Рентабельність активів, або ROA, – це показник, який показує, наскільки добре компанія заробляє гроші на речах, якими вона вже володіє. ROA — це інструмент, який менеджери, аналітики та інвестори використовують для аналізу фінансового стану компанії. Крім того, це корисна метрика для порівняння конкуруючих підприємств у тому самому секторі. Сума суттєво відрізнятиметься в різних галузях. Рентабельність активів є мірою того, наскільки компанія залежить від свого капіталу. Залежно від галузі компанії, які потребують багато грошей для запуску, як правило, мають нижчу рентабельність активів. У цій статті ми поговоримо про те, як розрахувати рентабельність активів за її формулою, загальну рентабельність активів і коефіцієнт.
Розуміння рентабельності активів (ROA): що означає ROA
У діловому світі ефективність — це все. Однією з корисних операційних статистичних даних є співвідношення прибутку до доходу. Інший полягає в тому, щоб порівняти прибутки з ресурсами, використаними для їх отримання, що показує, чи може бізнес справді залишатися в бізнесі. Простий і ефективний спосіб вимірювання успіху компанії - це подивитися на рентабельність її активів. Він показує прибуток від грошей або активів компанії.
Крім того, державна компанія в технологічному секторі навряд чи матиме таку ж рентабельність інвестицій (ROI), як публічна компанія в секторі харчових продуктів і напоїв. Ось чому порівняння ROA компанії з її власними історичними даними ROA або ROA порівнянного бізнесу є найбільш значущим порівнянням, яке тільки можна зробити.
Інвестори можуть побачити, наскільки ефективно компанія перетворює свій капітал на прибуток, подивившись на її рентабельність активів (ROA). Чим більший прибуток від інвестицій, тим краще для бізнесу. Вища рентабельність активів (ROA) свідчить про більш продуктивне використання капіталу.
Формула рентабельності активів
Формула для розрахунку рентабельності активів (ROA) виглядає наступним чином:
ROA = Чистий прибуток/Середні загальні активи
Щоб розрахувати ROA, просто розділіть чистий прибуток на середні загальні активи компанії та помножте результат на 100, щоб отримати відсоток.
- Чистий дохід: дорівнює чистому прибутку за фінансовий рік.
- Середні загальні активи: дорівнює сумі загальних активів за поточний рік і загальних активів за попередній рік, поділеній на два.
Хоча ця формула є найпоширенішим методом розрахунку рентабельності активів, існують і інші. Крім того, компаніям, які не належать до фінансового сектора, може бути корисно відновити виплату відсотків, щоб компенсувати невідповідність, яка може виникнути, коли позиковий і власний капітал зберігаються окремо. Якщо змінити формулу рентабельності активів, результати будуть іншими. Одиниці часу, які використовуються в обчисленнях, можуть відрізнятися в різних версіях.
Як розрахувати рентабельність активів
Компанія працює на піку ефективності, коли вона може використовувати свої активи найкращим чином, щоб заробити якнайбільше прибутку. Крім того, прибутковість компанії зростає, коли її капітальні та операційні витрати зменшуються, а вона продовжує виробляти той самий обсяг продукції. Це відбувається, коли його ресурси використовуються добре.
Загалом підприємства повинні намагатися отримати максимальну віддачу від своєї діяльності, зберігаючи при цьому низькі витрати. Це показує, що процеси працюють із максимальною потужністю та ефективністю або близько до неї.
Коефіцієнт рентабельності активів (ROA) підприємства визначається шляхом ділення його чистого прибутку на його середні загальні активи.
Потім розрахована рентабельність інвестицій надається у відсотках, що полегшує порівняння схожих компаній і бачення змін з часом.
По суті, загальна рентабельність активів (ROA) прагне відповісти на запитання: «Скільки чистого прибутку компанія отримує на кожен долар активів, які їй належать?» Середні активи з балансу використовуються як знаменник, а чистий прибуток зі звіту про фінансові результати використовується як чисельник.
Оскільки звіт про прибутки та збитки повідомляє про операції за певний проміжок часу, а балансовий звіт показує лише один момент часу, метод використовує середнє початкове та кінцеве сальдо загальних активів за цей проміжок часу.
Приклад розрахунку ROA
Ось приклад того, як розрахувати рентабельність активів
Тепер, коли у нас є формула для розрахунку рентабельності активів, давайте використаємо її для вирішення прикладу.
Рентабельність активів компанії буде розрахована на основі суми грошей, яку вона заробляє на своїх активах, поділеної на загальну суму грошей, яку вона має в цих активах, у цьому випадку 50 мільйонів доларів США (баланс).
