Azioni possedere la capacità di facilitare l'espansione finanziaria generando prospettive senza pari. In effetti, è considerato quando si tratta di investimento e la generazione di ricchezza. A parte le persone che cercano di costruire il loro portafogli, le aziende possono anche sfruttare l'altra estremità di questa opportunità finanziaria utilizzando il finanziamento azionario, noto anche come finanziamento di inventario. Con la finanza azionaria, le imprese possono prendere in prestito capitale contro i loro beni. È una forma di finanziamento basato su attività in cui un'azienda riceve capitale in base al valore preciso del suo inventario. Questa guida esplora cos'è la finanza azionaria, la sua definizione, i vari tipi che esistono e, soprattutto, perché ha un significato immenso nell'ambiente economico odierno.
Cos'è la finanza azionaria?
La finanza azionaria è una pratica finanziaria che prevede la fornitura di finanziamenti o capitale alle imprese sfruttando il loro inventario, che comprende le loro azioni o merci, come garanzia. Le aziende che hanno un grande inventario ma possono avere difficoltà con il flusso di cassa o hanno bisogno di capitale aggiuntivo per mantenere le loro operazioni utilizzano principalmente questo tipo di finanziamento. La finanza azionaria è una strategia comunemente impiegata nei settori della vendita al dettaglio e all'ingrosso, in particolare quando l'inventario ha un valore significativo. Questo approccio consente alle aziende di ottenere finanziamenti da banche o altri istituti finanziari sfruttando il valore del loro inventario come garanzia. Le aziende devono valutare a fondo i loro requisiti di flusso di cassa, i termini di finanziamento e la loro capacità di rimborso del prestito prima di selezionare il finanziamento azionario.
Come funziona la finanza azionaria
La finanza azionaria consente alle aziende di ottenere finanziamenti utilizzando il loro inventario come garanzia. Il valore del prestito si basa su una percentuale del valore dell'inventario e vengono fissati i termini di rimborso. Fornisce denaro immediato senza vendere l'inventario, ma l'insolvenza sul prestito può portare a perdite collaterali. Le aziende al dettaglio e all'ingrosso utilizzano comunemente questa opzione di finanziamento per vari scopi. Di seguito è riportato un dettaglio più dettagliato di come funziona:
#1. Inventario come garanzia
L'azienda in cerca di finanziamento impegna il suo inventario esistente come garanzia per il prestito. Il valore del prestito è spesso basato su una percentuale del valore stimato dell'inventario. L'inventario funge da garanzia per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente sul prestito.
#2. Opzioni di finanziamento
Ci sono diverse opzioni di finanziamento azionario disponibili per le imprese. Un approccio comune è noto come "finanziamento dell'inventario", in cui il prestatore fornisce un prestito basato sul valore dell'inventario. Un'altra opzione è il "factoring dell'inventario" o il "finanziamento dei crediti da inventario", in cui il prestatore anticipa i fondi in base ai crediti generati dalla vendita dell'inventario.
#3. Rimborso del prestito
Il mutuatario è in genere tenuto a rimborsare il prestito entro un periodo specificato, spesso con gli interessi. I termini di rimborso possono variare e le aziende devono avere un piano chiaro su come genereranno entrate per rimborsare il prestito.
#4. Rischi e benefici
Per le imprese, il finanziamento azionario può essere un'opzione interessante in quanto consente loro di accedere ai fondi senza vendere il proprio inventario a titolo definitivo. Ciò è particolarmente utile se si aspettano forti vendite a breve ma necessitano di liquidità immediata per vari scopi come l'espansione, l'acquisto di più inventario o la copertura delle spese operative. Tuttavia, ci sono dei rischi, poiché l'insolvenza sul prestito potrebbe portare alla perdita dell'inventario utilizzato come garanzia.
