản nợ ngắn hạn của nó hay không.
Hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh và hệ số tiền mặt là ba loại hệ số khả năng thanh toán phổ biến. Số tiền nợ hiện tại ở mẫu số của phương trình và số lượng tài sản lưu động được đặt ở tử số của mỗi tỷ lệ thanh khoản.
Các loại tỷ lệ thanh khoản
# 1. Tỷ lệ hiện tại
Tỷ số thanh toán hiện hành là tỷ lệ thanh khoản dễ tính và dễ hiểu nhất. Các mục hàng tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn trên một bảng cân đối kế toán của công ty được dễ dàng tìm thấy bởi bất kỳ ai. Bạn có thể tính hệ số thanh toán hiện hành bằng cách chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn.
# 2. Tỷ lệ nhanh
Hệ số thanh toán nhanh kiểm tra tính thanh khoản khắt khe hơn hệ số thanh toán hiện hành. Cả hai đều có tử số của tài sản lưu động và mẫu số của nợ ngắn hạn.
Mặt khác, hệ số thanh toán nhanh chỉ tính đến một tập hợp con của tài sản lưu động. Nó tính đến các tài sản có tính thanh khoản cao hơn như tiền mặt, các khoản phải thu và chứng khoán có thể bán được trên thị trường. Do hàng tồn kho và chi phí trả trước ít tính thanh khoản hơn nên chúng không nằm trong phép tính. Do đó, hệ số thanh toán nhanh là một chỉ báo tốt hơn về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty.
# 3. Tỷ lệ tiền mặt
Sản phẩm tỷ lệ tiền mặt đặt bài kiểm tra tính thanh khoản thành bài kiểm tra cuối cùng. Số liệu này chỉ tính đến các tài sản có tính thanh khoản cao nhất của công ty, đó là tiền mặt và chứng khoán có thể bán được trên thị trường. Chúng là những tài sản mà một công ty có thể sử dụng để đáp ứng các cam kết ngắn hạn một cách nhanh nhất.
Ba loại thanh khoản, hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh và hệ số tiền mặt có thể được phân loại là dễ, trung bình hoặc khó theo mức độ nghiêm ngặt của các tiêu chí thanh khoản.
Công thức cho các loại tỷ lệ thanh khoản được sử dụng phổ biến nhất
Hãy xem xét một số công thức tỷ lệ thanh khoản phổ biến nhất:
Công thức tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại, còn được gọi là tỷ lệ vốn lưu động, so sánh tài sản hiện tại của công ty bạn với nợ ngắn hạn. Bởi vì nó tập trung vào tài sản hiện tại, bạn phải bao gồm các tài sản tương đối kém thanh khoản có thể khó chuyển đổi thành tiền mặt, chẳng hạn như bất động sản hoặc hàng hóa. Công thức tỷ lệ thanh khoản sau có thể được sử dụng để tính tỷ lệ thanh toán hiện hành:
Tỷ lệ hiện tại = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
Công thức Tỷ lệ Nhanh
Hệ số thanh toán nhanh, còn được gọi là hệ số kiểm tra axit, kiểm tra xem bạn có thể thanh toán các cam kết bằng tài sản nhanh hay không, là những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong 90 ngày. Do đó, hệ số thanh toán nhanh là một yếu tố dự báo tốt về tính thanh khoản trong ngắn hạn. Để tính toán, bạn có thể sử dụng công thức tỷ lệ thanh khoản:
Hệ số thanh toán nhanh = (Tiền và các khoản tương đương tiền + Chứng khoán thị trường + Các khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn
Công thức tỷ lệ tiền mặt
Cuối cùng, tỷ lệ tiền mặt đánh giá khả năng của công ty bạn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền (tức là chứng khoán thị trường, tín phiếu kho bạc, v.v.). Điều này có nghĩa là bạn không nên đưa bất kỳ tài sản nào khác vào tính toán của mình, chẳng hạn như các khoản phải thu, hàng tồn kho hoặc chi phí trả trước. Bạn có thể tính toán tỷ lệ tiền mặt của công ty mình bằng cách sử dụng công thức tỷ lệ thanh khoản dưới đây.