Рентабельність активів становить 20%, оскільки 10,000,000 50,000,000 0.2 $/XNUMX XNUMX XNUMX $ = XNUMX. Іншими словами, корпорація отримує річний чистий прибуток у розмірі двадцяти центів за кожен долар, який вона інвестує у свої активи.
Що означає низька ROA?
Якщо відсоток рентабельності активів низький, це означає, що компанії потрібно більше заробляти на використанні своїх активів. Іноді підійде навіть помірна норма прибутку. Наприклад, якщо компанія щойно придбала дороге обладнання для одного зі своїх виробничих підприємств, прибутковість цього активу може бути низькою протягом перших кількох років роботи. Але після перших кількох років прибутковість цього активу, швидше за все, значно зросте.
Якщо рентабельність інвестицій залишається низькою після перших кількох років, це може свідчити про те, що керівництво прийняло необачне інвестиційне рішення. Цілком можливо, що обладнання не робить виробництво ефективнішим або не знижує загальні виробничі витрати настільки, щоб збільшити прибуток компанії.
Чому ROA є таким важливим?
Коефіцієнт рентабельності активів є важливим обліковим показником, який показує, наскільки прибутковим є бізнес. Він часто використовується для розуміння ефективності компанії за різні періоди часу та порівняння її з поточною ситуацією або для порівняння ефективності однієї компанії з продуктивністю іншої, яка працює в тому самому масштабі діяльності, щоб отримати більше обґрунтоване рішення. Порівнюючи успіх двох різних підприємств, важливо мати на увазі розмір кожного підприємства, а також операції, які він проводить.
ROA може значно відрізнятися залежно від того, який сектор економіки досліджується. Компанія з великою кількістю операцій і великою кількістю основних засобів матиме нижчу рентабельність інвестицій, оскільки її висока вартість активів збільшує значення знаменника у формулі ROA. Це пояснюється тим, що компанія з великою кількістю операцій, які вимагають великого капіталу та високої вартості основних засобів, має багато основних засобів. Якщо дохід компанії також достатньо високий, він може мати вищий коефіцієнт.
ROA також можна використовувати, щоб визначити, сильно чи мало компанія залежить від своїх активів. Коли ROA низька, компанія сильно залежить від своїх активів. Наприклад, компанія в автомобільній або авіаційній промисловості може мати нижчу ROA.
Чим нижчий коефіцієнт інтенсивності активів корпорації, тим більша рентабельність її активів. Крім того, ми можемо сказати, що компанія має невелику кількість активів. Наприклад, компанія, що займається програмним забезпеченням, або рекламне агентство є прикладами підприємств, які не настільки залежать від своїх активів. Крім того, читайте Оцінка бізнесу: все, що вам потрібно знати [Докладний посібник]
Коефіцієнт рентабельності активів
З’ясовуючи, наскільки здорові фінанси компанії, у вас може бути недостатньо інформації. Коефіцієнт рентабельності активів є важливим показником для обчислення та розуміння. Використовуючи річну фінансову звітність, яку всі публічні компанії зобов’язані надавати громадськості, розрахувати коефіцієнт рентабельності активів є простим завданням.
Керівництво та інвестори також можуть використовувати цей коефіцієнт, щоб визначити, наскільки добре компанія перетворює свої інвестиції в активиу прибуток, оскільки головна мета активів підприємства — приносити гроші та заробляти гроші. Рентабельність активів (ROA) — це рентабельність капітальних активів, найважливіших інвестицій (ROI) компанії. Тут фірма інвестує в основні фонди з розрахунком на майбутні фінансові вигоди.
Оцінка коефіцієнта рентабельності активів
Коефіцієнт ROA вимірює, наскільки добре організація здатна заробляти гроші на своїх активах. Простіше кажучи, рентабельність активів (ROA) визначає, наскільки успішно організація окупає капітал, який вона інвестує у свої активи.
Деякі інвестори намагаються ігнорувати витрати на придбання активів, додаючи витрати на відсотки назад у розрахунок прибутку.
Зрозуміло, що вищий коефіцієнт кращий для інвесторів, оскільки він вказує на те, що компанія ефективно управляє своїми активами, що, у свою чергу, генерує більший чистий дохід. Коли рентабельність інвестицій (ROI) позитивна, прибуток також, швидше за все, зростатиме. Через те, що різні сектори використовують свої активи по-різному, ROA найкраще використовувати під час порівняння компаній, що працюють в одному секторі. Будівельні компанії використовують великі дорогі машини, а комп’ютери та сервери є основою індустрії програмного забезпечення.
Що означають ROI та ROA?
