Tỷ lệ như một công cụ tài chính có thể được xem xét trong một khoảng thời gian. Nó giúp dễ dàng so sánh công ty này với công ty khác về khả năng giữ lại thu nhập của họ. Ngoài ra, nó cho phép các nhà phân tích đánh giá những thay đổi trong hiệu suất của công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Vì vậy, trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét định nghĩa của tỷ lệ duy trì, công thức tỷ lệ giữ chân, cách tính tỷ lệ giữ chân với các ví dụ. Chúng tôi cũng sẽ xem xét công cụ tính tỷ lệ giữ chân.
Tỷ lệ giữ chân là gì?
Tỷ lệ duy trì là tỷ lệ giữa thu nhập mà một công ty giữ lại trên thu nhập ròng của nó. Chúng tôi cũng gọi nó là tỷ lệ thu nhập ròng hoặc tỷ lệ quay trở lại cày thuê.
Đó là một phần lợi nhuận mà công ty giữ lại thay vì trả lợi nhuận dưới dạng cổ tức. Nó ngược lại với tỷ lệ thanh toán. Tỷ lệ thanh toán + tỷ lệ giữ lại sẽ bằng 100%.
Hơn nữa, tỷ lệ giữ lại là một phần của thu nhập ròng được dành để tài trợ cho các nhu cầu làm việc của một doanh nghiệp. Mức lưu giữ cao cho thấy rằng doanh nghiệp sử dụng tiền mặt nhiều hơn trong nội bộ. Điều này ngụ ý rằng nó cung cấp một tỷ suất lợi nhuận cao hơn chi phí vốn. Mức duy trì thấp có nghĩa là hầu hết các khoản thu nhập đang được chuyển đến các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức.
Diễn giải Tỷ lệ Giữ chân
Tỷ lệ duy trì cao có thể không phải lúc nào cũng là dấu hiệu của sức khỏe tài chính. Vì vậy, để hiểu rõ hơn về tỷ số, trước hết chúng ta phải hiểu về công ty mà chúng ta đang tính toán tỷ số của nó.
Tuy nhiên, các công ty nhỏ hơn, mới hơn thường sẽ báo cáo tỷ lệ này cao hơn. Các doanh nghiệp nhỏ hơn thường tập trung vào phát triển kinh doanh và đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (R&D). Do đó, họ có khả năng sẽ giữ lại thu nhập của mình thay vì chia sẻ chúng dưới dạng cổ tức. Một doanh nghiệp mới thành lập cũng có thể có doanh số bán hàng chậm trong giai đoạn đầu kinh doanh. Điều này có nghĩa là có ít lợi nhuận hơn để chia sẻ cho cổ đông, do đó dẫn đến tỷ lệ cao hơn.
Các công ty lớn hơn thường sẽ đăng tỷ lệ giữ chân thấp hơn, vì họ đã có lãi. Do đó, họ không cần đầu tư nhiều vào R&D. Do đó, các công ty như vậy có thể chọn trả cổ tức thường xuyên cho nhà đầu tư để giữ lại thu nhập nhiều hơn.
Tỷ lệ này được sử dụng bởi các nhà đầu tư tăng trưởng để xác định vị trí các công ty dường như mang tiền trở lại hoạt động của họ. Họ làm việc trên cơ sở rằng điều này sẽ làm tăng giá cổ phiếu của họ. Việc sử dụng tỷ lệ này có thể không chính xác trong trường hợp ban lãnh đạo công ty dự kiến hoạt động kinh doanh sẽ đi xuống. Công ty có thể giữ thêm tiền chỉ đơn giản là để chuẩn bị chống lại những thời điểm tồi tệ có thể xảy ra sau này.
