Багато підприємств отримують значну користь від перевіреного методу отримання фінансування, коли кредитори зосереджуються насамперед на грошових потоках компанії. Проте, хоча здатність компанії позичати гроші визначається її грошовим потоком, деякі інші також можуть позичати гроші залежно від вартості їхніх активів. Одним із варіантів, який може їм підійти, є кредитування на основі активів. Дебіторська заборгованість, банк, нерухомість, ТОВ і навіть торгові марки та інтелектуальна власність — усі це прийнятні форми застави для отримання позик на основі активів, що дає вашому бізнесу доступ до вкрай необхідного фінансування. Доступ до великих обсягів фінансування в структурі ковенант-лайт може бути наданий компаніям із значними активами через кредитування на основі активів. Цей тип кредиту також надає позичальникам більшу стратегічну гнучкість, ніж традиційне фінансування. У цій статті ми побачимо огляди кредитування на основі активів.
Що таке кредитування на основі активів?
Термін «кредитування на основі активів» описує тип фінансування бізнесу, при якому позичальник закладає активи компанії позичальника як забезпечення. Це швидкий і простий спосіб для бізнесу отримати готівку, необхідну для роботи, як-от гроші, що знаходяться в дебіторській заборгованості, обладнанні та інвентарі. Поновлювані кредитні лінії, забезпечені активами компанії, дозволяють постійно позичати кошти, щоб задовольнити постійні потреби в грошових потоках, чи то для оборотного капіталу, капітальних витрат або деякої комбінації обох. Компанії, які вичерпали доступний банківський кредит, можуть звернутися до кредитування на основі активів, щоб допомогти їм продовжувати діяльність і розширюватися.
Крім того, компанії, які звертаються до кредитування на основі активів, часто опиняються в грошовій скруті, у багатьох випадках це є результатом вибухового розширення компанії. Підприємства, які швидко розвиваються, часто намагаються впоратися зі своїм робочим навантаженням і в кінцевому підсумку стають фінансово нестабільними.
Завдяки здатності позикодавця відшкодувати частину або всі свої збитки у разі відмови позичальника відсоткові ставки для кредитування на основі активів нижчі, ніж для незабезпечених позик.
І «комерційне фінансування», і «кредитування на основі активів» можуть використовуватись як взаємозамінні для позначення цього типу позики.
Як працює кредитування на основі активів?
Щоб отримати право на кредитування на основі активів, бізнес повинен спочатку оцінити свої фінансові та фізичні активи. На підставі результатів перевірки та оцінки акцій банк вирішить, які види активів можна використовувати як заставу та який відсоток авансів можна зробити проти цих активів. Після цього банк стежитиме за авуарами компанії, щоб переконатися, що все в порядку. Для того, щоб зберегти право на кредит, корпорація повинна мати певний рівень готівки в касі.
Кредитні лінії та позики є звичайними способами для підприємств регулярно отримувати необхідні гроші. Наприклад, компанії все ще потрібні ліквідні активи для покриття витрат на заробітну плату в період слабкої діяльності, наприклад, коли платежі тимчасово затримуються.
Фізичні активи фірми можуть служити заставою для забезпечення кредиту від банку, який практикує кредитування на основі активів, навіть якщо компанія не має достатньо ліквідних активів або грошових потоків для покриття боргу. Виробничі підприємства беруть позики під непродані запаси та дебіторську заборгованість, щоб покращити рух грошових коштів та оборотний капітал.
Які приклади кредитування на основі активів?
Кредитування на основі активів може використовувати багато різних типів застави. Залежно від типу застави, яку має ваша компанія, деякі з найпоширеніших типів кредитування на основі активів такі:
#1. Нерухомість
Будь-яке нерухоме майно, яким володіє компанія, будь то торговельні чи виробничі площі, земля, що належить девелоперській компанії, або будь-яке інше нерухоме майно, може вважатися основним активом, який за певних обставин придатний для кредитування на основі активів. Це стосується як комерційної, так і житлової нерухомості. Тим не менш, у більшості випадків ці обставини є складними та потребують ретельного розгляду на індивідуальній основі.
