Доходные фонды популярны среди пенсионеров и тех, кто планирует выйти на пенсию, кто хочет иметь непрерывный поток доходов для оплаты своих жизненных потребностей. С другой стороны, некоторые новички и пенсионеры не знакомы с лучшими доходными фондами, в которые можно инвестировать для той же цели. Если вы один из них, продолжайте читать, чтобы узнать больше, так как этот пост просветит вас.
В этом посте описываются многие типы взаимных фондов и фондов с фиксированным доходом, которые лучше всего подходят для пенсионеров и начинающих.
Доходные фонды
Это взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который фокусируется на текущем доходе, а не на приросте капитала или приросте стоимости. Эти фонды обычно инвестируют в широкий спектр государственных, корпоративных долговых обязательств, инструментов денежного рынка и акций, приносящих дивиденды.
Инвесторы, желающие разместить свои деньги на долгосрочном срочном депозите, должны рассмотреть фонды дохода. Они предназначены для того, чтобы помочь вам увеличить свой нынешний доход, инвестируя в высокодоходные долговые инструменты.
Соображения при инвестировании в фонды дохода
Крайне важно знать о качествах, которые могут улучшить или уменьшить вашу финансовую выгоду при инвестировании в любой финансовый инструмент. Следовательно, лучшее понимание некоторых из перечисленных ниже функций приведет к гораздо более разумной и прибыльной попытке, которая поможет инвесторам в достижении их целей.
При инвестировании в доходный фонд важно исследовать и учитывать следующее:
- Управление доходным фондом с точки зрения интервалов платежей и графика доходов
- Какие фонды дохода подходят для вашей ситуации и долгосрочных целей?
- Определить рентабельность доходных фондов с помощью коэффициента расхода
- Показатели доходных фондов, которые вас интересуют в прошлом.
Фонды взаимного дохода
Взаимный фонд — это тип финансового механизма, состоящий из пула денег, собранных от многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Ими управляют профессиональные управляющие деньгами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель взаимных фондов структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.
Кроме того, взаимные фонды предоставляют инвесторам доступ к профессионально управляемым портфелям акций, облигаций и других ценных бумаг. Таким образом, каждый акционер пропорционально участвует в прибылях или убытках фонда. Фонды взаимного дохода инвестируют в огромное количество ценных бумаг, а результаты обычно отслеживаются как изменение общей рыночной капитализации фонда.
Как работают паевые инвестиционные фонды
Взаимный фонд — это инвестиция и в равной степени бизнес. Это двойное существование может показаться странным, но оно ничем не отличается от того, как акции AAPL представляют Apple Inc. Когда инвестор покупает акции Apple, он приобретает часть компании и ее активов. Соответственно, инвестор взаимного фонда покупает часть компании взаимного фонда и ее активов. Разница в том, что Apple занимается созданием инновационных устройств и планшетов, тогда как взаимный фонд занимается инвестированием.
Дивиденды по акциям и проценты по облигациям, находящимся в портфеле фонда, приносят доход. В форме распределения фонд выплачивает почти весь свой доход владельцам фонда в течение года. Фонды часто предлагают инвесторам возможность получить чек за распределение или реинвестировать прибыль, чтобы получить больше акций.
Инвесторы обычно получают доход от взаимных фондов, когда:
- Вложения фонда растут, но управляющий фондом их не продает, стоимость акций фонда растет. Затем вы можете продать акции вашего взаимного фонда на рынке для получения дохода.
- Когда фонд продает ценные бумаги, которые выросли в цене, фонд получил бы прирост капитала. Большинство доходных фондов передают эту прибыль инвесторам в форме распределения.
- Взаимный фонд рассматривается как виртуальная компания, управляющий фондом, также известный как инвестиционный консультант, является генеральным директором. Совет директоров нанимает управляющего фондом, который по закону обязан работать в интересах акционеров взаимного фонда.
Корпорация взаимных фондов имеет очень мало других сотрудников. Аналитики могут быть наняты инвестиционным консультантом или руководством фонда для оказания помощи в выборе инвестиций или исследовании рынка. Кроме того, нанимается бухгалтер фонда для расчета NAV фонда, который представляет собой ежедневную стоимость портфеля, определяющую, будут ли цены акций расти или падать. Чтобы соответствовать государственным законам, взаимные фонды должны иметь по крайней мере одного сотрудника по соблюдению требований и, скорее всего, адвоката.
