什么是债务融资?
债务融资是指公司通过向投资者出售债务工具为其营运资本或资本支出筹集资金时发生的一种现象。 这些投资者可以是个人或公司性质的。
同样,债务融资发生在公司出售固定收益产品(例如债券、票据或票据)以换取货币时。 在债务融资中,资金被偿还,这与股权融资不同,在股权融资中,贷方收到股票以换取他们的钱。
为简单起见,债务融资的要点如下所示:
- 当一家公司通过向投资者出售债务工具来筹集资金时,就会发生这种情况。
- 债务融资与股权融资相反。 股权融资是指发行股票筹集资金。
- 在债务融资中,公司出售固定收益产品,例如债券、票据或票据。
- 债权人以利息偿还债务。
- 小型和新公司使用债务融资来购买将促进增长的资源。
债务融资如何运作?
每当公司需要资金时,基本上有三种融资选择。 他们可以选择股权融资、债务融资或两者的混合。
由于我们讨论的主题与债务融资有关,因此我们将集中讨论它。
当一家公司需要融资时,它可以向投资者出售债券、票据或票据等固定收益产品,以获得扩张和发展所需的资金。
这些投资者可以是散户投资者,也可以是机构投资者,为发行公司提供相当于债券或票据的债务融资。 贷款金额称为本金。
发行公司不仅承诺偿还本金,还通过每年支付利息(称为息票支付)来补偿债券持有人。 这些款项将在约定的时间偿还。
对发行人而言,支付的利息代表借款成本。 因此,债务成本是支付给债券持有人的利息。
这里有几种不同的接收资金的方法:
- 来自银行或信用合作社的贷款
- 向贷方或公众出售债券
- 朋友或家人的贷款
- 信用卡预付现金
- 点对点贷款
相反,如果公司破产,贷方对任何清算资产的索取权高于股东。
债务融资的优点和缺点是什么?
与其他形式的融资相比,债务融资具有许多优势。
首先,它允许企业利用杠杆并将少量资金转化为有助于快速增长和扩张的大量资金。
同样,公司不必像股权融资那样放弃任何所有权控制权。 债务融资通常比股权融资成本低。
要逐条列出优点,请先看下面的内容:
- 债务融资允许企业利用少量资本创造增长
- 债务支付通常可以免税
- 公司保留所有所有权控制权
- 债务融资通常比股权融资成本低
继续缺点。 在债务融资中,必须向贷方支付利息,这意味着支付的金额必须包括利息。
无论业务收入如何,都必须偿还债务,这对于尚未建立安全现金流的小型或新企业而言风险尤其大。
同样,债务融资的逐条缺点是:
- 必须向贷方支付利息
- 无论业务收入如何,都必须偿还债务
- 现金流量不一致的企业可能存在债务融资风险
债务融资类型
债务融资可以采用分期贷款、循环贷款和现金流贷款的形式。
分期贷款是有固定还款期限和每月付款的贷款。 贷款金额是作为一次性付款预先收到的。 这些贷款可以是有担保或无担保的。
循环贷款提供借款人可以使用、偿还和重复的持续信贷额度。 信用卡是循环贷款的一个例子。
现金流量贷款提供贷方的一次性付款。 当借款人获得用于担保贷款的收入时,就会支付贷款。 商家预付现金和发票融资是现金流量贷款的例子。
此外,这些是债务融资的类型:
- 非银行现金流贷款
- 经常性收入贷款
- 金融机构贷款
- 从朋友或家人那里借钱
- 点对点贷款
- 房屋净值贷款和信用额度
- 信用卡
- 债券
- 债券
债券:
债券类似于债券,但是,它没有抵押品支持,而是由借款人的声誉支持。
换句话说,它们是高风险高回报的投资,比标准债券支付更高的利率。
在使用债券时,借款人向贷方发行契约,概述贷款的详细信息、到期日、利率、债券条款因一项投资而异。 它们通常运行超过 10 年。
债务融资与股权融资
债务融资和股权融资的主要区别在于,股权融资提供额外的营运资金,没有还款义务,但债务融资必须偿还,但公司不必为了获得资金而放弃部分所有权。
公司使用的资金类型取决于他们最容易获得的选择、现金流状况以及保持所有权控制的重要性。
债务权益比率显示通过债务与股权获得了多少融资。 债权人倾向于看好低 D/E 比率,如果公司未来需要获得额外的债务融资,这对公司有利。
债务融资来源
该融资方案的来源包括:
#1。 金融机构
银行、建筑协会和信用合作社提供一系列短期和长期金融产品。 这些包括:
- 商业贷款
- 信贷额度
- 透支服务
- 发票融资
- 设备租赁
- 资产融资
#2。 零售商
如果您需要融资来购买家具、技术或设备等商品,许多商店会通过金融公司提供商店信贷。 通常,这是一个更高利益的选择。 适合能在免息期内快速还清贷款的企业。
#3。 供应商
大多数供应商提供贸易信贷。 这使您的企业可以延迟货款付款。 贸易信贷条款各不相同。 只有当您的企业在供应商中享有良好声誉时,您才有可能获得它。
#4。 财务公司
大多数金融公司通过零售商提供金融产品。 财务公司必须注册。 因此,在获得融资之前,请检查商业登记。
什么是债务融资的例子?
债务融资包括银行贷款; 来自家人和朋友的贷款; 政府支持的贷款,例如 SBA 贷款; 信用额度; 信用卡; 抵押贷款; 和设备贷款。
结论
大多数公司都需要某种形式的债务融资。 额外的资金允许公司投资于他们发展所需的资源。 小型和新企业尤其需要获得资金来购买设备、机械、用品、存货和房地产。 债务融资的主要问题是借款人必须确保他们有足够的现金流来支付与贷款相关的本金和利息义务。
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