يشير مصطلح "الحفظ" إلى عملية حماية القيمة النقدية للأصل.
في بعض الأحيان ، ولكن ليس دائمًا ، من المفهوم أن استراتيجيات الحفاظ على رأس المال تعني الحفاظ على القوة الشرائية المعدلة للتضخم للأصل. يضمن هذا الضمان أنه يمكنك استخدام مبلغ معين من المال لشراء نفس العدد من السلع والخدمات في نهاية فترة الاحتفاظ.
فقط بعد استيفائهم للشرط الأول أو الثاني أن يفكر مالك أو مدير المحفظة في كسب عائد حقيقي وحقيقي على المنصب. اكتشف أساسيات صناديق الحفاظ على رأس المال وكيفية عمل الاستثمارات.
ما هو بالضبط الحفاظ على رأس المال؟
يشير الحفاظ على رأس المال إلى حقيقة أن بعض أكوام المال لا تحتاج إلى النمو في الحجم. إذا فعلوا ذلك ، فهذا هو الكرز الموجود في المقدمة ، لكن هذا ليس سبب وضعهم جانبًا. ليس سبب وجودهم.
بدلاً من ذلك ، تم تخصيص هذه الأموال فقط لتكون متاحة عند الحاجة إليها. أنت تنوي إنفاق المال في وقت ما. غالبًا ما يكون هذا مطلوبًا لأنك تقترب من سن التقاعد أو وصلت بالفعل. سيتم استخدام الأموال لدفع الفواتير ، وتغطية الوصفات الطبية ، والحفاظ على الحرارة في الشتاء ، وتناول وجبة بين الحين والآخر. ومع ذلك ، بين المستثمرين الأصغر سنا ، كثيرا ما يتم تخصيص الأموال لدفع دفعة أولى على المنزل.
عملية الحفاظ على رأس المال
السبب في أهمية إظهار أن كومة معينة من النقود لديها استراتيجية للحفاظ على رأس المال هو أن عملية الحفظ ستحد بشدة من الأصول التي تعد مكانًا مناسبًا لإيقاف أموالك.
تُظهر تجربة العالم الحقيقي أن المحفظة المتنوعة من الأسهم الممتازة التي يتم الاحتفاظ بها بطريقة فعالة من حيث الضرائب ومنخفضة التكلفة تتفوق في الأداء على جميع مجموعات الأصول الأخرى. تستند هذه النتيجة إلى افتراض أن لديك فترة زمنية طويلة بما فيه الكفاية وأن سعر الشراء الأصلي كان عادلاً وليس مبالغًا فيه.
الأسهم، من ناحية أخرى ، ليست مناسبة لأي شخص يسعى للحفاظ على الثروة. هذا يرجع إلى حقيقة أن تقييم هذه الأوراق المالية سوف يتقلب. وبالمثل ، تعتبر السندات أحيانًا "آمنة" لأغراض الحفظ. ومع ذلك ، إذا قمت بتطبيق مدة سند طويلة ، يمكنك أن ترى تقلبات التقييم التي تكون عالية ، إن لم تكن أكبر ، من تلك التي تظهر في سوق الأسهم.
اعتبارات الحفظ الرئيسية
التقلب هو أهم عامل يجب مراعاته عند اختيار الأصول للحفاظ على رأس المال. يشار إلى المقدار الذي تتقلب به قيمة الورقة المالية أو الحساب على أنه تقلب. يتم حساب هذا المجموع كنسبة مئوية من قاعدة التكلفة الأولية.
في الولايات المتحدة ، تشتمل خيارات حماية رأس المال التقليدية على الحسابات الجارية المؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) ، وحسابات التوفير ، وحسابات سوق المال (وليس صناديق أسواق المال - فهي مختلفة) ، وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). يمكنك أيضًا تضمين مصطلح قصير المدى أذون الخزانة في هذه الفئة إذا قاموا بإيقافها مباشرة مع وزارة الخزانة الأمريكية عبر حساب TreasuryDirect.
في كلتا الحالتين ، يجب أن يكون المستثمر قادرًا على الاحتفاظ بالقيمة الاسمية لنقده بعد خصم أي رسوم أو مصاريف بنكية.
تعتبر الفواتير الحقيقية الموضوعة تحت مرتبة ، أو في قهوة يمكن دفنها في الحديقة ، أو مخزنة في صندوق ودائع آمن ، من الخيارات أيضًا ، ولكن كل منها يأتي مع مجموعة المخاطر الخاصة به.
يمكن أن تكون سندات الادخار من الولايات المتحدة خيارًا جيدًا للمستثمر الذي لديه فترة زمنية أطول قليلاً ولا يحتاج إلى أرباح نقدية حالية.
اختيار الأصول المناسبة
أصبحت الأوراق المالية الجديدة رائجة في وول ستريت مرة واحدة تقريبًا كل جيل ، ويستخدمها الناس كمكافئ نقدي لاحتياجاتهم للحفاظ على رأس المال. ثم ، في نهاية المطاف ، يحدث ركود أو أزمة أخرى ، ويصبح من الواضح جدًا أن الحماية كانت مجرد وهم.
