Si vous prenez votre retraite et que vous essayez de faire face à vos dépenses avec un revenu fixe, un prêt hypothécaire inversé peut sembler attrayant. Cependant, après un examen plus approfondi, les hypothèques inversées peuvent sembler moins attrayantes.
Il existe de nombreuses fraudes hypothécaires inversées, mais les prêteurs peuvent également facturer des frais exorbitants et des frais de clôture, et les emprunteurs doivent payer une assurance hypothécaire. Les prêts hypothécaires inversés peuvent également avoir des taux d'intérêt variables, ce qui signifie que vos dépenses globales peuvent changer à l'avenir.
Si vous pensez qu'un prêt hypothécaire inversé pourrait vous aider à rester dans votre maison pendant votre retraite, assurez-vous de bien comprendre son fonctionnement, les avantages et les inconvénients afin de pouvoir prendre une décision éclairée.
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire inversé?
Une hypothèque inversée est un prêt qu'un propriétaire de 62 ans ou plus disposant d'une valeur nette importante peut emprunter sur la valeur de sa propriété et recevoir des fonds sous la forme d'une somme forfaitaire, d'un paiement mensuel fixe ou d'une marge de crédit. Contrairement aux hypothèques à terme, qui sont utilisées pour acheter une maison, les hypothèques inversées n'obligent pas le propriétaire à effectuer des paiements de prêt.
Comment fonctionne une hypothèque inversée ?
Une hypothèque inversée fonctionne en utilisant d'abord la valeur nette que vous avez accumulée dans votre maison pour rembourser votre hypothèque actuelle. Le reste des revenus pourrait alors être reçu du prêteur sous forme de somme forfaitaire, de ligne de crédit ou de versements mensuels. Ce n'est pas une hypothèque ordinaire; il rembourse plutôt votre prêt hypothécaire traditionnel et vous n'êtes pas tenu d'effectuer des paiements sur le prêt jusqu'à ce qu'il soit exigible. Vous devez cependant continuer à payer vos taxes foncières, l'assurance habitation, et les frais d'entretien de la maison, comme vous le feriez avec une hypothèque standard.
D'autres exigences pour les prêts hypothécaires inversés existent en plus des engagements financiers décrits ci-dessus. Pour être admissible à un prêt hypothécaire inversé, vous devez être âgé d'au moins 62 ans et disposer d'une valeur nette suffisante dans votre maison. Vous pouvez être propriétaire de la maison directement ou avec une hypothèque, et il doit s'agir de votre résidence principale.
L'hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire (HECM), qui est garantie par la Federal Housing Administration, est le type d'hypothèque inversée (FHA) le plus populaire. Cela peut aider à protéger l'emprunteur. Si vous voulez un HECM, vous devrez passer par une évaluation financière pour confirmer que vous êtes disposé et capable d'assumer les responsabilités financières du prêt. Vous devez également assister à une séance de conseil pour vous assurer que vous comprenez les conditions du prêt et que vous finirez par le rembourser.
Différents types de prêts hypothécaires inversés
Il existe différents types de prêts hypothécaires inversés, chacun répondant à un besoin financier particulier.
#1. Hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire (HECM)
Il s'agit du type de prêt hypothécaire inversé le plus courant. Ces prêts hypothécaires assurés par le gouvernement fédéral ont des frais initiaux plus élevés, mais peuvent être utilisés à n'importe quelle fin. Vous pouvez également choisir comment l'argent est retiré, par exemple par des versements mensuels réguliers ou une ligne de crédit (ou les deux options simultanément). Bien que largement disponibles, les HECM ne sont disponibles qu'auprès des prêteurs agréés par la FHA, et tous les emprunteurs doivent obtenir des conseils approuvés par le HUD avant la clôture.
#2. Hypothèques inversées privées
Un prêt privé qui n'est pas garanti par le gouvernement. Ce type de prêt hypothécaire inversé offre souvent une avance de prêt plus importante, surtout si vous possédez une maison de plus grande valeur.
