Giá trị tài sản ròng (NAV) là tổng giá trị tài sản của một đơn vị trừ đi tổng giá trị nợ phải trả của đơn vị đó. Về cơ bản, nó đại diện cho giá trị ròng của thực thể. Hơn nữa, NAV phản ánh giá mỗi cổ phiếu / đơn vị của quỹ tương hỗ hoặc ETF vào một ngày hoặc khoảng thời gian nhất định. Điều này làm cho việc tính toán Giá trị tài sản ròng trở thành một khía cạnh khá quan trọng của các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi (ETF). Đây là giá giao dịch cổ phiếu / đơn vị của các quỹ đã đăng ký với SEC Hoa Kỳ. Bài đăng này bao gồm tất cả những gì bạn nên biết, đặc biệt là Công thức giá trị tài sản ròng và cách máy tính hoạt động.
Trong các quỹ tương hỗ, ETF và chỉ số, giá trị tài sản ròng được sử dụng rộng rãi để xác định các cơ hội đầu tư trong tương lai. Giá trị tài sản ròng cũng là một yếu tố quan trọng khi xem xét việc nắm giữ danh mục đầu tư của chính mình.
Hiểu giá trị tài sản ròng
Về mặt lý thuyết, NAV có thể được chỉ định cho một thực thể kinh doanh hoặc sản phẩm tài chính thích hợp liên quan đến các khái niệm kế toán như tài sản và nợ phải trả. Sự khác biệt giữa tài sản và nợ phải trả được gọi là tài sản ròng, giá trị ròng hoặc nguồn lực của một công ty. Trong những năm qua, thuật ngữ NAV đã trở nên phổ biến trong bối cảnh định giá và định giá quỹ. Bạn tính toán nó bằng cách chia sự khác biệt giữa tài sản và nợ phải trả cho số lượng cổ phiếu / đơn vị sở hữu của các nhà đầu tư. Do đó, NAV của quỹ phản ánh mức định giá “trên mỗi cổ phiếu” của quỹ, giúp việc định giá và giao dịch cổ phiếu quỹ trở nên dễ dàng hơn.
NAV của một công ty luôn bằng hoặc bằng giá trị sổ sách của nó. Các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh trước đây thường được định giá cao hơn NAV của họ cho thấy. Vì vậy, để tìm ra các khoản đầu tư được định giá thấp hoặc được định giá quá cao, NAV thường được so sánh với giá trị vốn hóa thị trường. Ngoài ra còn có một số tỷ số tài chính phân tích NAV hoặc giá trị doanh nghiệp bằng cách sử dụng bội số.
Công thức Giá trị Tài sản Ròng cho Quỹ
Công thức tính NAV của quỹ tương hỗ rất đơn giản:
NAV = Tổng số cổ phiếu đang lưu hành / (Tài sản - Nợ phải trả)
Đối với tài sản và nợ phải trả của quỹ, nên bao gồm các mục đủ điều kiện bắt buộc.
Giá trị tài sản ròng và quỹ tương hỗ
Một quỹ tương hỗ gây quỹ từ một số lượng lớn các nhà đầu tư. Sau đó, quỹ đầu tư số vốn thu được của quỹ vào một loạt cổ phiếu và các công cụ tài chính khác đáp ứng các mục tiêu đầu tư của quỹ. Mỗi nhà đầu tư nhận được một số lượng cổ phiếu cụ thể dựa trên số tiền đầu tư của họ. Và tại bất kỳ thời điểm nào, họ có thể tự do bán (mua lại giá trị) cổ phiếu quỹ của mình. Tuy nhiên, vì việc mua và bán (đầu tư và mua lại) cổ phiếu quỹ thường xuyên bắt đầu sau khi quỹ ra mắt, nên cần phải có cơ chế định giá cổ phiếu của quỹ. NAV là cơ sở cho cơ chế định giá này. Kết quả là, khi NAVPS của quỹ tương hỗ thay đổi, giá của nó cũng vậy.
Các quỹ tương hỗ không giao dịch theo thời gian thực, không giống như cổ phiếu, biến động giá theo từng giây trôi qua. Mặt khác, các quỹ tương hỗ được định giá bằng cách tiếp cận cuối ngày dựa trên tài sản và nợ phải trả của chúng.
