عند بدء عمل تجاري ، من المهم التفكير في كيفية دفع التكاليف اليومية للشركة. يمكنك الحصول على الأموال من مصادر التمويل الخارجية مثل العائلة والأصدقاء ، والقروض المصرفية والسحب على المكشوف ، وأصحاب رؤوس الأموال ورؤساء الأعمال ، والشركاء الجدد ، وقضايا المشاركة ، والائتمان التجاري ، والتأجير ، وشراء التأجير ، والمنح الحكومية. سننظر في المصادر الخارجية للتمويل في هذه المقالة لمزيد من الفهم.
ما المقصود بالتمويل الخارجي؟
عندما تؤمن شركة ما تمويلًا من مصادر خارج الشركة ، فإنها تشارك في "تمويل خارجي". الطريقة الأكثر شيوعًا للقيام بذلك هي من خلال بيع الأسهم. اقتراض المال هو خيار آخر. عادة ما تكون تكلفة جمع الأموال من مصادر خارجية أعلى من تكلفة تمويل مشروع باستخدام الأموال الموجودة بالفعل. يُطلق على الحصول على أموال من أشخاص أو مؤسسات خارج شركتك الحصول على تمويل "خارجي". يتم احتساب خطوط الائتمان في البنوك والمؤسسات المالية الأخرى وكذلك الأموال التي تم الحصول عليها من القروض والمستثمرين في شكل أسهم وأسهم.
يمكن أن يكون تأمين خيارات التمويل الخارجي أكثر صعوبة ، ولكن حجمها الأكبر يجعلها اعتبارات جديرة بالاهتمام عند الحاجة إلى ضخ نقدي كبير. هذه الخيارات مهمة للشركات التي ليس لديها الكثير من المال ، ولكنها تلعب دورًا أيضًا عند استكشاف أفكار أو منتجات أو أعمال جديدة.
ما هي الأنواع الرئيسية للتمويل الخارجي؟
تعتمد غالبية الشركات المبتدئة على مجموعة من المصادر ، بما في ذلك المدخرات الشخصية للمؤسس والقروض من العائلة والأصدقاء. هناك نوعان أساسيان من مصادر التمويل الخارجية:
# 1. تمويل أسهم رأس المال،
يتم تمويل رأس المال عندما يتم منح المال مقابل حصة في الشركة وحصة من الأرباح المستقبلية.
# 2. تمويل الدين،
التي يتم فيها اقتراض الأموال ويجب سدادها بفائدة. المنح الدراسية هي أشكال من المساعدات المالية التي لا تتطلب السداد ويمكن أن تقدمها المؤسسات الخاصة أو البرامج الحكومية أو حتى الشركات الربحية.
ما هي أمثلة مصادر التمويل الخارجية؟
من المهم للشركات أن تتمتع بإمكانية الوصول إلى مصادر التمويل الداخلية والخارجية. العائلة والأصدقاء والقروض المصرفية والسحب على المكشوف وأصحاب رؤوس الأموال ورؤساء الأعمال والشركاء الجدد وقضايا الأسهم والائتمان التجاري والتأجير والشراء بالتأجير والمنح الحكومية كلها أمثلة على الأساليب الخارجية لتمويل الأعمال التجارية.
# 1. قروض من البنوك
القروض المصرفية هي طريقة شائعة للشركات الصغيرة للحصول على تمويل خارجي. يتقدم العمل بطلب للحصول على تمويل من مؤسسة مالية مثل بنك أو مدخرات أو قرض أو اتحاد ائتماني. يوضح الطلب تفاصيل الاستخدام المقصود للقرض والمبلغ المطلوب والائتمان التجاري لمقدم الطلب. يقوم البنك بمراجعة المعلومات ، ويقرر منح القرض ويحدد سعر الفائدة على القرض. إذا تخلفت الشركة عن الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالقرض ، فيجوز للبنك مصادرة أي ضمانات قدمها لتأمين سداد أصل القرض والفائدة.