#3. Hypothèque inversée à usage unique
Cette hypothèque est moins fréquente que les autres et est généralement émise par des organisations à but non lucratif ainsi que par des entités gouvernementales étatiques et locales. Une hypothèque à usage unique est la moins chère des trois options; cependant, les emprunteurs ne peuvent utiliser le prêt (qui est généralement d'un montant beaucoup plus faible) que dans un but précis, comme une rénovation accessible aux personnes handicapées, explique Jackie Boies, directrice principale des services de logement et de faillite pour Money Management International, un conseiller en dette à but non lucratif. basé à Sugar Land, Texas.
Quand devez-vous rembourser l'hypothèque inversée ?
Bien que vous ne soyez pas obligé de faire des versements mensuels sur votre prêt hypothécaire inversé, le prêt deviendra finalement exigible et devra être remboursé. Une hypothèque inversée doit être remboursée de la façon suivante :
- Lorsque l'emprunteur n'est plus en vie.
- Lorsque l'emprunteur n'habite plus la maison ou qu'elle n'est plus sa résidence principale.
- Lorsque l'emprunteur vend ou transfère la propriété de la résidence.
- Si l'emprunteur ne respecte pas les exigences de son prêt, telles que le paiement des taxes foncières et l'assurance habitation.
Comment rembourser un prêt hypothécaire inversé ?
Les prêts hypothécaires inversés sont souvent remboursés avec le produit de la vente de la maison. Si vous décédez avant l'échéance du prêt, vos héritiers seront chargés d'organiser le remboursement et auront quelques alternatives pour rembourser le montant :
- Vendez votre maison et utilisez l'argent pour rembourser votre prêt.
- Refinancez en une hypothèque ordinaire ou utilisez leurs fonds pour acquérir la maison pour le solde du prêt ou 95 % de la valeur estimative, selon la valeur la plus faible.
- Remettez le titre au prêteur et renoncez au prêt.
Avantages de l'hypothèque inversée
Si vous avez de la difficulté à respecter vos obligations financières, un prêt hypothécaire inversé peut vous aider. Voici quelques avantages à obtenir des prêts hypothécaires inversés.
#1. Aides à la sécurité de votre retraite
Les prêts hypothécaires inversés sont parfaits pour les retraités qui n'ont pas beaucoup d'argent épargné ou investi, mais qui ont accumulé beaucoup de valeur dans leur maison. Les prêts hypothécaires inversés convertissent un actif autrement illiquide en liquidités qui peuvent être utilisées pour répondre aux besoins de retraite.
#2. Vous pouvez rester à la maison.
Au lieu de vendre votre maison pour liquider votre bien, vous pouvez entretenir la propriété tout en gagnant de l'argent. Cela implique que si vous deviez déménager, vous n'auriez pas à vous soucier de la réduction des effectifs ou de l'exclusion de votre communauté.
#3. Vous rembourserez votre hypothèque existante.
Les prêts hypothécaires inversés n'exigent pas que votre maison soit remboursée. En fait, les revenus d'un prêt hypothécaire inversé peuvent être utilisés pour rembourser un prêt immobilier existant. Cela libère des fonds pour d'autres dépenses.
#4. Vous ne serez pas assujetti à l'impôt.
L'IRS considère que l'argent reçu d'un prêt hypothécaire inversé est une avance de prêt plutôt qu'un revenu. Autrement dit, contrairement à d'autres types de revenus de retraite tels que les distributions 401 (k) ou IRA, les sommes ne sont pas imposées.
#5. Vous êtes protégé si le solde dépasse la valeur de votre maison.
Dans certaines situations, le montant total à payer sur le prêt hypothécaire inversé peut être inférieur à la valeur de votre maison. Cela peut se produire si, par exemple, les prix de l'immobilier chutent. Si cela se produit, vos successeurs ne seront pas responsables du paiement de la dette.
