Verhoudingen als a financiële tool over een periode kan worden bekeken. Het maakt het gemakkelijker om het ene bedrijf met het andere te vergelijken op het gebied van winstbehoud. Bovendien stelt het analisten in staat om veranderingen in de de prestaties van het bedrijf over een bepaald tijdsinterval. Dus in dit artikel zullen we kijken naar de definitie van retentieratio, retentieverhoudingsformule, hoe de retentieratio te berekenen met voorbeelden. We zullen ook kijken naar de retentieratiocalculator.
Wat is de retentieratio?
De retentieratio is de verhouding tussen het inkomen dat een bedrijf behoudt en het netto-inkomen. We noemen het ook wel de netto-inkomensratio of de terugploegverhouding.
Het is het deel van de winst dat het bedrijf houdt in plaats van winst uit te keren als dividend. Het is het tegenovergestelde van de uitbetalingsratio. De uitbetalingsratio + de retentieratio zal gelijk zijn aan 100%.
Bovendien is de retentieratio het deel van het netto-inkomen dat is gereserveerd om de werkbehoeften van een bedrijf te financieren. Een hoog retentieniveau laat zien dat het bedrijf het geld intern meer kan gebruiken. Dit houdt in dat het een hoger rendement oplevert dan de kapitaalkosten. Een laag retentieniveau betekent dat de meeste inkomsten in de vorm van dividenden naar beleggers worden verschoven.
Interpretatie van de retentieverhouding
Een hoge retentieratio is misschien niet altijd een teken van financiële gezondheid. Om de ratio beter te begrijpen, moeten we dus eerst het bedrijf begrijpen waarvoor we de ratio berekenen.
Kleinere, nieuwere bedrijven zullen echter doorgaans hogere ratio's rapporteren. Kleinere bedrijven richten zich vaak op bedrijfsontwikkeling en investeringen in onderzoek en ontwikkeling (R&D). Als gevolg hiervan zullen ze waarschijnlijk hun inkomsten behouden in plaats van ze als dividenden te delen. Een startend bedrijf heeft mogelijk ook een trage verkoop in de vroege stadia van het bedrijf. Dit zou betekenen dat er minder winst is om uit te delen aan aandeelhouders, wat resulteert in een hogere ratio.
Grotere bedrijven zullen doorgaans lagere retentieratio's boeken, omdat ze al winst maken. Ze hoeven dus niet zo zwaar te investeren in R&D. Dergelijke bedrijven kunnen er dus voor kiezen om beleggers regelmatig dividend uit te keren in plaats van meer winst in te houden.
deze verhouding wordt gebruikt door groei-investeerders om die bedrijven te lokaliseren die geld lijken terug te brengen in hun activiteiten. Ze gaan ervan uit dat dit hun aandelenkoers zal verhogen. Dit gebruik van de ratio kan onjuist zijn in gevallen waarin het management van het bedrijf verwacht dat een bedrijf ten onder gaat. Het bedrijf kan extra geld houden om zich gewoon voor te bereiden op de slechte tijden die later worden verwacht.
Er zijn echter veel redenen waarom bedrijven hoge of lage retentieratio's kunnen hebben. Hieronder enkele gevallen;
Bedrijven met lage terugploegverhoudingen:
#1. Waardegerichte bedrijven.
#2. Waar de raad van bestuur en het management aandelen mogen bezitten en dividenden aan zichzelf kunnen uitkeren.
#3. Bedrijven die geen waardige investering hebben.
Bedrijven met hoge terugploegverhoudingen:
#1. Snel groeiend bedrijf; zij gebruiken het geld om in andere projecten te investeren.
#2. Bedrijven die geen positieve cashflow of winst hebben.
Formule voor retentieverhouding
Er is een eenvoudige methode om de retentieratio te berekenen: deel het ingehouden inkomen van een bedrijf door het netto-inkomen. De onderstaande formule toont de betrokken stappen:
Netto-inkomen is te zien aan de onderkant van de resultatenrekening van een onderneming. We kunnen het dividendcijfer vinden in het eigen vermogen deel van de balans. We kunnen het ook zien in het financieringsgedeelte van het kasstroomoverzicht.
We kunnen de verhouding per aandeel berekenen met behulp van de volgende formule:
Ingehouden winsten worden in de teller van de formule weergegeven als netto-inkomen minus dividenden.
