Коефіцієнт грошових коштів є одним із трьох поширених способів оцінки ліквідності компанії. Відношення короткострокових активів підприємства до його короткострокових зобов’язань розраховується за допомогою кожної форми. Дізнайтеся, як розрахувати та використовувати готівковий коефіцієнт за допомогою формули. Крім того, ви дізнаєтеся, чим він відрізняється від інших підходів, як-от поточний коефіцієнт і швидкий коефіцієнт.
Що таке готівковий коефіцієнт?
Коефіцієнт грошових коштів, також відомий як коефіцієнт грошових активів, є показником ліквідності, який вимірює здатність компанії погасити короткостроковий борг готівкою та їх еквівалентами. Оскільки в розрахунку входять лише грошові кошти та їх еквіваленти – найбільш ліквідні активи компанії. Це більш суворий і консервативний показник, ніж інші показники ліквідності, такі як коефіцієнт поточної та швидкої ліквідності.
Коефіцієнт готівки подібний до показника вартості компанії в найгіршому випадку. Найгірші випадки, наприклад, коли компанія збирається припинити свою діяльність. Він інформує кредиторів та аналітиків про вартість оборотних активів, які можна легко конвертувати в готівку. Крім того, він інформує їх про відсоток поточних зобов’язань, які можуть покрити ці грошові кошти та майже грошові активи. Крім того, це один із трьох способів визначення ліквідності з компанія.
Ключові винесення
- Коефіцієнт готівки - це ліквідність індикатор що демонструє здатність компанії виконувати короткострокові зобов’язання виключно готівкою та їх еквівалентами.
- Коефіцієнт грошових коштів розраховується шляхом множення загальної суми грошових коштів і активів цінних паперів компанії на загальну суму поточних зобов'язань.
- Оскільки він враховує лише найбільш ліквідний капітал компанії, він є більш консервативним, ніж інші коефіцієнти ліквідності.
Коефіцієнт грошових коштів: огляд
Оскільки він розглядає лише грошові кошти або їх еквівалент, залишаючи інші активи, як-от дебіторську заборгованість, поза формулою, — це більш обережний погляд на здатність компанії фінансувати свої борги та зобов’язання, ніж інші показники ліквідності протягом короткого періоду часу.
Формула готівкового коефіцієнта
Розрахувати готівковий коефіцієнт можна за такою формулою:
Готівка включає законним платіжним засобом (монети та валюта), а також депозити до запитання (чеки, чекові рахунки, банківські тратти тощо). Грошові еквіваленти - це активи, які можна легко конвертувати в готівку. Вони легко конвертуються і несуть невеликий ризик. Ощадні рахунки, ОВДП та грошовий ринок інструменти є деякими прикладами.
Поточні зобов’язання – це зобов’язання, які ви повинні сплатити протягом року. Прикладами є короткострокова кредиторська заборгованість та нараховані зобов’язання.
Як розрахувати готівковий коефіцієнт
Баланс компанії А виглядає так:
- $ 10,000 готівкою
- 20,000 XNUMX доларів США в еквівалентах готівки
- 5,000 доларів США дебіторська заборгованість
- 30,000 XNUMX доларів США в інвентарі
- 50,000 XNUMX доларів США на майно та обладнання
- 12,000 XNUMX доларів США кредиторська заборгованість
- 10,000 XNUMX доларів США короткострокової заборгованості
- 20,000 XNUMX доларів США в довгостроковій заборгованості
Ви можете розрахувати коефіцієнт грошових коштів компанії А так:
Згідно з наведеною вище цифрою, компанія А має достатньо готівки. Таким чином, грошові еквіваленти можуть покрити 136 відсотків його поточних зобов’язань. Компанія А має високий рівень ліквідності і може легко фінансувати свій борг.
Формула коефіцієнта грошових коштів, як і інші вимірювання ліквідності, такі як коефіцієнт поточної та швидкої розрахунків, використовує поточні зобов’язання як знаменник. Будь-які зобов’язання, які підлягають погашенню протягом одного року або менше, таких як короткострокова заборгованість, нараховані зобов’язання та кредиторська заборгованість, є поточними зобов’язаннями.
Основна відмінність полягає в числівнику. Чисельник обмежує активну частину рівняння лише найбільш ліквідними активами, такими як готівка в касі, депозити до запитання та еквіваленти готівки, які включають рахунки на грошовому ринку, ощадні рахунки та ОВДП.
Як і з іншими вимірювання ліквідності, дебіторська заборгованість, запаси, передоплачені активи та певні інвестиції не входять до нього. Причина цього полягає в тому, що ці предмети можуть потребувати часу та зусиль, щоб знайти покупця на ринку. Крім того, доходи від продажу кожного з цих об’єктів власності можуть бути невизначеними.
Читайте також: Як розрахувати вільний грошовий потік: покрокова інструкція
Що вказує коефіцієнт грошових коштів?