Inconvénients de l'hypothèque inversée
Alors, quels sont les inconvénients d'un prêt hypothécaire inversé? Bien qu'il semble y avoir de nombreux avantages, il y a aussi des risques importants à considérer.
#1. Vous pouvez perdre votre maison en raison d'une forclusion
Pour être admissible à un prêt hypothécaire inversé, vous devez être en mesure de payer vos taxes foncières, votre assurance habitation, les frais de HOA et les autres dépenses associées à la propriété. Vous devez également habiter à l'intérieur de la maison comme résidence principale pendant la majeure partie de l'année.
Si vous prenez du retard sur ces dépenses à tout moment pendant la durée du prêt ou si vous passez la majeure partie de l'année à vivre à l'extérieur de la propriété, vous pouvez faire défaut sur l'hypothèque inversée et perdre votre maison en raison d'une saisie.
#2. Vos héritiers peuvent recevoir moins
L'accession à la propriété est une étape importante dans l'accumulation de richesse générationnelle. Une hypothèque inversée, en revanche, nécessite généralement la vente de la maison afin de régler la dette. À votre décès, vos héritiers doivent payer la totalité du montant du prêt ou 95 % de la valeur estimative de la maison, selon la valeur la plus faible. En règle générale, cela implique de vendre la maison ou de remettre la propriété au prêteur afin de rembourser la dette.
Sans oublier qu'un prêt hypothécaire inversé épuise la valeur nette de votre maison. Au moment où il doit être remboursé, il se peut qu'il ne reste plus d'équité à vos héritiers.
#3. Ce n'est pas gratuit
Une hypothèque inversée ne nécessite pas de paiements, mais elle comporte un certain nombre de coûts qui y sont associés. Vous devez non seulement payer vos taxes, vos assurances et vos frais HOA, mais vous devez également payer une prime d'assurance initiale. Il s'agit généralement de 2 % de la valeur estimative de votre maison. Des frais de montage vous seront également facturés au moment de la clôture. Vous pouvez choisir d'intégrer ces frais au solde de votre prêt, mais vous recevrez moins d'argent.
#4. Cela peut avoir un impact sur vos autres prestations de retraite.
Bien qu'un prêt hypothécaire inversé ne soit pas considéré comme un revenu à des fins fiscales, il peut affecter votre admissibilité à d'autres programmes gouvernementaux fondés sur les besoins, tels que Medicaid ou le revenu de sécurité supplémentaire (SSI). C'est une bonne idée de consulter un consultant en avantages sociaux pour vous assurer que votre admissibilité n'est pas compromise.
#5. Les prêts hypothécaires inversés sont difficiles
Les hypothèques inversées ont plusieurs lois et restrictions. Ces prêts comportent de nombreux risques qui ne valent peut-être pas l'argent supplémentaire. Vous devez faire attention à toute offre de prêt hypothécaire inversé jusqu'à ce que vous saisissiez bien les détails.
Est-il possible de sortir d'un prêt hypothécaire inversé ?
Il existe quelques options si vous souhaitez vous retirer d'un prêt hypothécaire inversé. Tenez compte de vos objectifs et de votre situation financière tout en sélectionnant le choix qui vous convient le mieux. Certaines solutions peuvent entraîner des dépenses, tandis que d'autres peuvent nécessiter un changement de mode de vie, comme un déménagement. Lorsque vous évaluez vos alternatives, c'est une bonne idée de consulter un conseiller financier ou un conseiller en hypothèque inversée qui a été approuvé par le Département du logement et du développement urbain (HUD).
Conseils pour sortir d'un prêt hypothécaire inversé
Avant de contracter un prêt hypothécaire inversé, assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement du prêt, les avantages et les inconvénients d'un prêt hypothécaire inversé et vos obligations financières, notamment le paiement des frais de clôture, des assurances et des taxes foncières, ainsi que le remboursement du prêt. Vous voudrez également vous assurer que vous êtes au courant de vos options. Tous ces sujets sont couverts dans le conseil hypothécaire inversé, c'est pourquoi il est nécessaire pour l'HECM.