Deze formule is een belangrijk onderdeel van andere financiële formules, met name groeiformules. Het kijkt ook hoeveel een bedrijf zal houden, in plaats van te worden uitbetaald aan aandeelhouders. Welk bedrag het bedrijf ook inhoudt, het zal opnieuw worden geïnvesteerd groei in het bedrijf. Daarom zijn de ingehouden winsten van het bedrijf: een opportuniteitskost van het betalen van dividenden voor aandeelhouders om elders te investeren.
Ook is een andere alternatieve formule;
Retentieratio = 1- uitbetalingsratio.
De uitbetalingsratio is het aantal dividenden dat het bedrijf uitkeert gedeeld door het netto-inkomen. Daarom kan deze formule worden herschikt om aan te tonen dat de retentieratio plus de uitbetalingsratio gelijk is aan 1, dwz 100%. Daarom is het bedrag dat wordt uitbetaald in dividenden plus het bedrag dat door het bedrijf wordt gehouden, het totaal van alle netto-inkomsten.
Voorbeeld van retentieverhouding
We gaan kijken naar enkele voorbeelden van retentieverhoudingen om ons te helpen de terugploegverhouding te kennen
Voorbeeld 1.
Ned's Company verdiende in de loop van het jaar $ 100,000 aan netto-inkomsten en besloot $ 20,000 aan dividenden uit te delen aan zijn aandeelhouders. Hier ziet u hoe ned zijn terugploegverhouding berekent.
Hier is de retentiegraad van Ned 80%. Met andere woorden, Ned houdt 80% van zijn winst in het bedrijf. Slechts 20% van zijn winst zal aan aandeelhouders worden gegeven. Afhankelijk van zijn branche kan dit een standaardtarief zijn of kan het hoog zijn.
Voorbeeld 2.
ABC Company verdiende tijdens het boekjaar $ 200,000 aan nettowinst. Het bedrijf geeft een winst van $ 60,000 aan zijn aandeelhouders.
Hieronder ziet u hoe u de terugploegverhouding kunt berekenen.
Retentieratio = (netto-inkomen – dividend) / (netto-inkomen)
Retentie verhouding = ($200,000 – $60,000) / $200,000
Ploeg terug verhouding = 70%
Of,
Dividend uitbetalingsratio = 60,000 / 200,000
Dividend uitbetalingsratio = 30%
Terugploegratio = 1 – Dividenduitbetalingsratio
Ploeg terug verhouding = 1 – 30%
Retentie verhouding = 70 %
Uit het bovenstaande voorbeeld van de retentieverhouding is het retentiepercentage van ABC-bedrijf 70%. Met andere woorden, ABC houdt 70% van zijn winst in het bedrijf. Slechts 30 % van de nettowinst zal als winst aan de aandeelhouders worden gegeven. 70% van de nettowinst wordt in het bedrijf gehouden. Het laat dus zien dat het bedrijf zich in een groeifase bevindt. We hebben dus meer kapitaal nodig voor toekomstige groei. Eén verhouding is echter niet voldoende om tot de conclusie te komen.
Voorbeeld 3.
Bedrijf XYZ heeft een nettowinst van 100,000 over het boekjaar FY 2019. Het management besluit een winst van 60,000 te delen met haar aandeelhouders.
We kunnen de retentieverhouding of terugploegverhouding van het XYZ-bedrijf berekenen met behulp van de onderstaande formule:
| Nettowinst | 100000 |
| Dividend uitgekeerd | 60000 |
Dividend uitbetalingsratio = 60,000 / 100,000
Dividend uitbetalingsratio = 60%
Retentie verhouding = 1 – 60%
Retentie verhouding = 40 %
We kunnen het ook berekenen door directe waarden in de formule in te voeren
Retentieratio = (netto-inkomen – uitgekeerd dividend) / (netto-inkomen)
Retentie verhouding = ($ 100,000 – $ 60,000) / $ 100,000 = 40 %
Bedrijf XYZ behoudt 40% van de totale winst en deelt 60% van de winst. Daarom is er een langzame groei in de activiteiten van het bedrijf. Anders heeft het bedrijf niet meer geld nodig voor zijn toekomstige groei. We kunnen ook de retentieverhoudingcalculator gebruiken om de terugploegverhouding te berekenen.
