Vốn lưu động là một số liệu đo lường nếu một công ty hoặc doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả. Nó là một thước đo cho thấy hiệu quả tài chính và khả năng tồn tại lâu dài của một công ty. Nó cũng thể hiện tính thanh khoản ngắn hạn của công ty. Ví dụ, nếu vốn lưu động của một công ty là dương, điều này có nghĩa là công ty có thể dễ dàng vượt qua các vấn đề tài chính dài hạn và chỉ đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai. Ngược lại, vốn âm sẽ dẫn đến phá sản về lâu dài. Bài đăng này trình bày công thức vốn lưu động mà mọi công ty phải sử dụng cho hoạt động kinh doanh của họ, đây cũng là vốn lưu động ròng và tỷ lệ vốn lưu động ảnh hưởng như thế nào đến hồ sơ tài chính của công ty.
Hãy đi sâu vào chi tiết…
Vốn lưu động là gì?
Một doanh nghiệp xác định mức lợi nhuận của nó, khả năng mở rộng bao nhiêu, và bao nhiêu tài sản và nợ phải trả bằng cách biết vốn lưu động của họ. Sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của một công ty và nợ ngắn hạn được gọi là vốn lưu động. Đó là một thước đo tài chính xác định liệu một công ty có đủ tài sản lưu động để thanh toán các chi phí của mình trong thời gian một năm hay không. Tài sản lưu động thặng dư có thể được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của công ty khi nó có chúng. Vốn lưu động chịu ảnh hưởng lớn từ hiệu quả hoạt động, chính sách tín dụng và thủ tục thanh toán của một công ty.
Thống kê này rất quan trọng đối với kinh phí hoạt động và đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Nếu một công ty có đủ vốn lưu động, công ty có thể tiếp tục trả lương cho nhân viên và nhà cung cấp của mình, cũng như hoàn thành các trách nhiệm khác như thuế và trả lãi vay, ngay cả khi nó gặp khó khăn về tài chính sau này. Một công ty có hồ sơ vốn lưu động sạch cũng rất quan trọng. Điều này là do nó có thể tài trợ cho sự phát triển kinh doanh của mình và có thể dễ dàng đủ điều kiện cho các khoản vay nếu cần.
Đội ngũ tài chính của một công ty phải quan tâm đến hai điều: có một bức tranh rõ ràng về lượng tiền mặt có sẵn mỗi lần và làm việc với công ty để duy trì đủ vốn lưu động cho các khoản nợ trong khi vẫn có khả năng tăng trưởng và các trường hợp khẩn cấp.
Các biến số ảnh hưởng đến vốn lưu động
- Tài sản hiện có: Bao gồm tiền mặt, nguyên vật liệu thô, hàng tồn kho, các khoản phải thu và chứng khoán có thể bán được mà một công ty sở hữu và có thể chuyển thành tiền mặt trong một năm.
- Nợ ngăn hạn: Liên quan đến các khoản thanh toán hoặc số tiền phải trả trong các khoản nợ như tiền lương, điện nước, thuế và các khoản nợ đến hạn trong một năm.
Lợi thế của việc có vốn lưu động
Có một số lợi thế để có một vốn lưu động hiệu quả. Chúng như sau.
- Nhiều công ty sẽ đồng ý rằng một số ngày hoặc tháng tạo ra doanh số bán hàng tốt hơn các công ty khác, đòi hỏi phải có vốn lưu động. Nó sẽ giúp cân bằng sự thay đổi về doanh thu. Ngoài ra, công ty có thể mua bổ sung trước những tháng bận rộn trong khi vẫn đáp ứng các nghĩa vụ của mình trong mùa khi doanh thu thấp hơn.
- Trong trường hợp khách hàng của bạn yêu cầu thời hạn thanh toán dài hơn, việc có thêm vốn lưu động đảm bảo rằng doanh nghiệp của bạn đang hoạt động hiệu quả cho đến khi họ sẵn sàng thanh toán.
- Có thêm hoặc đủ vốn lưu động có thể giúp bạn thực hiện các cam kết đặc biệt, chẳng hạn như đầu tư vốn.
- Nếu công ty của bạn đang nhanh chóng mở rộng, hàng tồn kho và các yêu cầu đối với các khoản phải thu sẽ đòi hỏi phải tăng đáng kể vốn lưu động. Bạn sẽ không thể tài trợ cho sự phát triển của doanh nghiệp nếu không có nó, dẫn đến việc mở rộng bị hạn chế.
Vốn lưu động tích cực và tiêu cực
Vốn lưu động khả quan là một chỉ báo tốt về khả năng tài chính ngắn hạn của một công ty vì nó chỉ ra rằng nó có đủ tài sản lưu động để trang trải các chi phí ngắn hạn và tài trợ cho tăng trưởng của chính nó. Một công ty bị thiếu vốn lưu động có thể phải vay thêm vốn từ ngân hàng hoặc tìm kiếm nguồn vốn từ các chủ ngân hàng đầu tư.
