CỔ PHIẾU sở hữu khả năng tạo điều kiện mở rộng tài chính đồng thời tạo ra triển vọng vô song. Thật vậy, nó được xem xét khi nói đến đầu tư và thế hệ của cải. Ngoài những cá nhân cố gắng xây dựng danh mục đầu tư, các doanh nghiệp cũng có thể tận dụng cơ hội tài chính này bằng cách sử dụng tài trợ chứng khoán, còn được gọi là tài trợ hàng tồn kho. Với tài chính chứng khoán, các doanh nghiệp có thể vay vốn đối với hàng hóa của họ. Đó là một hình thức tài trợ dựa trên tài sản, trong đó một công ty nhận được vốn dựa trên giá trị chính xác của hàng tồn kho. Hướng dẫn này khám phá tài chính chứng khoán là gì, định nghĩa của nó, các loại khác nhau tồn tại và quan trọng nhất là tại sao nó lại có ý nghĩa to lớn trong môi trường kinh tế ngày nay.
Tài chính chứng khoán là gì?
Tài chính chứng khoán là một hoạt động tài chính liên quan đến việc cung cấp vốn hoặc vốn cho các doanh nghiệp bằng cách tận dụng hàng tồn kho của họ, bao gồm cổ phiếu hoặc hàng hóa của họ, làm tài sản thế chấp. Các doanh nghiệp có lượng hàng tồn kho lớn nhưng có thể gặp khó khăn với dòng tiền hoặc cần thêm vốn để duy trì hoạt động của họ chủ yếu sử dụng hình thức tài trợ này. Tài trợ chứng khoán là một chiến lược thường được sử dụng trong lĩnh vực bán lẻ và bán buôn, đặc biệt khi hàng tồn kho có giá trị đáng kể. Cách tiếp cận này cho phép các doanh nghiệp nhận được tài trợ từ ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác bằng cách tận dụng giá trị hàng tồn kho của họ làm tài sản thế chấp. Các doanh nghiệp phải đánh giá kỹ lưỡng các yêu cầu về dòng tiền, các điều khoản tài trợ và khả năng trả nợ trước khi lựa chọn tài trợ bằng chứng khoán.
Tài chính chứng khoán hoạt động như thế nào
Tài chính chứng khoán cho phép các doanh nghiệp đảm bảo tài trợ bằng cách sử dụng hàng tồn kho của họ làm tài sản thế chấp. Giá trị khoản vay dựa trên tỷ lệ phần trăm của giá trị hàng tồn kho và các điều khoản hoàn trả được ấn định. Nó cung cấp tiền mặt ngay lập tức mà không cần bán hàng tồn kho, nhưng việc không trả được khoản vay có thể dẫn đến mất tài sản thế chấp. Các doanh nghiệp bán lẻ và bán buôn thường sử dụng tùy chọn tài chính này cho các mục đích khác nhau. Dưới đây là bảng phân tích chi tiết hơn về cách thức hoạt động của nó:
#1. Hàng tồn kho như tài sản thế chấp
Doanh nghiệp đang tìm kiếm nguồn tài chính cam kết hàng tồn kho hiện có của mình làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Giá trị của cho vay thường dựa trên tỷ lệ phần trăm của giá trị thẩm định của hàng tồn kho. Hàng tồn kho đóng vai trò bảo đảm cho người cho vay trong trường hợp người đi vay không trả được khoản vay.
#2. Tùy chọn tài chính
Có nhiều lựa chọn tài trợ chứng khoán khác nhau có sẵn cho các doanh nghiệp. Một cách tiếp cận phổ biến được gọi là "tài trợ hàng tồn kho", trong đó người cho vay cung cấp khoản vay dựa trên giá trị của hàng tồn kho. Một lựa chọn khác là “bao thanh toán hàng tồn kho” hoặc “tài trợ khoản phải thu hàng tồn kho”, trong đó người cho vay tạm ứng tiền dựa trên các khoản phải thu được tạo ra từ việc bán hàng tồn kho.