Tuy nhiên, có nhiều lý do mà các công ty có thể có tỷ lệ giữ chân cao hoặc thấp. Dưới đây là một số trường hợp;
Các công ty có tỷ lệ cày trở lại thấp:
# 1. Các công ty định hướng giá trị.
# 2. Trường hợp hội đồng quản trị và ban quản lý có thể sở hữu cổ phiếu và trả cổ tức cho chính họ.
# 3. Những công ty không có bất kỳ khoản đầu tư xứng đáng nào.
Các công ty có tỷ lệ cày cuốc cao:
# 1. Công ty tăng trưởng cao; họ sử dụng tiền để đầu tư vào các dự án khác.
# 2. Các công ty không có dòng tiền hoặc thu nhập dương.
Công thức Tỷ lệ Giữ chân
Có một phương pháp đơn giản để tính tỷ lệ giữ lại: chia thu nhập giữ lại của một công ty cho thu nhập ròng của nó. Công thức dưới đây cho thấy các bước liên quan:
Thu nhập ròng có thể được nhìn thấy ở cuối báo cáo thu nhập của một doanh nghiệp. Chúng ta có thể tìm thấy con số cổ tức trong vốn chủ sở hữu của cổ đông phần của bảng cân đối kế toán. Ngoài ra, chúng ta có thể thấy nó trong phần tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Chúng tôi có thể tính toán tỷ lệ trên cơ sở mỗi cổ phiếu, sử dụng công thức sau:
Thu nhập để lại được thể hiện trong tử số của công thức dưới dạng thu nhập ròng trừ cổ tức.
Công thức này là một phần quan trọng trong các công thức tài chính khác, đặc biệt là công thức tăng trưởng. Nó cũng xem xét một công ty sẽ giữ bao nhiêu, thay vì trả cho các cổ đông bằng cổ phiếu. Bất kể số tiền công ty giữ lại, sẽ được tái đầu tư cho tăng trưởng trong công ty. Do đó, lợi nhuận giữ lại của công ty là một chi phí cơ hội trả cổ tức cho người sở hữu cổ phiếu để đầu tư vào nơi khác.
Ngoài ra, một công thức thay thế khác là;
Tỷ lệ giữ chân = 1- tỷ lệ chi trả.
Tỷ lệ chi trả là số cổ tức mà công ty trả chia cho thu nhập ròng. Do đó, công thức này có thể được sắp xếp lại để cho thấy rằng tỷ lệ giữ chân cộng với tỷ lệ thanh toán bằng 1, tức là 100%. Do đó, số tiền trả cổ tức cộng với số tiền mà công ty giữ lại là tổng của tất cả thu nhập ròng.
Ví dụ về tỷ lệ duy trì
Chúng tôi sẽ xem xét một vài ví dụ về tỷ lệ giữ chân để giúp chúng tôi biết tỷ lệ quay lại của người cày thuê
Ví dụ 1.
Công ty của Ned đã kiếm được 100,000 đô la thu nhập ròng trong năm và quyết định chia 20,000 đô la cổ tức cho các cổ đông của mình. Đây là cách ned sẽ tính toán tỷ lệ cày trở lại của mình.
Ở đây, tỷ lệ giữ chân của Ned là 80%. Nói cách khác, Ned giữ 80% lợi nhuận của mình trong công ty. Chỉ 20% lợi nhuận của ông sẽ được chia cho các cổ đông. Tùy thuộc vào ngành của anh ấy, đây có thể là một tỷ lệ tiêu chuẩn hoặc nó có thể cao.
Ví dụ 2.
Công ty ABC đã kiếm được 200,000 đô la lợi nhuận ròng trong năm tài chính. Công ty mang lại lợi nhuận 60,000 đô la cho các cổ đông của mình.
Sau đây là cách tính toán tỷ lệ trở lại của máy cày.
Tỷ lệ duy trì = (Thu nhập ròng - Cổ tức) / (Thu nhập ròng)
Tỷ lệ duy trì = (200,000 đô la - 60,000 đô la) / 200,000 đô la
Tỷ lệ cày lại = 70%
Hoặc,
Tỷ lệ chi trả cổ tức = 60,000/200,000
Tỷ lệ chi trả cổ tức = 30%
Tỷ lệ cày lại = 1 - Tỷ lệ chi trả cổ tức
Tỷ lệ cày lại = 1 - 30%
Tỷ lệ duy trì = 70%
Từ ví dụ về tỷ lệ duy trì ở trên, tỷ lệ duy trì của công ty ABC là 70%. Nói cách khác, ABC giữ 70% lợi nhuận của mình trong công ty. Chỉ 30% lợi nhuận ròng của nó sẽ được chia cho các cổ đông dưới dạng lợi nhuận. 70% lợi nhuận ròng được giữ trong doanh nghiệp. Do đó, nó cho thấy doanh nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng. Do đó, chúng tôi sẽ cần nhiều vốn hơn để tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, một tỷ lệ không đủ để đi đến kết luận.