Якщо ви хочете використовувати свої нерухомі активи як заставу для кредиту на основі активів, перше, що вам потрібно зробити, це звернутися до неупередженої оцінки, щоб визначити поточну ринкову вартість нерухомості, а також будь-яке підвищення, яке відбулося.
Крім того, щоб використовувати свій будинок як заставу під кредит для бізнесу, ви повинні сплатити більшу частину іпотеки.
Кредитори, що базуються на активах, можуть враховувати лише реальний капітал у ваших активах нерухомості. Справжній капітал стосується компонентів власності, за які ви повністю заплатили і якими ви повністю володієте. Ви не можете використати вартість свого майна, забезпеченого іпотекою, як заставу, оскільки ваш іпотечний кредитор уже має перші права на вартість вашого майна у випадку, якщо ваш бізнес зазнає краху або ви не виплатите кредит.
№2. Дебіторська заборгованість
Дебіторська заборгованість зі строком від 30 до 90 днів є прийнятною заставою для кредитування на основі активів, якщо ви керуєте сервісним бізнесом, який виставляє рахунки своїм клієнтам. Чим більша непогашена дебіторська заборгованість вашої компанії, тим більшу позику ви матимете право на отримання. Чим більше грошей ваша компанія виставляє рахунків-фактур і чим важливіші ці рахунки-фактури, тим більший кредит ви можете отримати.
Фінансування за рахунками-фактурами – це тип кредитування на основі активів, у якому рахунки-фактури служать забезпеченням; він відрізняється від факторингу рахунків-фактур. Факторинговий кредитор купує ваші непогашені рахунки за встановленою ціною та стягує з ваших споживачів.
Після того, як вони стягнуть увесь ваш борг, ваш AR буде виплачено повністю без комісії. Як наслідок, факторинг рахунків-фактур — це продаж, а не позика, на відміну від позики на основі активів під заставу дебіторської заборгованості.
#3. Машини та інструменти
Ви можете використовувати практично будь-яку машину чи обладнання, які є у вашої компанії, як кваліфіковану заставу для кредитування на основі активів, наприклад позики на обладнання чи позики на автомобіль. Це включає виробниче обладнання, автомобілі, комерційну кухонну техніку та комп’ютерні системи.
Загалом, чим більша вартість обладнання, яке належить вашій компанії, тим більшу суму грошей ви маєте право позичити. Однак, щоб мати право використовувати ваше обладнання як заставу для кредиту, забезпеченого активами, ви повинні спочатку повністю володіти ним, перш ніж подавати заявку на таку позику. Щоб було зрозуміліше, ви як особа не повинні володіти цим обладнанням, а ваша компанія.
№ 4. Інвентаризація
Незалежно від того, чи працюєте ви в промисловості, оптовій чи роздрібній торгівлі, у вас, ймовірно, є запаси.
У цьому сценарії товарно-матеріальні запаси можна використовувати як забезпечення позики через кредитування на основі активів із забезпеченням суми кредиту оцінюваною майбутньою вартістю продажу запасів, визначеною оцінкою кредитора на основі активів.
Потім інвентар можна використовувати для забезпечення кредиту. З іншого боку, якщо ви не в змозі продовжувати виплачувати свої кредитні платежі та виникне дефолт, ваш позикодавець, що базується на активах, може забрати відповідні акції (або акції рівної вартості), щоб виконати зобов’язання.
Кредитування нерухомості на основі активів
Якщо у вас немає доступу до великої суми грошей, інвестиції в нерухомість, швидше за все, будуть для вас невдалими. Хорошим варіантом для інвесторів є кредитування на основі активів, що дозволяє швидко отримати доступ до капіталу. Крім того, кредитування на основі активів може бути кращим, ніж банківська позика для швидкого інвестування в нерухомість.
Крім того, у багатьох регіонах ціни на будинки та квартири знову зростають, а деякі навіть перевищили свої пікові показники до кризи. Через високу вартість житла в Сан-Франциско, Нью-Йорку та Бостоні багатьом людям важко отримати іпотеку. Інвестори в нерухомість зіткнулися з подібними вимогами, особливо якщо вони мають іпотечну заборгованість за іншою нерухомістю. Проте в останні роки розвинулась нова форма фінансування нерухомості, яка дозволяє інвесторам претендувати на фінансування на основі можливостей грошового потоку нерухомості, а не на основі власного особистого доходу.