# 2. قضايا السندات
الشركات الصغيرة التي تحتاج إلى تمويل الديون لديها خيارات تتجاوز القروض المصرفية ، مثل إصدار السندات. يساعد برنامج سندات إيرادات التنمية الصناعية (IDRB) الشركات على تمويل المشاريع الصناعية الكبيرة من خلال الشراكة مع الوكالات الحكومية المحلية. بعد الحصول على موافقة البنك الإسلامي للتنمية ، يجوز للشركات إصدار سندات لعامة الناس. تتلقى وكالة التنمية المحلية مدفوعات رأس المال والفائدة من الشركة وتوزعها على حاملي السندات.
# 3. بتمويل من الملائكة
تمويل رأس المال هو خيار للشركات التي تفضل عدم تحمل المخاطر المرتبطة بتمويل الديون. ما يسمى ب "المستثمر الملاك" هو نوع من ممول الأسهم. في مقابل جزء بسيط من أسهم الشركة المستهدفة ، يساعد هؤلاء المستثمرون في أشياء مثل تمويل المعدات واستراتيجيات التسويق والخبرة الصناعية. لاستعادة أموالهم ، يرغب المستثمرون الملاك في دعم الأعمال بعوائد أعلى من المتوسط (ROI).
# 4. رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو نوع آخر شائع من تمويل الأسهم. يبحث المستثمرون في صناعة رأس المال الاستثماري عن شركات ذات إمكانات نمو عالية ويعرضون تمويل هذه الشركات مقابل الحصول على حصة كبيرة في الشركة. يمكن للعديد من الشركات الشابة الاستفادة من الموارد والتوجيهات التي توفرها شركات رأس المال الاستثماري. نظرًا لأن شركات رأس المال المغامر تستثمر الأموال والمعرفة ، فإنها كثيرًا ما تضع قدامى المحاربين في الصناعة الخاصة بهم مسؤولين عن الشركات التي تدعمها.
# 5. الأصدقاء والعائلة
إذا كنت تدير شركة صغيرة وتبحث عن استثمارات صغيرة ، فإن أفضل مكان للبدء هو مع أصدقائك وعائلتك. الحصول على قرض بهذه الطريقة أمر مثير لأنه لا داعي لدفع فائدة والعملية شفافة. نظرًا لأن معظم أصدقائك وأفراد عائلتك ليسوا مستثمرين محنكين في الأعمال ، فقد لا يتمكنون من مساعدتك في اتخاذ قرارات سليمة عندما يتعلق الأمر بإنشاء هيكل أسهم لشركتك.
ما هي متطلبات التمويل الخارجي؟
# 1. النمو الداخلي
يستخدم مصطلح "معدل النمو الداخلي" لوصف مدى سرعة الشركة في التوسع داخل الشركة بدلاً من تحمل ديون جديدة. لذلك ، فهذا يعني أنه يمكن للشركة إعادة استثمار أرباحها والتوسع. ومع ذلك ، يتم تحديد عائد الاستثمار بقسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول. العائد على الأصول هو مقياس لربحية الشركة ويتم حسابه على النحو التالي: صافي الدخل مقسومًا على إجمالي الأصول يساوي العائد على الأصول.
# 2. النمو المستدام
معدل النمو المستدام للشركة هو أسرع معدل توسع يمكن أن تحققه دون زيادة نفوذها أو نسبة الدين. ومع ذلك ، يشير هذا إلى أن الشركة يمكنها الحفاظ على المستوى الحالي لعملياتها دون زيادة رأس المال في أسواق رأس المال أو تحمل ديونًا إضافية. لتحديد معدل النمو الذي لن يضر بالبيئة ، نستخدم الصيغة:
نسبة العائد على حقوق الملكية إلى معدل الاحتفاظ = معادلة للحفاظ على النمو
لماذا التمويل الخارجي مهم؟
بمعنى آخر ، تعتبر مصادر التمويل الخارجية مهمة لأنها تساعد الشركة على تحديد المبلغ الدقيق لرأس المال الذي ستحتاج إلى جمعه. من أجل استمرار العمليات ، يجب أن تكون الشركات على دراية بمدى طلبها للتمويل الخارجي.
يمكن استخدام التمويل القادم من مصادر خارجية لمجموعة متنوعة من الأغراض ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: تسريع النمو ، وشراء معدات أو ممتلكات جديدة ، وتسهيل التدفق النقدي ، والإفراج عن حقوق الملكية ، وتمويل حملات التسويق ، وإعادة تخزين المخزون ، والاستجابة لحالات الطوارئ ، و أكثر بكثير.
