Оборотний капітал – це показник, який визначає, чи ефективно працює компанія або бізнес. Це показник, який показує фінансову ефективність і довгострокову життєздатність компанії. Він також представляє короткострокову ліквідність компанії. Наприклад, якщо оборотний капітал компанії позитивний, це означає, що компанія може легше подолати довгострокові фінансові проблеми та інвестувати виключно у своє майбутнє зростання. Негативний капітал, з іншого боку, призведе до банкрутства в довгостроковій перспективі. Ця публікація демонструє формулу оборотного капіталу, яку кожна компанія повинна використовувати для свого бізнесу, який також є чистим оборотним капіталом, і як коефіцієнт оборотного капіталу впливає на фінансові записи компанії.
Зануримося в деталі…
Що таке оборотний капітал?
Бізнес визначає, наскільки він прибутковий, наскільки він здатний розширюватися, а також скільки активів і зобов’язань у нього є, знаючи свій оборотний капітал. Різниця між оборотними активами компанії і поточні зобов'язання відомий як оборотний капітал. Це фінансовий показник, який визначає, чи має компанія достатньо ліквідних активів, щоб оплатити свої витрати протягом року. Надлишок оборотних активів може бути використаний для фінансування щоденної діяльності компанії, якщо вона є. Оборотний капітал сильно залежить від операційної ефективності компанії, кредитної політики та процедур оплати.
Ця статистика є важливою для оперативного фінансування та виконання короткострокових зобов’язань. Якщо фірма має достатньо оборотних коштів, вона може продовжувати платити своїм працівникам і постачальникам, а також виконувати інші обов’язки, такі як податки та сплату відсотків, навіть якщо згодом у неї виникнуть фінансові труднощі. Також важлива компанія, яка має чистий оборотний капітал. Це пояснюється тим, що він може фінансувати розвиток свого бізнесу і може легко претендувати на кредити, якщо це необхідно.
Фінансову команду компанії повинні турбувати дві речі: мати чітке уявлення про те, скільки готівки є в наявності за один раз, і працювати з компанією, щоб підтримувати достатній оборотний капітал до зобов’язань, залишаючи при цьому простір для зростання та надзвичайних ситуацій.
Змінні, які впливають на оборотний капітал
- Поточний актив: Включає готівку, сировину, запаси, дебіторську заборгованість та ринкові цінні папери, якими володіє компанія і які можуть перетворитися на готівку за рік.
- Поточна відповідальність: Включає виплати або суми, що підлягають сплаті в якості боргів, таких як заробітна плата, комунальні послуги, податки та борги, сплачені протягом одного року.
Переваги наявності оборотного капіталу
Є кілька переваг ефективного оборотного капіталу. Вони полягають у наступному.
- Багато фірм погодяться, що деякі дні або місяці забезпечують кращі продажі, ніж інші, що вимагає потреби в оборотному капіталі. Це допоможе збалансувати коливання доходів. Крім того, корпорація може мати можливість робити додаткові покупки напередодні напружених місяців, але при цьому виконувати свої зобов’язання протягом сезону, коли дохід нижчий.
- У випадку, коли ваш клієнт вимагає більш тривалих термінів оплати, наявність додаткового оборотного капіталу гарантує ефективне функціонування вашого бізнесу, поки він не буде готовий здійснювати платежі.
- Наявність додаткового або достатнього оборотного капіталу може допомогти вам взяти на себе спеціальні зобов’язання, такі як капітальні інвестиції.
- Якщо ваша компанія швидко розширюється, інвентаризація а вимоги до дебіторської заборгованості вимагатимуть значного збільшення оборотного капіталу. Без цього ви не зможете фінансувати розвиток бізнесу, що призведе до обмеженого розширення.
Позитивний та негативний оборотний капітал
Позитивний оборотний капітал є хорошим показником короткострокової фінансової життєздатності компанії, оскільки вказує на те, що вона має достатньо ліквідні активи для покриття короткострокових витрат і фінансування власного зростання. Компанії з дефіцитом оборотного капіталу може знадобитися позичити більше коштів у банку або шукати фінансування в інвестиційних банкірів.
