trong thế giới kinh doanh ngày nay, các công ty có các công ty con và tài sản khác không tạo ra thu nhập. Tuy nhiên, thay vì giữ chúng, các doanh nghiệp ngày nay lại thích vứt bỏ những tài sản đó và kiếm lợi nhuận từ nó. Do đó, chuyển hướng doanh thu được tạo ra đến các bộ phận khác của doanh nghiệp đang mang lại thu nhập. Quá trình bán và định đoạt tài sản được gọi là Divestiture. Tuy nhiên, bài viết này sẽ thảo luận về một số định nghĩa, chiến lược và khuôn khổ trong quá trình chuyển đổi doanh nghiệp.
Nếu bạn đang cố gắng thoái vốn một số tài sản hoặc doanh nghiệp của mình, thì bài viết này là dành cho bạn.
Trước khi đi sâu hơn, chúng ta hãy thảo luận về một số định nghĩa của việc bỏ vốn.
Định nghĩa của Divestiture
Có một số định nghĩa về việc bỏ vốn và tất cả đều nói giống nhau
Thoái vốn được định nghĩa là việc chuyển nhượng tài sản của một công ty hoặc một đơn vị kinh doanh thông qua việc mua bán, trao đổi, đóng cửa hoặc phá sản. Tuy nhiên, thoái vốn cũng có thể được gọi là thoái vốn. Một định nghĩa khác về thoái vốn, đó là hành vi bán tài sản con hoặc các bộ phận của một công ty. Mục đích của việc thoái vốn là tối đa hóa giá trị của công ty mẹ.
Ngoài ra, thoái vốn chắc chắn ngược lại với một khoản đầu tư. Tuy nhiên, nó thường được thực hiện khi tài sản con hoặc bộ phận đó hoạt động dưới mức tiêu chuẩn. Trong một số tình huống, các công ty buộc phải bán tài sản do kết quả của hành động pháp lý hoặc quy định. Tuy nhiên, các Công ty cũng có thể xem xét chiến lược thoái vốn để giải quyết các mục tiêu chiến lược khác về kinh doanh, tài chính hoặc chính trị.
Tuy nhiên, việc xử lý một phần hoặc toàn bộ có thể xảy ra, tùy thuộc vào lý do tại sao Ban Giám đốc quyết định bán hoặc thanh lý các nguồn lực của doanh nghiệp. Ví dụ về thoái vốn bao gồm giao dịch quyền sở hữu trí tuệ, mua lại và sáp nhập công ty cũng như thoái vốn theo lệnh của tòa án.
Mục đích của Thoái vốn là gì?
Khi các doanh nghiệp hợp nhất hoặc hợp nhất, một trong những bước quan trọng là bán bớt tài sản không cốt lõi để tạo ra giá trị. Để tăng năng suất, cắt giảm chi phí và hợp lý hóa hoạt động, nhiều doanh nghiệp chọn bán bớt tài sản không cốt lõi.
3 loại thoái vốn là gì?
Một công ty có thể lập kế hoạch thoái vốn theo một trong ba cách: tách ra, bán hoặc cắt giảm vốn chủ sở hữu.
Chiến lược thoái vốn
Chiến lược thoái vốn liên quan đến việc công ty loại bỏ một phần tài sản của mình, thường là để tăng giá trị công ty và đạt được hiệu quả cao hơn. Ngoài ra, nhiều công ty sử dụng chiến lược thoái vốn để bán bớt tài sản bên ngoài giúp đội ngũ quản lý của họ tập trung vào hoạt động kinh doanh chính.
Việc thoái vốn có thể xảy ra do chiến lược tối ưu hóa của công ty hoặc do hoàn cảnh bên ngoài ép buộc. Một ví dụ là khi các khoản đầu tư giảm và các công ty rút khỏi một khu vực / ngành cụ thể do áp lực xã hội.
Tuy nhiên, hạng mục thoái vốn có thể bao gồm công ty con, bất động sản nắm giữ, thiết bị và tài sản khác hoặc tài sản tài chính. Ngoài ra, lợi nhuận từ việc bán hàng này thường được sử dụng để trả nợ, chi tiêu vốn, tài trợ vốn lưu động. Mặc dù hầu hết các giao dịch thoái vốn đều được lên kế hoạch, nhưng đôi khi quá trình này có thể bị ép buộc đối với chúng do hành động của cơ quan quản lý.
Bất chấp lý do tại sao một công ty quyết định áp dụng chiến lược thoái vốn, việc bán tài sản sẽ tạo ra doanh thu có thể được sử dụng ở những nơi khác. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, doanh thu tăng lên này sẽ giúp ích cho các tổ chức. Do đó, họ chuyển hướng quỹ để giúp một bộ phận khác đang hoạt động dưới mức mong đợi.
