السيولة هي مدى سرعة بيع الاستثمار دون التأثير على سعره في الأسواق المالية. كلما زادت سيولة الاستثمار ، زادت سرعة بيعه (والعكس صحيح) ، وأصبح من الأسهل بيعه بالقيمة العادلة أو القيمة السوقية الحالية. يوضح هذا المنشور ما تعنيه السيولة ونسب السيولة والأصول وكيفية ارتباطها بالمال.
سيولة
تشير السيولة إلى مدى سرعة حصولك على أموالك. ببساطة ، إنها تحصل على المال عندما تحتاجه.
قد تكون السيولة عبارة عن حساب توفير للطوارئ أو نقدًا في متناول اليد. يمكنك اغتنام الفرص بالسيولة. انه معقد. لكن فهم سيولة أصولك قد يساعدك في تقييم مرونتك المالية. قد تساعدك أساسيات السيولة في اختيار الأصول.
إذا تم التوصل إلى صفقة رائعة وكان لديك نقود ووصول سريع إلى الأموال ، فمن الأسهل تمريرها. الحسابات النقدية والادخار والحسابات الجارية هي أصول سائلة لأنه يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.
كيفية تحسين السيولة
من خلال هذه النصائح الثلاث البسيطة ، يمكن لأي مؤسسة إدارة تدفقها النقدي وإدراجه في خطتها طويلة الأجل:
# 1. مراقبة السيولة الخاصة بك.
يقول بينيستون: "إذا كنت ترغب في شراء الأصول أو النمو ، فأنت تريد أن تقيس ما أنت عليه اليوم وأين تريد أن تكون". يقترح استخدام لوحات المعلومات لتتبع النمو وتحديد علامات التحذير ، مثل ارتفاع الديون أو انخفاض الإيرادات. التتبع الشهري أو ربع السنوي أو نصف السنوي ممكن.
# 2. الاستفادة من السيولة في التخطيط
يعد تقييم السيولة أمرًا مهمًا ، ولكنه يكون أكثر فائدة عندما تضع الشركة أهدافًا وتقيس السيولة مع وضع هدف في الاعتبار. باستخدام خطتك الإستراتيجية ، يمكنك معرفة العلامات التي تحتاج إلى رؤيتها للوصول إلى أهداف النمو الخاصة بك. أهداف الإيرادات وأهداف القضاء على الديون هي مؤشرات.
# 3. معيار ضد صناعتك
شركة بناء السفن التي لديها الكثير من المعدات ستدفع أقل من المتجر. بحكم التعريف ، فإن شركة بناء السفن لديها سيولة أقل. لهذا السبب يجب على المنظمات مقارنة متوسطات صناعتها.
أنواع السيولة
أثناء اتخاذ القرارات المالية ، هناك عدة أنواع مختلفة من السيولة التي يجب أخذها في الاعتبار.
# 1. السيولة المحاسبية
تصف السيولة المحاسبية قدرة المقترض على سداد مدفوعات القرض في الوقت المناسب. يشير إلى نسبة تعرض الالتزامات الحالية للشخص ، أو الديون المستحقة ، وقدرته على سداد تلك الديون على مدار عام.
# 2. سيولة الأسواق
تشير سيولة السوق إلى مدى سهولة شراء وبيع أوراق مالية محددة في الأسواق المالية. إنه يوضح مدى سهولة شراء أو بيع شيء ما بسرعة بسعر محدد ، عادة في البورصة.
أصول السيولة
يعتبر الأصل سائلاً إذا كان من الممكن تحويله بسرعة وسهولة إلى نقد. النقد وأوراق سوق المال والأوراق المالية القابلة للتداول هي أمثلة على الأصول السائلة. يمكن أن يكون تتبع الأصول السائلة التي تشكل مكونًا من صافي ثروة الفرد مصدر قلق لكل من الأفراد والمؤسسات. في الميزانية العمومية للشركة ، يتم إدراج الأصول السائلة على أنها "أصول متداولة" لأنه يمكن استخدامها على الفور.
أمثلة على أصول السيولة
تشمل أصول السيولة ، على سبيل المثال:
- النقود المعدنية والورقية (أيضًا بالعملات الأجنبية ، إن لم تكن غريبة جدًا)
- الشيكات
- أرصدة في الحسابات
- سندات الخزانة الأوراق النقدية والمذكرات
- الأوراق المالية التي يمكن تداولها في البورصة (مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق والسندات)
- الحسابات المتنازع عليها
أهمية الأصول السيولة
نظرًا لاستخدامها في تمويل العمليات الجارية ، تعتبر أصول السيولة مهمة بشكل خاص ومهمة للشركات: يترك النقد الحسابات كمصروف ويعود كدخل. تستخدم الشركات أصول السيولة لتمويل الاستثمارات ودفع الفواتير.