Tỷ lệ tiền mặt = (Tiền và các khoản tương đương tiền + Đầu tư ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn.
Có thể gặp các công thức tỷ lệ thanh khoản khác, chẳng hạn như tỷ lệ dòng tiền hoạt động, nhưng nói chung, các tỷ số thanh khoản hiện hành, nhanh chóng và tiền mặt là các tỷ lệ thanh khoản kế toán duy nhất mà bạn cần phải hiểu.
Điều gì tạo nên một tỷ lệ thanh khoản tốt?
Bây giờ bạn đã tìm hiểu thêm về các công thức tỷ lệ thanh khoản phổ biến nhất được sử dụng trong công ty, hãy xem xét loại kết quả bạn muốn xem. Nói tóm lại, tỷ lệ thanh khoản “tốt” là hơn 1. Tuy nhiên, tỷ lệ thanh khoản bằng 1 không có khả năng chứng minh rằng công ty của bạn đáng để đầu tư. Các chủ nợ và nhà đầu tư thường tìm kiếm một tỷ lệ kế toán là 2 hoặc 3.
Tỷ lệ thanh khoản lớn hơn cho thấy rằng công ty của bạn có biên độ an toàn cao hơn về khả năng trả nợ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng nếu tỷ lệ của bạn quá cao, nó có thể báo hiệu rằng bạn đang nắm giữ quá nhiều tiền mặt và không phân bổ vốn hợp lý. Thay vào đó, bạn có thể sử dụng số tiền đó để tài trợ cho các kế hoạch tăng trưởng hoặc đầu tư sinh lợi dài hạn.
Hơn nữa, hãy nhớ rằng các tỷ lệ thanh khoản kế toán của bạn có thể không cho bạn biết toàn bộ câu chuyện khi được nhìn thấy một cách riêng lẻ. Thay vào đó, hãy coi nó như một phần của bức tranh lớn hơn. Nếu một công ty có tỷ lệ thanh khoản thay đổi bất thường, điều đó có thể gợi ý rằng công ty đang đối mặt với rủi ro hoạt động và sự bất an về tài chính.
Giải thích và phân tích tỷ lệ thanh khoản
Người ta có thể so sánh và giải thích các tỷ lệ thanh khoản theo nhiều cách khác nhau. Hơn nữa, nó phụ thuộc vào loại hình kinh doanh trong một số trường hợp. Trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ sử dụng các điểm chuẩn để so sánh các tỷ lệ tài chính. Ví dụ, tỷ lệ hiện tại có tiêu chuẩn là một. Dưới đây là một điều kiện xấu, trong khi một hoặc nhiều hơn được coi là một điều kiện tốt. Một lần nữa, điều này phụ thuộc vào loại hình công ty. Tôi đã đi sâu về nó trong phần về tỷ lệ cá nhân.
Tỷ số trung bình được xác định đầu tiên khi so sánh với trung bình ngành. Tỷ lệ của mỗi công ty sau đó được so sánh với mức trung bình của ngành. Khi so sánh công ty này với công ty khác, một công ty trong cùng ngành được sử dụng. Công cụ được chọn sau đó sẽ được sử dụng để tính toán tỷ lệ của công ty mục tiêu.
Lợi ích của việc sử dụng phân tích tỷ lệ thanh khoản
- Nó cho thấy một công ty giàu tài sản hiện đại như thế nào.
- Nó cho thấy bạn có thể trả bao nhiêu nợ nếu chỉ sử dụng số tiền bạn có trong tay.
- Nó có lợi trong việc xác định tình trạng thanh khoản của công ty.
- Nó giúp hiểu được thế mạnh của công ty.
- Nó chứng tỏ một doanh nghiệp có thể trả hết nợ nhanh như thế nào.
