قد يجد بعض مستثمري السندات أن السندات محيرة. أنت تدرك أنك بحاجة إلى تنويع محفظتك من خلال تضمين استثمارات الدخل الثابت ، ولكن قد تجد صعوبة في التنقل في سوق السندات. أحد الحلول البسيطة هو شراء صندوق مؤشر يتتبع سوق السندات بالكامل. في هذه المقالة ، ستتعرف على ما إذا كانت السندات استثمارًا جيدًا في الوقت الحالي وأيضًا ما إذا كانت تتأثر أثناء التضخم. دعونا نغوص !!!
هل السندات استثمار جيد في عام 2023؟
عندما تستثمر في صندوق يمثل سوق السندات الأمريكية بالكامل ، فإنك تتعرض لسوق السندات بالكامل. يمكنك الاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (بما في ذلك U. (ألبرازولام) ق. سندات الخزينة ، وسندات الوكالة ، وسندات الشركات ، وحسابات سوق المال) من خلال صندوق واحد بنسبة مصروفات تبلغ 15 نقطة أساس أو أقل.
يعد تخصيص السندات أمرًا ضروريًا لخطط التقاعد والاستثمارات الخاضعة للضريبة. يُعد إجمالي صندوق سوق السندات إضافة ممتازة إلى أي محفظة ، سواء كان ذلك عبارة عن صندوقين بسيطين أو ثلاثة صناديق ، أو أي شيء أكثر تفصيلاً. فيما يلي سندات الاستثمار لعام 2023 المطلوب إجراؤها:
# 1. صندوق تي رو برايس QM لمؤشر السندات الأمريكية (PBDIX)
من بين الصناديق التي تتبع مؤشر Bloomberg Barclays US Aggregate Bond في قائمتنا ، يمتلك صندوق T. Rowe Price QM US Bond Index أحد أقوى العوائد على مدار خمس سنوات. تحذر نشرة الإصدار لهذا المنتج من أنه "مقارنة بالصندوق الذي يعتمد بشكل صارم استراتيجية الفهرسة السلبية ، فإن عوائد الصندوق قد تختلف عن عوائد مؤشره" إذا سعى مديروه بنشاط إلى "عوائد متزايدة فوق المؤشر". يساعد هذا في حساب كل من الأداء الأفضل بشكل هامشي ونسبة المصروفات الأعلى التي تبلغ 25 نقطة أساس.
# 2. صندوق Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
أصدرت بلومبرج أيضًا عددًا من المؤشرات الفرعية التي تغير بشكل كبير مؤشر السندات الإجمالي الأمريكي. تستخدم Vanguard أحد هذه المؤشرات في صندوق مؤشر السندات الإجمالي الخاص بها ؛ إنه مؤشر معدل بنسبة تعويم. منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في شراء السندات بموجب برنامج التسهيل الكمي في عام 2009 ، كان هذا المؤشر الفرعي جزءًا من عروض بلومبرج. في المعيار المعدل بالتعويم ، لا يتم تضمين الأوراق المالية الاحتياطية الفيدرالية. هذا المؤشر الفرعي له وزن أصغر في السندات الحكومية ووزن أكبر قليلاً في سندات الشركات من المؤشر الأساسي ، مما يعكس ميل الاحتياطي الفيدرالي لشراء هذه الأخيرة. يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق 3,000 دولارًا أمريكيًا ولكن رسوم الإدارة 5 ٪ فقط.
# 3. صندوق فيديليتي لمؤشر السندات الأمريكية (FXNAX)
مؤشر بلومبرج باركليز الأمريكي للسندات الإجمالية هو المعيار لمعظم صناديق مؤشرات السندات الأمريكية الإجمالية. إنها حقيقة أن FXNAX تشبه غالبية صناديق السندات في قائمتنا الموصى بها. يتتبع المؤشر سوق السندات عالية الجودة ، والسعر الثابت ، والخاضعة للضريبة المقومة بالدولار الأمريكي. يتضمن المؤشر كلاً من السندات الحكومية (مثل سندات الخزانة) وسندات الشركات (ذات الجودة العالية بما يكفي لاعتبارها درجة استثمارية). ليس هناك حاجة إلى حد أدنى للاستثمار ، ورسوم الصندوق منخفضة 2.5 نقطة أساس.
# 4. صندوق شواب لمؤشر إجمالي السندات الأمريكية (SWAGX)
يتقاضى صندوق Schwab الأمريكي لمؤشر السندات الإجمالية أربع نقاط أساس فقط لمتابعة مؤشر بلومبرج باركليز الأمريكي الكلي. بالإضافة إلى تحقيق عائد 1.94٪ خلال الاثني عشر شهرًا السابقة بدون حد أدنى للاستثمار ، لا يوجد أيضًا حد أدنى لمتطلبات الاستثمار. لا توجد حاليًا طريقة لحساب عائد خمس سنوات على استثمار بدأ في عام 2017.