#3. Trả nợ
Người vay thường được yêu cầu hoàn trả khoản vay trong một khoảng thời gian xác định, thường kèm theo lãi suất. Các điều khoản trả nợ có thể khác nhau và các doanh nghiệp cần phải có một kế hoạch rõ ràng về cách họ sẽ tạo ra doanh thu để trả khoản vay.
#4. Rủi ro và lợi ích
Đối với các doanh nghiệp, tài chính chứng khoán có thể là một lựa chọn hấp dẫn vì nó cho phép họ tiếp cận các quỹ mà không cần bán ngay hàng tồn kho của mình. Điều này đặc biệt hữu ích nếu họ mong đợi doanh số bán hàng cao trong thời gian ngắn nhưng cần tiền mặt ngay lập tức cho các mục đích khác nhau như mở rộng, mua thêm hàng tồn kho hoặc trang trải chi phí hoạt động. Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan, vì việc không trả được khoản vay có thể dẫn đến việc mất hàng tồn kho được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Các loại tài trợ cổ phiếu
Có một số loại tùy chọn tài trợ chứng khoán có sẵn cho các doanh nghiệp. Các loại hình tài chính chứng khoán khác nhau mang lại những lợi thế và cân nhắc khác nhau, đòi hỏi các doanh nghiệp phải đánh giá kỹ lưỡng để xác định lựa chọn phù hợp nhất cho nhu cầu cụ thể và hoàn cảnh tài chính của họ. Điều bắt buộc là phải có sự hiểu biết toàn diện về các điều khoản và điều kiện liên quan đến thỏa thuận cấp vốn, cũng như những tác động tiềm tàng mà nó có thể có đối với cả dòng tiền và khả năng sinh lời. Sự tham gia của các chuyên gia tài chính trong quá trình ra quyết định có thể hỗ trợ các doanh nghiệp đưa ra những lựa chọn sáng suốt liên quan đến tài chính chứng khoán. Sau đây là một số loại tài chính chứng khoán phổ biến:
#1. Tài trợ hàng tồn kho
Loại tài trợ bằng cổ phiếu này đòi hỏi phải đảm bảo một khoản vay hoặc hạn mức tín dụng đối với giá trị hàng tồn kho hiện tại của công ty. Người cho vay đánh giá giá trị của hàng tồn kho và cấp vốn dựa trên tỷ lệ phần trăm giá trị được thẩm định của nó.
#2. Bao thanh toán hàng tồn kho
Bao thanh toán hàng tồn kho, còn được gọi là tài trợ khoản phải thu hàng tồn kho, cho phép các doanh nghiệp có được nguồn tài chính bằng cách bán các khoản phải thu của họ được tạo ra từ việc bán hàng tồn kho. Người cho vay tạm ứng một tỷ lệ phần trăm nhất định của số tiền phải thu, cung cấp dòng tiền ngay lập tức cho doanh nghiệp.
#3. Tài trợ ủy thác
Trong tài trợ ủy thác, một doanh nghiệp đặt hàng tồn kho của mình dưới quyền sở hữu của bên thứ ba (người nhận hàng), người này sau đó bán hàng tồn kho thay mặt cho doanh nghiệp. Doanh nghiệp nhận được khoản thanh toán cho hàng tồn kho đã bán trừ đi phí của người nhận hàng, hoạt động như một hình thức tài trợ.
#4. Tài trợ đặt hàng
Tài trợ cho đơn đặt hàng được sử dụng khi một doanh nghiệp nhận được một đơn đặt hàng lớn nhưng thiếu tiền để thực hiện nó. Người cho vay cung cấp vốn cần thiết để mua hàng tồn kho cần thiết để hoàn thành đơn đặt hàng. Sau khi hàng hóa được giao và khách hàng thanh toán, người cho vay được hoàn trả.
#5. Tài chính của nhà cung cấp
Tài trợ của nhà cung cấp xảy ra khi nhà cung cấp hoặc nhà sản xuất hàng tồn kho đưa ra các điều khoản tín dụng cho doanh nghiệp mua hàng tồn kho. Sự sắp xếp này cho phép doanh nghiệp trì hoãn thanh toán hàng tồn kho, cải thiện dòng tiền.