Giá trị thị trường ròng của các khoản tiền gửi, tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu và lợi nhuận đang chờ xử lý của quỹ tương hỗ đều là tài sản. Việc tính toán giá trị thị trường của quỹ là một thói quen hàng ngày, sử dụng giá đóng cửa của các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ. Vì vốn của quỹ có thể ở dạng tiền mặt và tài sản lưu động, nên phần vốn của quỹ được hạch toán theo nhóm tiền và các khoản tương đương tiền. Các khoản phải thu bao gồm các khoản thanh toán như cổ tức hoặc lãi suất đến hạn vào ngày đó trong khi thu nhập đang chờ xử lý đề cập đến khoản tiền mà thu nhập của quỹ vẫn chưa đến tài khoản. Tài sản của quỹ là số lượng của tất cả những thứ này, cũng như bất kỳ biến thể đủ điều kiện nào của chúng.
Vì ETF và quỹ đóng giao dịch trên các thị trường như cổ phiếu, chứng khoán của họ có thể có giá trị thị trường cao hơn vài đô la / xu (giao dịch ở mức phí bảo hiểm) hoặc thấp hơn (giao dịch ở mức chiết khấu) so với NAV thực. Điều này mang lại cơ hội giao dịch sinh lợi cho các nhà giao dịch ETF thành công, những người có thể phát hiện và tận dụng các cơ hội đó một cách kịp thời. Dù bằng cách nào, ETF cũng như các quỹ tương hỗ, đo lường NAV của họ một cách thường xuyên khi thị trường đóng cửa cho mục đích báo cáo. Họ cũng đo lường và phổ biến NAV trong ngày theo thời gian thực vài lần mỗi phút.
Cần lưu ý rằng, trong khi NAV được tính toán và công bố vào một ngày làm việc cụ thể, tất cả các lệnh mua và bán của quỹ tương hỗ được xử lý theo khoảng thời gian giới hạn tại NAV của ngày giao dịch. Ví dụ: nếu các cơ quan quản lý quy định thời gian giao dịch là 1:30 chiều, thì chỉ các lệnh mua và bán có được trước 1:30 chiều mới được chấp nhận tại NAV. Bất kỳ lệnh nào được phát hành sau thời hạn sẽ được xử lý bằng giá trị NAV của ngày làm việc tiếp theo.
Tính toán giá trị tài sản ròng theo thời gian thực
Các nhà đầu tư cũng cố gắng đánh giá kết quả của quỹ tương hỗ dựa trên sự khác biệt về NAV giữa hai ngày. Ví dụ: người ta có thể so sánh NAV vào ngày 1 tháng 31 với NAV vào ngày XNUMX tháng XNUMX và sử dụng sự khác biệt làm chỉ số cho kết quả của quỹ. Mặt khác, những thay đổi về NAV giữa hai ngày không phải là chỉ báo tốt nhất về thành công của quỹ tương hỗ.
Các quỹ tương hỗ thường phân phối gần như tất cả thu nhập của họ (chẳng hạn như cổ tức và lãi suất) cho các cổ đông của họ. Các quỹ tương hỗ cũng được yêu cầu để chuyển lợi nhuận vốn thực hiện cho các cổ đông. Lãi vốn xảy ra khi một chứng khoán được bán với giá cao hơn giá mua. NAV giảm khi hai yếu tố này, thu nhập và lợi nhuận, được thanh toán một cách thường xuyên. Kết quả là, ngay cả khi một nhà đầu tư quỹ tương hỗ kiếm được thu nhập trung gian và cổ tức, thì không thể biểu thị chúng bằng giá trị NAV tuyệt đối khi so sánh các ngày.
Tổng lợi tức hàng năm, là tỷ lệ hoàn vốn thực tế của một khoản đầu tư hoặc một nhóm các khoản đầu tư trong một khoảng thời gian đánh giá nhất định, là một trong những chỉ số tốt nhất có thể có về sự thành công của quỹ tương hỗ. Các nhà đầu tư và nhà phân tích cũng xem xét CAGR, phản ánh tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của một khoản đầu tư trong khoảng thời gian lớn hơn một năm khi tất cả các khoản thanh toán trung gian cho thu nhập và lợi nhuận đều đang được xem xét.