Si, après toutes ces réflexions, vous obtenez un prêt hypothécaire inversé et découvrez que vous ne désirez plus le prêt, voici cinq façons populaires de vous en sortir.
#1. Exercez vos droits de résiliation
Vous disposez de trois jours après la clôture de votre prêt pour annuler votre opération de prêt hypothécaire inversé sans pénalité. C'est ce qu'on appelle le droit de résiliation, et cela vous permet de changer d'avis si vous éprouvez des remords de l'acheteur après avoir signé les documents de clôture. Le prêteur remboursera tous les frais, les frais de clôture et les espèces inutilisées payés par l'emprunteur dans les 20 jours.
Si vous avez l'intention d'utiliser votre droit de rétractation, vous devez en aviser votre prêteur par écrit. N'oubliez pas que cette fenêtre de temps ne dure que jusqu'à trois jours après la fermeture. Passé ce délai, vous ne pourrez plus résilier votre prêt sans pénalité.
#2. Vendez votre maison
Vendre la maison et utiliser l'argent pour rembourser la dette est l'une des méthodes les plus simples pour sortir des hypothèques inversées. Vous conserverez tout produit de vente restant après avoir remboursé la dette, en fonction du montant que vous devez. Donc, si vous devez 150,000 200,000 $ sur le prêt et que vous vendez la maison pour 50,000 XNUMX $, vous rembourserez d'abord la dette, puis empocherez les XNUMX XNUMX $ restants.
Que se passe-t-il si vous devez plus sur votre maison qu'elle ne vaut ? Les HECM sont des prêts sans recours, ce qui signifie que vous ne devrez jamais plus que la valeur de votre propriété. Si vous vendez votre propriété pour moins que le solde du prêt, l'assurance FHA couvrira la différence.
#3. Remboursez-le avec votre propre argent
Lorsqu'il s'agit de rembourser le prêt, vous devez rembourser le montant principal plus les intérêts courus. Si vous souhaitez conserver votre maison et ne souhaitez pas la vendre, vous devrez rembourser vous-même le prêt. Cela pourrait impliquer d'utiliser votre argent pour le rembourser en une seule somme ou de concevoir un plan de paiement dans lequel vous effectuez plusieurs paiements pour le compléter. Cela peut nécessiter de commencer les paiements mensuels du prêt et de créer un nouveau budget pour tenir compte de ces paiements.
#4. Refinancer votre prêt hypothécaire inversé
Peut-être que le problème n'est pas l'hypothèque inversée elle-même, mais plutôt les termes précis de votre hypothèque inversée. Si tel est le cas, vous voudrez peut-être envisager de refinancer votre hypothèque inversée actuelle en une hypothèque offrant de meilleures conditions. Si les taux d'intérêt sont plus bas qu'au moment où vous avez contracté votre prêt ou si la valeur de votre maison a augmenté, vous pourrez peut-être refinancer votre prêt hypothécaire inversé. Cela pourrait se traduire par une baisse des taux d'intérêt, la conversion d'un taux révisable en taux fixe, l'accélération du remboursement des prêts ou l'accès à davantage de fonds propres.
N'oubliez pas que vous devrez payer des frais de clôture si vous refinancez.
#5. Obtenir un nouveau prêt
Une autre option de refinancement consiste à convertir l'hypothèque inversée en un prêt normal. Le prêt remboursera votre RM et vous recommencerez à effectuer des versements hypothécaires mensuels. Cela peut vous aider à conserver et à développer la valeur de votre maison tout en évitant les complications liées au prêt hypothécaire inversé pour vos héritiers si vous décédez. N'oubliez pas qu'il y a des frais de clôture associés à cette forme de refinancement. De plus, vous devrez effectuer des versements mensuels sur votre prêt. Assurez-vous que vous pouvez vous permettre ce choix avant de vous décider.