#6. Quy hoạch sàn
Quy hoạch sàn thường được sử dụng trong ngành công nghiệp ô tô và bán lẻ. Nó liên quan đến việc người cho vay cung cấp tài chính cho các đại lý hoặc nhà bán lẻ để mua và giữ hàng tồn kho (chẳng hạn như ô tô hoặc thiết bị) để bán. Hàng tồn kho đóng vai trò là tài sản thế chấp cho đến khi nó được bán.
Tại sao tài trợ chứng khoán lại quan trọng
Tài trợ bằng cổ phiếu, còn được gọi là tài trợ vốn chủ sở hữu, quan trọng vì nó cho phép các công ty đảm bảo vốn mà không cần vay nợ. Phương thức tài trợ này đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện tăng trưởng và cơ hội mở rộng cho các doanh nghiệp. Các công ty sử dụng việc phát hành cổ phiếu như một phương tiện để thu hút các nhà đầu tư sẵn sàng chia sẻ cả lợi nhuận và rủi ro liên quan đến công ty. Điều này tạo điều kiện cho việc thiết lập định giá thị trường và cung cấp thanh khoản cho các cổ đông. Tài trợ bằng cổ phiếu tạo điều kiện khuyến khích nhân viên, thúc đẩy quản trị doanh nghiệp lành mạnh và góp phần vào sự mở rộng chung của nền kinh tế.
Lợi thế của việc tài trợ bằng cổ phiếu là gì?
Sau đây là một số ưu điểm của việc tài trợ bằng cổ phiếu:
#1. Không có nghĩa vụ nợ
Không giống như tài trợ bằng nợ, trong đó các công ty vay tiền và phải trả lại tiền lãi, tài trợ bằng cổ phiếu liên quan đến việc bán cổ phần sở hữu trong công ty cho các nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là không có khoản thanh toán lãi cố định hoặc nghĩa vụ trả nợ, điều này có thể làm giảm bớt căng thẳng tài chính cho công ty trong thời gian khó khăn.
#2. Vốn vĩnh viễn
Khi một công ty phát hành cổ phiếu và bán cổ phần sở hữu, vốn huy động được sẽ trở thành một phần vĩnh viễn của vốn chủ sở hữu của công ty. Không cần phải hoàn trả số vốn huy động thông qua tài trợ bằng cổ phiếu, làm cho nó trở thành một nguồn tài trợ lâu dài và ổn định.
Bằng cách bán cổ phần cho các nhà đầu tư, một nhóm lớn hơn các cá nhân hoặc tổ chức sẽ phải chia sẻ rủi ro. Nếu công ty gặp khó khăn về tài chính, các cổ đông sẽ chịu một phần thiệt hại chứ không phải toàn bộ gánh nặng đổ lên đầu công ty.
#4. Không yêu cầu tài sản thế chấp
Trong tài trợ nợ, người cho vay thường yêu cầu tài sản thế chấp, chẳng hạn như tài sản hoặc bất động sản, để đảm bảo khoản vay. Với tài trợ bằng cổ phiếu, không cần tài sản thế chấp vì các nhà đầu tư về cơ bản là mua cổ phần trong quyền sở hữu của công ty.
#5. Định giá thị trường
Tài trợ bằng cổ phiếu giúp xác định giá trị thị trường của công ty. Giá cổ phiếu phản ánh nhận thức và niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng và hiệu suất của công ty, điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và nâng cao danh tiếng của công ty.
#6. Khuyến khích nhân viên
Các công ty có thể sử dụng tài trợ bằng cổ phiếu để tạo kế hoạch lựa chọn cổ phiếu cho nhân viên (ESOP), cho phép nhân viên trở thành chủ sở hữu một phần và hưởng lợi từ thành công của công ty. Đây có thể là một công cụ mạnh mẽ để thu hút và giữ chân nhân viên tài năng.
# 6. Uyển chuyển
Tài trợ bằng cổ phiếu mang lại sự linh hoạt về số lượng vốn huy động được. Các công ty có thể phát hành các loại cổ phiếu khác nhau và cung cấp nhiều loại cổ phiếu với các quyền biểu quyết khác nhau, cho phép họ đáp ứng các nhu cầu và sở thích cụ thể của các nhà đầu tư khác nhau.