- Thật hữu ích khi hiểu hàng tồn kho của một công ty có thể được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng như thế nào.
- Sẽ rất hữu ích khi biết bạn cần bao nhiêu tiền mặt / tài sản hiện tại nếu công ty của bạn thua lỗ.
- Nó cho biết số tiền lý tưởng mà bạn có trong tay.
- Nó hiển thị số lượng hàng tồn kho bạn có trong kho.
Mặt hạn chế của việc sử dụng phân tích tỷ lệ thanh khoản
- Không phải là một ý kiến hay nếu bạn tự mình sử dụng tỷ lệ.
- Các công ty từ nhiều ngành công nghiệp được đại diện. Kết quả là, tỷ lệ của một công ty sẽ không thể so sánh với một công ty khác trong cùng ngành.
- Do các chuẩn mực kế toán / phương pháp xác định giá trị hàng tồn kho, giá trị của các Tỷ lệ có thể dao động.
- Do giá trị hàng tồn kho biến động theo thời gian nên tỷ lệ này cũng vậy.
- Họ tính toán các tỷ lệ này bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử, nhưng các nhà phân tích phải đưa ra quyết định cho tương lai.
- Tính thanh khoản được tính bằng Tỷ lệ tài khoản tài chính
- Tài sản lưu động, nợ ngắn hạn (hàng tồn kho, chứng khoán thị trường và các khoản phải thu), dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tổng nợ, tổng vốn chủ sở hữu, thu nhập hoạt động (hoặc EBIT) và chi phí lãi vay là các tài khoản tài chính để xác định tỷ lệ thanh khoản.
Cân nhắc quan trọng khi sử dụng tỷ lệ thanh khoản
- Bạn phải chọn các công ty cùng ngành.
- Bạn phải tiến hành chuỗi thời gian và phân tích chéo.
- Nó có thời hạn hiệu lực 12 tháng.
Tổng kết
- Hệ số thanh khoản được sử dụng để đánh giá khả năng hoàn trả các khoản vay ngắn hạn của một công ty.
- Hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh và hệ số tiền mặt là ba hệ số thanh khoản cơ bản.
- Các nhà đầu tư và chủ nợ thích xem một công ty có hệ số thanh khoản lớn hơn 1.0 khi đánh giá nó. Một công ty có hệ số thanh khoản tốt sẽ có nhiều khả năng nhận được tín dụng hơn.
Tỷ lệ thanh khoản Câu hỏi thường gặp
Tỷ lệ thanh khoản được sử dụng để làm gì?
Hệ số thanh khoản về cơ bản là một chỉ số tài chính có thể được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty khi đến hạn. Nói cách khác, nó cho biết liệu tài sản hiện tại của một công ty có đủ để đáp ứng các khoản nợ phải trả của nó hay không.
Tỷ lệ kiểm tra axit có phải là tỷ lệ thanh khoản không?
Hệ số thanh toán nhanh, còn được gọi là hệ số thử nghiệm axit, là một loại tỷ lệ thanh khoản trong tài chính đánh giá khả năng sử dụng tiền mặt hoặc tài sản nhanh của một công ty để kịp thời thanh toán hoặc loại bỏ các khoản nợ ngắn hạn.
Tính thanh khoản cao là gì?
Khi một tổ chức, tập đoàn, cá nhân có đủ tài sản để thanh toán các nghĩa vụ tài chính thì được cho là có tính thanh khoản cao.
- Tỷ lệ tiền mặt: Công thức, Tính toán & Ví dụ
- THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH: Tất cả những gì bạn nên biết với các ví dụ thực tế (+ pdf miễn phí)
- ĐẦU TƯ NGẮN HẠN LÀ GÌ: Định nghĩa, Ví dụ và Ngân hàng
- Ổn định tài chính: Các phương pháp hay nhất & Mọi chi tiết bạn nên biết
- TỶ LỆ CHO THUÊ: Cách tính toán bằng các ví dụ
