Коефіцієнт ліквідності: види, формули та розрахунки

Дуже важливо мати чітке уявлення про бухгалтерську ліквідність вашої компанії. Щоб досягти цього, вам потрібно буде трохи глибше розглянути коефіцієнти ліквідності. Але що таке коефіцієнт ліквідності? Крім того, до чого слід прагнути до хорошого коефіцієнта ліквідності? Почніть з нашого визначення коефіцієнта ліквідності, щоб дізнатися все, що вам потрібно знати про типи, розрахунки та формули.

Що таке коефіцієнт ліквідності?

Коефіцієнт ліквідності – це свого роду фінансова статистика для оцінки спроможності компанії виконувати свої короткострокові боргові зобов’язання. Статистика допомагає визначити, чи можуть поточні чи ліквідні активи компанії покрити її поточні зобов’язання.

Поточний коефіцієнт, коефіцієнт швидкості та готівковий коефіцієнт є трьома поширеними типами коефіцієнтів ліквідності. Сума поточних зобов’язань вказується в знаменнику рівняння, а сума ліквідних активів – у чисельнику кожного з коефіцієнтів ліквідності.

Види коефіцієнта ліквідності

Поточний коефіцієнт є найпростішим для обчислення та інтерпретації коефіцієнтів ліквідності. Позиції поточних активів та поточних зобов’язань на a баланс компанії їх легко знайти будь-хто. Ви можете розрахувати коефіцієнт поточних операцій, розділивши поточні активи на поточні зобов’язання.

№2. Швидке співвідношення

Швидкий коефіцієнт перевіряє ліквідність більш суворо, ніж поточний коефіцієнт. Обидва мають чисельник оборотних активів і знаменник поточних зобов’язань.

Швидкий коефіцієнт, з іншого боку, враховує лише підмножину оборотних активів. Він враховує більш ліквідні активи, такі як готівка, дебіторська заборгованість та ринкові цінні папери. Оскільки витрати на запаси та передплачені витрати є менш ліквідними, вони не входять до розрахунку. Як результат, коефіцієнт швидкої дії є кращим показником спроможності компанії виконувати свої короткострокові зобов’язання.

№3. Коефіцієнт готівки

Команда готівковий коефіцієнт ставить тест ліквідності на остаточне випробування. Цей показник враховує лише найліквідніші активи компанії, якими є готівка та ринкові цінні папери. Це активи, які фірма може використати для найшвидшого виконання короткострокових зобов’язань.

Три типи ліквідності, поточного коефіцієнта, швидкого коефіцієнта та готівкового коефіцієнта можна класифікувати як легкі, середні та жорсткі з точки зору того, наскільки жорсткими є критерії ліквідності.

Формули для найбільш часто використовуваних типів коефіцієнта ліквідності

Давайте розглянемо деякі з найпоширеніших формул коефіцієнта ліквідності:

Формула співвідношення струму

Коефіцієнт поточних коштів, також відомий як коефіцієнт оборотного капіталу, порівнює поточні активи вашої компанії з поточними зобов’язаннями. Оскільки він зосереджений на поточних активах, ви повинні включити відносно неліквідні активи, які може бути важко конвертувати в готівку, наприклад нерухомість або товари. Для отримання поточного коефіцієнта можна використовувати наступну формулу коефіцієнта ліквідності:

Поточний коефіцієнт= Поточні активи/Поточні зобов'язання

Формула швидкого співвідношення

Швидкий коефіцієнт, також відомий як коефіцієнт кислотного тесту, перевіряє, чи можете ви погасити свої зобов’язання за допомогою швидких активів, які є активами, які можна конвертувати в готівку за 90 днів. Як наслідок, швидкі коефіцієнти є хорошим провісником короткострокової ліквідності. Для розрахунків можна використовувати формулу коефіцієнта ліквідності:

Швидкий коефіцієнт = (грошові кошти та їх еквіваленти + ринкові цінні папери + дебіторська заборгованість) / поточні зобов'язання

Формула готівкового коефіцієнта

Нарешті, коефіцієнт грошових коштів оцінює здатність вашої компанії погашати поточні зобов’язання за допомогою готівки або їх еквівалентів (тобто цінних паперів, які продаються на ринку, казначейських векселів тощо). Це означає, що ви не повинні включати будь-які інші активи у свої обчислення, такі як дебіторська заборгованість, запаси або передоплачені витрати. Ви можете розрахувати коефіцієнт грошових коштів вашої компанії, використовуючи наведену нижче формулу коефіцієнта ліквідності.

Коефіцієнт грошових коштів = (грошові кошти та їх еквіваленти + короткострокові інвестиції) / поточні зобов'язання.

Можуть зустрічатися й інші формули коефіцієнта ліквідності, наприклад коефіцієнт операційного грошового потоку, але загалом поточний, швидкий і касовий коефіцієнти є єдиними бухгалтерськими коефіцієнтами ліквідності, які вам потрібно буде розуміти.

Що означає хороший коефіцієнт ліквідності?

Тепер, коли ви дізналися більше про найпопулярніші формули коефіцієнта ліквідності, які використовуються в компанії, подумайте, які результати ви б хотіли бачити. Коротше кажучи, «хороший» коефіцієнт ліквідності більше 1. Однак коефіцієнт ліквідності, рівний 1, навряд чи продемонструє, що ваша компанія варта інвестування. Кредитори та інвестори часто шукають коефіцієнт обліку 2 або 3.