حدث هذا خلال فترة الركود العظيم في عامي 2008 و 2009 بشيء يعرف باسم الأوراق المالية بسعر المزاد. يتعامل الناس مع هذه الاستثمارات كما لو كانت نقدية في البنك. لم يكونوا كذلك ، وخسر بعض الناس ملايين الدولارات على الفور تقريبًا لأنهم لم يتمكنوا من العثور على مشترٍ لأوراقهم.
عيوب استراتيجية المحافظة على رأس المال
التضخم هو أهم عيوب استخدام استراتيجية الحفاظ على رأس المال. في حين أن الاستثمارات ذات الدخل الثابت تعتبر بشكل عام آمنة وتقدم عوائد يمكن التنبؤ بها ، يمكن للتضخم أن يمحو تلك العوائد. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معدل الفائدة على السندات ذات الدخل الثابت هو معدل فائدة اسمي. هذا يعني أن المعدل لا يأخذ التضخم في الاعتبار. معدل الفائدة الحقيقي على الاستثمار ذو الدخل الثابت هو السعر الاسمي مطروحًا منه معدل التضخم. (بنايات بريتسبان)
لذلك ، إذا كان لديك سند خزينة بامتداد الفائدة الاسمية 3٪ ويرتفع التضخم إلى 2٪ ، وسعر الفائدة الحقيقي على T-note سيكون 1٪ فقط. بدلا من ذلك ، كان يمكن أن يصل التضخم إلى 5 ٪. سيكون معدل الفائدة الفعلي سالب 2٪ في هذه الحالة. هذا يعني في الأساس أن استثمارك سيفقد قيمته.
نظرًا لأن التضخم يمكن أن يكون له تأثير كبير على قيمة محفظتك ، يجب أن ننظر فقط إلى الاحتفاظ برأس المال كاستراتيجية قصيرة الأجل. كقاعدة عامة ، إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة كل مدخرات التقاعد الخاصة بك ، فلا بأس من الاستثمار في الأصول التي قد تحقق عائدًا بنسبة 0٪ أو حتى عائدًا سلبيًا بعض الشيء.
كقاعدة عامة ، إذا كان الحفاظ على رأس المال ضروريًا حقًا ، فإن قبول معدل عائد بنسبة 0٪ أو معدل عائد سلبي قليلاً بعد التضخم يكون أفضل من المخاطرة بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها.
أفضل استثمارات للحفاظ على رأس المال
- فيس بوك
- تويتر
- لينكدان
من الصعب أن نتخيل وجود أموال حققت عوائد إيجابية خلال فترة الركود العظيم التي أعقبت الأزمة المالية لعام 2007. لكن كان هناك آخرون. صناديق الحفاظ على رأس المال ، على سبيل المثال ، تفعل فقط ما يوحي به اسمها: فهي تحمي رأس المال - حتى من خلال الانكماش الاقتصادي.
إذا كنت تبحث عن إجمالي العوائد السنوية ، فإن صناديق الاحتفاظ برأس المال المدرجة أدناه هي من بين الأفضل وقد تم تسليمها في كل بيئة على مدار العقد الماضي. بغض النظر عما إذا كان السوق صعوديًا أم هبوطيًا ، فقد يكون من الحكمة البقاء مع عدد قليل من صناديق الحفاظ على رأس المال التي لديها الجزء الأكبر من تعرضها للسندات ذات الدرجة الاستثمارية - فقط في حالة حدوث ذلك.
# 1. سندات الغرب العظيم قصير المدة (MXSDX)
إذا كنت ترغب في التعرض لسندات من الدرجة الاستثمارية ، ففكر في Great-West Short Duration Bond (MXSDX) ، التي تنفق 80٪ على الأقل من صافي أصولها في الولايات المتحدة. سندات الخزانة ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري والسكني ، والأوراق المالية المدعومة بالأصول ، وسندات الشركات كلها أمثلة على سندات الدين.
حققت MXSDX عائدًا تراكميًا قدره 4.11 في المائة منذ إطلاقها في أغسطس 1995. ونسبة التكلفة 0.60 في المائة أقل من متوسط المجموعة 0.81 في المائة ، ولا يوجد حد أدنى للإنفاق. هذه ليست أرقامًا ممتازة ، لكن الهدف هو البقاء بصحة جيدة خلال الأوقات المضطربة مع تحقيق عائد ضئيل.
# 2. سندات الشركات قصيرة الأجل التحوطية (PBSMX)
يسعى سندات الشركات التحوطية قصيرة الأجل (PBSMX) إلى تحقيق دخل جاري مرتفع مع الحفاظ على رأس المال من خلال الاستثمار في سندات الشركات بآجال استحقاق متفاوتة. عادة ما يكون العمر الافتراضي للصندوق أقل من ثلاث سنوات.