Retentieverhouding Calculator
De Retentieratio Calculator is een webtool die wordt gebruikt om de retentieratio te berekenen. U kunt de retentieratiocalculator gebruiken zoals hieronder:
| Ingehouden inkomsten | |
| Netto Inkomen | |
| Formule | |
| Formule voor retentieverhouding | = | Ingehouden inkomsten=Netto Inkomen | = 0 00 |
Retentieverhouding Formule in Excel (met Excel-sjabloon)
Hier zullen we hetzelfde voorbeeld van de Retention Ratio-formule in Excel doen. Het is ook heel gemakkelijk en eenvoudig. U moet de twee inputs verstrekken, namelijk netto-inkomsten en dividendaandelen.
U kunt het eenvoudig berekenen met formule in de sjabloon hieronder.
Vervolgens kunnen we de retentieratio berekenen uit de waarde van de dividenduitkeringsratio.
Factoren die de retentieratio beïnvloeden
- Een groeiend bedrijf heeft extra geld nodig om investeringen in materiële en immateriële activa te financieren. Het heeft ook extra geld nodig in marketingactiviteiten om een groter klantenbestand te krijgen.
- Een bedrijf dat op zoek is naar overnamemogelijkheden die zullen helpen bij zijn groeiplannen, zal een hogere ratio hebben.
- Wanneer een bedrijf te veel schulden heeft gemaakt, kan het contant geld achterhouden om de schuld te betalen. Dit kan dus het financiële risicoprofiel verbeteren.
- Bedrijven zoals auto's, olieproductie en -raffinage, telecommunicatie, hebben veel geld nodig om hun productieniveau op peil te houden. Dit type industrie vraagt dus om een hogere ratio.
Voordelen van de winstretentieratio
- Een van de grootste voordelen van de terugploegverhouding is dat het een heel gemakkelijk te begrijpen formule is.
- Bovendien kunnen we de verhouding op veel manieren berekenen, omdat er tal van formules zijn die u kunt gebruiken.
Nadelen van de winstretentieratio
- Aandeelhouders die investeren in een bedrijf begrijpen dat hoe hoger de ratio, de groei van het bedrijf ook toeneemt. Vandaar dat ook de koersen van de aandelen worden verhoogd. Het is dus een punt van zorg dat de aandeelhouders mogelijk controle willen uitoefenen over hun aandelen die ze in het bedrijf hebben geïnvesteerd. Als aandeelhouder van het bedrijf denkt hij misschien niet dat er veel voordelen zijn aan ratio.
- De ratio duidt niet altijd op een goede financiële gezondheid van een onderneming. Bedrijven met lagere winsten kunnen minder of geen dividend uitkeren aan hun aandeelhouders, wat resulteert in een hoge ratio.
- Ook laat de verhouding niet zien of het bedrijf het geld terug in het bedrijf stopt of niet.
- De ratio geeft ook niet weer of het ingehouden kapitaal is herbelegd. Ook laat het niet zien of een dergelijke herinvestering goed is gedaan.
De beperkingen van de retentieverhouding
De retentieratio is een beperking in die bedrijven met een grote hoeveelheid ingehouden winsten die over het algemeen een hoge retentieratio hebben, maar dit suggereert niet noodzakelijk dat het bedrijf die activa terug in het bedrijf investeert.
Bovendien houdt een retentieratio geen rekening met hoe het geld wordt geïnvesteerd of dat er efficiënt in het bedrijf is geïnvesteerd. Het is ideaal om de retentieratio te gebruiken in combinatie met andere financiële maatregelen om te analyseren hoe succesvol een bedrijf zijn ingehouden winsten investeert.
Zoals bij elke financiële ratio is het van cruciaal belang om de resultaten te vergelijken met bedrijven in dezelfde branche en om de ratio over meerdere kwartalen te volgen om te zien of er een trend is.
Kan een hoge retentieratio succes garanderen voor een bedrijf?
Een hoge retentieratio is een positieve indicator voor een bedrijf, maar garandeert op zichzelf geen succes. Andere factoren zoals omzetgroei, winstgevendheid en klantenwerving spelen ook een belangrijke rol in het succes van een bedrijf.
Welke invloed heeft klanttevredenheid op de retentieratio?
Klanttevredenheid is een belangrijke factor bij het bepalen van de retentieratio. Wanneer klanten tevreden zijn met de producten of diensten van een bedrijf, is de kans groter dat ze zaken blijven doen met het bedrijf, wat leidt tot een hogere retentieratio.
Welke invloed heeft de prijs op de retentieratio?