Tipi di finanziamento azionario
Esistono diversi tipi di opzioni di finanziamento azionario disponibili per le imprese. I vari tipi di finanziamento azionario offrono vantaggi e considerazioni distinti, che richiedono una valutazione approfondita da parte delle imprese per determinare l'opzione più adatta alle loro esigenze specifiche e circostanze finanziarie. È imperativo avere una comprensione completa dei termini e delle condizioni associati all'accordo di finanziamento, nonché delle potenziali implicazioni che potrebbe avere sia sul flusso di cassa che sulla redditività. Il coinvolgimento di esperti finanziari nel processo decisionale può aiutare le imprese a fare scelte ben informate relative alla finanza azionaria. Di seguito sono riportati alcuni dei tipi comuni di finanza azionaria:
#1. Finanziamento dell'inventario
Questo tipo di finanziamento azionario comporta la garanzia di un prestito o di una linea di credito contro il valore dell'attuale inventario della società. L'istituto di credito valuta il valore dell'inventario e fornisce finanziamenti in base a una percentuale del suo valore stimato.
#2. Factoring dell'inventario
Il factoring dell'inventario, noto anche come finanziamento dell'inventario, consente alle aziende di ottenere finanziamenti vendendo i propri crediti generati dalla vendita dell'inventario. Il prestatore anticipa una certa percentuale dell'importo dei crediti, fornendo un flusso di cassa immediato all'azienda.
#3. Finanziamento in conto deposito
Nel finanziamento in conto deposito, un'azienda mette il proprio inventario in possesso di una terza parte (il destinatario), che poi vende l'inventario per conto dell'azienda. L'azienda riceve il pagamento per l'inventario venduto meno la commissione del destinatario, che funge da forma di finanziamento.
#4. Finanziamento dell'ordine di acquisto
Il finanziamento dell'ordine di acquisto viene utilizzato quando un'azienda riceve un grosso ordine di acquisto ma non dispone dei fondi per soddisfarlo. Il prestatore fornisce il capitale necessario per acquistare l'inventario necessario per evadere l'ordine. Una volta che la merce viene consegnata e il cliente paga, il creditore viene rimborsato.
#5. Finanziamento del fornitore
Il finanziamento del fornitore si verifica quando il fornitore o il produttore dell'inventario offre termini di credito all'azienda che acquista l'inventario. Questa disposizione consente all'azienda di ritardare il pagamento dell'inventario, migliorando il flusso di cassa.
#6. Pianificazione del pavimento
La pianificazione del pavimento è comunemente utilizzata nei settori automobilistico e della vendita al dettaglio. Coinvolge un prestatore che fornisce finanziamenti a concessionarie o rivenditori per acquistare e detenere inventario (come automobili o elettrodomestici) in vendita. L'inventario funge da garanzia fino a quando non viene venduto.
Perché il finanziamento azionario è importante
Il finanziamento azionario, noto anche come finanziamento azionario, è importante perché consente alle società di assicurarsi capitale senza acquisire debiti. Questa modalità di finanziamento svolge un ruolo cruciale nel facilitare la crescita e le opportunità di espansione delle imprese. Le società utilizzano l'emissione di azioni come mezzo per attrarre investitori disposti a partecipare sia ai profitti che ai rischi associati alla società. Ciò facilita la determinazione di una valutazione di mercato e la fornitura di liquidità per gli azionisti. Il finanziamento azionario facilita gli incentivi ai dipendenti, promuove una solida governance aziendale e contribuisce all'espansione complessiva dell'economia.
Qual è il vantaggio del finanziamento azionario?
Di seguito sono riportati alcuni dei vantaggi del finanziamento azionario:
#1. Nessun impegno di debito
A differenza del finanziamento del debito, in cui le aziende prendono in prestito denaro e devono restituirlo con gli interessi, il finanziamento azionario comporta la vendita di quote di proprietà della società agli investitori. Ciò significa che non ci sono pagamenti di interessi fissi o obblighi di rimborso, che possono alleviare la tensione finanziaria dell'azienda durante i periodi difficili.
#2. Capitale permanente
Quando una società emette azioni e vende quote di proprietà, il capitale raccolto diventa una parte permanente del patrimonio netto della società. Non è necessario rimborsare il capitale raccolto attraverso il finanziamento azionario, rendendolo una fonte di finanziamento stabile ea lungo termine.