Негативний оборотний капітал вказує на те, що компанія недостатньо використовує свої активи, і корпорація може зіткнутися з фінансовим крахом. Значний відтік грошових коштів, наприклад, щоквартальна виплата дивідендів або виплата, пов’язана з втраченим судовим процесом, може компенсувати його. Навіть якщо корпорація має значну кількість основних засобів, вона матиме фінансові та операційні труднощі, якщо борги настануть. Це може призвести до збільшення кредитів, затримок платежів кредиторам і постачальникам та зниження кредитоспроможності бізнесу.
Що таке формула оборотного капіталу
Після погашення короткострокових зобов’язань формула оборотного капіталу показує нам, які короткострокові ліквідні активи доступні. Це сума короткострокової ліквідності компанії і використовується у фінансовому аналізі, фінансовому моделюванні та управління грошовими потоками.
Формула оборотного капіталу = Поточні активи – Поточні зобов’язання
Основна ілюстрація того, як розрахувати оборотний капітал вашої компанії, може допомогти вам краще зрозуміти, як це працює.
Example1:
Наведений нижче приклад оборотного капіталу базується на балансі Alcoa Corp. станом на 31 березня 2020 року, як зазначено в поданні SEC за 10 кварталів. Цифри на цій ілюстрації в мільйонах
Alcoa перерахувала поточні активи на суму 3,333 мільйони доларів США та поточні зобов’язання на суму 2,223 мільйони доларів. Таким чином, його оборотний капітал становив 3,333 2,223 мільйони доларів США – 1,110 143 мільйони доларів США = 31 2019 мільйонів доларів США. Це представляло собою збільшення на 967 мільйони доларів у порівнянні з трьома місяцями раніше, XNUMX грудня XNUMX року, коли компанія мала оборотний капітал у розмірі XNUMX мільйонів доларів.
Приклад 2:
Компанія продає 3,000 доларів за одиницю товару, запаси якого коштують 1,000 доларів. Оборотний капітал обов’язково збільшиться на 2,000 доларів за кожну продану одиницю.
Це означає, що підвищення ціни на продукт і його продаж є однією з стратегій збільшення оборотного капіталу.
Оборотний капітал і чистий оборотний капітал
Оборотний капітал і чистий оборотний капітал є взаємозамінними термінами. Обидва терміни все ще стосуються різниці між поточними активами та поточними зобов’язаннями. Хоча деякі аналітики визначають мережевий капітал більш вибірково.
Формула чистого оборотного капіталу
При розрахунку чистого оборотного капіталу він виключає деякі фактори, такі як готівка та борги
Чистий оборотний капітал = поточні активи (за вирахуванням грошових коштів) – поточні зобов'язання (за вирахуванням боргу)
Більш вибіркове визначення виключає більшість форм активів, залишаючи лише дебіторську, кредиторську заборгованість та запаси
Мережевий капітал = дебіторська заборгованість + запаси – кредиторська заборгованість
Формула коефіцієнта оборотного капіталу
Коефіцієнт оборотного капіталу, також відомий як коефіцієнт поточного капіталу, показує, скільки разів поточні зобов’язання компанії можна погасити за допомогою оборотних активів. Іншими словами, коефіцієнт оборотного капіталу є мірою ліквідності компанії.
Формула передбачає просто ділення загальних оборотних активів на загальну суму поточних зобов’язань, щоб отримати коефіцієнт оборотного капіталу. Це показник ліквідності, який вказує на здатність компанії виконувати свої платіжні зобов’язання в міру настання терміну їх погашення.
Коефіцієнт оборотного капіталу, менший за одиницю, вказує на те, що компанія, ймовірно, матиме фінансові проблеми, тоді як коефіцієнт більший за одиницю вказує на те, що корпорація є більш ліквідною, оскільки вона має ліквідні активи які потенційно можуть бути перетворені в готівку і будуть більш ніж відповідати майбутнім короткостроковим зобов’язанням.
Отже, формула коефіцієнта оборотного капіталу виглядає наступним чином:
Коефіцієнт оборотного капіталу = оборотні активи / поточні зобов'язання
Різниця між коефіцієнтом струму та швидким співвідношенням
Ці два коефіцієнти використовуються кредиторами та аналітиками для кількісної оцінки ліквідності компанії та того, наскільки вона здатна виконувати короткострокові зобов’язання. Їх також можна використовувати для порівняння останніх показників компанії з попередніми кварталами та з іншими фірмами, що може бути корисно для кредиторів та інвесторів.