Prijzen kunnen een aanzienlijke invloed hebben op de retentieratio. Als de prijzen van een bedrijf te hoog zijn, kunnen klanten ervoor kiezen om over te stappen naar een concurrent, wat leidt tot een lager retentiepercentage. Aan de andere kant, als de prijzen te laag zijn, kan het bedrijf zijn activiteiten mogelijk niet voortzetten, wat ook leidt tot een lagere retentieratio. Het vinden van de juiste balans tussen prijs en waarde is cruciaal voor het behouden van klanten.
Welke rol speelt concurrentie in de retentieratio?
Concurrentie kan een aanzienlijke invloed hebben op de retentieratio. Als de concurrenten van een bedrijf betere producten of diensten aanbieden tegen een lagere prijs, kunnen klanten overstappen naar de concurrent, wat leidt tot een lagere retentieratio voor het oorspronkelijke bedrijf. Het is belangrijk voor bedrijven om hun aanbod voortdurend te evalueren en te verbeteren in het licht van de concurrentie.
Wat zijn enkele best practices voor het meten en verbeteren van de retentieratio?
Enkele best practices voor het meten en verbeteren van de retentieratio zijn onder meer het regelmatig volgen en analyseren van klantgedrag, het verzamelen van feedback van klanten, het implementeren van klantloyaliteitsprogramma's, het verbeteren van de productkwaliteit en het aanbieden van concurrerende prijzen. Bedrijven kunnen ook overwegen om technologie, zoals Customer Relationship Management (CRM)-software, te gebruiken om klantgegevens bij te houden en te analyseren.
Hoe verschilt de retentieratio tussen B2B- en B2C-bedrijven?
De retentieratio kan verschillen voor B2B- en B2C-bedrijven vanwege de aard van hun respectieve bedrijfsmodellen. B2B-bedrijven hebben doorgaans langere verkoopcycli en sterkere relaties met hun klanten, wat leidt tot een hogere retentieratio. B2C-bedrijven kunnen daarentegen met meer concurrentie te maken krijgen en meer klanten hebben, wat leidt tot een lagere retentieratio.
Hoe kan een bedrijf zijn retentieratio verbeteren?
Een bedrijf kan zijn retentieratio verbeteren door regelmatig klantgegevens te verzamelen en te analyseren, de productkwaliteit te verbeteren, concurrerende prijzen aan te bieden, klantloyaliteitsprogramma's te implementeren en uitstekende klantenservice te bieden. Bedrijven kunnen ook overwegen om technologie, zoals CRM-software (Customer Relationship Management), te gebruiken om klantgedrag te volgen en te analyseren en feedback te verzamelen.
Conclusie
Dus, tot slot, de retentieratio is een fundamentele analysetool die de hoeveelheid winst laat zien die in het bedrijf wordt gestoken voor de groei van het bedrijf. Ook kunnen beleggers de voorkeur geven aan een kapitaalverhoging boven dividendbetalingen als het bedrijf hoge groei-indices heeft. De ratio moet echter, net als elke andere, niet alleen worden bestudeerd, maar samen met andere financiële instrumenten. Bovendien moet gedurende een bepaalde periode worden geobserveerd om de prestaties van het bedrijf correct te controleren.
Veelgestelde vragen over retentieratio
Wat is retentieratio?
De retentieratio is het percentage van de winst dat in het bedrijf wordt gehouden als ingehouden winst. De retentieratio is het percentage van het netto-inkomen dat wordt behouden om het bedrijf te laten groeien in plaats van dat het als dividend wordt uitbetaald.
Wat is de formule voor de retentieverhouding?
Zoals eerder vermeld, is de berekening de ingehouden winst gedeeld door het netto-inkomen. De retentieratio van 90 procent geeft aan dat na aftrek van eventuele dividenden die aan aandeelhouders worden uitgekeerd, 90 procent van de nettowinst van het bedrijf wordt vastgehouden en op de balans wordt geaccumuleerd om op een later tijdstip te worden uitgegeven.
Wat is een goede verhouding voor ingehouden winsten?
De ideale verhouding tussen ingehouden winsten en totale activa is 1: 1 of 100 procent. Dit percentage is echter voor de meeste organisaties zeer moeilijk te bereiken. Als gevolg hiervan is het een beter haalbaar doel om een ratio te hebben die zo dicht mogelijk bij 100 procent ligt, wat bovengemiddeld is in uw bedrijf en verbetert.
Gerelateerde artikelen