في الميزانية العمومية ، يتم تقسيم جميع أصول الشركة إلى فئات طويلة الأجل وقصيرة الأجل بناءً على مدى سرعة تحويلها إلى نقد. تشمل الأصول قصيرة الأجل الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في أقل من عام ، مثل النقد المتوفر أو الأصول التي يمكن بيعها بسرعة. الذمم المدينة ذات شروط الدفع الطويلة هي أقل الأصول سيولة ، في حين أن النقد هو.
صيغة للأصول السائلة
هناك صيغة لمعرفة عدد الأصول السائلة الموجودة:
يتم تضمين جميع النقد ، ومكافئات النقد ، والأوراق المالية القابلة للتداول ، والذمم المدينة ، والأصول السائلة الأخرى.
إذا كنت تريد معرفة المزيد عن مركز السيولة للشركة ، يمكنك مقارنة أصول السيولة بأرقام أخرى ، مثل:
المطلوبات المتداولة مقسومة على أصول السيولة هي النسبة السريعة.
تعتبر جميع ديون الشركة التي تستحق خلال سنة واحدة أو أقل التزامات متداولة (على سبيل المثال ، أقساط القرض الشهرية أو فواتير الموردين المستحقة).
توضح النسبة السريعة مدى سهولة تغطية الشركة لجميع التزاماتها المتداولة بأصولها السائلة. تمتلك الشركة المزيد من النقود في متناول اليد لتمويل العمليات عندما تكون النسبة السريعة أعلى.
نسب السيولة
نسب السيولة هي مجموعة من القياسات المالية المهمة التي توضح مقدار ما يمكن للمدين سداده دون الاضطرار إلى اقتراض أموال من مكان آخر. من خلال حساب مؤشرات مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ونسبة التدفق النقدي التشغيلي ، تقوم نسب السيولة بتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون وكذلك هامش الأمان.
نسب السيولة هي مجموعة من القياسات المالية المهمة التي توضح مقدار ما يمكن للمدين سداده دون الاضطرار إلى اقتراض أموال من مكان آخر. المبيعات السريعة والحالية والأيام المعلقة هي أمثلة على نسب السيولة الشائعة.
أنواع نسب السيولة
هذه هي الأنواع القليلة من نسب السيولة
# 1. النسبة الحالية
يتم احتساب النسبة الحالية على أنها أصول متداولة / مطلوبات متداولة.
النسبة الحالية هي نسبة السيولة الأكثر مباشرة للحساب والتحليل. من السهل العثور على خطوط الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية للشركة. يمكنك إيجاد النسبة الحالية بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.
# 2. معدل سريع
الأوراق المالية القابلة للتسويق بالإضافة إلى الحسابات المستحقة القبض بالإضافة إلى النقد بالإضافة إلى الخصوم المتداولة تساوي النسبة السريعة.
النسبة السريعة هي مقياس لمدى صرامة الشركة من النسبة الحالية. في كليهما ، يتم استخدام الأصول المتداولة كبسط ويتم استخدام الخصوم المتداولة كمقام.
# 3. نسبة نقدية.
النسبة النقدية تساوي المطلوبات المتداولة مقسومة على النقد والأوراق المالية القابلة للتداول.
يتم توسيع اختبار السيولة عند استخدام النسبة النقدية. الأصول الأكثر سيولة للشركة - النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول - هي الأصول الوحيدة التي تؤخذ في الاعتبار من خلال هذه النسبة. هذه هي الموارد التي يمكن للشركة استخدامها للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل بشكل أسرع.
أهمية نسب السيولة
# 1. تأكد من قدرتك على الوفاء بالمسؤوليات المستحقة قريبًا.
يستخدم المستثمرون والدائنون تدابير السيولة لمعرفة ما إذا كان بإمكان الشركة سداد ديونها قصيرة الأجل ومدى نجاحها في القيام بذلك. النسبة المثلى هي 1 ، لكن النسبة 1 مفضلة على نسبة أقل من 1.
يفضل المستثمرون والدائنون النسب الأعلى ، مثل 2 أو 3. تزداد احتمالية قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل مع مستوى النسبة. تشير النسبة الأقل من 1 إلى أن الشركة قد تكون في خضم أزمة ولديها رأس مال عامل سلبي.
# 2 إنشاء الجدارة الائتمانية
عند اتخاذ قرار بشأن إقراض شركة ما أم لا ، ينظر الدائنون إلى السيولة الخاصة بها. إنهم يريدون التأكد من أن المنظمة التي يقرضونها المال ستكون قادرة على السداد لهم. أي مؤشر على عدم الاستقرار المالي قد يمنع الشركة من الحصول على قروض.