مزايا التمويل الخارجي
ضع في اعتبارك المزايا التالية لمصادر التمويل الخارجية:
# 1. ستكون قادرًا على الحفاظ على مواردك سليمة
الحصول على تمويل من مصادر خارجية يعني تحويل الأموال من العمليات الداخلية. من المنطقي استثمار أموال الشركة الخاصة في استثمار ينتج عنه معدل عائد أعلى من القرض المصرفي الذي حصلت عليه للتو واستخدام الأموال التي جمعتها من مصادر خارجية لإدارة الأعمال. يمكن أن تساعد المدفوعات النقدية للموردين في درجة ائتمان شركتك ، لذلك من الجيد تخصيص بعض الأموال من الأموال الداخلية لهذا الغرض.
# 2. يتسع
أحد أسباب سعي الشركات للحصول على تمويل خارجي هو حتى يتمكنوا من تنفيذ مشاريع توسع لن يكونوا قادرين على تحملها. يمكن أن يساعدك التمويل الخارجي في الحصول على الأموال التي تحتاجها لبناء إضافة إلى مصنعك ، على سبيل المثال ، إذا توسعت شركتك إلى درجة تجاوزت فيها الطاقة الإنتاجية موقعك الحالي. يمكن تمويل الاستثمارات الكبيرة في المعدات الرأسمالية اللازمة للتوسع باستخدام تمويل خارجي.
مؤسسات التمويل غالبًا ما يتضاعف كمصادر ممتازة للحصول على مشورة تجارية سليمة. يمكنك الحصول على مشورة حول كيفية تجنب المزالق التي تسببت في مشاكل للشركات الصغيرة الأخرى من المصرفي الذي تتعامل معه ، على سبيل المثال ، الذي مول العديد من الشركات الصغيرة الأخرى. من المحتمل أن يكون لدى المستثمر في شركتك الناشئة بعض المعرفة للمساهمة ، وحتى إذا لم يكن كذلك ، فقد يعرف أين يجد بعض الموارد الجيدة.
عيوب التمويل الخارجي
دعونا نلقي نظرة على عيوب مصادر التمويل الخارجية:
# 1. ملكية
إذا كنت تبحث عن أموال من مصادر خارجية مثل المستثمرين أو المساهمين ، فقد تضطر إلى التخلي عن بعض السيطرة على عملك. قد يوفر المستثمر التدفق الكبير لرأس المال الذي تحتاجه لتقديم منتجك الجديد إلى السوق ، ولكن سيكون له أيضًا رأي في كيفية إدارة الشركة. هذا يمكن أن يعرض للخطر الأهداف التي حددتها لتحقيقها عند إنشاء الشركة.
# 2. فائدة
من المتوقع أن يتم تعويض المستثمرين عن دعمهم المالي. على غرار الطريقة التي تفرض بها البنوك فائدة على القرض ، يتوقع المستثمرون عائدًا على استثماراتهم. ستزداد تكلفة اقتراض الأموال إذا كان عليك دفع فائدة عليها. ومع ذلك ، قد يجعل الحصول على تمويل خارجي أكثر صعوبة مما توقعت.
# 3. يتطلب الكثير من الجهد
قد تبدو محاولة جمع الأموال من مصادر خارجية وكأنها وظيفة بدوام كامل في حد ذاتها. ستحتاج إلى القيام بأشياء مثل البحث عن خيارات التمويل الممكنة ، وكتابة مصقول خطة عمل، صقل عرضك ، وقم بإجراء عدد كبير من المكالمات الهاتفية لإعداد (أو على الأقل محاولة إعداد) اجتماعات شخصية مع عشرات الأشخاص. تتطلب هذه الأنشطة أيضًا استثمارًا كبيرًا للوقت والوسائل. ليس هناك ما يضمن أن أيًا منهم سيساعدك في الحصول على الأموال التي تحتاجها.