У результаті зростання кредитування на основі активів як малі, так і великі інвестори в нерухомість тепер мають шанс отримати прибуток від бурхливого ринку оренди. Незважаючи на збільшення орендної плати до 15% на рік у деяких регіонах, грошовий потік залишається основним визначальним фактором вартості нерухомості, а отже, її здатності залучати фінансування.
Кредитори, які приймають рішення на основі активів інвестора, а не на його кредитних показниках, можуть не враховувати кредитну історію та доходи заявника, вирішуючи, давати позику чи ні. Крім того, читайте Оцінка бізнесу: все, що вам потрібно знати.
Як працює кредитування нерухомості на основі активів?
При визначенні суми позики в кредитуванні за рахунок активів враховується кредитоспроможність позичальника та ліквідні активи позичальника. Кредитування нерухомості на основі активів не враховує кредитну історію чи рівень доходу позичальника, як багато інших варіантів позики. Позики на основі активів, часто відомі як бридж-позики, зазвичай тривають від 12 до 24 місяців. Крім того, інвестори та покупці бізнес-майна можуть виграти від такого виду запозичень.
Щоб забезпечити фінансування від кредитора, позичальник зазвичай використовує нерухомість як забезпечення. Перш ніж надавати кредит, позикодавець враховує наступні фактори:
- Стягнення рахунків до отримання
- Застава у вигляді наявної нерухомості позичальника
- Обладнання
- Інвентаризація
Оцінюється потенціал ліквідності поточних активів позичальника. Очікувані доходи більш ризиковані, оскільки позичальник не підтримує позику особистим доходом або ліквідними активами. Таким чином, відсоткова ставка за позикою твердих грошей, ймовірно, буде більшою, ніж відсоткова ставка за позикою в звичайному банку.
Переваги кредитування на основі нерухомості
Позичальники, чиї кошти повністю або головним чином інвестовані в окрему нерухомість або декілька окремих проектів, отримають велику користь від цієї домовленості. Щоб зберегти придбане майно, компанії з нерухомості, які швидко розвиваються, зазвичай потребують більше фінансування. Якщо вам потрібні кошти для розширення вашої компанії з нерухомості, кредитування на основі активів може стати гарною альтернативою для вас.
Кредитування на основі активів сприяє розширенню підприємців у сфері нерухомості такими способами:
#1. Розвивайте своє агентство нерухомості
Розвиток підприємства, що інвестує в нерухомість, вимагає інвестування коштів. Доступні ресурси можуть швидко вичерпатися під час швидкого розширення чи зростання. Кредитування на основі нерухомості може дозволити вам продовжувати розширювати свій бізнес, поки ви чекаєте додаткових доходів.
#2. Отримайте гроші швидко
Традиційні позики зазвичай розглядаються довше, ніж позики на основі активів. Вони мають менше стандартів андеррайтингу, потребують менше документів і можуть бути закриті за коротший проміжок часу. Інвестори, яким потрібно покрити свої витрати, перш ніж отримати нові гроші, отримають велику користь від цього швидкого часу виконання.
#3. Інвестиції в нерухомість отримують вигоду від кредитування на основі активів
Кредитування нерухомості на основі активів тепер дає змогу будь-кому, хто має життєздатну інвестиційну нерухомість, фінансувати її, використовуючи переважно гроші інших людей, що є чудовою новиною для нових інвесторів, які просто хочуть інвестувати в орендовану нерухомість як спосіб збільшити свій дохід або для досвідчених інвесторів, які хочуть створити свій портфель.
Кредитування на основі активів може врятувати інвесторів у нерухомість із занадто великою іпотечною заборгованістю або малим доходом від звичайних кредиторів. Кредитор на ринку нерухомості, заснований на активах, з більшою ймовірністю надасть позику, якщо буде доведено, що очікуваний дохід від інвестиційної нерухомості буде більшим, ніж щомісячний іпотечний платіж та інші витрати.