# 3. قم بتقييم ما إذا كانت الصفقة تستحق الإبرام.
سينظر المستثمرون إلى نسب السيولة في الشركة لمعرفة ما إذا كانت مستقرة ماليًا وتستحق أموالهم. سيكون لبقية الأعمال أيضًا قيودًا بسبب مخاوف رأس المال العامل.
هل من الجيد أن تكون السيولة عالية؟
السيولة هي مقياس لقدرة الشركة على سداد ديونها الحالية دون الحاجة إلى اقتراض أموال من مصادر خارجية أو زيادة رأس المال من خارج الشركة. عندما يكون لدى الشركة الكثير من السيولة ، يمكنها بسهولة سداد ديونها قصيرة الأجل. من ناحية أخرى ، إذا لم يكن لديها سيولة كافية ، فقد تتوقف عن العمل قريبًا.
هل 401K أصل سائل؟
حسابات التقاعد ، مثل IRAs و 401 (k) s ، هي أصول سائلة ، أليس كذلك؟ حسابات التقاعد الفردية (IRAs) و 401 (k) s ، على سبيل المثال ، ليست سائلة حقًا حتى تبلغ 59 و 12 عامًا. إذا قمت بسحب أموال من حسابك قبل ذلك الحين ، فيمكن فرض ضرائب وغرامة سحب مبكر قدرها 10٪.
ما هو المليونير السائل؟
وهم يؤكدون أن الأصول السائلة (مثل النقد والأسهم والصناديق المشتركة) هي المعايير الوحيدة لوضع المليونير باستخدام نهج بديل لتصنيف الثروة وتحليلها. من غير المحتمل أن يكون جون غير قادر على تصفية أو بيع جميع أصوله مقابل المال ، حتى لو اختار القيام بذلك ، لذلك لا ينبغي أن تحتسب قيمة منزله وسيارته وممتلكاته الشخصية (مثل التحف). وضعه المليونير.
لماذا السيولة مهمة جدا؟
عندما لا تكون الأسواق سائلة ، يصعب بيع الأصول أو الأوراق المالية أو تحويلها إلى نقد. على سبيل المثال ، قد يكون لديك إرث عائلي نادر جدًا وقيِّم بقيمة 150,000 ألف دولار. لن يدفع أي شخص حتى ما يقارب القيمة المقدرة للعنصر الخاص بك إذا لم يكن هناك سوق (أي لا مشترين) له لأنه غير سائل للغاية. قد يكون من الضروري استئجار دار مزادات للعثور على مشترين محتملين والعمل كوسيط ، لكن هذا سيستغرق وقتًا ومالًا.
من ناحية أخرى ، يمكن بيع الأصول السائلة بسرعة وسهولة مقابل قيمتها الكاملة وبتكاليف قليلة. من أجل تجنب أزمة قد تؤدي إلى الإفلاس ، يجب أن يكون لدى الشركات أيضًا ما يكفي من النقود لسداد فواتيرها وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل.
كيف يتم قياس السيولة؟
تحسب الشركات السيولة باستخدام نسب متنوعة. قد تستخدم الشركة مجموعة متنوعة من النسب لتقييم جوانب مختلفة من السيولة.
- النسبة النقدية: تظهر قدرتك على سداد الديون قصيرة الأجل بالنقد أو الموارد التي يمكن تحويلها إلى نقد ، مثل الأوراق المالية السائلة ، من خلال نسبة السيولة الخاصة بك.
- النسبة الحالية تقيس هذه النسبة مدى قدرتك على التعامل مع الديون قصيرة الأجل ، وعادة ما تكون مستحقة في أقل من عام.
- النسبة السريعة لاختبار الحمض: تتأثر فقط معظم الأصول السائلة بنسبة اختبار الحمض ، والتي تقيم القدرة على تسوية الديون القائمة عند استحقاقها.
وفي الختام
يصف مصطلح "السيولة" كمية الأموال التي يمتلكها الشخص أو الشركة بالإضافة إلى قدرتها على تحويل الأصول بسرعة إلى نقد. سواء كنت شركة أو شخصًا ، فكلما زادت السيولة ، كان من الأسهل الوفاء بالالتزامات المالية. تشير المدخرات أكثر من الديون إلى أن الشخص أكثر استقرارًا من الناحية المالية.
تعتبر سيولة الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لأنها تُظهر العرض والطلب على ذلك السند أو الأصل وكذلك مدى سرعة بيعه نقدًا عند الضرورة.
مقالات ذات صلة
- برامج وحلول إدارة النقد للشركات
- تحليل النسبة: الهدف ، كيفية حسابه والفوائد
- تحليل النسبة: الهدف ، كيفية حسابه والفوائد
- نسبة LTV: ما هي وكيفية حسابها
الرقم المرجعي