Ví dụ và tính toán giá trị tài sản ròng
Giả sử một quỹ tương hỗ có một khoản đầu tư tích lũy là 100 triệu đô la vào các chứng khoán khác nhau, đây là phép tính giá đóng cửa trong ngày cho mỗi tài sản. Nó cũng có 7 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền và 4 triệu đô la tổng các khoản phải thu. Tổng thu nhập trong ngày là $ 75,000. Tổng nợ phải trả ngắn hạn của quỹ là 13 triệu đô la, với tổng nợ dài hạn là 2 triệu đô la. Tổng số tiền chi tiêu trong ngày là 10,000 đô la. Quỹ có tổng cộng 5 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Để tính toán Giá trị tài sản ròng, bạn sẽ phải quay lại công thức trên như sau:
NAV = [(100,000,000 USD + 7,000,000 USD + 4,000,000 USD + 75,000 USD) - (13,000,000 USD + 2,000,000 USD + 10,000 USD)] / 5,000,000
= (111,075,000 USD - 15,010,000 USD) / 5,000,000 = 19.21 USD
Cổ phiếu quỹ tương hỗ sẽ giao dịch ở mức 19.21 USD / cổ phiếu vào ngày nhất định.
Máy tính giá trị tài sản ròng
Giống như rất nhiều người trong chúng ta muốn, có nhiều cách để vượt qua các phép tính Giá trị tài sản ròng nghiêm ngặt ở trên. Điều này là bằng cách sử dụng máy tính Giá trị tài sản ròng. Đúng vậy, tôi biết rằng do hạn chế về thời gian hoặc sự trốn tránh đơn giản, chúng tôi muốn có các lựa chọn thay thế tốt hơn để sử dụng công thức Giá trị tài sản ròng. Vì vậy, đây là một.
Sử dụng Máy tính Giá trị Tài sản Ròng khá cơ bản. Tất cả những gì nó yêu cầu là nhập các giá trị cho phép tính và bùng nổ !!! Câu trả lời của bạn hiển thị…
Nói cách khác, máy tính Tài sản ròng thường hoạt động như một máy tính toán học. Tuy nhiên, bạn cần phải đặt lên hàng đầu, hiểu những giá trị nào đi vào đâu. Vì vậy, trước tiên tôi khuyên bạn nên sử dụng công thức và tính toán Giá trị tài sản ròng thông thường. Sau đó, bạn có thể chuyển sang sử dụng máy tính.
Bạn có thể tìm thấy một Máy tính Giá trị Tài sản Ròng khá đơn giản trên Nền tảng Morgan Stanley.
Giá trị tài sản ròng là gì?
“Giá trị tài sản ròng” hay “NAV” là chênh lệch giữa tổng tài sản và nợ phải trả của một công ty đầu tư. Ví dụ: NAV của một công ty đầu tư sẽ là 90 triệu đô la nếu chứng khoán và các tài sản khác của công ty đó trị giá 100 triệu đô la và nợ phải trả là 10 triệu đô la.
Làm thế nào để bạn tính toán giá trị tài sản ròng?
NAV được tìm thấy bằng cách cộng mọi thứ mà một quỹ sở hữu và lấy đi mọi thứ mà nó nợ. Ví dụ: nếu một quỹ có các khoản đầu tư trị giá 100 triệu đô la và các khoản nợ là 10 triệu đô la, giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ sẽ là 90 triệu đô la. Ngoài ra, nếu có một triệu cổ phiếu của quỹ đang lưu hành, NAV trên mỗi cổ phiếu sẽ là 90 USD.
NAV là gì và công thức của nó?
Công thức NAV
NAV = (Tài sản – Nợ phải trả) / Cổ phiếu đang lưu hành. NAV thường gần hoặc bằng giá trị sổ sách của công ty. Trong lịch sử, các công ty có triển vọng tăng trưởng lớn được định giá cao hơn NAV của họ.
NAV là gì và tại sao nó quan trọng?
Trong một quỹ tương hỗ mở, giá trị tài sản ròng (NAV), là giá trị của tất cả các tài sản của quỹ (đã trừ đi các khoản nợ phải trả) chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành, là rất quan trọng vì nó được sử dụng để xác định giá tại đó cổ phiếu có thể được mua hoặc bán.
- Quỹ tương hỗ so với Quỹ chỉ số và ETF: Hiểu được sự khác biệt
- Danh mục đầu tư ETF: 7+ Danh mục cổ tức tốt nhất năm 2023
- Quỹ tương hỗ so với Quỹ chỉ số: Tất cả những gì bạn nên biết
- CẬP NHẬT CÁC QUỸ MUTUAL: 15+ Quỹ tương hỗ tốt nhất vào năm 2023 (+ Hướng dẫn Chi tiết cho Người mới bắt đầu)
- Lợi nhuận TTM: Cách Tính Lợi nhuận Theo dõi 12 tháng, Đơn giản hóa!