Hơn nữa, việc thoái vốn được thực hiện trong khuôn khổ các hoạt động tái cấu trúc và tối ưu hóa.
Bây giờ, chúng ta hãy thảo luận ngắn gọn về một số khuôn khổ thoái vốn.
Khung Divestiture
Có ba khuôn khổ khác nhau trong việc tiếp cận chiến lược thoái vốn.
thoái vốn Khung một
Các công ty nhận thức được sự cần thiết phải thay đổi một số đơn vị kinh doanh thường sử dụng khuôn khổ này. Tuy nhiên, họ không chắc chắn về nơi chính xác để bắt đầu. Ý tưởng là tất cả các đơn vị kinh doanh được chỉ định cho một khung chiến lược dựa trên các tiêu chí về hiệu suất và sự phù hợp chiến lược.
Cả hiệu suất và mức độ phù hợp chiến lược có thể là tổng của một số chỉ số và do đó, đại diện cho một tập hợp. Ví dụ: một công ty có thể xem xét doanh thu, tăng trưởng doanh thu, lợi tức trên vốn sử dụng, v.v. Tuy nhiên, Chiến lược phù hợp có thể là tổng hợp các chỉ số như địa lý, cung cấp sản phẩm / dịch vụ, hồ sơ rủi ro, v.v.
thoái vốn Khung hai
Trong biểu đồ trên, trục hoành thể hiện thị phần của một đơn vị kinh doanh và sức mạnh của đơn vị đó trên một thị trường nhất định. Tuy nhiên, bằng cách sử dụng thị phần tương đối, một công ty có thể ước tính khả năng cạnh tranh. Ngoài ra, trục tung cho thấy tốc độ phát triển của một đơn vị kinh doanh và khả năng phát triển của nó trong một thị trường cụ thể.
Hơn nữa, dấu hỏi liên quan đến tăng trưởng thị trường nhanh chóng nhưng thị phần thấp. Tuy nhiên, dấu hỏi là đòi hỏi nhiều thời gian và đòi hỏi sự đầu tư mạnh mẽ và nguồn lực để tăng thị phần của họ. Hơn nữa, các khoản đầu tư vào các đơn vị kinh doanh dấu hỏi thường được tài trợ bởi dòng tiền được tạo ra từ cái gọi là con bò tiền mặt.
Khung ba
Đây là một khuôn khổ khác cần xem xét khi nói đến quá trình ra quyết định cắt giảm doanh nghiệp. Mục đích là tập trung vào sức hấp dẫn của thị trường và hiệu quả tài chính. Do đó, xác định được cách lựa chọn phân bổ vốn hoặc liệu có nên thoái vốn hay không.
Ngoài ra, tăng trưởng thị trường trong tương lai và thị phần tương đối hiện tại của một đơn vị kinh doanh thường xác định mức độ hấp dẫn của thị trường. Do đó, cơ hội phát triển ở bất kỳ đơn vị kinh doanh nào là tận dụng điều này. Tuy nhiên, lợi nhuận hiện tại và cơ hội tạo ra giá trị trong tương lai xác định hiệu quả tài chính.
Di chuyển doanh nghiệp
Hủy bỏ doanh nghiệp là quá trình bán tài sản doanh nghiệp, dòng sản phẩm, dịch vụ, công ty con, tài sản kinh doanh hoặc thậm chí toàn bộ doanh nghiệp.
Ngoài ra, điều này được thực hiện với hy vọng rằng nó có thể có giá trị đối với người khác hơn là đối với doanh nghiệp tại thời điểm nó bị thoái vốn. Di chuyển doanh nghiệp là một phương tiện có thể tạo ra tiền mặt, loại bỏ lãng phí và giúp một công ty hoạt động tốt hơn trong tương lai. Đôi khi yêu cầu thoái vốn là một phần của phá sản, hoặc có thể bị tòa án ra lệnh như một biện pháp đảm bảo cạnh tranh trên thị trường.
Phương pháp tiếp cận thực tế đối với việc bỏ doanh nghiệp
Ví dụ: doanh nghiệp của bạn có một sản phẩm không tạo ra doanh thu. Thay vì vứt bỏ nó, bạn đầu tư nhiều tiền hơn vào tiếp thị, cố gắng tìm kiếm khách hàng phù hợp. Hơn nữa, đầu tư vào một thứ gì đó rõ ràng là không hoạt động thường là một ý tưởng tồi.
Thay vào đó, bạn có thể xem xét thoái toàn bộ dòng sản phẩm. Không còn chi tiêu tiếp thị lãng phí, không còn chi phí sản xuất cho một sản phẩm không bán được, không còn giữ hàng tồn kho không di chuyển.