#7. Tuyên truyền và Nhận thức
Ra mắt công chúng thông qua một đầu ra công chúng (IPO) có thể tạo ra sự công khai và tiếp xúc đáng kể cho công ty. Khả năng hiển thị tăng lên này có thể thu hút nhiều khách hàng, đối tác và cơ hội hơn.
#số 8. Cơ sở đầu tư đa dạng
Tài trợ bằng cổ phiếu cho phép các công ty thu hút nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau, bao gồm các cổ đông cá nhân, nhà đầu tư tổ chức và quỹ. Cơ sở nhà đầu tư đa dạng này có thể cung cấp chuyên môn, kết nối và hỗ trợ có giá trị.
Nhược điểm của việc tài trợ bằng cổ phiếu là gì?
Sau đây là một số nhược điểm của việc tài trợ bằng cổ phiếu:
- Pha loãng quyền sở hữu: Khi một công ty phát hành cổ phiếu mới để huy động vốn, nó sẽ làm loãng tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu. Điều này có nghĩa là tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu trong công ty trở nên nhỏ hơn. Kết quả là, có thể mất kiểm soát và ảnh hưởng đến việc ra quyết định.
- Biến động giá cổ phiếu: Các điều kiện thị trường, yếu tố kinh tế và tâm lý nhà đầu tư đều có thể có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu, khiến chúng biến động mạnh. Biến động giá cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến giá trị cảm nhận của công ty và có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.
- Mất quyền riêng tư và minh bạch: Các công ty ra mắt công chúng và tham gia tài trợ bằng cổ phiếu phải tuân theo các yêu cầu pháp lý và báo cáo tài chính rộng rãi. Điều này có thể dẫn đến sự giám sát gia tăng và mất quyền riêng tư đối với các vấn đề tài chính và hoạt động của công ty.
- Áp lực cho hiệu suất ngắn hạn: Các công ty giao dịch đại chúng có thể phải đối mặt với áp lực từ các nhà đầu tư trong việc mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong ngắn hạn, điều này có khả năng ảnh hưởng đến việc ra quyết định và đầu tư chiến lược dài hạn.
- Chi phí ra mắt công chúng: Quá trình phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) có thể tốn kém và mất thời gian. Các công ty cần phải chịu chi phí pháp lý, kế toán và hành chính đáng kể để tuân thủ các yêu cầu quy định.
- Phụ thuộc vào thị trường: Các công ty giao dịch công khai phải tuân theo các lực lượng thị trường và tâm lý nhà đầu tư. Các điều kiện thị trường tiêu cực hoặc tâm lý bi quan có thể dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu của công ty, ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn trong tương lai của công ty.
- Hoạt động của cổ đông: Các công ty đại chúng dễ bị ảnh hưởng bởi hoạt động tích cực của cổ đông, trong đó một số cổ đông nhất định có thể cố gắng gây ảnh hưởng đến các quyết định, chiến lược hoặc quản lý của công ty, đôi khi dẫn đến xung đột và phiền nhiễu.
- Nghĩa vụ trả cổ tức: Khi một công ty phát hành cổ phiếu trả cổ tức, nó có nghĩa vụ phải phân phối một phần lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng tái đầu tư lợi nhuận của công ty để tăng trưởng.
Đầu Tư Chứng Khoán Là Gì?
Đầu tư chứng khoán, còn được gọi là đầu tư vốn cổ phần, đòi hỏi phải mua lại cổ phần hoặc quyền sở hữu trong các công ty giao dịch công khai. Bằng cách đầu tư vào cổ phiếu của công ty, các cá nhân có được quyền sở hữu một phần công ty và có được cổ phần trong tài sản và thu nhập của công ty. Cổ phiếu được mua lại và thoái vốn thông qua các sàn giao dịch chứng khoán, trong đó việc định giá cổ phiếu phụ thuộc vào tác động qua lại giữa cung và cầu trên thị trường.