منذ إنشائه في سبتمبر 1989 ، عاد الصندوق إلى ما يقل قليلاً عن 5٪. تعد نسبة التكلفة البالغة 0.75 في المائة أقل بشكل هامشي من متوسط المجموعة البالغ 0.81 في المائة ، لكنها تظل مرتفعة. هذا صندوق كبير مقارنة بالآخرين في هذه القائمة. لديها أصول صافية تبلغ 10 مليار دولار واستثمار بحد أدنى 1,000 دولار. هل يستحق المال؟ يمكنك تقديم قضية في كلتا الحالتين ، ولكن قد تكون هناك خيارات أفضل متاحة.
سلسلة الأسهم المستهدفة لتخصيص BlackRock S. معرض أعمالي (BRASX) لا يحتوي على ملف نسبة النفقات. ومع ذلك ، فإن نجاح الاستثمار في الحفاظ على رأس المال والآفاق المستقبلية أكثر ملاءمة للنظر هنا.
منذ إنشائه في سبتمبر 2004 ، عاد الصندوق بنسبة 3.67 في المائة. علاوة على ذلك ، لا يوجد حد أدنى من الالتزام ، مما يجعل هذا الصندوق منخفض المخاطر للمحافظة على رأس المال للمستثمرين الحذر. لكن ما الذي يحمله المستقبل لـ BRASX؟ تقوم براسكس بالاستثمارات التالية للحفاظ على رأس المال:
- الأوراق المالية المضمونة بالرهن العقاري ، التجارية والسكنية
- تلتزم الحكومات والمنظمات غير الحكومية غير الأمريكية
- شركات الالتزامات المحلية وغير الأمريكية
- الأوراق المالية المدعومة بأصول
- حقوق الرهن العقاري التي تم ضمانها
- وزارة الخزانة الأمريكية والدائرة الحكومية ضمانات
- المشتقات
- استثمارات في معادلات النقدية
- اتفاقيات إعادة الشراء
- عكس عقود إعادة الشراء
- لفات المال
سيحسب هذا على أنه مجموعة واسعة من أدوات الاستثمار للحفاظ على رأس المال ، وقد يحاول المستثمرون تحسين العائد على هذا الصندوق بمرور الوقت. توقع الكثير من الشيء نفسه من حيث الإمكانات ، والتي تتمثل في انخفاض تقدير رأس المال - إن وجد - عائد محترم ومرونة نسبية لتحملها ظروف السوق. (لمزيد من المعلومات ، راجع أهم صناديق Bear Market للعب في Bear Market.)
ما هو صندوق الحفاظ على رأس المال الجيد؟
• 30٪ الأسهم / 70٪ تخصيص السندات هي محفظة مثالية للحفاظ على رأس المال. يعد هذا التوزيع المحافظ للأصول طريقة مباشرة للاستثمار من أجل الدخل وعائد إجمالي متواضع.
ما هي خطة المحافظة على رأس المال؟
الحفاظ على رأس المال هو استراتيجية استثمار تعزز الادخار ، أي الحفاظ على رأس المال وتجنب خسارة القيمة. تتبنى الإستراتيجية نهجًا متحفظًا تجاه الاستثمار على وجه التحديد في أدوات قصيرة الأجل "آمنة" مثل حسابات التوفير.
لماذا يعتبر الحفاظ على رأس المال مهمًا؟
الحفاظ على رأس المال هو مصطلح يشير إلى استراتيجية استثمار هدفها الرئيسي هو الحفاظ على رأس المال وتجنب الخسائر في المحفظة الاستثمارية. ... الاستثمارات منخفضة المخاطر هي خيار الاستثمار المفضل للمستثمرين الذين يحافظون على رأس المال ، ولكن نتيجة لذلك ، توفر أيضًا عوائد أقل في المقابل.
ما هو الحفاظ على رأس المال مقابل الدخل؟
توليد الدخل مخصص للمستثمرين الذين يرغبون في إنتاج توزيع دخل متزايد مع ترك رأس المال وشأنه. يهدف الحفاظ الرئيسي إلى تغطية معدل التضخم -حوالي 2-3٪ في السنوات الأخيرة—مع أقل قدر من المخاطر والتقلبات
أخيرا
إذا كنت تريد أن تكون مرنًا نسبيًا في الظروف الاقتصادية الصعبة بينما تكسب القليل محصول، يمكنك البحث في الصناديق المذكورة أعلاه. أنت لا تتوقع عائدًا كبيرًا. بعد كل شيء ، هذا يتعلق بحماية رأس المال.
تعليق
موقع ويب رائع. الكثير من المعلومات المفيدة هنا. أنا أرسله إلى العديد من الأصدقاء بالإضافة إلى مشاركتهم في لذيذ. وبطبيعة الحال، وذلك بفضل على ما تبذلونه من جهد!