Thoái vốn sản phẩm, thoạt nghe có vẻ lỗ, nhưng thực ra lại thu được lợi nhuận ròng. Bởi vì bạn giải phóng các nguồn lực để tập trung kinh doanh vào những thứ mà khách hàng của bạn muốn và sẵn sàng trả tiền. Điều này có thể nâng cao lợi nhuận của bạn, cũng như tăng thêm giá trị cho các cổ đông.
Tuy nhiên, quyết định hủy bỏ doanh nghiệp không nên được đưa ra vì sợ hãi, mà là một phần của quá trình lập kế hoạch tài chính kinh doanh đang diễn ra.
Các loại hình kinh doanh ngừng hoạt động
Các doanh nghiệp luôn xử lý tài sản vì một số lý do. Một số lý do phổ biến nhất khiến các doanh nghiệp tự thoái vốn tài sản bao gồm:
Tạo doanh thu
Một doanh nghiệp có thể bán một số tài sản để tạo ra doanh thu. Ví dụ, một doanh nghiệp cần tiền có thể bán hoặc cấp phép một số thiết bị mà doanh nghiệp đó sở hữu.
Bán công ty con
Một số doanh nghiệp lớn có các doanh nghiệp nhỏ hơn khác làm công ty con. Tuy nhiên, việc bán một công ty con có thể hữu ích nếu doanh nghiệp quyết định rằng công ty con hoạt động không tốt. Ngoài ra, họ bán nếu hoạt động kinh doanh của công ty con không phù hợp với phần còn lại của công ty.
Bán tài sản kém hiệu quả
Đây có lẽ là loại hình doanh nghiệp thoái vốn phổ biến nhất. Mặc dù tài sản phổ biến nhất sẽ được thoái vốn thường là một sản phẩm hoặc dịch vụ không hoạt động tốt. Sẽ luôn có những sản phẩm hoặc dịch vụ hoạt động tốt hơn sản phẩm hoặc dịch vụ khác. Loại bỏ những sản phẩm không hoạt động giúp bạn có thêm thời gian để tập trung vào các sản phẩm hoặc dịch vụ đang hoạt động và mang lại lợi nhuận cao nhất.
Đóng địa điểm
Việc có nhiều trợ cấp mang lại quá nhiều địa điểm một cách quá nhanh chóng. Do đó, điều quan trọng là phải đóng cửa một số địa điểm mà nhu cầu của khách hàng không đủ cao để trang trải chi phí.
Phá sản
Các doanh nghiệp đang trong quá trình phá sản thường cần phải bán toàn bộ hoặc một phần hoạt động kinh doanh của mình. Ngoài ra, một loại hình phá sản doanh nghiệp là Chương 7. Phá sản theo Chương 7 là quá trình thanh lý và đóng cửa một doanh nghiệp. Trong điều này, họ bán tất cả tài sản của doanh nghiệp. Các hình thức phá sản kinh doanh khác (ví dụ: tổ chức lại Chương 11) có thể liên quan đến việc thanh lý một số tài sản.
Bán kinh doanh.
Việc thoái vốn kinh doanh cũng có thể bao gồm việc bán và đóng cửa toàn bộ doanh nghiệp.
Kết luận
Tóm lại, có một số định nghĩa về thoái vốn và tất cả đều nói giống nhau. Ngoài ra, thay vì đầu tư vào các sản phẩm hoặc doanh nghiệp không mang lại thu nhập, tốt hơn hết bạn nên thoái vốn các sản phẩm đó.
Câu hỏi thường gặp Q
Rút lui có nghĩa là gì trong kinh doanh?
Chiến lược thoái vốn liên quan đến việc công ty loại bỏ một phần tài sản của mình, thường là để tăng giá trị công ty và đạt được hiệu quả cao hơn.
Hai loại divestitures là gì?
Một số lý do phổ biến nhất khiến các doanh nghiệp tự thoái vốn tài sản bao gồm:
- Tạo doanh thu
- Bán công ty con
- Bán tài sản kém hiệu quả
- Phân tích đối thủ cạnh tranh: Tất cả những gì bạn cần (+ Hướng dẫn cách bắt đầu)
- Dịch vụ trợ lý ảo: Danh sách 20 dịch vụ hàng đầu vào năm 2021
- Các loại phá sản: Dành cho doanh nghiệp và cá nhân
- Chiến lược tăng trưởng: 5 khuôn khổ đã được chứng minh cho bất kỳ doanh nghiệp nào với các ví dụ
- Chiến lược tăng trưởng: 5 khuôn khổ đã được chứng minh cho bất kỳ doanh nghiệp nào với các ví dụ
