أنا متأكد من أنك سمعت عن السندات من قبل ، لكن هل تعرف كيف تعمل كاستثمار؟ السندات هي نوع من القروض التي يمكنك تقديمها لشركة أو حكومة مقابل مدفوعات منتظمة بفائدة. في منشور المدونة هذا ، سنلقي نظرة على كيفية عمل السندات كاستثمار وكل ما تحتاج إلى معرفته. سنغطي الأنواع المختلفة من السندات ، والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار ، ومقدار الأموال التي تحتاجها لبدء الاستثمار في السندات ، وكيف تجني السندات المال ، وما إذا كانت السندات استثمارًا جيدًا ، وما هو العمر الأفضل للاستثمار في السندات ، و طرق مختلفة للاستثمار في السندات. لذا ، إذا كنت تتطلع إلى معرفة المزيد عن السندات وكيف يمكن أن تكون استثمارًا رائعًا ، فاستمر في القراءة!
ما هي السندات؟
السند هو في الأساس اتفاق بين المقترض والمقرض. عادة ما يكون المقترض حكومة أو شركة ، وعادة ما يكون المُقرض فردًا أو مؤسسة. يوافق المقترض على أن يدفع للمقرض مبلغًا محددًا من المال (رأس المال) ومدفوعات الفائدة على فترات زمنية محددة مسبقًا. في المقابل ، يوافق المُقرض على منح المقترض قرضًا لفترة زمنية معينة. تعتبر السندات استثمارات منخفضة المخاطر لأنها مدعومة بوعد المقترض بسداد القرض.
يمكن استخدام السندات لمجموعة متنوعة من الأغراض ، بما في ذلك تمويل المشاريع الحكومية ، ودفع تكاليف توسعات الشركات ، وتمويل الأعمال التجارية الجديدة. وغالبًا ما تُستخدم أيضًا كوسيلة لتنويع المحفظة. من خلال الاستثمار في السندات ، يمكن للمستثمرين توزيع مخاطرهم وربما كسب أموال أكثر من الاستثمارات الأخرى.
ما هي أنواع السندات المختلفة؟
السندات ، مثل العديد من الأصول الأخرى ، تحقق التوازن بين المخاطرة والربح. عادة ما تدفع السندات ذات المخاطر المنخفضة معدلات فائدة أقل ؛ عادةً ما تدفع السندات ذات المخاطر الأعلى معدلات أعلى في مقابل تخلي المستثمر عن بعض الأمان. هناك أشكال مختلفة من السندات.
# 1. سندات خزانة الولايات المتحدة
سندات الخزانة مدعومة من قبل الحكومة الفيدرالية وتعتبر واحدة من أكثر خيارات الاستثمار أمانًا. عيب هذه السندات هو أنها ذات أسعار فائدة منخفضة. تصنف سندات الخزانة (أذون وسندات وسندات) وفقًا لتاريخ استحقاقها ، كما هو الحال بالنسبة للأوراق المالية المحمية ضد التضخم في الخزانة أو TIPS.
# 2. سندات الشركات
يتم إصدار سندات الشركات من قبل الشركات عندما تحتاج إلى جمع الأموال.
على سبيل المثال ، إذا أرادت إحدى الشركات تطوير مرفق جديد ، فقد تصدر سندات وتدفع للمستثمرين سعر فائدة ثابتًا حتى ينضج السند. يتم سداد المبدأ الأصلي أيضًا من قبل الشركة.
على عكس الأسهم ، لا يمنحك شراء سندات الشركة ملكية الشركة.
يتم تصنيف سندات الشركات على أنها عالية العائد أو درجة الاستثمار. لديهم تصنيف ائتماني أضعف ويقدمون أسعار فائدة أعلى مقابل فرصة أكبر للتخلف عن السداد. درجة الاستثمار تعني أن لديهم تصنيف ائتماني أعلى ويدفعون معدلات فائدة أقل لأنهم أقل عرضة للتخلف عن السداد.
# 3. سندات بلدية
يتم إصدار السندات البلدية ، المعروفة باسم موني ، من قبل المنظمات الحكومية غير الفيدرالية مثل الولايات والبلدات والمقاطعات. مثل سندات الشركات ، تدفع السندات البلدية لمشاريع الولاية أو المدينة مثل بناء المدارس أو بناء الطرق السريعة.