Вони широко використовують коефіцієнт готівки для оцінки ліквідності компанії. Якщо від компанії вимагається негайно погасити всі поточні зобов’язання, цей захід демонструє здатність компанії зробити це без продажу чи ліквідації іншого майна.
Коефіцієнт грошових коштів представлений числом, більшим або меншим за одиницю. Якщо коефіцієнт дорівнює одиниці, корпорація має ту саму суму поточних зобов’язань, що й грошові кошти та їх еквіваленти для погашення цих боргів.
Менше одного
Після того як ви розрахуєте коефіцієнт грошових коштів компанії, і він менший за одиницю, це вказує на те, що поточні зобов’язання у неї більше, ніж у грошових коштів та їх еквівалентів. Це свідчить про те, що в касі недостатньо готівки для погашення короткострокової заборгованості. Це не може бути поганою новиною, якщо у компанії є фактори, які спотворюють її баланси, наприклад, довші, ніж зазвичай, умови кредитування у виробників, добре керований запас і дуже мало кредитів, наданих споживачам.
Більше одного
Коли коефіцієнт ліквідності компанії перевищує одиницю, це означає, що у неї більше грошових коштів та їх еквівалентів, ніж поточних зобов’язань. У цьому випадку організація має потенціал погасити всю короткострокову заборгованість, зберігаючи при цьому готівку.
Хоча це здається відповідальним, вищий коефіцієнт грошових коштів не завжди означає сильний успіх компанії. Це особливо актуально, якщо він значно вищий, ніж середній по галузі. Високі показники готівки можуть означати, що підприємство неефективно використовує готівку або не максимізує потенційну вартість недорогих позик. Це означає, що замість інвестування у продуктивні підприємства гроші лежать на банківському рахунку. Це також може свідчити про те, що компанія стурбована потенційною прибутковістю і створює захисний буфер капіталу.
Обмеження готівкового коефіцієнта
Вони рідко використовують коефіцієнт грошових коштів у фінансовій звітності або інвестори у фундаментальних дослідженнях компанії.
Для корпорації нереально мати у своєму розпорядженні надмірну кількість готівки та майже грошових активів для фінансування поточних зобов’язань. Значна кількість готівки на балансі компанії часто розглядається як слабке використання активів, оскільки цей капітал може бути повернутий акціонерам або використаний в іншому місці для досягнення більшої прибутковості. Хоча цей коефіцієнт забезпечує чудову перспективу ліквідності, його корисність мінімальна.
Якщо порівнювати з середніми показниками по галузі та конкурентам, або розглядаючи зміни в одній і тій самій компанії з часом, коефіцієнт грошових коштів стає більш корисним. Коефіцієнт грошових коштів, менший за одиницю, іноді може свідчити про те, що компанія має фінансові проблеми. Низький коефіцієнт готівки, з іншого боку, може бути показником конкретної стратегії компанії, яка вимагає підтримки низьких грошових резервів, наприклад, тому, що кошти використовуються для розширення.
Оскільки певні галузі мають вищі поточні зобов’язання та нижчі грошові резерви, співвідношення готівки між галузями не може бути ознакою проблем.
Відмінності між готівковим, швидким і поточним коефіцієнтами
Ось як формула коефіцієнта готівки порівнюється з швидким і поточним коефіцієнтами:
- Коефіцієнт грошових коштів = (грошові кошти + ринкові цінні папери) / поточні зобов'язання
- Швидкий коефіцієнт = (грошові кошти + ринкові цінні папери + дебіторська заборгованість) / поточні зобов'язання
- Поточний коефіцієнт = (грошові кошти + ринкові цінні папери + дебіторська заборгованість + запаси)/ поточні зобов'язання
Швидке співвідношення
Швидкий коефіцієнт дозволяє кваліфікувати дебіторську заборгованість як короткострокові активи на додаток до активів, які є готівкою або можуть бути конвертовані в готівку за день-два. Важливість додавання дебіторської заборгованості як короткострокових активів залежить від конкретних обставин залученого бізнесу.
Добре налагоджений бізнес може регулярно стягувати дебіторську заборгованість від фінансово стабільних довгострокових клієнтів за короткий період часу, скажімо, 10 днів. Оскільки дебіторська заборгованість має історію своєчасного стягнення, існує невеликий ризик додавання її до короткострокових активів рівняння, навіть якщо вони не знаходяться у власності компанії. Резонно припустити, що вони будуть незабаром.
Читайте також: Коефіцієнт власного капіталу: розрахунки, формула та приклади
Коефіцієнт струму
Формула поточного коефіцієнта, окрім формули швидкого співвідношення, включає запаси.
Значення цього визначається напрямком загальної економіки, загальним здоров’ям бізнесу компанії та конкретним бізнесом, у якому компанія працює. Інвентар складається з майна, яке ще не продано.
Якщо інвентар відображає постійний потік продуктів від постачальників до клієнтів (скажімо, інвентаризація їжі в ресторані), то додатковий ризик може бути мінімальним.