Типы паевых инвестиционных фондов
Взаимные фонды подразделяются на многочисленные категории в зависимости от ценных бумаг, которые они выбрали для своих портфелей, и типа дохода, который они ищут. Практически для каждого типа инвестора или инвестиционной стратегии существует фонд. Также доступны фонды денежного рынка, отраслевые фонды, альтернативные фонды, смарт-бета-фонды и другие типичные формы взаимных фондов.
№1. Инвестиционные фонды с доходом от акций
Многие корпорации выплачивают дивиденды на свои акции. Фонды дохода от акций — это фонды, которые инвестируют в основном в акции, приносящие ежемесячный доход/дивиденды. Эти фонды особенно популярны среди пенсионеров, которые хотят жить за счет предсказуемого ежемесячного дохода, генерируемого их сбережениями.
Самой большой категорией являются фонды акций или акций. Как следует из названия, этот тип фонда инвестирует в основном в акции. В эту группу входят различные подкатегории.
Некоторые фонды акций названы в честь размера компаний, в которые они инвестируют: с малой, средней или большой капитализацией. Другие названы по их инвестиционному подходу: агрессивный рост, ориентированный на доход, стоимость и другие.
№ 2. Доходные взаимные фонды денежного рынка
Депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги и краткосрочные казначейские векселя являются обычными инвестициями для фондов дохода денежного рынка. Эти фонды предназначены для чрезвычайно безопасных инвестиций для поддержания низкой цены акций в любое время, но они также, как правило, приносят относительно низкие дивиденды.
Хотя этот доходный фонд может не иметь страховки Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), как банковские продукты, исторически они обеспечивали высокий уровень безопасности.
№3. Паевые инвестиционные фонды с доходом от облигаций
Фонды облигаций часто держат корпоративные и государственные облигации. Фонды государственных облигаций почти не имеют риска дефолта и, таким образом, могут служить убежищем для инвесторов в периоды неопределенности. Несмотря на то, что они часто дают более низкую доходность, чем эквивалентные фонды корпоративных облигаций.
Корпоративные облигации также связаны с риском того, что эмитент не сможет выплачивать основную сумму долга или проценты. В результате они предпочитают платить более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать повышенный риск.
№ 4. Фонды с фиксированным доходом
Фонды с фиксированным доходом являются еще одним крупным типом. Эти взаимные фонды инвестируют в инвестиции с фиксированным доходом, такие как государственные облигации, корпоративные облигации и другие долговые инструменты с фиксированной доходностью. Портфель фонда генерирует процентный доход, который впоследствии распределяется между владельцами.
Фонды с фиксированным доходом, часто известные как фонды облигаций, часто активно управляются и стремятся купить относительно дешевые облигации, чтобы продать их с прибылью. Кроме того, фонды с фиксированным доходом, вероятно, превзойдут депозитные сертификаты и активы денежного рынка с точки зрения доходности, но фонды облигаций не лишены риска.
В отличие от фондов с фиксированным доходом, фонды облигаций могут значительно различаться в зависимости от того, куда они инвестируют, из-за множества различных видов облигаций. Например, фонд, специализирующийся на высокодоходных бросовых облигациях, гораздо более рискован, чем фонд, инвестирующий в государственные ценные бумаги. Более того, почти все фонды облигаций подвержены процентному риску, а это означает, что если ставки растут, стоимость фонда падает.
Преимущества взаимных фондов
На протяжении десятилетий взаимные фонды были источником дохода для постоянных инвесторов по целому ряду причин, включая прозрачность. Взаимные фонды регулируются отраслевыми нормами, которые обеспечивают подотчетность и справедливость инвесторов. Кроме того, подавляющее большинство денег в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, инвестируется в паевые инвестиционные фонды. Со временем многочисленные слияния привели к созданию взаимных фондов.