Більший коефіцієнт ліквідності свідчить про те, що ваша компанія має більший запас міцності з точки зору її здатності погасити борги. Однак важливо також усвідомити, що якщо ваш коефіцієнт занадто високий, це може сигналізувати про те, що ви тримаєте занадто багато грошей і неправильно розподіляєте свій капітал. Замість цього ви можете використати ці гроші для фінансування довгострокових прибуткових планів зростання або інвестицій.

Крім того, майте на увазі, що ваші коефіцієнти ліквідності в обліку можуть не розповідати вам повну історію, якщо розглядати їх окремо. Скоріше, розглядайте це як частину ширшої картини. Якщо компанія має незвичайно змінні коефіцієнти ліквідності, це може припустити, що компанія стикається з операційним ризиком і фінансова незахищеність.

Інтерпретація та аналіз коефіцієнта ліквідності

Коефіцієнти ліквідності можна порівнювати та інтерпретувати різними способами. Крім того, за деяких обставин це залежить від типу бізнесу. У більшості випадків ви будете використовувати контрольні показники для порівняння фінансових коефіцієнтів. Наприклад, поточний коефіцієнт має стандартну одиницю. Нижче один вважається поганим станом, тоді як один або кілька вважаються хорошим. Знову ж таки, це залежить від типу фірми. Я детально розглянув це в розділі про індивідуальні співвідношення.

Середній коефіцієнт визначається першим у порівнянні із середнім по галузі. Потім коефіцієнт кожної компанії порівнюється із середнім по галузі. При порівнянні однієї компанії з іншою використовується компанія в тій же галузі. Вибраний потім використовується для обчислення коефіцієнта цільової компанії.

Переваги використання аналізу коефіцієнта ліквідності

1. Це демонструє, наскільки сучасна компанія з багатими активами.
2. Він демонструє, скільки боргу ви можете погасити, використовуючи лише наявні у вас кошти.
3. Це вигідно для визначення стану ліквідності компанії.
4. Це допомагає зрозуміти сильні сторони компанії.
5. Це демонструє, як швидко підприємство може погасити свій борг.
6. Корисно зрозуміти, як швидко запаси компанії можна конвертувати в готівку.
7. Корисно знати, скільки грошових коштів/оборотних активів вам знадобиться, якщо ваша фірма втрачає гроші.
8. Він вказує на суму ідеальних грошей, які у вас є.
9. Він відображає кількість запасів, які у вас є на сховищі.

Недоліки використання аналізу коефіцієнтів ліквідності

1. Не варто використовувати співвідношення самостійно.
2. Представлені компанії з багатьох галузей. В результаті коефіцієнт однієї компанії не буде порівнянним з іншим у тій же галузі.
3. Через стандарти бухгалтерського обліку/методи оцінки запасів значення Коефіцієнтів може коливатися.
4. Оскільки вартість запасів коливається з часом, змінюватиметься і коефіцієнт.
5. Вони розраховують ці співвідношення, використовуючи історичні дані, але аналітики повинні приймати рішення на майбутнє.
6. Ліквідність розраховується за допомогою коефіцієнтів фінансових рахунків
7. Поточні активи, поточні зобов’язання (запаси, ринкові цінні папери та дебіторська заборгованість), грошові потоки від операцій, загальний борг, загальний власний капітал, операційний дохід (або EBIT) та витрати на відсотки є фінансовими рахунками для визначення коефіцієнтів ліквідності.

Важливі зауваження щодо використання коефіцієнтів ліквідності

• Ви повинні вибрати компанії в одній галузі.
• Ви повинні провести часові ряди та перехресний аналіз.
• Він має термін дії 12 місяців.

Підсумки

• Коефіцієнт ліквідності використовується для оцінки спроможності компанії погасити короткострокові позики.
• Поточний коефіцієнт, коефіцієнт швидкості та грошовий коефіцієнт є трьома основними показниками ліквідності.
• Інвестори та кредитори вважають за краще бачити компанію з коефіцієнтом ліквідності більше 1.0 при її оцінці. Корпорація з хорошими показниками ліквідності, швидше за все, отримає кредит.

Коефіцієнт ліквідності. Часті запитання

Для чого використовуються коефіцієнти ліквідності?

Коефіцієнт ліквідності, по суті, є фінансовим показником, який може бути використаний для оцінки здатності компанії погасити свої борги в строк. Іншими словами, це вказує, чи є наявні активи компанії достатні для покриття її зобов’язань.

Чи є коефіцієнт кислотного тесту коефіцієнтом ліквідності?

Швидкий коефіцієнт, також відомий як коефіцієнт кислотності, є свого роду коефіцієнтом ліквідності у фінансах, який вимірює здатність компанії використовувати свої майже грошові кошти або швидкі активи для швидкого погашення або погашення своїх поточних зобов’язань.

Що таке висока ліквідність?

Коли установа, корпорація чи особа має достатньо активів для погашення своїх фінансових зобов’язань, говорять про високу ліквідність.

Статті по темі

1. Коефіцієнт грошових коштів: формула, розрахунки та приклади
2. ФІНАНСОВИЙ РИНОК: Все, що вам потрібно знати, з практичними прикладами (+ безкоштовні pdf-файли)
3. Що таке КОРОТКОСТРОКОВІ ІНВЕСТИЦІЇ: визначення, приклади та банки
4. Фінансова стабільність: найкращі методи та кожна деталь, яку ви повинні знати
5. Коефіцієнт утримання: як розрахувати його на прикладах