Спекулювати або страхуватися від майбутньої вартості різноманітних активів, таких як акції, облігації та товари, можна за допомогою ф’ючерсної торгівлі. Порівняно з торгівлею акціями, торгівля ф’ючерсами може запропонувати значно більший кредитний важіль, що збільшує потенціал дуже великого прибутку, але також значно збільшує ризик. Ф’ючерси можуть додати вкрай необхідну диверсифікацію вашим активам, якщо ви знаєте, як працюють ф’ючерсні ринки та як вони можуть вписатися у ваш портфель. Щоб дізнатися більше про інвестиції у ф’ючерси на акції, як вони розраховуються та найкращі програми для їх отримання, ця публікація саме для вас.
Інвестиції в фондові ф'ючерси
Учасники ринку часто називають ф’ючерси на фондові індекси, коли використовують термін «ф’ючерси фондового ринку». Незалежно від основного продукту, ф’ючерсний контракт — це домовленість між сторонами про обмін активу за певною ціною та датою в майбутньому.
Що таке ф'ючерси на акції?
Ф'ючерси на фондовому ринку - це угоди, які вимагають від покупця і продавця продати певний фондовий індекс за певною ціною до або в певну дату. Незалежно від ринкової ціни на момент закінчення терміну дії ф'ючерсного контракту, покупець контракту повинен придбати зазначений актив за ціною, зазначеною в контракті. Ф'ючерси можуть базуватися на:
- індекси
- Commodities
- Bonds
- Конкретні запаси
- Інші активи
Як працюють ф'ючерси на акції?
Ф'ючерси на фондовому ринку дозволяють інвесторам встановлювати майбутні ціни на фондові індекси. Ф'ючерси на акції S&P 500 і Nasdaq 100 найбільше торгуються. Ф'ючерсні контракти на фондові індекси захищають покупців і продавців від коливань цін після укладення контракту.
Контракт між двома сторонами укладається на купівлю або продаж певної кількості базового активу за заздалегідь визначеною ціною в певну дату в майбутньому. Сторони можуть розірвати договір до закінчення терміну дії, але він повинен бути закінчений до цього часу. Як приклад, покупець ф’ючерсного контракту на фондовий індекс із вересневим терміном дії може продати його іншій стороні в липні.
Чому інвестори торгують ф'ючерсами?
Існують різні причини, чому інвестори торгують ф'ючерсами:
#1. Ф’ючерси можуть мати нижчу вартість, ніж акції.
Торгівля ф'ючерсами може бути дешевшою, ніж проста покупка акцій. Комісії за ф'ючерсні операції є відносно дешевими і застосовуються лише після виконання контракту. Інтернет-брокери пропонують безкоштовну торгівлю акціями, що робить ф’ючерсні операції менш прибутковими.
#2. Інвестори мають можливість спекулювати на більших позиціях.
Крім того, оскільки фондові ф’ючерси торгуються на маржі, можна спекулювати на значно більшому розмірі позиції, ніж це було б, якби інвестор тримав частку безпосередньо в базовому активі. У цій ситуації діє кредитне плече, але воно працює в обох напрямках; якщо ваша позиція коливається проти вас, ви зазнаєте більше втрат, ніж якби просто торгували базовим активом.
#3. Інвестори можуть придбати актив, не маючи грошей.
Ф’ючерси можуть дати вам можливість придбати базовий актив, навіть якщо у вас немає на це грошей. Наприклад, якщо інвестор фондового ринку чекає, доки він очікує отримати спадщину в розмірі 100,000 XNUMX доларів США протягом трьох місяців, перш ніж робити інвестиції, він має шанс втратити значне зростання ринку. Той самий інвестор може фактично зафіксувати сьогоднішню оцінку фондового ринку, купуючи ф’ючерсні контракти.
#4. Інвестори можуть використовувати ф'ючерси для хеджування своєї позиції
Ф'ючерси - це спосіб для гравців ринку захистити себе. Візьмемо фермера, який вирощує пшеницю, який очікує великий урожай у вересні, але ціна на пшеницю зараз висока в липні. Ціни на пшеницю можуть бути нижчими, коли фермери закінчать урожай. Щоб застрахуватися від цінового ризику, фермер може продати ф’ючерсний контракт на пшеницю та зафіксувати поточну ціну.