#4. Подолання викупу або поганої кредитної історії
Отримати позику в традиційному банку може бути складно, якщо у вас погана кредитна історія або стягнено майно. Ви можете отримати потрібні гроші іншим способом завдяки активному кредитуванню.
Кредитування на основі активів нерухомості є вигідним, оскільки воно надає капіталістам можливості, до яких вони могли б не мати доступу інакше.
Asset-Based Lending LLC
Окрім свого рідного штату Нью-Джерсі, Asset-Based Lending LLC також працює у восьми інших штатах по всій країні. Позики на нове будівництво, позики на рефінансування твердих грошей, позики на інвестиційну нерухомість, приватні комерційні позики, короткострокові позики та позики на жорсткі гроші з фіксованою умовою – це лише деякі з варіантів позик, які вони надають. Позики від 75,000 2,000,000 до 65 9 12 доларів США мають максимальний LTV 1% і відсоткову ставку XNUMX–XNUMX% на XNUMX рік. Під час подання заявки на кредит у них не обов’язково мати певний кредитний рейтинг. Вони зосереджені на фінансуванні односімейних будинків, багатоквартирних будинків і об’єктів різного призначення.
Схема позики, яка базується на щоденному моніторингу дебіторської заборгованості та запасів, є трудомісткою. Крім того, щоб зменшити шахрайство при цьому виді кредитування, банкам потрібні досвідчені та кваліфіковані співробітники.
Що таке ABS проти ABL?
Цінні папери, забезпечені активами (ABS), і кредитування на основі активів (ABL) є прикладами фінансових продуктів, які іноді плутають один з одним через схожість між цими двома словами. «Гроші на основі активів» і «гроші, забезпечені активами» використовуються як синоніми для позначення грошей, забезпечених пулами активів або власністю.
У чому перевага кредитування на основі активів?
Тепер, коли ви розумієте основи кредитування на основі активів, ви можете запитати, хто б вибрав цей вид фінансування перед іншими. Велика кількість активів вашої компанії повинна бути закладена як забезпечення, щоб отримати право на одну з цих позик.
Крім того, фінансування на основі активів є варіантом для боржників, яких відмовляють звичайні фінансові установи. З цієї причини цілком можливо, що позика, забезпечена активами, відповідатиме вимогам вашої компанії.
Отже, давайте розглянемо деякі приклади, коли кредитування на основі активів може бути корисним:
#1. Позики на основі активів легше отримати
Найбільш очевидною перевагою кредитування на основі активів є його доступність; позичальники з недосконалим особистим або корпоративним кредитом, тим не менш, можуть претендувати на адекватне фінансування. Кредитування на основі активів є кращим, ніж банківські позики, тому що воно не вимагає хорошої кредитної оцінки, фінансової історії, співвідношення боргу до доходу тощо. Надання застави гарантує, що кредитор отримає свої гроші назад, якщо ви прострочите зобов’язання. Крім того, якщо ваша компанія має солідні фінансові показники, ринкові запаси та продукцію, а також досвід своєчасної оплати рахунків, отримати [позику на основі активів] має бути досить просто.
#2. Вони мають швидший процес затвердження та фінансування
На відміну від традиційних строкових позик від банку чи кредитної спілки, кредитування на основі активів зазвичай схвалюється та фінансується набагато швидше. Коли вам швидко потрібні гроші для таких речей, як швидке розширення чи збільшення виробництва, позики на основі активів можуть надати ці гроші значно швидше, ніж звичайні механізми кредитування.
#3. Нижчий рейтинг ризику мимовільних випадків
Щоб гарантувати погашення у разі непогашення кредиту, багато звичайних кредиторів вимагатимуть від вас підписання особистої гарантії або застави особистих активів на додаток до бізнес-активів. Ризик для вас особисто нижчий у кредиторів, які базуються на активах, оскільки вони більше зацікавлені у вартості певних активів на балансі вашої компанії.
Найкраще ще раз перевірити це у свого кредитора, але кредитори, що базуються на активах, часто не потребують позичальників для надання особистої гарантії.