Однак коефіцієнт швидкої дії відрізняється від поточного коефіцієнта, оскільки він включає лише найбільш ліквідні активи компанії; ті, які можуть швидко конвертуватися в готівку. Грошові кошти та еквіваленти, цінні папери, що реалізуються, та дебіторська заборгованість є трьома типами цих активів. У той час як коефіцієнт поточної дії охоплює всі поточні активи, навіть ті, які важко конвертувати, наприклад запаси. Таким чином, коефіцієнт швидкості може бути більш достовірним показником спроможності компанії виконувати свої зобов’язання.
Зміни до формули чистого оборотного капіталу
Хоча формула чистого оборотного капіталу та наведений вище приклад є найпоширенішими визначеннями оборотного капіталу, є й інші альтернативи.
Приклади альтернативних формул
- Поточні активи – Гроші – Поточні зобов’язання (крім грошових коштів)
- Дебіторська заборгованість + Інвентар – Кредиторська заборгованість (в основному основний рахунок, який підсумовує оборотний капітал у щоденній діяльності бізнесу)
Як часто змінюється оборотний капітал?
Тому, оскільки на оборотний капітал впливають різноманітні фактори, такі як великі вихідні платежі та сезонна нестабільність продажів, оборотний капітал часто стає нестабільним у більшості підприємств. Звідси призначення балансу, який фіксує його вартість на певну дату.
Оборотний капітал і баланс
Баланси включати весь оборотний капітал, який включає оборотні активи та поточні зобов'язання. Це один з трьох основних фінансових звітів, який відображає фінансовий стан фірми, два інших є звітом про прибутки та збитки грошовий потік Заява
Баланс відображає активи, зобов’язання та власний капітал компанії протягом певного періоду, наприклад, за підсумками кварталу чи цілого року. У балансі перераховані всі короткострокові та довгострокові активи та зобов’язання корпорації.
Починаючи з грошових коштів та їх еквівалентів, у балансі відображаються активи за категоріями в порядку життєздатності. Він також класифікує зобов'язання, при цьому першими перераховуються поточні зобов'язання, а потім довгострокові зобов'язання.
Висновок
Щоб уникнути заліку, будь-який бізнес, що швидко розвивається, повинен гарантувати, що його оборотний капітал відкладається або регулярно контролюється. Це, разом із кількома іншими елементами, визначає, наскільки далеко чи високо може зайти ваша компанія. Маючи достатньо оборотних коштів і навіть більше, ви ніколи не зіткнетеся з непередбаченими обставинами. отже, кожна компанія, яка прагне до певного розвитку, повинна постійно використовувати формулу чистого оборотного капіталу.
Питання і відповіді
Яка формула коефіцієнта оборотного капіталу?
Формула передбачає просто ділення загальні оборотні активи за сумою поточних зобов'язань щоб отримати коефіцієнт оборотних коштів. Це показник ліквідності, який вказує на здатність компанії виконувати свої платіжні зобов’язання в міру настання терміну їх погашення.
Що таке оборотний капітал компанії?
Оборотний капітал впливає на багато компонентів вашої організації, включаючи оплату праці персоналу та постачальників, увімкнення освітлення та планування довгострокового зростання. Коротко, оборотний капітал – це грошові кошти в касі для покриття негайних короткострокових зобов’язань.
Що таке негативний оборотний капітал?
Негативний оборотний капітал вказує на те, що компанія недостатньо використовує свої активи, і корпорація може зіткнутися з фінансовим крахом. Значний відтік грошових коштів, наприклад, щоквартальна виплата дивідендів або платіж, пов’язаний із втраченим судовим процесом, може компенсувати його
Що таке позитивний оборотний капітал?
Позитивний оборотний капітал є хорошим показником короткострокової фінансової життєздатності компанії; оскільки це свідчить про те, що його достатньо ліквідні активи для покриття короткострокових витрат і фінансування власного зростання.
Статті по темі