Vendendo azioni agli investitori, un gruppo più ampio di individui o istituzioni dovrà condividere il rischio. Se la società si trova in difficoltà finanziarie, gli azionisti sopportano una parte delle perdite, piuttosto che l'intero onere che ricade solo sulla società.
#4. Nessun requisito di garanzia
Nel finanziamento del debito, gli istituti di credito richiedono spesso garanzie, come beni o proprietà, per garantire il prestito. Con il finanziamento azionario, non è necessaria alcuna garanzia perché gli investitori stanno essenzialmente acquistando una partecipazione nella proprietà della società.
#5. Valutazione di mercato
Il finanziamento azionario aiuta a determinare il valore di mercato dell'azienda. Il prezzo delle azioni riflette la percezione e la fiducia degli investitori nel potenziale e nelle prestazioni dell'azienda, che possono attrarre più investitori e migliorare la reputazione dell'azienda.
#6. Incentivi per i dipendenti
Le aziende possono utilizzare il finanziamento azionario per creare piani di stock option per i dipendenti (ESOP), consentendo ai dipendenti di diventare proprietari parziali e beneficiare del successo dell'azienda. Questo può essere un potente strumento per attrarre e trattenere dipendenti di talento.
#6. Flessibilità
Il finanziamento azionario offre flessibilità in termini di importo del capitale raccolto. Le società possono emettere diversi tipi di azioni e offrire varie classi di azioni con diversi diritti di voto, consentendo loro di soddisfare le esigenze e le preferenze specifiche dei diversi investitori.
#7. Pubblicità e consapevolezza
Diventare pubblico attraverso un file offerta pubblica iniziale (IPO) può generare pubblicità ed esposizione significative per l'azienda. Questa maggiore visibilità può attrarre più clienti, partner e opportunità.
#8. Base di investitori diversificata
Il finanziamento azionario consente alle aziende di attrarre un gruppo eterogeneo di investitori, inclusi singoli azionisti, investitori istituzionali e fondi. Questa base di investitori diversificata può fornire preziose competenze, connessioni e supporto.
Quali sono gli svantaggi del finanziamento azionario?
Di seguito sono riportati alcuni degli svantaggi del finanziamento azionario:
- Diluizione della proprietà: Quando una società emette nuove azioni per aumentare il capitale, diluisce la percentuale di proprietà degli azionisti esistenti. Ciò significa che la quota di proprietà degli azionisti esistenti nella società si riduce. Di conseguenza, potrebbe esserci una perdita di controllo e influenza sul processo decisionale.
- Volatilità del prezzo delle azioni: Le condizioni di mercato, i fattori economici e il sentimento degli investitori possono avere un impatto significativo sui prezzi delle azioni, rendendoli altamente volatili. Le fluttuazioni dei prezzi delle azioni possono influire sul valore percepito dell'azienda e sulla fiducia degli investitori.
- Perdita di privacy e trasparenza: Le società che si quotano in borsa e si impegnano nel finanziamento di azioni sono soggette a requisiti normativi e rendiconti finanziari estesi. Ciò può comportare un maggiore controllo e una perdita di privacy per gli affari finanziari e operativi dell'azienda.
- Pressione per prestazioni a breve termine: le società quotate in borsa possono subire pressioni da parte degli investitori affinché forniscano solide performance finanziarie a breve termine, il che potrebbe avere un potenziale impatto sul processo decisionale strategico e sugli investimenti a lungo termine.
- Costi per diventare pubblici: Il processo di quotazione attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO) può essere costoso e richiedere molto tempo. Le aziende devono sostenere costi legali, contabili e amministrativi significativi per conformarsi ai requisiti normativi.
- Dipendenza dal mercato: Le società quotate in borsa sono soggette alle forze di mercato e al sentimento degli investitori. Condizioni di mercato negative o un sentimento ribassista possono portare a un calo del prezzo delle azioni della società, con un impatto sulla sua capacità di raccogliere capitali futuri.
- Attivismo degli azionisti: Le società pubbliche sono vulnerabili all'attivismo degli azionisti, in cui alcuni azionisti possono tentare di influenzare le decisioni, la strategia o la gestione aziendale, a volte portando a conflitti e distrazioni.