Наскільки надійні ф'ючерси на акції?
Ф'ючерсна торгівля несе значний ризик. З ф’ючерсами трейдери мають незвичайну здатність швидше заробляти багато грошей, але вони також ризикують швидше втратити багато грошей, якщо події підуть не за планом.
Незважаючи на те, що з наближенням терміну дії вони стають більш стабільними, ф’ючерси можуть бути досить нестабільними. Інвестори повинні визначити, чи підходять ф'ючерси для їхнього портфеля. Рівень їхньої стійкості до ризику є вирішальним фактором. Деякі інвестори дивляться на ф’ючерси, щоб отримати підказки щодо потенційного руху фондового індексу, коли ринок починається в певний день. У той час як акції торгуються та відстежують ціни лише в години торгів біржі, на якій вони торгують, ф’ючерси постійно відстежують ціни акцій.
Однак ф’ючерси не обов’язково є точним прогнозом того, як насправді рухатимуться ринки. Вони більше нагадують ставку на те, що індекс або акція рухатиметься в певному напрямку. Напрямок буде правильно передбачений трейдерами іноді, але не завжди.
Як розраховуються ф'ючерси на акції?
Вартість основного активу визначає вартість контракту. Ф'ючерси на акції розраховуються за ціною акцій, а кількість одиниць у контракті множиться, щоб визначити ф'ючерси.
Futures Fomular = ціна акцій, помножена на кількість одиниць у контракті
Інвестори повинні платити маржу для торгівлі ф’ючерсами, яка зазвичай становить 10% від вартості контракту, але може досягати 20%. У випадку, якщо ринок рухається проти позиції, маржа діє як забезпечення.
Якщо ціна ф’ючерсу не знижується до закінчення терміну дії контракту, трейдери, які продають ф’ючерсні контракти, отримують прибуток. Ціна, зазначена в контракті, все одно має бути сплачена покупцем цього ф’ючерсного контракту, щоб розрахуватися за ним. Покупець в основному заплатить більше, ніж ринкова вартість, щоб розрахуватися за контрактом, який він ініціював, якщо ціна ф’ючерсу знизилася.
Навпаки, якщо ціна ф’ючерсу зросте до закінчення терміну дії контракту, продавець зазнає збитків, оскільки раніше погодився продати ф’ючерс за узгодженою нижчою ціною. Коли ціна зростає до закінчення терміну придатності, покупці отримують прибуток. Різниця між тим, що вони повинні були заплатити за умовами ф’ючерсного контракту, і поточною справедливою ринковою вартістю цих ф’ючерсів є їхнім прибутком.
Найкращі програми для інвестицій у ф’ючерси
Якщо ви хочете торгувати ф’ючерсами на фондовому ринку, вам знадобиться програма, яка дозволить вам здійснювати транзакції на основі ваших досліджень і вподобань. Ви можете розміщувати ф’ючерсні операції разом з іншими типами інвестиційних операцій за допомогою найкращих програм для ф’ючерсної торгівлі на фондовому ринку зі списку нижче.
№1. TradeStation
Завдяки повному набору функцій і провідним на ринку технологіям TradeStation пропонує широкий спектр платформ, включаючи настільні, веб- та мобільні програми. Функції сервісу включають графіки (майже 300 технічних індикаторів), сканер, матрицю (для драбинкової торгівлі) і розширене тестування стратегії. Радарний екран дозволяє 335 конфігурованих стовпців даних із потоковими котируваннями в реальному часі.