Ví dụ 3.
Công ty XYZ có lợi nhuận ròng là 100,000 trong năm tài chính 2019. Ban lãnh đạo quyết định chia sẻ lợi nhuận là 60,000 với các cổ đông của mình.
Chúng tôi có thể tính toán tỷ lệ giữ chân của công ty XYZ hoặc tỷ lệ thu hồi vốn bằng cách sử dụng công thức như sau:
| Lợi nhuận ròng | 100000 |
| Cổ tức được chia | 60000 |
Tỷ lệ chi trả cổ tức = 60,000/100,000
Tỷ lệ chi trả cổ tức = 60%
Tỷ lệ duy trì = 1 - 60%
Tỷ lệ duy trì = 40 %
Chúng tôi cũng có thể tính toán nó bằng cách đặt các giá trị trực tiếp vào công thức
Tỷ lệ duy trì = (Thu nhập ròng - Cổ tức được chia) / (Thu nhập ròng)
Tỷ lệ duy trì = (100,000 đô la - 60,000 đô la) / 100,000 đô la = 40%
Công ty XYZ giữ lại 40% tổng lợi nhuận và chia sẻ 60% lợi nhuận. Do đó, hoạt động kinh doanh của công ty có tốc độ tăng trưởng chậm. Nếu không, công ty không cần thêm tiền mặt để tăng trưởng trong tương lai. Chúng tôi cũng có thể sử dụng công cụ tính tỷ lệ duy trì để tính toán tỷ lệ quay lại của cày.
Máy tính tỷ lệ giữ chân
Máy tính tỷ lệ duy trì là một công cụ web được sử dụng để tính toán tỷ lệ giữ chân. Bạn có thể sử dụng Máy tính Tỷ lệ Giữ chân như bên dưới
| Thu nhập giữ lại | |
| thu nhập ròng | |
| Công thức | |
| Công thức Tỷ lệ Giữ chân | = | Thu nhập giữ lại=thu nhập ròng | 0 = 00 |
Công thức Tỷ lệ Giữ chân trong Excel (Với Mẫu Excel)
Ở đây chúng ta sẽ làm cùng một ví dụ về công thức Tỷ lệ duy trì trong Excel. Ngoài ra, nó rất dễ dàng và đơn giản. Bạn cần cung cấp hai yếu tố đầu vào tức là thu nhập ròng và cổ phiếu cổ tức.
Bạn có thể dễ dàng tính toán nó bằng cách sử dụng Công thức trong bản mẫu phía dưới.
Sau đó, chúng ta có thể tính toán Tỷ lệ duy trì từ giá trị Tỷ lệ chi trả cổ tức.
Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ giữ chân
- Một công ty đang phát triển cần thêm tiền để đầu tư vào tài sản hữu hình và vô hình. Nó cũng cần thêm tiền mặt trong các hoạt động tiếp thị để có được lượng khách hàng lớn hơn.
- Một công ty đang tìm cách tiếp quản các cơ hội giúp ích cho kế hoạch tăng trưởng của mình sẽ có tỷ lệ này cao hơn.
- Khi một công ty nợ quá nhiều, nó có thể giữ lại tiền mặt để trả nợ. Do đó, điều này có thể cải thiện hồ sơ rủi ro tài chính của nó.
- Các công ty như ô tô, sản xuất và lọc dầu, viễn thông, cần một lượng tiền lớn để duy trì mức sản xuất của họ. Vì vậy, loại hình công nghiệp này đòi hỏi tỷ lệ cao hơn.
Ưu điểm của Tỷ lệ Giữ lại Thu nhập
- Một trong những lợi thế lớn nhất của tỷ lệ cày ngược là một công thức rất dễ hiểu.