Vốn lưu động âm cho thấy rằng một công ty đã sử dụng tài sản của mình một cách thấp nhất và một công ty có thể đang phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính. Một dòng tiền mặt đáng kể, chẳng hạn như khoản trả cổ tức hàng quý hoặc khoản thanh toán liên quan đến một vụ kiện bị mất, có thể gây khó khăn. Ngay cả khi một công ty có một lượng lớn tài sản cố định, thì công ty đó sẽ gặp khó khăn về tài chính và hoạt động nếu các khoản nợ đến hạn. Điều này có thể dẫn đến tăng cho vay, chậm thanh toán cho các chủ nợ và nhà cung cấp, và giảm uy tín kinh doanh.
Công thức vốn lưu động là gì
Khi các khoản nợ ngắn hạn đã được xóa hết, công thức vốn lưu động cho chúng ta thấy những tài sản lưu động ngắn hạn nào có sẵn. Nó là một lượng thanh khoản ngắn hạn của công ty và được sử dụng trong phân tích tài chính, mô hình tài chính và quản lý dòng tiền.
Công thức vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
Một minh họa cơ bản về cách tính vốn lưu động của công ty bạn có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của nó.
Example1:
Ví dụ về vốn lưu động sau đây dựa trên bảng cân đối kế toán của Alcoa Corp. vào ngày 31 tháng 2020 năm 10, như đã được báo cáo trong hồ sơ XNUMX-Q SEC. Các số liệu trong hình minh họa này là hàng triệu
Alcoa liệt kê tài sản hiện tại là 3,333 triệu đô la và nợ hiện tại là 2,223 triệu đô la. Do đó, vốn lưu động của nó là 3,333 triệu đô la - 2,223 triệu đô la = 1,110 triệu đô la. Con số đó tăng 143 triệu đô la so với ba tháng trước đó, vào ngày 31 tháng 2019 năm 967, khi công ty có XNUMX triệu đô la vốn lưu động.
Ví dụ 2:
Một công ty bán 3,000 đô la cho mỗi đơn vị sản phẩm có giá hàng tồn kho là 1,000 đô la. Vốn lưu động chắc chắn sẽ tăng thêm 2,000 đô la cho mỗi đơn vị bán được.
Điều này ngụ ý rằng việc tăng giá sản phẩm và bán nhiều sản phẩm hơn là một trong những chiến lược để tăng cường vốn lưu động.
Vốn lưu động và vốn lưu động ròng
Vốn lưu động và vốn lưu động ròng là các điều khoản có thể thay thế cho nhau. Cả hai thuật ngữ vẫn đề cập đến sự khác biệt giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Mặc dù một số nhà phân tích xác định vốn mạng một cách chọn lọc hơn.
Công thức vốn lưu động ròng
Khi tính toán vốn lưu động ròng, nó sẽ loại trừ một số yếu tố như tiền mặt và các khoản nợ
Vốn lưu động ròng = tài sản lưu động (ít tiền hơn) - nợ ngắn hạn (ít nợ hơn)
Một định nghĩa chọn lọc hơn loại trừ hầu hết các dạng tài sản, chỉ để lại các khoản phải thu, phải trả và hàng tồn kho
Vốn lưu động = các khoản phải thu + hàng tồn kho - các khoản phải trả
Công thức tỷ lệ vốn lưu động
Tỷ số vốn lưu động còn được gọi là tỷ số thanh toán hiện hành cho biết số nợ ngắn hạn của một công ty có thể được thanh toán bằng tài sản lưu động bao nhiêu lần. Nói một cách khác, tỷ lệ vốn lưu động là thước đo khả năng thanh khoản của một công ty.
Công thức chỉ đơn giản là chia tổng tài sản lưu động cho tổng nợ ngắn hạn để có tỷ lệ vốn lưu động. Nó là một chỉ số thanh khoản cho biết khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán khi chúng đến hạn.
Tỷ lệ vốn lưu động nhỏ hơn một cho thấy rằng một công ty có khả năng gặp các vấn đề tài chính, trong khi một tỷ lệ lớn hơn một cho thấy rằng một công ty có tính thanh khoản cao hơn vì nó có tài sản lưu động có khả năng được chuyển thành tiền mặt và sẽ nhiều hơn là đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn sắp tới.
Do đó công thức tỷ lệ vốn lưu động như sau:
Tỷ lệ vốn lưu động = tài sản lưu động / nợ ngắn hạn
Sự khác biệt giữa tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số thanh toán nhanh
Hai tỷ lệ này được người cho vay và nhà phân tích sử dụng để định lượng tính thanh khoản của công ty và khả năng đáp ứng các trách nhiệm ngắn hạn của công ty như thế nào. Chúng cũng có thể được sử dụng để so sánh hoạt động gần đây của một công ty với các quý trước và với các công ty khác, điều này có thể hữu ích cho người cho vay và nhà đầu tư.