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Qui profite d'un prêt hypothécaire inversé ?
Les propriétaires de plus de 62 ans peuvent utiliser un prêt hypothécaire inversé pour accéder à la valeur nette de leur maison. La Federal Housing Administration (FHA) assure la grande majorité des prêts hypothécaires inversés, donc si l'emprunteur est incapable de rembourser l'obligation, les réserves de la FHA seront utilisées pour le faire.
Qui rembourse un prêt hypothécaire inversé ?
Les prêts hypothécaires inversés sont souvent remboursés avec l'argent reçu de la vente de la résidence principale. Si le prêt vient à échéance après votre décès, vos héritiers peuvent vendre la maison et la rembourser.
Qu'advient-il d'un prêt hypothécaire inversé après le décès du propriétaire?
Les « héritiers » d'un emprunteur hypothécaire inversé peuvent avoir droit à des prestations après son décès. Une personne qui est un héritier a le droit légal à la propriété d'une autre personne après le décès de cette personne. Un héritier peut être un conjoint survivant qui n'était pas marié à l'emprunteur RM au moment de la souscription du prêt.
Qu'advient-il d'un prêt hypothécaire inversé après le décès du propriétaire?
Votre prêt RM devient exigible et payable une fois que vous, tout coemprunteur ou un conjoint non emprunteur admissible, selon le cas, êtes décédé. Après avoir reçu l'avis du prêteur indiquant que la dette est due et exigible, vos héritiers ont 30 jours pour acheter, vendre ou transférer la maison au prêteur afin de rembourser l'obligation.
Pouvez-vous utiliser un prêt hypothécaire inversé pour vendre une maison ?
Vous devrez rembourser l'argent que vous avez emprunté plus les intérêts et les frais si vous choisissez de vendre votre maison alors que vous avez un prêt RM. Vous gardez la différence si le solde de votre prêt est inférieur au prix de vente de votre maison.
Conclusion
Un prêt hypothécaire inversé permet aux propriétaires âgés de compléter leur revenu de retraite ou de payer des améliorations à la maison ou d'autres besoins tels que les frais de santé. Il existe des restrictions d'admissibilité qui décrivent qui est admissible à ce type de prêt, combien d'argent peut être reçu et ce que le propriétaire doit faire pour rester en règle.
Il est important de consulter un conseiller approuvé par le HUD avant de s'engager dans une hypothèque inversée. Un conseiller peut vous aider à peser le pour et le contre de ce type de dette, ainsi que son impact sur vos héritiers après votre décès. Vous pouvez utiliser le moteur de recherche en ligne de HUD ou appeler la ligne de conseil en logement au 800-569-4287 pour trouver un prêteur agréé par la FHA ou un Service de conseil approuvé par le HUD.
FAQ sur les prêts hypothécaires inversés
Quelle est la différence entre un prêt hypothécaire et un prêt hypothécaire inversé?
Lorsque vous contractez un prêt hypothécaire inversé, le titre de propriété de votre propriété reste à votre nom, tout comme avec un prêt hypothécaire standard. Cependant, contrairement à une hypothèque typique, les emprunteurs n'effectuent pas de versements hypothécaires mensuels avec un prêt hypothécaire inversé. Lorsque l'emprunteur rembourse le prêt.
Qui profite le plus d'un prêt hypothécaire inversé?
Une hypothèque inversée est préférable pour quelqu'un qui doit peu ou rien sur son hypothèque initiale et qui a l'intention de rester dans sa maison pendant au moins cinq ans.
Que se passe-t-il à la fin d'un prêt hypothécaire inversé?
Si vous devez plus que la valeur de votre maison, mais que vous la vendez à sa juste valeur marchande, l'assurance prêt hypothécaire couvrira la différence. Le prêt doit être remboursé au décès du dernier emprunteur restant. La majorité des héritiers rembourseront le prêt en vendant la maison.
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