- Obblighi di dividendo: Quando una società emette azioni che pagano dividendi, diventa obbligata a distribuire una parte dei suoi profitti come dividendi agli azionisti. Ciò può influire sulla capacità dell'azienda di reinvestire i profitti per la crescita.
Cos'è l'investimento azionario?
L'investimento azionario, noto anche come investimento azionario, comporta l'acquisizione di azioni o partecipazioni in società quotate in borsa. Investendo in azioni di una società, gli individui acquisiscono la proprietà parziale della società e guadagnano una partecipazione nei suoi beni e guadagni. Le azioni vengono acquistate e cedute attraverso le borse valori, dove la valutazione di un titolo è subordinata all'interazione tra domanda e offerta all'interno del mercato.
Il prestito titoli è buono o cattivo?
La risposta alla domanda se il prestito titoli sia buono o cattivo dipende dalle parti coinvolte e dalle circostanze della transazione in questione. Il prestito titoli offre numerosi vantaggi agli investitori che mirano a generare reddito aggiuntivo e ai partecipanti al mercato che cercano maggiore liquidità e prospettive di investimento supplementari. Tuttavia, è importante notare che impegnarsi in tali attività comporta anche alcuni rischi, in particolare in relazione al rischio di controparte e alla potenziale influenza che può avere sui prezzi delle azioni. Prima di partecipare al prestito titoli, si consiglia agli investitori di valutare attentamente i potenziali vantaggi e svantaggi, garantendo al contempo una comprensione completa dei termini e delle condizioni associati all'accordo di prestito.
Puoi perdere le tue azioni con il prestito titoli?
C'è la possibilità che tu possa perdere il tuo investimento se ti dedichi al prestito titoli come azionista. Se presti le tue azioni a qualcun altro (il mutuatario), stai effettivamente dando al mutuatario la proprietà temporanea di tali azioni per la durata del prestito. Hai ancora diritto a ricevere le commissioni o gli interessi concordati al momento del prestito delle azioni.
In che modo i ricchi prendono in prestito contro le azioni?
I ricchi hanno diversi metodi per prendere in prestito contro le loro partecipazioni azionarie. Spesso utilizzano prestiti basati su titoli (SBL) o prestiti a margine, dove i loro portafogli di investimento fungono da garanzia. Le banche private e i servizi di gestione patrimoniale offrono anche soluzioni di prestito su misura. Il prestito contro le azioni consente loro di accedere alla liquidità senza vendere le proprie partecipazioni, ma comporta rischi dovuti alle potenziali fluttuazioni dei valori delle azioni. Una corretta pianificazione finanziaria e la consulenza dei consulenti sono fondamentali per gestire efficacemente questi rischi.
Come guadagnare con il prestito titoli?
Ecco come guadagnare con il prestito titoli:
- Registrati con un programma di prestito titoli: Registrati con un intermediario o un istituto finanziario che offre servizi di prestito titoli.
- Scegli titoli adatti da prestare: Seleziona titoli con elevati volumi di negoziazione e domanda, rendendoli più attraenti per i mutuatari.
- Imposta i termini di prestito: Concordare i termini del prestito, inclusa la durata del prestito, le commissioni, i tassi di interesse e i requisiti di garanzia.
- Gestisci i rischi: Mitigare i rischi come l'inadempienza del mutuatario e il calo del prezzo delle azioni valutando l'affidabilità creditizia del mutuatario e garantendo garanzie collaterali sufficienti.
- Monitorare l'attività di prestito: Tieni traccia delle tue attività di prestito, inclusi prestiti, termini e guadagni.
- Reinvestire i guadagni: Considera di reinvestire il reddito generato dal prestito titoli per migliorare il tuo portafoglio di investimenti.
- COME OTTENERE UN PRESTITO BANCARIO: Tutto quello che devi sapere
- Lettera di richiesta di prestito: come scrivere una richiesta di prestito in Nigeria
- Prestatori per scarso credito: le migliori opzioni.
- I MIGLIORI PRESTATORI PER I PRESTITI PER LA CASA: Suggerimenti da considerare ed esempi per te
Riferimenti