Tuy nhiên, hệ số thanh toán nhanh thay đổi so với hệ số thanh toán hiện hành ở chỗ nó chỉ bao gồm các tài sản có tính thanh khoản cao nhất của công ty; những thứ có thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng. Tiền và các khoản tương đương, chứng khoán bán được và các khoản phải thu là ba loại tài sản này. Trong khi hệ số thanh toán hiện hành bao gồm tất cả các tài sản lưu động, ngay cả những tài sản khó chuyển đổi như hàng tồn kho. Do đó, hệ số thanh toán nhanh có thể là một chỉ số hợp lệ hơn về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ của một công ty.
Những thay đổi đối với công thức vốn lưu động ròng
Trong khi công thức vốn lưu động ròng và ví dụ trên là những định nghĩa phổ biến nhất về vốn lưu động, thì vẫn có những phương án thay thế khác.
Ví dụ về công thức thay thế
- Tài sản ngắn hạn - Tiền mặt - Nợ ngắn hạn (không bao gồm tiền mặt)
- Tài khoản Phải thu + Hàng tồn kho - Tài khoản Phải trả (chủ yếu là tài khoản cốt lõi tổng hợp vốn lưu động trong hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp)
Vốn lưu động thay đổi thường xuyên như thế nào?
Vì vậy, do vốn lưu động chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như các khoản phải trả lớn và biến động bán hàng theo mùa nên vốn lưu động thường xuyên biến động ở hầu hết các doanh nghiệp. Do đó, mục đích của bảng cân đối kế toán ghi lại giá trị của nó vào một ngày nhất định.
Vốn lưu động và Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối tổng hợp tất cả các vốn lưu động bao gồm tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Đây là một trong ba báo cáo tài chính cơ bản phản ánh tình trạng tài chính của công ty, hai báo cáo còn lại là báo cáo thu nhập và dòng tiền tuyên bố.
Bảng cân đối kế toán mô tả tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty trong một thời kỳ cụ thể, chẳng hạn như kết thúc một quý hoặc cả năm. Bảng cân đối kế toán liệt kê tất cả tài sản và nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty.
Bắt đầu với tiền và các khoản tương đương tiền, bảng cân đối kế toán báo cáo tài sản theo danh mục theo thứ tự khả dụng. Nó cũng phân loại các nghĩa vụ, với các khoản nợ ngắn hạn được liệt kê đầu tiên, tiếp theo là các khoản nợ dài hạn.
Kết luận
Để tránh bị thu hồi vốn, bất kỳ doanh nghiệp nào phát triển nhanh đều phải đảm bảo rằng vốn lưu động của mình được trích lập hoặc theo dõi thường xuyên. Điều này cùng với một số yếu tố khác quyết định công ty của bạn có thể tiến xa hay cao. Với đủ vốn lưu động và thậm chí nhiều hơn nữa, bạn sẽ không bao giờ gặp phải những trường hợp không lường trước được. do đó mọi công ty muốn phát triển theo một cách nào đó phải liên tục sử dụng công thức vốn lưu động ròng.
Câu Hỏi Thường Gặp
Công thức tỷ lệ vốn lưu động là gì?
Công thức chỉ đơn giản là chia tổng tài sản lưu động bằng tổng nợ ngắn hạn để có được tỷ lệ vốn lưu động. Nó là một chỉ số thanh khoản cho biết khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán khi chúng đến hạn.
Vốn lưu động của công ty là gì?
Vốn lưu động có tác động đến nhiều thành phần trong tổ chức của bạn, bao gồm trả lương cho nhân viên và nhà cung cấp, giúp duy trì hoạt động và lập kế hoạch phát triển dài hạn. Tóm lại, vốn lưu động là tiền mặt để trang trải cho các nghĩa vụ trước mắt, ngắn hạn.
Vốn lưu động âm là gì?
Vốn lưu động âm cho thấy rằng một công ty sử dụng quá mức tài sản của mình và một công ty có thể đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính. Một dòng tiền mặt đáng kể, chẳng hạn như khoản chi trả cổ tức hàng quý hoặc khoản thanh toán liên quan đến một vụ kiện bị mất có thể gây ra
Vốn lưu động dương là gì?
Vốn lưu động khả quan là một chỉ số tốt về khả năng tài chính ngắn hạn của công ty; từ nó chỉ ra rằng nó có đủ tài sản lưu động để trang trải các chi phí ngắn hạn và tài trợ cho tăng trưởng của chính nó.
Bài viết liên quan