سيتم استثمار غالبية أصول الصندوق في الأوراق المالية التي تشكل جزءًا من المؤشر القياسي للصندوق ؛ سيتم استثمار الـ 10٪ المتبقية في الأوراق المالية عالية السيولة التي ليست جزءًا من المؤشر. قد تشمل هذه الديون الحكومية أو الوكالة قصيرة الأجل ، والصناديق الأخرى ، وحتى العقود الآجلة.
# 5. مؤشر نورثرن ترست بوند (نوبوكس)
ستحتاج إلى دفع 15 نقطة أساس سنويًا للاستثمار في صندوق Northern Trust Bond Index. لديها عائد متأخر لمدة 12 شهرًا بنسبة 2.09٪ وأداء لمدة 5 سنوات يبلغ 2.80٪. حسب إحصاء Morningstar ، فهو الصندوق الوحيد في قائمتنا المختصرة الذي لا يحتوي على أي نقود في متناول اليد.
هل السندات استثمار جيد الآن؟
إذا أصبح شيء ما أقل تكلفة بشكل ملحوظ ، فيجب أن تفكر بجدية في شرائه. لقد نضجت السندات. لدى المستثمر المتعطش للعائد الآن خيار شراء الأصول الأكثر أمانًا في العالم ، سندات الخزانة الأمريكية. ربما يكون الآن هو الوقت المناسب لبدء الاستثمار في السندات ، طالما أنك توفر ما يكفي من المال للاستفادة من أي انخفاضات أخرى في أسعار الفائدة. المجهول الوحيد هو متى تشتري وما هي آجال الاستحقاق التي يجب تحديدها.
الأهم من ذلك ، أن الاحتياطي الفيدرالي متورط ، والتضخم هو العامل الرئيسي لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان بطيئًا في إدراك أن التضخم باقٍ ، فهو مصمم على تجنب ارتكاب نفس الخطأ مرتين. سيتم إخماد التضخم كالنار من قبل قطيع من أفراس النهر ، والسوق يقترب ببطء من إدراك هذه الحقيقة.
أغلق العائد على سندات الخزانة لأجل عامين اليوم عند 2 في المائة ، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق منذ عام 3.74. ونتيجة لذلك ، كان هناك انفصال مثير للاهتمام مع عائد السندات لأجل 2007 سنوات ، والذي ارتفع أيضًا بشكل حاد ليغلق عند 10 ٪. نتيجة لذلك ، تمت إضافة 3.42 نقطة أساس إلى منحنى العائد 32-2. التناقض الأكثر إثارة للاهتمام هو أنه في حين أن عائد السنتين قد ارتفع إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق ، فهو الآن أقل بمقدار 10 نقطة أساس من أعلى مستوى قياسي في 2 سنوات ، والذي تم تحديده في 29 يونيو.
استراتيجيات الحصول على استثمار جيد للسندات على الفور
يمكن أخذ العديد من وجهات النظر في الاعتبار هنا. تتمثل الإستراتيجية الشائعة في عكس تحركات سعر الفائدة على المدى القصير لبنك الاحتياطي الفيدرالي على أمل الاستفادة من الارتفاعات اللاحقة في أسعار الفائدة. من الواضح أن هذا سيكون فعالًا ، على الأقل مؤقتًا. سيتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في النهاية عن السماح بفترات استحقاق قصيرة جدًا للتراجع ، وهذا هو العيب الوحيد. في هذه الحالة ، قد يبرر تأمين معدلات مرتفعة نسبيًا في الوقت الحالي التحول نحو الاحتفاظ بمركز مع وقت أطول حتى النضج.
لذلك ، هناك عدد من التكتيكات المستخدمة للحصول على سندات استثمارية جيدة على الفور:
- يمكن هيكلة سلالم السندات بآجال استحقاق تتراوح من شهرين أو ثلاثة أشهر وطول عامين ، مع الاستفادة من الفرص الفورية المتاحة في آجال الاستحقاق الأقصر.
- ثبّت معدلات منخفضة جدًا خلال السنوات الخمس أو العشر القادمة. سأكون خارج 5 سنوات على الأكثر.
- ادمج التكتيكين في واحد.
- يمكنك تحقيق العائد المطلوب على الاستثمار عن طريق شراء سند بالمدة المطلوبة حتى تاريخ الاستحقاق.
- يجب أن تستثمر نصف أموالك المتاحة أولاً في حالة ظهور عرض أفضل. هذه هي الإستراتيجية التي كنت أستخدمها حتى الآن.
