向公众、机构投资者或金融机构出售公司股票是一种筹集新资本的方法，称为股权融资。 由于他们获得了公司的所有权股份，因此购买股份的个人被称为公司股东。 在许多方面，债务融资类似于股权融资。 借款人同意接受第三方资金，并就本金和利息作出还款承诺。
试图确定债务融资还是股权融资最适合他们的小企业主应该阅读这篇文章。
股权融资
您可以考虑将股权融资定义为出售公司股票以换取现金是组织筹集资金以满足其流动性需求的一种方式。 股权百分比将根据发起人拥有的业务量而有所不同。 公司在寻求股权融资以满足其流动性需求、实现业务多元化或扩张之前，必须准备一份包含其财务信息的招股说明书。 企业还必须概述其使用所筹集资金的计划。
当一家企业借钱以满足其流动性需求时，这被称为债务融资。 股权融资有点不同。 理想的情况是组织能够通过股权和债务融资为自己融资。 出售普通股、优先股、认股权证等权益工具，称为股权融资。
股权融资如何运作
要通过股权融资筹集资金，必须出售普通股以及其他股权或准股权工具，如优先股、可转换优先股以及带有认股权证和普通股的股权单位。 一家创业公司要发展成盈利企业，都会经历几轮股权融资。 由于初创企业在其发展的不同阶段经常吸引不同类型的投资者，因此他们可能会使用各种权益工具来满足其融资需求。
当企业规模大到可以考虑上市时，它可能会考虑向机构投资者和散户投资者出售普通股。 将来，如果企业需要更多资金，它可能会决定二次股权融资方案，例如供股或提供带有认股权证的股权单位作为红利。
股权融资的主要来源
#1。 天使投资人
被称为“天使投资人”的富人投资于他们认为有潜力在未来增加利润的公司。 这些个人通常会贡献他们的人脉、业务知识和经验，从长远来看，所有这些都对企业有利。
#2。 众筹平台
大量公众可以通过众筹平台对企业进行小额投资。 大众之所以选择投资于企业，是因为他们支持企业的理念，并期待在未来获得回报。 为了达到所需的数额，将公共捐款加在一起。
#3。 风险投资公司
投资他们认为未来会快速成长并在证券交易所上市的公司，这就是风险投资公司所做的。 与天使投资人相比，他们对企业做出更大的财务承诺并获得更大的所有权股份。 该方法也称为私募股权融资。
#4。 企业投资者
投资于私营企业以为其提供所需资金的大公司被称为公司投资者。 通常，投资是为了在两家公司之间建立战略联盟。
#5。 首次公开募股 (IPO)
首次公开募股 (IPO) 是为更成熟的企业融资的一种方法。 通过向公众公开其股票以在资本市场上进行交易，首次公开募股使企业能够筹集资金。
#6。 政府基金和计划
企业可以从几个不同的政府基金获得股权融资。 通常，这些资金有助于启动新的小型企业。
股权融资的优势
#1。 替代资金来源
股权融资的主要好处是它为企业提供了与债务不同的融资选择。 可能无法获得大笔银行贷款的初创公司可以从天使投资人、风险投资家或众筹平台获得资金来支付账单。 由于企业不需要偿还其股东，因此在这种情况下，股权融资被认为比债务融资风险更小。
#2。 免于债务
选择股权融资的企业可以专注于增长，而不是担心定期付款或支付高利率。
#3。 更大筹资的可能性
通常，公司可以通过股权融资比通过债务筹集更多资金。
＃4。 获得业务联系、管理专业知识和其他资金来源
此外，股权融资为公司的管理提供了一些好处。 一些投资者出于个人原因支持公司的扩张，因为他们希望参与业务运营。
他们的成功记录使他们能够以业务联系、管理知识和获得额外资金来源的形式提供无价的支持。 这就是许多风险资本家或天使投资人帮助企业的方式。
股权融资的劣势
＃1。 所有权和运营控制权的稀释
股权融资的主要缺点是它要求企业主放弃他们的部分所有权和控制权。 如果企业盈利并成功，未来公司利润的一部分也必须作为股息分配给股东。
＃2。 耗时的过程
与申请贷款相比，通过股权融资筹集必要的资金可能需要多轮投资，对企业来说也需要很多时间。
＃3。 缺乏税盾
与债务相比，股权融资不提供税收减免。 支付给股东的股息不是免税费用； 但是，税收优惠可能适用于利息支付。 因此，股权融资变得更加昂贵。