- Ngoài ra, chúng ta có thể tính toán tỷ lệ theo nhiều cách vì có rất nhiều công thức bạn có thể sử dụng.
Nhược điểm của Tỷ lệ Giữ lại Thu nhập
- Các cổ đông đầu tư vào một công ty hiểu rằng tỷ lệ này càng cao thì tốc độ tăng trưởng của công ty cũng tăng lên. Do đó, làm tăng giá của cổ phiếu. Do đó, điều đáng lo ngại là các cổ đông có thể muốn kiểm soát cổ phần của họ mà họ đã đầu tư vào công ty. Là một cổ đông của công ty, ông có thể không nghĩ rằng có nhiều lợi thế về tỷ lệ.
- Tỷ lệ này không phải lúc nào cũng cho thấy tình trạng tài chính tốt của một công ty. Các công ty có thu nhập thấp hơn có thể trả ít hơn hoặc không có cổ tức cho các cổ đông của nó, do đó dẫn đến một tỷ lệ cao.
- Ngoài ra, tỷ lệ này không cho thấy liệu công ty có đưa tiền trở lại công ty hay không.
- Tỷ lệ này cũng không xác định được liệu vốn giữ lại đã được tái đầu tư hay chưa. Ngoài ra, nó không cho thấy liệu việc tái đầu tư đó có được thực hiện tốt hay không.
Hạn chế của Tỷ lệ Giữ chân
Tỷ lệ giữ lại có một hạn chế ở những công ty có một lượng lớn lợi nhuận giữ lại nói chung sẽ có tỷ lệ giữ lại cao, nhưng điều này không nhất thiết cho thấy công ty đang đầu tư lại những tài sản đó vào công ty.
Hơn nữa, tỷ lệ giữ lại không tính đến cách thức đầu tư tiền hoặc liệu bất kỳ khoản đầu tư trở lại nào vào công ty có được thực hiện hiệu quả hay không. Lý tưởng nhất là sử dụng tỷ lệ giữ lại kết hợp với các biện pháp tài chính khác để phân tích cách một công ty đầu tư thành công thu nhập giữ lại của mình.
Như với bất kỳ tỷ lệ tài chính nào, điều quan trọng là phải so sánh kết quả với các công ty trong cùng ngành và theo dõi tỷ lệ này qua nhiều quý để xem liệu có xu hướng hay không.
Tỷ lệ duy trì cao có thể đảm bảo thành công cho một công ty không?
Tỷ lệ duy trì cao là một chỉ số tích cực cho một công ty, nhưng nó không đảm bảo thành công của chính nó. Các yếu tố khác như tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và thu hút khách hàng cũng đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của công ty.
Làm thế nào để sự hài lòng của khách hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ duy trì?
Sự hài lòng của khách hàng là một yếu tố chính trong việc xác định tỷ lệ duy trì. Khi khách hàng hài lòng với sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty, họ có nhiều khả năng tiếp tục kinh doanh với công ty, dẫn đến tỷ lệ duy trì cao hơn.
Làm thế nào để giá ảnh hưởng đến tỷ lệ duy trì?
Giá cả có thể có tác động đáng kể đến tỷ lệ duy trì. Nếu giá của một công ty quá cao, khách hàng có thể chọn chuyển sang đối thủ cạnh tranh, dẫn đến tỷ lệ duy trì thấp hơn. Mặt khác, nếu giá quá thấp, công ty có thể không duy trì được hoạt động kinh doanh của mình, dẫn đến tỷ lệ giữ lại thấp hơn. Đạt được sự cân bằng phù hợp giữa giá cả và giá trị là rất quan trọng để giữ chân khách hàng.
Cạnh tranh đóng vai trò gì trong tỷ lệ duy trì?
Cạnh tranh có thể có tác động đáng kể đến tỷ lệ duy trì. Nếu đối thủ cạnh tranh của công ty cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ tốt hơn với giá thấp hơn, khách hàng có thể chuyển sang đối thủ cạnh tranh, dẫn đến tỷ lệ giữ chân công ty ban đầu thấp hơn. Điều quan trọng là các công ty phải liên tục đánh giá và cải thiện các dịch vụ của họ trước sự cạnh tranh.