قد توفر مزايا ضريبية. قد لا يُطلب من حاملي السندات دفع ضرائب اتحادية على الفائدة المكتسبة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض معدل الفائدة من المُصدر. قد تكون سندات موني أيضًا خالية من الضرائب الحكومية والمحلية إذا تم إصدارها في ولايتك أو مدينتك.
السندات البلدية لها آجال استحقاق مختلفة: السندات قصيرة الأجل تسدد أصلها في غضون سنة إلى ثلاث سنوات ، في حين أن السندات طويلة الأجل قد تستغرق ما يصل إلى عشر سنوات.
كيف تعمل السندات؟
تعمل السندات من خلال تزويد المقترض بالمال مقابل مدفوعات منتظمة مع الفائدة. عادة ما يدفع المقترض مبلغًا محددًا من الفائدة (سعر القسيمة) كل عام حتى استحقاق السند. عند هذه النقطة ، سيقوم المقترض بسداد المبلغ الأصلي (مبلغ القرض الأصلي). يتم احتساب مدفوعات الفائدة على أساس معدل القسيمة والمبلغ الأساسي.
عندما تشتري سندًا ، فأنت تقرض المال بشكل أساسي للمقترض مقابل مدفوعات منتظمة بفائدة. سيدفع لك مُصدر السند (المقترض) مدفوعات الفائدة على السند حتى استحقاق السند. عندما ينضج السند ، سوف يقوم المُصدر بسداد المبلغ الأصلي.
من المهم ملاحظة أنه يمكن شراء السندات وبيعها قبل أن تنضج. هذا يعني أنه يمكنك بيع السند إلى مستثمر آخر قبل استحقاق السند. يمكن القيام بذلك من خلال وسيط أو في بورصة سندات.
السندات ، مثل أي استثمار آخر ، لها مزايا وعيوب.
مزايا شراء السندات
# 1. السندات هي استثمارات آمنة نسبيا.
يمكن أن تعمل السندات كقوة موازنة في محفظة استثمارية: إذا كان لديك نسبة كبيرة من أصولك مستثمرة في الأسهم ، فإن إضافة السندات يساعد على تنويع أصولك وتقليل المخاطر الإجمالية. وعلى الرغم من أن السندات قد تنطوي على بعض المخاطر (على سبيل المثال ، عدم قدرة المُصدر على الوفاء بأي من الفوائد أو المدفوعات الأساسية) ، إلا أنها أقل خطورة بكثير من الأسهم.
# 2. السندات هي نوع من الاستثمار ذو الدخل الثابت.
تدفع السندات الفائدة على فترات ومعدلات منتظمة ويمكن التنبؤ بها. يمكن أن تكون أصولًا صلبة للشراء للمتقاعدين أو غيرهم من الأشخاص الذين يقدرون فكرة تلقي الدخل الشهري.
مساوئ شراء السندات
معدلات الفائدة منخفضة. لسوء الحظ ، فإن معدلات الفائدة المنخفضة تصاحب الأمان. عادت السندات الحكومية طويلة الأجل تقليديًا بحوالي 5٪ سنويًا في المتوسط ، بينما عاد سوق الأسهم تاريخيًا بنسبة 10٪ سنويًا في المتوسط.
# 1. بعض المخاطر.
السندات ليست خالية من المخاطر ، على الرغم من حقيقة أنها غالبًا ما تكون أقل خطورة من الأسهم. على سبيل المثال ، هناك دائمًا احتمال أن تواجه صعوبات في بيع سند تملكه ، خاصة إذا ارتفعت أسعار الفائدة. قد يكون مُصدر السندات غير قادر على دفع فائدة المستثمر و / أو رأس المال في الوقت المحدد ، وهو ما يُعرف بمخاطر التخلف عن السداد. يمكن أن يقلل التضخم أيضًا من قوتك الشرائية بمرور الوقت ، مما يجعل الدخل الثابت للسند أقل استحسانًا بمرور الوقت.