长期成本被认为使股权融资比债务融资更昂贵。 这样做的原因是投资者要求比贷方更高的回报率。 在为一家企业提供资金时，投资者承担了很大的风险，因此他们期望获得更大的回报。
什么类型的公司使用股权融资？
＃1。 早期公司
初创公司可能会发现比老牌公司更难获得银行贷款，因为它们在金融界缺乏可靠的业绩记录。 投资可以帮助初创企业起步，并在尚未产生收入的阶段支付研发等成本。
＃2。 有发展计划的成熟公司
打算显着增长的公司可能需要筹集大量资金才能实现其目标。 这有时可能需要比他们从贷款中获得的更多的资金。 股权融资将使他们能够在这种情况下获得所需的资金，而不必支付贷款，这可能会阻碍他们快速增长的潜力。
＃3。 想要收购另一家公司的企业
当一家企业收购另一家企业时，他们通常会从多个不同来源筹集必要的资金。 当公司管理层完成管理层收购或 MBO 时，这也适用，其中管理层在购买所有者后保留对公司的控制权。 在这两种情况下，股权融资都可以帮助企业或管理团队实现其目标。
股权融资示例
考虑用您自己的 1 万美元创办一家小型科技企业。 您目前拥有完全的所有权和控制权。 由于您所在的行业和新颖的社交媒体概念，您的企业吸引了不同投资者的兴趣，包括天使投资人和风险资本家。
因为您知道您需要更多资金来维持业务的快速增长，所以您决定寻找外部投资者。 在与几个人会面并与每个人讨论贵公司的计划、目标和财务要求后，您选择接受一位天使投资人提供的 400,000 美元，您认为除了资金之外，您的专业知识足够了。 这笔款项足够本轮融资。 此外，通过接受更大的金额，您不希望放弃公司所有权的大部分。
因此，您的企业总体投资额为 1.4 万美元（1 万美元 + 400,000 美元）。 你持有 72% 的所有权权益，而天使投资人拥有 28% 的权益（400,000 美元/1.4 万美元）。
股权融资与债务融资
当一家公司想要为运营费用筹集资金时，股权融资和债务融资通常是他们可用的两种选择。 借款是债务融资的一个组成部分。 出售部分公司股权需要进行股权融资。 尽管债务融资和股权融资各有优势，但大多数企业将两者结合起来。
贷款是最典型的债务融资类型。 当一家公司使用债务融资时，它必须偿还借款和利息，而股权融资则没有这种义务。 然而，贷款的一个好处是它使企业不必将其部分所有权转让给股东。
在使用债务融资时，贷方对企业的运营没有任何影响。 一旦您还清贷款，您对贷方的合同义务即告终止。 选择通过向投资者发行股票来筹集资金的公司必须将利润分配给这些投资者，并让他们参与影响整个公司的决策。
债务融资也可能对企业的运营施加限制，使其更难抓住第一产业以外的机会。 公司通常更愿意拥有较低的债务权益比率。 这样的指标对债权人更有吸引力，如果未来需要额外的债务融资，他们可能会同意。
股权在金融中意味着什么？
股权是企业创始人投资拥有的资金总和。 公司拥有的权益金额在其资产负债表上以其负债和资产之间的差额表示。
股权融资的四种类型是什么？
- 天使投资者
- 众筹
- IPO
- 风险资本家
什么是简单的公平？
公平的简单定义包括正义和公平。
股权融资的来源是什么？
- 企业投资计划（EIS）
- 企业投资者
- 天使投资者
- IPO
- 众筹
- 风险资本家
什么是三种股权？
- 普通股
- 优先股
- 认股权证
结论
公司可以通过股权融资出售公司股份来筹集资金。 当企业急需资金时，这是一种典型的融资方式。 从本质上讲，当一家公司出售股份换取现金时，它就是在出售企业的所有权。 对于较新或较小的企业，股权融资是可靠的资金来源。
作为对企业投资的交换，投资者将获得股权。 尽管如此，任何寻求通过股权融资筹集资金的企业主都应该意识到放弃公司控制权所涉及的风险。 许多企业混合股权融资和债务融资。 因此，请进行研究并确定最佳选择。
股权融资常见问题解答
股权融资的优势是什么？
- 它提供了另一种资金来源
- 没有债务的自由
- 它增加了获得更多资金的机会
股权融资的四种类型是什么？
- 天使投资人
- 众筹
- IPO
- 风险资本家
什么是三种股权？
- 普通股
- 优先股
- 认股权证
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参考资料
