As інвестор якщо ви шукаєте високі дивіденди, цей параметр допоможе вам отримати значний дивідендний дохід. В основному, дивідендний прибуток — це фінансовий коефіцієнт, який показує суму, яку компанія виплачує у вигляді дивідендів щороку щодо ціни її акцій. Формула дивідендної прибутковості наведена нижче.
Простіше кажучи, дивідендна прибутковість — це простий спосіб інвесторам визначити акції з високими здібностями виплачувати дивіденди.
Наприклад, інвестор А може мати акції В
Давайте детальніше розглянемо дивідендну прибутковість та її формулу.
Що таке дивіденди?
Дивіденд — це відсоток від прибутку компанії, який вона виплачує своїм акціонерам. Дивіденди виплачуються на додаток до будь-якого приросту вартості акцій компанії і є формою компенсації для акціонерів, які володіють акціями.
Дивіденди частіше зустрічаються серед усталених компаній, які можуть дозволити собі не реінвестувати весь свій прибуток назад у бізнес. В основному компанії виплачують одноразові спеціальні дивіденди або дивіденди на регулярній основі, наприклад, щоквартально або раз на рік.
Хоча звичайні акції також можуть виплачувати щомісячні дивіденди, одна з основних переваг привілейованих акцій полягає в тому, що вони виплачують їх послідовно. Однак виплата дивідендів, на відміну від виплати відсотків за облігаціями, не гарантується. Коли підприємства стикаються з важкими економічними пастками, дивіденди можуть бути знижені або навіть зменшені.
Що таке дивідендна дохідність?
Дивідендний прибуток — це сума грошей, яку фірма виплачує у вигляді дивідендів на кожен інвестований долар щороку. Наприклад, якщо дивідендний прибуток компанії становить 7% і ви володієте 10,000 700 доларів США її акцій, ви отримаєте 175 доларів США щорічних дивідендів або XNUMX доларів США щоквартально.
Однак компанії зазвичай виплачують дивіденди на основі кількості акцій, якими ви володієте, а не вартості цих акцій. Як наслідок, дивідендна прибутковість коливається відповідно до поточних цін на акції. Ви можете отримати нещодавню дивідендну прибутковість у багатьох інструментах дослідження акцій, але ви також можете самостійно обчислити дивідендну прибутковість за допомогою формули.
Формула дивідендної прибутковості
Математично дивідендний прибуток — це відсоток, що розраховується шляхом ділення дивідендів, які компанія сплачує як вартість акцій у певному році, на вартість однієї акції.
Іншими словами, формула показує відсоток ринкової ціни акції компанії, який виплачується акціонерам у вигляді дивідендів.
Це відношення річних дивідендів організації до ціни її акцій.
OR
Формула дивідендної прибутковості = річний дивіденд/ціна акцій
ТАКОЖ
Дивідендний прибуток = Дивіденд на акцію/ Ринкова вартість
Де
Дивіденд на акцію = Загальний річний дивіденд / Загальна кількість акцій.
Ринкова вартість акції = поточна ціна акцій компанії.
Крім того, це співвідношення між річною виплатою дивідендів акції та її поточною ціною акцій.
Інтерпретація формули дивідендної прибутковості
Формула дивідендного доходу використовується для визначення суми, яку інвестор отримує від володіння акціями компанії. Таким чином, він показує суму, отриману від кожної акції.
Урожайність може бути як високою, так і низькою.
Це визначається компанією або галуззю. Це пов’язано з тим, що деякі компанії виплачують незначні дивіденди або взагалі не виплачують, а зберігають більшу частину своїх прибутків для реінвестування.
Один дуже важливий момент, який слід відзначити, полягає в тому, що точка або коефіцієнт прибутковості не відображає зростання компанії чи ні. Це лише показує інвесторам безпеку, яка приносить більше дивідендів.
Приклад дивідендної прибутковості
Приклад 1
Якщо акція XYZ має річний дивіденд у розмірі 1.00 дол. США, а ціна акції — 50 дол. США, її дохідність становитиме;
1.00 $ / 50 $ = 0.02, що становить 2% доходу.
Якщо ціна цієї акції підвищиться до 60 доларів, але виплачені дивіденди не були збільшені, дохідність впаде до 1.66%.
Приклад 2
Акції компанії А торгуються за 20 доларів, і вона виплачує своїм акціонерам щорічні дивіденди в розмірі 1 доларів на акцію. Крім того, акції компанії B торгуються за 40 доларів, а також виплачують щорічні дивіденди в розмірі 1 доларів за акцію.
Дохід компанії А становить 1 долар/20 доларів = 5%.
Тоді як прибутковість компанії Б становить 1 долар/40 доларів = 2.5%.