#4. Інноваційні методи фінансування
Кредитні лінії, структуровані як позики, забезпечені активами, можуть бути чудовим джерелом фінансування для компаній, які мають проблеми з ліквідністю. Кредитні лінії дозволяють позичати гроші, коли вони вам потрібні, без сплати відсотків за гроші, які ви не використовуєте.
Крім того, ви можете використати ці гроші на оборотний капітал, розширення бізнесу, закупівлю продуктів, зарплату співробітникам тощо.
Щоразу, коли ви подаєте заявку на позику, позикодавець, швидше за все, захоче знати, як будуть використані гроші, і його політика щодо того, що кваліфікується як позика, буде різною. Кредитування на основі активів, з іншого боку, надає більшу свободу дій у використанні позичених грошей, ніж традиційні кредити компаній, такі як ті, що надаються банками.
Недоліки кредитування на основі активів
Найбільші проблеми з кредитуванням на основі активів
#1. Майбутні кредитори можуть не віддати перевагу позикам на основі активів
Ви можете отримати швидке фінансування для свого бізнесу за допомогою позики на основі активів, навіть якщо ваш кредит не дуже високий, але інші кредитори можуть вважати це тривожним прапором, якщо вам колись знадобляться додаткові гроші. Обмеження розміру та кількості позик на основі активів, які ви приймаєте, є загальною стратегією зниження цього ризику. Інші кредитори можуть вважати малі підприємства, які надто покладаються на кредитування на основі активів, ризикованими.
#2. Комісії застосовуються до кредитування на основі активів
Дослідження попереджають, що з кредитами на основі активів можуть бути приховані витрати. Одним із прикладів є комісія за дострокове погашення кредиту. Більшість кредитів на основі активів супроводжуються «невикористаними комісіями», що може збільшити ефективну вартість кредиту. Якщо компанія позичить 2 мільйони доларів під заставу своїх активів, але використає лише 1 мільйон доларів протягом наступних 24 місяців, з неї може бути стягнено «невикористану комісію» з решти 1 мільйона доларів.
#3. Кредитний ризик властивий позикам на основі активів
Як ваш особистий, так і корпоративний кредит постраждає, якщо ви не виплатите позику на основі активів. Найяскравішим недоліком є потенційна втрата особистих активів і активів компанії, якщо ви не зможете погасити позику, а також відповідна шкода вашому кредиту.
Висновок
Якщо вашій компанії потрібен негайний доступ до оборотного капіталу, кредитування на основі активів є надійним варіантом. Існують суворі обмеження щодо кредитування на основі активів порівняно зі звичайною банківською позикою, а процентні ставки вищі, ніж у інших формах кредитування на основі дебіторської заборгованості (таких як факторинг).
Завдяки фінансуванню, заснованому на активах, ви можете зберегти свою дебіторську заборгованість та інші активи, одночасно отримуючи доступ до капіталу, який можна використовувати, щоб підтримувати бізнес у звичному режимі, фінансувати ініціативи з розширення коштів або будь-яку комбінацію з трьох.
Питання і відповіді
Чи ризиковано кредитування на основі активів?
Так, це якось ризиковано. Кредитування на основі активів передбачає вищі процентні ставки, ніж звичайні банківські позики, і може втратити заставу, якщо угода провалиться.
Як ви можете отримати позику на основі активів?
Фінансові та фізичні активи організації будуть оцінені, щоб визначити їх життєздатність як заставу для кредитування на основі активів. Після оцінки та інвентаризації банк встановить авансові ставки та відповідну заставу.
Подібні статті
- Що таке оцінка бізнесу та як її розрахувати?
- Легкі позики на оборотний капітал, що ви повинні знати
- ОЦІНКИ КОМПАНІЇ: методи, визначення та значення оцінки
- Позика на жорсткі гроші: значення та все, що вам потрібно знати
- ЩО ТАКЕ W-2: значення, як отримати та заповнити один
- ЩО ТАКЕ НЕПРОГРАМА ЗА КРЕДИТОМ? Наслідки та як скасувати дефолт
- ПОЗИКИ В МАЯМІ: найкращі позики під заставу власності та як захистити себе
Посилання