ما هي المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في السندات؟
عند الاستثمار في السندات ، من المهم فهم المخاطر التي تنطوي عليها. تعتبر السندات بشكل عام استثمارات منخفضة المخاطر ، ولكن لا تزال هناك مخاطر يجب أن تكون على دراية بها.
الخطر الأول هو مخاطر التخلف عن السداد. هذا هو الخطر المتمثل في عدم قدرة المقترض على سداد القرض. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، فقد لا تتلقى أصل القرض أو أي مدفوعات فائدة.
الخطر الثاني هو مخاطر التضخم. هذا هو الخطر المتمثل في أن قيمة مدفوعات الفائدة لن تواكب التضخم. هذا يعني أن قيمة مدفوعات الفائدة قد تنخفض بمرور الوقت.
الخطر الثالث هو مخاطر أسعار الفائدة. هذه هي مخاطر تغير أسعار الفائدة بمرور الوقت. إذا زادت أسعار الفائدة ، فقد تنخفض قيمة سندك.
كم من المال تحتاج لبدء الاستثمار في السندات؟
يعتمد مبلغ المال الذي تحتاجه لبدء الاستثمار في السندات على نوع السند الذي تستثمر فيه. تتطلب سندات الخزانة عادةً استثمارًا بحد أدنى 1,000 دولار ، بينما تتطلب سندات الشركات عادةً استثمارًا بحد أدنى 5,000 دولار. قد تحتاج أيضًا إلى أموال إضافية لتغطية تكلفة شراء وبيع السندات.
من المهم ملاحظة أن السندات تعتبر بشكل عام استثمارات طويلة الأجل. هذا يعني أنه يجب عليك التخطيط للاحتفاظ بالسندات لعدة سنوات على الأقل. لا ينصح بشراء وبيع السندات على أساس قصير الأجل.
كيف تكسب السندات المال؟
تجني السندات المال من خلال مدفوعات الفائدة التي يتم دفعها لحامل السندات. تُدفع مدفوعات الفائدة عادةً على فترات منتظمة ، مثل كل ستة أشهر أو كل عام. يتم تحديد مبلغ مدفوعات الفائدة حسب معدل القسيمة ومبلغ القرض.
عندما ينضج السند ، سوف يقوم المقترض أيضًا بسداد المبلغ الأساسي. هذا هو مبلغ المال الذي تم اقتراضه في الأصل. يتم سداد هذه الأموال إلى حامل السند عند استحقاق السند.
هل السندات استثمار جيد؟
يمكن أن تكون السندات استثمارًا جيدًا اعتمادًا على أهدافك المالية وتحمل المخاطر. تعتبر السندات بشكل عام استثمارات منخفضة المخاطر لأنها مدعومة بوعد المقترض بسداد القرض. هذا يعني أنه يمكنك توقع تلقي مدفوعات منتظمة بفائدة حتى استحقاق السند.
ومع ذلك ، من المهم فهم المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في السندات. تتضمن المخاطر مخاطر التخلف عن السداد ومخاطر التضخم ومخاطر أسعار الفائدة. من المهم فهم هذه المخاطر قبل الاستثمار في السندات.
ما هو أفضل سن للاستثمار في السندات؟
يعتمد أفضل عمر للاستثمار في السندات على أهدافك المالية وتحمل المخاطر. بشكل عام ، تعتبر السندات استثمارًا جيدًا للأشخاص في أي عمر. ومع ذلك ، قد يرغب المستثمرون الأصغر سنًا في التفكير في الاستثمار في استثمارات أكثر خطورة مثل الأسهم من أجل الحصول على عوائد أعلى.
بالنسبة للمستثمرين الأكبر سنًا ، يمكن أن تكون السندات طريقة جيدة لتنويع المحفظة وتقليل المخاطر. قد يرغب هؤلاء المستثمرون أيضًا في التفكير في الاستثمار في سندات ذات آجال استحقاق أقصر من أجل الحصول على مدفوعات منتظمة بفائدة.
ما هي الطرق المختلفة للاستثمار في السندات؟
هناك عدة طرق مختلفة للاستثمار في السندات. الطريقة الأكثر شيوعًا هي شراء السندات الفردية مباشرة من المصدر. هذا يعني أنك ستشتري السندات مباشرة من الحكومة أو الشركة.