Якщо інвентар складається з продуктів у нестабільному секторі, наприклад у моді, може бути нерозумно вважати активними товари, які можуть бути продані швидко, повільно, зі знижкою або взагалі не продані.
Наскільки ефективний коефіцієнт грошових коштів?
Багато аналітиків взагалі не використовують цей метод. Він не тільки передбачає незвичайний рівень ризику, але також приписує цінність готівці та короткостроковим цінним паперам, які переоцінюють їх корисність у добре керованому бізнесі.
Якщо і доки ви не зробите щось з готівкою, це має незначний потенціал для отримання справедливої віддачі. За певних економічних умов короткострокові цінні папери, що торгуються, не встигають за втратою реальної вартості, спричиненою інфляцією.
Бізнес із надмірною кількістю готівки та сильною залежністю від короткострокових цінних паперів навряд чи буде високоприбутковим.
Який ідеальний коефіцієнт готівки для компанії?
Ідеальний коефіцієнт готівки змінюється залежно від галузі та конкретних обставин компанії, але коефіцієнт 1 або вище зазвичай вважається здоровим.
Як коефіцієнт готівки залежить від галузі?
Коефіцієнт готівки може значно відрізнятися залежно від галузі залежно від таких факторів, як рівень конкуренції, умови оплати постачальників і вимоги до оборотного капіталу підприємства.
Як змінюється грошовий коефіцієнт для компанії з часом?
Коефіцієнт готівки може змінюватися з часом для компанії залежно від таких факторів, як зростання доходів, капітальні витрати та управління оборотним капіталом.
Який історичний середній коефіцієнт готівки для компаній?
Історичний середній коефіцієнт готівки для компаній значно варіюється залежно від галузі, але зазвичай він становить від 0.5 до 1.
Як компанія може покращити свій коефіцієнт готівки?
Компанія може покращити свій коефіцієнт готівки шляхом збільшення грошових коштів та їх еквівалентів, зменшення поточних зобов’язань або обох.
Які обмеження має коефіцієнт готівки?
Коефіцієнт готівки є корисним інструментом для розуміння короткострокової ліквідності компанії, але він має кілька обмежень, зокрема те, що він не враховує якість або ризик активів компанії або умови її боргів.
Підсумки
Коефіцієнт готівки є одним із трьох часто використовуваних інструментів для оцінки ліквідності компанії — її здатності погасити короткостроковий борг. Це найбільш консервативна форма з трьох. Ви визначаєте це, додавши вартість готівки та інших ринкових активів, а потім розділивши її на загальну суму зобов’язань.
Простий коефіцієнт і поточний коефіцієнт є двома іншими способами. Загалом, ці показники використовуються частіше, ніж касовий коефіцієнт.
Поширені запитання про співвідношення готівки
Як розраховується готівковий коефіцієнт?
Коефіцієнт грошових коштів – це показник ліквідності, який показує здатність компанії покривати свої короткострокові зобов’язання, використовуючи лише грошові кошти та їх еквіваленти. Коефіцієнт грошових коштів виводиться шляхом додавання загальних резервів компанії в готівці та цінних паперів, що майже не мають грошей, і ділення цієї суми на її загальну суму поточних зобов’язань.
Чому коефіцієнт готівки корисний?
Найчастіше коефіцієнт грошових коштів використовується як міра ліквідності фірми. Цей захід свідчить про готовність компанії зробити це без необхідності продавати або ліквідовувати інші активи, якщо компанія зобов’язана негайно сплатити свої поточні зобов’язання.
Чому коефіцієнт готівки зменшується?
Зниження цього коефіцієнта може бути пов’язано з збільшення короткострокової заборгованості, зменшення оборотних активів або комбінація того і іншого. Незалежно від причин, зниження цього коефіцієнта означає зниження здатності генерувати готівку.
Чи включає коефіцієнт готівки запаси
Що входить до поточного коефіцієнта? Поточний коефіцієнт вимірює здатність компанії сплачувати поточні або короткострокові зобов'язання (борг і кредиторська заборгованість) за допомогою своїх поточних або короткострокових активів (грошових коштів, запасів і дебіторської заборгованості). … Прикладами оборотних активів є грошові кошти та їх еквіваленти.
- Коефіцієнт утримання: як розрахувати його на прикладах
- КОРОТКОСТРОКОВІ ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ: НАЙКРАЩІ ВАРІАНТИ ДЛЯ БУДЬ-ЯКОГО БІЗНЕСУ (+ДЕТАЛЬНИЙ ПОСІДНИК)
- Фінансова стабільність: найкращі методи та кожна деталь, яку ви повинні знати
- ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ: все, що вам потрібно знати з прикладами (+ швидкі прості інструменти)
- Як некомерційні організації заробляють гроші? Найкращі практики 2021 року (оновлено)
- ПРОБНИЙ БАЛАНС: що таке пробний баланс і як він працює?
- Коефіцієнт житла: як легко розрахувати коефіцієнт житла (+ безкоштовні інструменти)
- Профіль компанії: 10 простих кроків для написання профілю компанії