Cho vay chứng khoán tốt hay xấu?
Câu trả lời cho câu hỏi liệu việc cho vay chứng khoán là tốt hay xấu tùy thuộc vào các bên liên quan và hoàn cảnh giao dịch hiện tại. Cho vay chứng khoán mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư nhằm mục đích tạo thêm thu nhập và những người tham gia thị trường tìm kiếm thanh khoản tăng cường và triển vọng đầu tư bổ sung. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là việc tham gia vào các hoạt động như vậy cũng kéo theo một số rủi ro nhất định, đặc biệt liên quan đến rủi ro đối tác và ảnh hưởng tiềm tàng mà nó có thể có đối với giá cổ phiếu. Trước khi tham gia cho vay mua cổ phiếu, các nhà đầu tư nên đánh giá kỹ lưỡng những lợi thế và bất lợi tiềm ẩn đồng thời đảm bảo hiểu biết toàn diện về các điều khoản và điều kiện liên quan đến hợp đồng cho vay.
Bạn có thể mất cổ phiếu của mình khi cho vay chứng khoán không?
Có khả năng bạn có thể mất khoản đầu tư của mình nếu bạn tham gia cho vay chứng khoán với tư cách là một cổ đông. Nếu bạn cho người khác (người vay) mượn cổ phần của mình, tức là bạn đang cho người vay quyền sở hữu tạm thời những cổ phần đó trong thời hạn của khoản vay. Bạn vẫn có quyền nhận bất kỳ khoản phí hoặc tiền lãi nào đã được thỏa thuận khi bạn cho vay cổ phần.
Người giàu vay bằng cổ phiếu như thế nào?
Người giàu có một số phương pháp để vay đối với cổ phiếu nắm giữ của họ. Họ thường sử dụng khoản cho vay dựa trên chứng khoán (SBL) hoặc khoản vay ký quỹ, trong đó danh mục đầu tư của họ đóng vai trò là tài sản thế chấp. Các ngân hàng tư nhân và dịch vụ quản lý tài sản cũng cung cấp các giải pháp cho vay phù hợp. Vay bằng cổ phiếu cho phép họ tiếp cận thanh khoản mà không cần bán cổ phiếu nắm giữ, nhưng nó mang lại rủi ro do những biến động tiềm ẩn trong giá trị cổ phiếu. Lập kế hoạch tài chính thích hợp và lời khuyên từ các cố vấn là rất quan trọng để quản lý những rủi ro này một cách hiệu quả.
Làm cách nào để kiếm tiền với việc cho vay chứng khoán?
Sau đây là cách kiếm tiền với việc cho vay chứng khoán:
- Đăng ký với một chương trình cho vay chứng khoán: Đăng ký với một nhà môi giới hoặc tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán.
- Chọn cổ phiếu phù hợp để cho vay: Chọn những cổ phiếu có khối lượng giao dịch và nhu cầu cao, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với người đi vay.
- Đặt điều khoản cho vay: Đồng ý về các điều khoản cho vay, bao gồm thời hạn cho vay, phí, lãi suất và các yêu cầu về tài sản thế chấp.
- Quản lý rủi ro: Giảm thiểu rủi ro như vỡ nợ của người vay và giảm giá cổ phiếu bằng cách đánh giá mức độ tin cậy của người vay và đảm bảo đủ tài sản thế chấp.
- Giám sát hoạt động cho vay: Theo dõi các hoạt động cho vay của bạn, bao gồm các khoản vay, điều khoản và thu nhập.
- Thu nhập tái đầu tư: Xem xét tái đầu tư thu nhập có được từ việc cho vay chứng khoán để nâng cao danh mục đầu tư của bạn.
- CÁCH VAY VỐN NGÂN HÀNG: Tất cả những điều bạn cần biết
- Đơn xin vay vốn: Cách viết đơn yêu cầu vay vốn ở Nigeria
- Người cho vay tín dụng nghèo: Lựa chọn tốt nhất.
- NGƯỜI CHO VAY TỐT NHẤT ĐỂ CHO VAY MUA NHÀ: Mẹo để xem xét và ví dụ cho bạn
dự án