يمكنك أيضًا الاستثمار في السندات من خلال صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF). تستثمر هذه الصناديق في مجموعة متنوعة من السندات ويمكن أن تساعد في تنويع محفظتك.
أخيرًا ، يمكنك أيضًا الاستثمار في السندات من خلال وسيط. يمكن للوسيط مساعدتك في شراء وبيع السندات في سوق السندات.
مصطلحات بوند
قد يكون للسندات صفات تفيد المشتري (أنت) أو البائع أو كليهما. قبل اختيار السند ، يجب أن تكون ملما بالمصطلحات التالية:
- النضج: السندات لها فترة استحقاق. قد يتراوح هذا العمر من شهر واحد إلى 50 عامًا ، اعتمادًا على نوع السند.
- قابلية الاتصال - يشير هذا المصطلح إلى أن الشركة أو الوكالة التي أصدرت السند لها الحق في الاتصال بها في أي وقت. بعبارة أخرى ، تعيد الشركة شراء السند قبل أن ينضج. عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يجوز للوكالة القيام بذلك من أجل إصدار سندات جديدة بأسعار منخفضة وتوفير المال. هذه ليست صفقة سيئة دائمًا للأفراد الذين اشتروا السندات ، لأنه يتم إضافة علاوة إضافية إلى القيمة الاسمية للسند.
- ضع الحكم - تمامًا كما تسمح إمكانية الاستدعاء للبائع بإعادة استدعاء السند قبل أن ينضج ، فإن بعض السندات (وليس كلها) تحتوي على شرط طرح يسمح للشخص الذي اشترى السند ببيعه مرة أخرى بالقيمة الاسمية قبل أن ينضج.
- أحزمة قابلة للطي: تُعرف السندات التي يمكن تغييرها إلى حقوق ملكية في الشركة التي أصدرتها باسم السندات القابلة للتحويل. عندما يتم إصدار السندات القابلة للتحويل ، يتم تحديد متى وبأي سعر يمكن تحويلها إلى أسهم.
- السندات المضمونة - السندات المضمونة هي سندات مدعومة بضمانات. يشير هذا إلى أن الشركة أو الكيان الحكومي الذي أصدر السند لديه أموال أو أصول كافية لتغطية القيمة الاسمية للسند.
- السندات غير المضمونة: المعروفة أيضًا باسم السندات غير مضمونة بالضمانات ؛ بدلاً من ذلك ، يتم دعمهم بالجدارة الائتمانية للشركة أو الوكالة التي تصدر السندات. نظرًا لأن حكومة الولايات المتحدة تتمتع بجدارة ائتمانية كبيرة ، فإن السندات الحكومية غير مضمونة.
الأفكار النهائية - هل الاستثمار في السندات مناسب لك؟
يمكن أن تكون السندات استثمارًا رائعًا لأولئك الذين يبحثون عن طريقة منخفضة المخاطر لاستثمار أموالهم. تعتبر السندات بشكل عام استثمارات منخفضة المخاطر لأنها مدعومة بوعد المقترض بسداد القرض. ومع ذلك ، من المهم فهم المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في السندات.
إذا كنت تبحث عن طريقة لتنويع محفظتك وكسب مدفوعات منتظمة بفائدة ، فقد يكون الاستثمار في السندات مناسبًا لك. ومع ذلك ، من المهم فهم المخاطر التي تنطوي عليها والتأكد من أنك مرتاح لمبلغ المال الذي تستثمره.
من خلال فهم كيفية عمل السندات كاستثمار ، يمكنك اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كانت مناسبة لك أم لا. من خلال المعرفة والفهم الصحيحين ، يمكن أن تكون السندات طريقة رائعة لتنويع محفظتك وكسب مدفوعات منتظمة بفائدة.
مقالات ذات صلة
- الاستثمارات عالية العائد: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!)
- هل السندات استثمار جيد الآن في عام 2023؟
- استثمارات جيدة: أفضل 15 خيارًا للبدء الآن !!! (محدث)
- أفضل استثمارات طويلة الأجل في عام 2023
مراجع حسابات