هل السندات استثمار جيد أثناء التضخم؟
عندما ترتفع أسعار السلع والخدمات بشكل أسرع من الأجور ، يعاني العملاء من فقدان القوة الشرائية. يجب إعادة تخصيص جزء من المحفظة الاستثمارية للمستثمر في السندات إلى الأصول التي تنمو قيمتها بمعدل أسرع من التضخم. هناك عدة أنواع من الأصول التي عادة ما تعمل بشكل جيد خلال أوقات التضخم ، وهي كالتالي:
- يجب أن ترتفع أسعار المنتجات المشتقة من سلع مثل الذهب والنفط وفول الصويا أيضًا.
- ترتفع أسعار الفائدة على السندات المقيدة بمؤشر التضخم وأوراق الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) جنبًا إلى جنب مع أسعار سندات الاستثمار.
- تميل أسهم الشركات التي تنتج الضروريات للحياة اليومية إلى تحقيق نتائج جيدة بسبب حقيقة أن المستهلكين غالبًا ما يتحملون وطأة أي ارتفاع في الأسعار.
- الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) والتزامات الدين المضمونة (CDOs) غالبًا ما تحقق نتائج جيدة عند مواجهة التضخم.
- على الرغم من أن الاستثمار العقاري عادة ما يكون رهانًا آمنًا ، إلا أنه من الأفضل السير بحذر بسبب حالة عدم اليقين في الصناعة.
ما هي الطرق التي يمكن استخدامها للاحتفاظ بسجلات التضخم أثناء الاستثمار في السندات؟
تستخدم البيانات الاقتصادية مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) ، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بشكل متكرر لقياس معدلات التضخم. فيما يلي طرق التحقق من استثمار السندات أثناء التضخم:
- يحسب مؤشر أسعار المستهلك متوسط التكلفة المرجح لسلة سوق من السلع والخدمات المشتراة من قبل المستهلكين في المناطق الحضرية. تنشر BLS تقريرًا عنها كل شهر (BLS).
- مؤشر أسعار المنتجين (PPI) هو حصيلة لجميع التكاليف التي يتكبدها المصنعون الأمريكيون. يتم تضمين أسعار السلع والخدمات المختلفة ، التي يعود تاريخها إلى أول بيع تجاري لها. تنشر BLS أيضًا تقارير شهرية حول هذا الموضوع.
- يعتبر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي مؤشرًا أكثر شمولاً لاتجاه أسعار المستهلك من مؤشر أسعار المستهلك. ينشره مكتب التحليل الاقتصادي بوزارة التجارة الأمريكية كل شهر.
متى تكون السندات استثمارًا جيدًا؟
يمكن أن يكون الاستثمار في السندات مربحًا بطريقتين. أحد الخيارات هو الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق والنقد في الفائدة. عادة ما يتم دفع الفائدة على السندات مرتين في السنة. الطريقة الثانية لكسب المال من السندات هي بيعها بأكثر مما دفعته مقابلها.
هناك نوعان من المحركات الأساسية لارتفاع سعر السندات. يميل سعر السند إلى الارتفاع إذا أصبح المستثمرون أكثر ثقة في قدرة المقترض على سداد السند عندما يحين موعد استحقاقه. ترتفع قيمة السندات ذات معدل الفائدة المرتفع إذا انخفض سعر الفائدة في السوق. أسعار السندات وعوائدها ، وسعر الفائدة الذي يدفعه السند ، لها علاقة عكسية ، بمعنى أنها تتحرك في الاتجاه المعاكس. تميل قيم السندات إلى الانخفاض عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن قسيمة السندات القديمة أقل قيمة من تلك الموجودة على السندات الجديدة.
لماذا السندات استثمار جيد؟
تلعب كل من السندات والأسهم دورًا مهمًا في تنويع المحفظة وتقدم مزايا متنوعة. سنستعرض بعض مزايا السندات ولماذا يمكن أن تكون إضافة جيدة إلى محفظتك. فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل السندات تعتبر استثمارات جيدة:
# 1. ملاذ آمن لأموالك
عبارة واحدة تلخص التمييز الأساسي بين الأسهم والسندات: الدين مقابل حقوق الملكية. الأسهم هي شكل من أشكال ملكية الأسهم ، بينما السندات هي شكل من أشكال الديون. يقودنا هذا التمييز إلى أول فائدة رئيسية للسندات: عادةً ما تكون استثمارات الديون أكثر أمانًا من استثمارات الأسهم. هذا يرجع إلى حقيقة أن الدائنين يحتلون مرتبة أعلى من المساهمين.