#2. TopStep
TopStep — це фінтех-компанія, яка оцінює ефективність вашої торгівлі за допомогою змодельованих облікових записів, які працюють у режимі реального часу. Ви можете отримати доступ до накопичувального рахунку вартістю від 30,000 150,000 до 500 14 доларів США та торгувати ф’ючерсними контрактами, використовуючи кошти фірми, якщо пройдете оцінку компанії. Фінансовані трейдери мають доступ до найпопулярніших продуктів CME, а також ф’ючерсних контрактів, починаючи від сирої нафти до E-mini S&P XNUMX. Ви можете вибрати купівельну спроможність, яка найкраще відповідає вашому стилю торгівлі, розпочавши XNUMX-денну безкоштовну пробну версію як відправну точку. .
#3. Tastytrade
Творці відомої торгової платформи Thinkorswim, яка зараз належить TD Ameritrade, заснували Tastytrade (раніше Tastyworks), відзначену нагородами брокерську компанію. Сайт пропонує конкурентоспроможні комісійні на акції, ETF, опціони (1 долар США за операцію на акції та опціони ETF) і криптовалюти на додаток до типових підозрюваних. Платформи дають користувачам можливість використовувати передову технологію, що змінює правила гри, яка передбачає потреби майбутніх трейдерів у найближчі роки. Програма спрямована на полегшення «блоку трейдера» або еквівалента блоку автора для трейдерів. Це дозволяє користувачам стежити за трейдерами на платформі та брати участь у відеотрансляціях з іншими, щоб обговорити все, що стосується ринку.
№4. TD Ameritrade
TD Ameritrade, більш звичайний брокер, надає потужну торгову платформу для ф’ючерсів на фондовому ринку. На платформі компанії Thinkorswim доступний широкий спектр інвестиційних інструментів, включаючи паперову торгівлю, аналізатор доходів, діаграми з майже 500 індикаторами (наприклад, персоналізовані шаблони свічок), ретестування та історичні повтори ринку. Серед багатьох інших класів активів сервіс надає настільний і мобільний досвід торгівлі ф’ючерсами на акції.
#5. Електронна торгівля
На відміну від цих інших платформ, e*Trade не має окремої настільної платформи. Замість цього він пропонує мобільний додаток і веб-додаток для торгівлі. Програма пропонує чудові можливості для торгівлі опціонами, але вона не працює так добре, як інші з точки зору функцій денної торгівлі або налаштування.
Як працюють ф'ючерси на акції?
Покупець і продавець уклали фінансову угоду про купівлю або продаж певної кількості базового активу за погодженою ціною на визначену майбутню дату.
Чи прогнозують ф’ючерси на акції?
Однак ф’ючерси не обов’язково є точним прогнозом того, як насправді рухатимуться ринки. Вони більше нагадують ставку на те, що індекс або акція рухатиметься в певному напрямку. Напрямок буде правильно передбачений трейдерами іноді, але не завжди.
Яка різниця між акціями та ф’ючерсами?
Акції - це сертифікати власності в корпорації, тоді як ф'ючерси - це контракти з терміном дії.
О котрій годині ф'ючерси на акції?
Для всіх часів використовується американський чиказький/центральний час.
Як ви торгуєте ф'ючерсами?
Рекомендується ф’ючерсна платформа з програмним забезпеченням для мобільної торгівлі, яка дозволяє активним трейдерам здійснювати операції та керувати позиціями, перебуваючи в дорозі. Торгівля ф’ючерсами доступна на більшості онлайн-брокерських контор і торгових платформ із повним набором послуг.
Чи можна торгувати ф'ючерсами щодня?
Активні учасники ринку використовують денну торгівлю ф’ючерсами як спосіб отримання прибутку від швидких змін ринку. Він передбачає торгівлю ф’ючерсними контрактами в той самий день без утримання відкритої позиції протягом ночі. Денні трейдери відкривають і закривають усі позиції в один день.
Статті по темі
- Опціон колл проти опціону пут: опціони на акції
- СТРАТЕГІЇ ДЕННОЇ ТОРГІВЛІ: найкращі стратегії ф’ючерсів і опціонів у 2023 році
- ЗОЛОТО ЯК ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ: 4 речі, які варто знати
- Опціони продажу пут: огляд із прикладами торгівлі опціонами
- ОБЛІК СПРАВЕДЛИВОСТІ: визначення та переваги обліку справедливої вартості
посилання