Компанії можуть оцінити свої фінансові показники за двома типами цифр. Ці цифри взято зі звітів про прибутки та збитки та балансів. Рентабельність інвестицій і рентабельність активів — це терміни, які описують тип розрахунку, який використовується для надання фінансовим експертам і керівникам підприємств чіткої картини того, як компанія отримує прибуток. Обидва ці розрахунки використовуються для визначення норми прибутку компанії на її активи. Ви краще зрозумієте компанію та зможете підтримати зацікавлених сторін і осіб, які приймають рішення, якщо будете знати про ці фінансові точки зору.
Що таке рентабельність інвестицій?
Термін «повернення інвестицій» (ROI) стосується методу розрахунку фінансового прибутку від певних фінансових витрат. Рентабельність інвестицій (ROI) допомагає підприємствам визначити, які інвестиції принесуть найбільший прибуток. Рентабельність інвестицій (RO!) використовується інвесторами як орієнтир у прийнятті рішення, куди вкласти свої гроші.
Крім того, компанії часто використовують рентабельність інвестицій (ROI), щоб вирішити:
- З метою визначення віддачі від капітальних витрат
- Для того, щоб вирішити, чи вкладати гроші в угоду
- Визначте швидкість, з якою підприємство може отримати прибуток.
- Щоб визначити прибутковість інвестиції до врахування відсотків і основної суми
- Мета – виділити успішні бізнес-стратегії та персонал.
Які відмінності між ROI та ROA
Хоча як ROI, так і ROA можна використовувати для оцінки прибутковості компанії, ROA дає більш тонкий погляд на управління активами та інвестиціями підприємства з точки зору прибутку, який вони приносять. Нижче наведено основні відмінності між цими двома грошовими оцінками:
#1. З точки зору інвестицій
Рентабельність інвестицій вимірює фінансовий прибуток від капітальних витрат компанії, тоді як рентабельність активів вимірює фінансовий прибуток від її інвестицій у такі речі, як машини та комп’ютери.
Рентабельність активів показує, скільки грошей компанія отримала від своїх основних акціонерів. Він також показує, скільки боргів має компанія порівняно з сумою її активів. Розраховуючи рентабельність активів, вам слід подумати про те, як акціонери як акціонерного капіталу, так і боргу допомогли оплатити загальні активи.
Компанії використовують базовий розрахунок ROI, щоб швидко визначити, чи є інвестиція (або група інвестицій) прибутковою.
#2. З точки зору протиставлення кількох компаній
Порівняння останнього розрахунку рентабельності інвестицій компанії з її попередніми платежами показує, як вона виробляє гроші зі своїх активів. Для оцінки рентабельності активів також бажано використовувати порівнянну компанію в тій же галузі. Це пов’язано з тим, що різні види активів мають різні необхідні норми прибутку на інвестиції.
ROA ресторану може базуватися на додаванні столиків на відкритому повітрі, тоді як ROA фабрики можна виміряти після придбання нового обладнання. Цілком можливо, що обидва активи можуть збільшити дохід, але вони можуть по-різному вплинути на прибутки бізнесу.
Рентабельність інвестицій (ROI) — це спосіб оцінити, наскільки добре окупилися кошти, витрачені компанією на неназваний актив або підприємство. ROI — кращий спосіб оцінити, наскільки добре керівництво максимізує цінність для всіх зацікавлених сторін.
Висновок
Рентабельність активів (ROA) є важливим показником ефективності для будь-якого бізнесу. Розмір отриманого прибутку по відношенню до загальних активів. Можна з упевненістю припустити, що більші числа вказують на кращі прибутки. Інвестори можуть використовувати рентабельність активів (ROA) і рентабельність капіталу (ROE), щоб оцінити ефективність компанії. Це корисно для оцінки ефективності фірми в часі або порівняно з конкурентами.
Поширені запитання щодо рентабельності активів
Як ви інтерпретуєте рентабельність активів?
Рентабельність активів — це сума грошей, зароблена на один долар активів. Отже, вища рентабельність вартості активів означає, що бізнес є більш прибутковим і ефективним.
Що станеться, якщо ROA занадто висока?
ROA компанії зростає, оскільки вона отримує більше грошей з кожного долара активів.
Які фактори впливають на ROA?
ROA включає оборотні та необоротні активи. Доходи та витрати звіту про прибутки та збитки також впливають на ROA.
Подібні статті
- ЩО ТАКЕ ROI: значення, як його розрахувати та посібник для бізнесу
- НАЙКРАЩЕ ПРОГРАМНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ДЛЯ АВТОМАТИЗАЦІЇ МАРКЕТИНГУ: характеристики та ціни
- 15 найкращих показників прибутковості інвестицій у 2023 році (оновлено)(
- РИНКОВІ РИЗИКИ: найкращі методи та простий посібник із прикладами
Посилання