# 2. المزيد من العوائد المتوقعة
بناءً على الأداء السابق ، من المرجح أن تزداد قيمة الأسهم بمرور الوقت ، بينما تنخفض قيمة السندات. ومع ذلك ، هناك نقاط في الدورة الاقتصادية حيث تتجاوز عائدات السندات عوائد الأسهم. يمكن أن تساعد السندات حتى في أداء محفظتك أثناء الركود ، عندما يكون انخفاض سوق الأسهم بنسبة 10٪ أو أكثر أمرًا شائعًا.
# 3. غير مكلفة من قرض البنك؟
عادة ما تكون معدلات فائدة السندات أعلى من الأسعار التي تقدمها البنوك لحسابات التوفير وشهادات الإيداع. لذلك ، إذا كنت تحاول توفير المال ولن تحتاج إلى الأموال لمدة عام على الأقل ، فإن السندات تقدم معدل عائد أعلى مع مخاطر أقل.
الأموال المخصصة لمزيد من التعليم هي مثال رائع على المدخرات التي قد ترغب في نموها من خلال الاستثمار مع الحفاظ على سلامتك. يعد وضع الأموال في البنك خطوة أولى جيدة ، لكنه لن يولد أي فائدة. تسمح السندات للطلاب الجامعيين المحتملين (أو والديهم) بتقدير عوائد استثماراتهم والمبلغ الإجمالي الذي سيحتاجون إلى ادخاره لتغطية نفقات الكلية.
هل يمكن أن تخسر المال على السندات؟
قد يؤدي نقص السيولة في السند إلى قبول خسارة استثمارك
هل يستحق الاستثمار في السندات؟
شراء السندات له ميزة كونه استثمارًا آمنًا بشكل عام. لا تتغير أسعار السندات بشكل متكرر مثل أسعار الأسهم.
كم من المال يمكنك كسبه من السندات؟
يجب أن تتضمن المحفظة المتوازنة السندات كعنصر رئيسي. بالمقارنة مع متوسط العائد السنوي التاريخي للأسهم ، فقد حققت السندات الحكومية طويلة الأجل تاريخياً ما يقرب من 5 ٪ من متوسط العوائد السنوية.
هل تدفع السندات شهريا؟
توفر معظم صناديق السندات دخلاً شهريًا ثابتًا ، على الرغم من أن المبلغ قد يتغير اعتمادًا على حالة السوق.
متى يجب علي شراء السندات؟
يُفضل شراء السندات عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة وتبلغ ذروتها إذا كان هدفك هو زيادة العائد الإجمالي و "لديك بعض الخيارات فيما يتعلق بالمبلغ الذي تستثمره أو متى يمكنك الاستثمار".
كيف يمكنك كسب المال مع السندات؟
يمكن أن تكون السندات مربحة للمستثمرين بطريقتين مختلفتين. يتم شراء السندات مباشرة من قبل مستثمرين من القطاع الخاص بقصد الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والاستفادة من الدخل المتراكم.
كم من الوقت يجب عليك الاحتفاظ بالسند؟
لكي تكون مؤهلاً للحصول على كامل مبلغ الفائدة المستحقة ، يجب أن تمتلك السند لمدة خمس سنوات على الأقل. يجب الاحتفاظ بسند I لمدة عام قبل صرفه ؛ إذا قمت بذلك بعد ذلك الوقت ولكن قبل خمس سنوات ، ستخسر ثلاثة أشهر من الفائدة.
الأسئلة الشائعة
هل يستحق الأمر الاستثمار في السندات؟
بالإضافة إلى ذلك ، لديهم احتمالية أعلى للربح من الأصول المصرفية أو صناديق أسواق المال. كل هذا يشير إلى أن السندات هي استثمار ممتاز للأشخاص الذين يعتمدون على دخلهم الاستثماري في معيشتهم.
هل يمكن أن تخسر أموال الاستثمار في السندات؟
على الرغم من أن السندات غالبًا ما تكون أقل خطورة من الأسهم ، على الرغم من الادعاءات الشائعة بعكس ذلك ، فإن ملكية السندات لا تضمن الربح.
لماذا قد تستثمر في السندات؟
يتم شراء السندات من قبل المستثمرين كمصدر موثوق للدخل. عادة ما تدفع السندات الفائدة مرتين في السنة.
مقالات لها صلة
- كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات: 7 خطوات بسيطة (+ نصائح مجانية)
- لماذا الاستثمار مهم: في الأعمال التجارية والحياة المستقبلية
- كيف تنمو أموالك بشكل أسرع وأمان: نصائح ذكية يجب اتباعها في عام 2023
- الاستثمارات عالية العائد: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!)
مراجع حسابات