№1. Экономия от масштаба
Взаимные фонды также выигрывают от эффекта масштаба. Покупка одного из них избавляет инвестора от многочисленных комиссионных сборов для создания разнообразного портфеля. Покупка только одной ценной бумаги за раз приводит к высоким комиссиям за транзакции, которые съедают значительную часть инвестиций. Даже в этом случае от 100 до 200 долларов, которые может позволить себе индивидуальный инвестор, обычно недостаточно для приобретения большого количества акций, но он купит большое количество акций взаимных фондов. Взаимные фонды с меньшим номиналом позволяют инвесторам получать прибыль от усреднения долларовой стоимости.
Транзакционные издержки взаимного фонда ниже, чем то, что физическое лицо заплатило бы за операции с ценными бумагами, поскольку он одновременно покупает и продает ценные бумаги в значительных количествах. Кроме того, поскольку взаимный фонд объединяет деньги многих более мелких участников, он может инвестировать в определенные активы или открывать более крупные позиции, чем мог бы более мелкий инвестор. Фонд, например, может иметь доступ к IPO или определенным продуктам, которые доступны только институциональным инвесторам.
№ 2. Управление профессионалами
Тот факт, что вам не нужно выбирать акции и управлять активами, является основным преимуществом паевых инвестиционных фондов. С другой стороны, профессиональный инвестиционный менеджер справляется со всем этим путем тщательного исследования и экспертной торговли. Инвесторы покупают фонды, потому что у них не всегда есть время или компетенция для управления своими портфелями или доступа к той же информации, что и у профессионального фонда.
Взаимный фонд — это недорогое решение для мелкого инвестора, позволяющее нанять штатного менеджера для осуществления инвестиций и управления ими. Большинство неинституциональных частных управляющих финансами работают только с состоятельными людьми, которые могут инвестировать как минимум шестизначные суммы. Однако, как указывалось ранее, взаимные фонды имеют гораздо более низкие инвестиционные минимумы. В результате эти фонды предлагают недорогой способ для индивидуальных инвесторов получить доступ к профессиональному управлению капиталом и, в идеале, извлечь выгоду из него.
№3. Диверсификация
Диверсификация, по мнению экспертов, является хорошим методом увеличения прибыли портфеля при одновременном снижении риска. С другой стороны, полностью диверсифицированный портфель включает в себя ценные бумаги с различной капитализацией и отраслями, а также облигации с различными сроками погашения и эмитентами. Покупка взаимного фонда позволяет добиться большей диверсификации при меньших затратах и в более короткие сроки, чем покупка отдельных акций.
Крупные взаимные фонды обычно владеют сотнями различных акций в самых разных отраслях. Создание такого портфеля со скромной суммой денег было бы непрактично для инвестора.
№ 4. Свобода выбора и разнообразие
Инвесторы имеют возможность изучать и выбирать менеджеров с различными стилями управления и целями. Управляющий фондом, например, может специализироваться на стоимостном инвестировании, инвестировании в рост, на развитых рынках, на развивающихся рынках, инвестировании в доход или макроэкономическом инвестировании, а также во многих других подходах. Один менеджер может также отвечать за фонды, использующие различные стратегии.
Через специализированные взаимные фонды инвесторы могут получить доступ не только к акциям и облигациям, но и к товарам, иностранным активам и недвижимости. В конечном счете, взаимные фонды предлагают варианты иностранных и внутренних инвестиций, которые в противном случае были бы недоступны для обычных инвесторов.
№ 5. Простой доступ
Взаимные фонды можно относительно легко покупать и продавать на основных фондовых биржах, что делает их чрезвычайно ликвидными инвестициями. Кроме того, когда речь идет об определенных типах активов, таких как иностранные акции или экзотические товары, взаимные фонды часто являются наиболее практичным, а в некоторых случаях и единственным способом привлечения обычных инвесторов.
Недостатки взаимных фондов
Взаимные фонды являются привлекательным решением для получения дохода для инвесторов, которые не хотят активно управлять своими деньгами из-за их ликвидности, разнообразия и профессионального управления. Однако нет активов без недостатков, и взаимные фонды не являются исключением.