Một số phương pháp hay nhất để đo lường và cải thiện tỷ lệ duy trì là gì?
Một số phương pháp hay nhất để đo lường và cải thiện tỷ lệ duy trì bao gồm thường xuyên theo dõi và phân tích hành vi của khách hàng, thu thập phản hồi của khách hàng, triển khai các chương trình khách hàng thân thiết, cải thiện chất lượng sản phẩm và đưa ra mức giá cạnh tranh. Các công ty cũng có thể cân nhắc sử dụng công nghệ, chẳng hạn như phần mềm quản lý quan hệ khách hàng (CRM), để theo dõi và phân tích dữ liệu khách hàng.
Tỷ lệ duy trì khác nhau như thế nào đối với các công ty B2B và B2C?
Tỷ lệ duy trì có thể khác nhau đối với các công ty B2B và B2C do bản chất của các mô hình kinh doanh tương ứng của họ. Các công ty B2B thường có chu kỳ bán hàng dài hơn và mối quan hệ bền chặt hơn với khách hàng của họ, dẫn đến tỷ lệ duy trì cao hơn. Mặt khác, các công ty B2C có thể phải đối mặt với nhiều cạnh tranh hơn và có lượng khách hàng cao hơn, dẫn đến tỷ lệ duy trì thấp hơn.
Làm thế nào một công ty có thể cải thiện tỷ lệ giữ chân của mình?
Một công ty có thể cải thiện tỷ lệ duy trì của mình bằng cách thường xuyên thu thập và phân tích dữ liệu khách hàng, cải thiện chất lượng sản phẩm, đưa ra mức giá cạnh tranh, triển khai các chương trình khách hàng thân thiết và cung cấp dịch vụ khách hàng xuất sắc. Các công ty cũng có thể cân nhắc sử dụng công nghệ, chẳng hạn như phần mềm quản lý quan hệ khách hàng (CRM), để theo dõi và phân tích hành vi của khách hàng cũng như thu thập phản hồi.
Kết luận
Vì vậy, tóm lại, tỷ lệ duy trì là một công cụ phân tích cơ bản cho thấy số tiền lãi được đưa trở lại doanh nghiệp để phát triển doanh nghiệp. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể thích tăng vốn hơn là trả cổ tức nếu công ty có chỉ số tăng trưởng cao. Tuy nhiên, tỷ lệ này, giống như bất kỳ tỷ lệ nào khác, không nên được nghiên cứu một mình mà cùng với các công cụ tài chính khác. Hơn nữa, cần quan sát trong một khoảng thời gian để kiểm tra đúng tình hình hoạt động của công ty.
Câu hỏi thường gặp về tỷ lệ duy trì
Tỷ lệ giữ chân là gì?
Tỷ lệ giữ lại là tỷ lệ phần trăm thu nhập được giữ lại trong doanh nghiệp dưới dạng thu nhập giữ lại. Tỷ lệ giữ lại là tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng được giữ lại để phát triển doanh nghiệp chứ không phải được trả dưới dạng cổ tức.
Công thức tỷ lệ lưu giữ là gì?
Như đã trình bày trước đây, phép tính là thu nhập giữ lại chia cho thu nhập ròng. Tỷ lệ giữ lại 90 phần trăm cho thấy rằng ròng của bất kỳ khoản cổ tức nào được trả cho cổ đông vốn chủ sở hữu, 90 phần trăm thu nhập ròng của công ty được giữ lại và tích lũy trên bảng cân đối kế toán của nó để được chi tiêu vào một ngày sau đó.
Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại tốt là bao nhiêu?
Tỷ lệ thu nhập giữ lại trên tổng tài sản lý tưởng là 1: 1 hoặc 100 phần trăm. Tuy nhiên, tỷ lệ này rất khó đạt được đối với hầu hết các tổ chức. Do đó, mục tiêu có thể đạt được hơn là có tỷ lệ gần 100% nhất có thể, tỷ lệ này trên mức trung bình trong doanh nghiệp của bạn và đang cải thiện.
Bài viết liên quan