ما هو التمويل الداخلي والخارجي؟
تُعرف الأموال التي يتم جمعها من داخل المنظمة بأنها "مصدر داخلي للتمويل". رأس مال المالكين والأرباح المحتجزة وبيع الأصول ليست سوى أمثلة قليلة لخيارات التمويل الداخلية. من المهم للشركات الوصول إلى مصادر التمويل الداخلية والخارجية. ومع ذلك ، فإن العائلة والأصدقاء ، والقروض المصرفية والسحب على المكشوف ، وأصحاب رؤوس الأموال ورؤساء الأعمال ، والشركاء الجدد ، وقضايا المشاركة ، والائتمان التجاري ، والتأجير ، وشراء التأجير ، و المنح الحكومية كلها أمثلة على الأساليب الخارجية التي يمكن أن تستخدمها الشركة زيادة رأس المال.
أمثلة على التمويل الداخلي
بيع الأسهم هو المصدر الداخلي الأكثر نموذجية للتمويل. هذا هو حجر الزاوية في مؤسستك ، الشيء الذي يشتريه العملاء منك مقابل المال. يشمل التمويل الداخلي أيضًا ممارسة تحصيل الديون. بالنسبة للجزء الأكبر ، هذا هو المال المستحق مقابل السلع والخدمات التي تم تقديمها في الماضي ، ولكن ربما يكون الدفع مقابلها قد تأخر. يعد بيع الأصول الثابتة للشركة نوعًا مهمًا آخر من التمويل الداخلي الذي يمكن أن يكون مفيدًا عندما تكون هناك حاجة إلى مزيد من الأموال لدعم العمليات التجارية العادية.
أمثلة على مصادر التمويل الخارجية
خط الائتمان أو القرض من مؤسسة مالية هو شكل شائع للتمويل الخارجي. عندما تنطلق الشركة لأول مرة ، غالبًا ما تكون هذه هي الطريقة التي تجلب بها أول مبلغ كبير من المال ، ولكن يمكن استخدامها في أي مرحلة. بيع الأسهم ، الذي يغري المستثمرين بالاستثمار في الشركة ، هو شكل آخر شائع للتمويل الخارجي.
الفروق بين مصادر التمويل الداخلية والخارجية
الفرق الرئيسي بين التمويل الداخلي والخارجي هو مصدر الأموال. التمويل الداخلي يأتي من الأعمال التجارية. إنه نوع من التمويل ذاتي الاكتفاء. يقدم المستثمرون من الخارج ، مثل المساهمين أو المقرضين ، التمويل من خلال توفير حقوق الملكية في الشركة.
قد تجد الشركات القائمة التي لديها مخزون أو أصول يمكن تصفيتها أنه من الأسهل تأمين التمويل الداخلي. ومع ذلك ، بالنسبة للشركات الجديدة والصغيرة ، يمكن أن يكون مصدر التمويل الخارجي شريان الحياة في شكل ضخ نقدي. ليس هناك شك في أن الشركات القائمة ، بسبب سجل تتبع، قد تجد أنه من الأسهل الحصول على تمويل من أطراف ثالثة.
الأسئلة الشائعة
ما هو أفضل مصدر خارجي للتمويل؟
يعد تمويل رأس المال أحد أكثر أشكال التمويل التي يتم الحصول عليها من مصادر خارجية شيوعًا ...
ما هما نوعان من مصادر التمويل؟
النوعان الأكثر شيوعًا من التمويل هما الدين والاستثمار في الأسهم. هناك احتمال أن يتم تمويل جوانب معينة من الأعمال التجارية من خلال منح من الحكومة.
ما هو المعنى الكامل للتمويل؟
يشير مصطلح "التمويل" إلى الطريقة المستخدمة للحصول على المال أو رأس المال لنفقات مالية. تشير إعادة الهندسة المالية إلى ممارسة توجيه الائتمان والقروض ورأس المال المستثمر إلى الشركات التي يمكنها استخدام الأموال على أفضل وجه.
مقالات ذات صلة
- التدقيق الخارجي: التعريف والأدوار وأفضل اختيارات البرامج
- المبيعات الخارجية: أفضل الممارسات لعام 2022 والنصائح التفصيلية (محدث)
- تمويل البائع: كيف يعمل
- أربعة استخدامات مفيدة لخدمات تكنولوجيا المعلومات المدارة في الأعمال التجارية الصغيرة
مراجع حسابات