№1. Перетащите наличные
Наличные деньги часто называют «денежным бременем», потому что они не приносят никакой прибыли. Чтобы иметь возможность принимать снятие средств, фонды обычно должны хранить значительную часть своих активов в наличных деньгах. Иметь много наличных — это хорошо для ликвидности, но иметь много наличных, которые не работают на вас, — не так уж и хорошо. Кроме того, для обеспечения ежедневного погашения акций взаимным фондам требуется, чтобы значительная часть их портфелей была наличными. Чтобы сохранить ликвидность и возможность снимать средства, фонды часто должны хранить большую сумму своих активов в наличных деньгах, чем обычный инвестор.
№ 2. Разбавление
Многие инвесторы взаимных фондов чрезмерно все усложняют. То есть они покупают чрезмерное количество фондов, которые тесно связаны между собой и, как следствие, не получают преимуществ диверсификации, снижающих риск. С другой стороны, простое владение взаимными фондами не означает, что вы изначально диверсифицированы. Например, фонд, который инвестирует исключительно в один отраслевой сектор или место, тем не менее, является относительно рискованным.
Другими словами, чрезмерная диверсификация может привести к ужасным результатам. Поскольку взаимные фонды могут иметь незначительные доли в различных компаниях, большая прибыль от нескольких активов редко оказывает существенное влияние на общую прибыль. Разводнение также может произойти в результате того, что успешный фонд слишком велик. Когда новые деньги вливаются в фонды с проверенной репутацией, менеджер часто пытается найти приемлемые инвестиции, чтобы использовать все дополнительные деньги с пользой.
№3. Девальвация доходов
Девальвация доходности является основным недостатком покупки взаимных фондов. Всегда существует вероятность того, что стоимость вашего взаимного фонда обесценится, как и в случае со многими другими негарантированными инвестициями. Инвесторам фондов денежного рынка также важно понимать, что, в отличие от банковских депозитов, они не будут застрахованы FDIC.
№4. Дорого
Создание, распространение и управление взаимным фондом — дорогостоящее мероприятие. Он предлагает инвесторам действительно профессиональное управление, но за определенную плату. Эти расходы снижают общую выплату фонда и взимаются с инвесторов взаимных фондов независимо от результатов деятельности фонда. Как вы можете предположить, в те годы, когда фонд теряет деньги, эти сборы лишь увеличивают потери.
№5. Налоги
Налог на прирост капитала взимается, когда управляющий фондом продает ценную бумагу. Инвесторам, которые беспокоятся о влиянии налогов, при инвестировании в взаимные фонды следует помнить об этих проблемах. Инвестирование в фонды, чувствительные к налогообложению, или хранение нечувствительных к налогообложению взаимных фондов на счете с отсрочкой уплаты налогов, таком как 401 (k) или IRA, может помочь снизить налоги.
Лучшие фонды дохода для пенсионеров
Покупка взаимных фондов по-прежнему остается одним из лучших способов инвестирования на пенсию. Поэтому давайте посмотрим на некоторые из лучших фондов дохода для пенсионеров.
№1. Фонд Vanguard Wellesley Income Admiral Fund
Во-первых, у нас есть Vanguard Wellesley Income Admiral Fund. Этот фонд стремится получать долгосрочный доход, инвестируя около 35% своего портфеля в фирмы, которые выплачивают более высокие дивиденды. Остальные 65% инвестируются в фонды с фиксированным доходом, в основном в корпоративные облигации инвестиционного уровня. Поскольку он не может заменить старые облигации так же быстро, как новые, более длительный срок действия фонда делает его более чувствительным к изменениям процентных ставок.
При коэффициенте расходов 0.22% скользящая 2.35-месячная доходность в 12% вполне оправдывает затраты. Что еще более интересно, при инвестировании 50,000 0.16 долларов США класс акций Admiral (VWIAX) предлагает те же преимущества при коэффициенте расходов XNUMX%.
«Vanguard Wellesley в настоящее время имеет более 35% акций. Vanguard Wellesley подойдет пенсионеру, который не снимает с него более 3% годовых. Если бы клиент хотел получить более высокую скорость вывода средств или ему было больше 80 лет, я бы, вероятно, посоветовал ему взвесить собственный капитал в размере 20% или меньше».
Залог ДеЯнг, CFP и основатель Prudent Wealthcare
№ 2. Фонд бесстрашного дохода (ICMUX)
Это хороший, если не лучший выбор для доходных пенсионеров, стремящихся купить доходные фонды. Доходность этого фонда за 12 месяцев в размере 6.39% впечатляет. Более высокая доходность иногда сопряжена с более высоким риском, и пенсионеры должны тщательно это оценить.
По словам Морнингстара, фонд превзошел средний показатель по категории с точки зрения доходности и риска. С января 2019 года фонд превратился из однозвездочного Morningstar в четырехзвездочный под управлением Хейса.
№3. Акции инвесторов Vanguard Wellington Fund
Большинство пенсионеров сочтут 90-процентный вес акций чрезмерным, но у них, скорее всего, будут другие средства для компенсации. Фонд представляет собой более сбалансированный портфель: около 58% акций в США, 32% в облигациях, 7% в неамериканских акциях, а оставшаяся часть в наличных деньгах и других инвестициях. Это также активно управляемый фонд с коэффициентом затрат 0.24%.
Многие пенсионеры ищут доходные фонды с наилучшей и наибольшей доходностью, но это, как правило, ошибка. Фонды с наибольшей доходностью часто менее диверсифицированы и более рискованны, чем фонды с более низкой доходностью. Поскольку они фокусируются только на нескольких отраслях, фонды с самой высокой доходностью, как правило, не работают в долгосрочной перспективе и часто несут большие убытки в условиях спада на рынках.
№ 4. Акции Vanguard Equity Income Fund
В список лучших фондов дохода для пенсионеров попали акции Vanguard Equity Income Fund. CFP Скотт Страттон из Good Life Wealth Management рекомендует акции инвесторов Vanguard Equity Income Fund (VEIPX). Большая часть активов фонда находится в отечественных акциях, а остальные — в наличных деньгах и иностранных акциях. Этот активно управляемый продукт имеет коэффициент расходов 0.28% и минимальное обязательство в размере 3,000 долларов США, что делает его лучшим выбором для пенсионеров.
№ 5. Фонд Доджа и Кокса Сток
Еще одним фаворитом среди брокеров является фонд Dodge & Cox Stock Fund (DODGX). Фонд инвестирует 88% своих активов в акции США, 10% — в акции за пределами США, а оставшуюся часть — в денежные средства и другие активы. Кроме того, он имеет более высокий коэффициент расходов 0.52% и минимальные инвестиции в размере 2,500 долларов США или 1,000 долларов США в IRA. Для большинства пенсионеров в этом фонде слишком много акций, но он хорошо работает в хорошо сбалансированном портфеле.
№ 6. Доли инвесторов в фонде Vanguard PRIMECAP
Фонд PRIMECAP инвестирует 85% своих активов в акции США, 15% — в компании за пределами США, а остальные 15% — в денежные средства и другие активы. Он имеет коэффициент затрат 0.38%, и большая часть его активов - это акции здравоохранения.
№ 7. Фонд замещения дохода Fidelity
Наконец, Fidelity предлагает несколько доходных фондов, которые существуют для обеспечения ежемесячного дохода путем выплаты основной суммы и доходов в течение определенного периода, аналогично аннуитету. Ежемесячный доход соответствует инфляции, и, в отличие от аннуитета, вы можете снять свои деньги в любое время.
Фонды достигают своей цели, постепенно ликвидируя ваши инвестиции, выплачивая весь ваш баланс к установленной дате фонда. Вы можете выбрать фонд, который выплатит 100% вашего баланса к определенному году, в зависимости от того, как долго вы хотите, чтобы ваши деньги продержались.
Примечательно, что чем больше период вы выберете, тем меньше денег вы будете получать каждый месяц. Набор инвестиций каждого фонда будет автоматически меняться с течением времени, становясь более консервативным по мере приближения даты закрытия фонда.
Являются ли доходные фонды хорошей инвестицией?
Из-за того, что они часто владеют акциями с респектабельной историей дивидендов, эти фонды рассматриваются инвесторами как инвестиции с низким уровнем риска. Доходные фонды предпочитают люди, которые хотят создать второй источник дохода для выхода на пенсию из-за их низкого риска и фиксированного характера.
Какова средняя рентабельность доходных фондов?
Средняя годовая доходность за 2023 год составила 11.54%, если рассматривать семь основных категорий взаимных фондов, упомянутых выше.
Являются ли доходные фонды высоким риском?
Для инвесторов, ищущих долгосрочный доход с возможностью прироста капитала, CIBC предлагает Income Funds в качестве варианта взаимного фонда. Эти умеренно рискованные фонды имеют возможность инвестировать как в акции, так и в инструменты с фиксированным доходом.
5% доходность - это хорошо?
Люди часто могут заработать от 5% до 7% на прибыли на фондовом рынке. Многие финансовые инвесторы считают, что 7% — это отличная доходность для большинства инвесторов, в то время как 5% достаточно, чтобы считаться «достойной» доходностью.
8% доходности это хорошо?
Что обеспечивает хороший ROI? Вообще говоря, приличной прибылью от инвестиций в акции считается доходность не менее 7% в годовом исчислении. Сюда же включена доходность индекса S&P 500 с поправкой на инфляцию.
Выплачивают ли доходные фонды дивиденды?
Эти платежи обычно производятся ежемесячно фондами, ориентированными на доход, которые инвестируют в облигации и другие краткосрочные ценные бумаги, в отличие от фондов акций, которые реже или никогда не делают. Обычный доход обычно облагается налогом для акционеров в виде выплаты дивидендов в год их выплаты.
Предлагает ли Vanguard доходный фонд?
Основной целью портфеля доходов Vanguard является получение дохода за счет инвестиций в два широко диверсифицированных фонда облигаций Vanguard и счета краткосрочных резервов.
Заключение
Доходные фонды играют особую роль в инвестициях. В результате есть ряд веских причин включить их в свой пенсионный/инвестиционный план. Итак, посвятите некоторое время изучению различных фондов с фиксированным доходом. Это может помочь вам определить, какой из фондов лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям.
Статьи по теме
- Взаимные фонды с высокими дивидендами: лучшие варианты на 2023 год (обновлено)
- Типы взаимных фондов: 31+ различных типов (+ Краткое руководство)
- ОБНОВЛЕНИЕ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ: 15+ лучших взаимных фондов в 2023 году (+ подробное руководство для начинающих)
- Паевые инвестиционные фонды против акций: что лучше? (+Бесплатные советы)
- Инвестировать деньги: лучший способ инвестировать деньги 2023
Часто задаваемые вопросы о фондах дохода
Во что я могу инвестировать свои деньги и получать ежемесячный доход?
- Депозитный сертификат (CD)
- Краткосрочные корпоративные облигации
- Долгосрочные корпоративные облигации
- Международные облигации
- Казначейские облигации, векселя и ноты США
- Муниципальные облигации.
- Фонды с плавающей ставкой
- Фонды денежного рынка
Какой доходный фонд лучше?
- Фонд бесстрашного дохода (ICMUX)
- Доходный фонд Vanguard Wellesley (VWINX)
- Фонд стратегического дохода Fidelity (FADMX)
- Муниципальный фонд возможностей Invesco Rochester (ORNAX)
- Старший фонд с плавающей ставкой Invesco (OOSAX)
Являются ли риски, связанные с доходом, низким риском?
Доходные фонды часто считаются менее рискованными, чем фонды, которые отдают приоритет приросту капитала.
Какой фонд Vanguard имеет самую высокую доходность?
- Общий индекс фондового рынка (VTSAX) …
- Доход Уэллсли (VWINX) …
- Индекс 500 (VFIAX) …
- Общий индекс рынка облигаций (VBTLX) …
- ЗВЕЗДА (VGSTX) …
- Общий международный индекс фондового рынка (VTIAX) …
- Индекс роста (ВИГАКС)
Подходит ли Vanguard для начинающих?
Из-за большого выбора фондов без нагрузки с низким коэффициентом расходов фонды Vanguard являются одними из лучших взаимных фондов для начинающих. С другой стороны, фонды Vanguard используются профессиональными инвесторами.