Дивіденд, який використовується для розрахунку, є річним прибутком, а не квартальним чи місячним дивідендом.
Ключові моменти, на які слід звернути увагу
Від наше джерело, зверніть увагу на це:
- Дивідендний дохід — це сума, отримана лише за річні акції, дивіденди яких було заявлено компанією.
- Це сума грошей, яку компанія платить своїм інвесторам за володіння акціями в їх компанії.
- Дослідження показують, що підприємства комунальної та споживчої промисловості платять вищі прибутки. Крім того, зрілі компанії частіше виплачують дивіденди.
- Інвестори дивляться на ціну акцій, але не на високу дивідендну прибутковість. Раніше в дописі ми встановили, що висока прибутковість не означає, що компанія росте або отримує прибуток.
Яке значення має дивідендна прибутковість?
Основна мета дізнатися про дивідендну прибутковість — з’ясувати, які акції принесуть вам найкращий прибуток від ваших дивідендних інвестицій. Однак є кілька інших переваг, які слід враховувати.
№1. Дивідендна прибутковість полегшує порівняння акцій
Якщо ви шукаєте спосіб доповнити свій дохід, вам потрібно порівняти та вибрати акції залежно від того, які забезпечують найвищий дивіденд на інвестований долар. Через високі коливання вартості акцій компаній абсолютна сума дивідендів, яку ви отримуєте на акцію, є менш корисним показником.
Наприклад, компанії A і B виплачують щорічні дивіденди в розмірі 2 доларів на акцію. Акції компанії А, з іншого боку, становлять 50 доларів за акцію, тоді як акції компанії B – 100 доларів за акцію. Дивідендний прибуток компанії А становить 4%, тоді як компанії Б – лише 2%. Це означає, що компанія А є найкращим вибором для інвесторів із доходом.
№2. Збільшення дивідендної прибутковості свідчить про фінансове здоров’я
Коли фірма вирішує збільшити свої виплати — і, отже, дивідендний прибуток — інвестори можуть припустити, що компанія працює добре, оскільки вона може дозволити собі виплатити більше свого прибутку акціонерам.
Загалом, старі, більш відомі компанії в стабільних галузях регулярно виплачують дивіденди і мають вищу дивідендну прибутковість. З іншого боку, молодші, швидше зростаючі компанії вирішують реінвестувати свій прибуток, щоб рости, а не виплачувати дивіденди.
№3. Дивіденди збільшують ваш прибуток
Ваші інвестиції виграють від нарощування, коли ви реінвестуєте свої дивіденди, а не виплачуєте їх щороку чи кварталу. Складні ефекти можуть значно збільшити ваші прибутки з часом.
Коефіцієнт дивідендної прибутковості та виплати дивідендів
Дивідендний прибуток показує, скільки відсотків заробить інвестор, якщо він інвестує в акції за поточною ринковою ціною. Тоді як коефіцієнт виплати дивідендів покаже лише те, яка частина прибутку розподіляється між акціонерами як дивіденди.
Отже, якщо ви хочете оцінити компанію щодо кращої прибутковості, то дивідендний прибуток буде правильним вибором.
Поради для інвесторів
Під час пошуку дивідендних акцій важливо пам’ятати, що сама по собі висока дивідендна прибутковість не робить акцію гарною інвестицією. Навпаки, врожайність, яка здається занадто хорошою, щоб бути правдою, цілком могла б бути.
Тому будь-який інвестор тому, хто хоче отримати портфель з високим дивідендним доходом наприкінці року, доведеться уважно вивчити історію виплати дивідендів компанії.
Щоб знати акції, які матимуть високі дивіденди, Dividend.com каже звернути увагу на такі речі:
№1. Ціна акцій
Коли ціна акцій зменшується, а виплачені дивіденди залишаються незмінними, дивідендний прибуток зросте.
Наприклад, якщо акція XYZ становить 50 доларів і виплачує річні дивіденди в розмірі 1.00 доларів, дохідність становитиме 2%. Якщо ціна акцій впаде до 20 доларів, а компанія все ще виплатить дивіденди в розмірі 1.00 доларів, її нова прибутковість складе 5%. Незважаючи на те, що ці 5% приваблюють багатьох інвесторів, у компанії насправді не все добре.
Отже, інвестори повинні з’ясувати, що робить прибутковість високою.
№2. Промисловість
Нерухомість та товариства/Комунальні підприємства є одними з тих, хто приносить високі дивіденди. Це пов’язано з тим, що вони зобов’язані розподіляти щонайменше 90% своїх прибутків за рахунок дивідендів.
Інвестори, як правило, схиляються до них, оскільки їхні дивіденди вищі, ніж акції.
Вони не сплачують регулярний податок на прибуток на корпоративному рівні, натомість податковий тягар перекладається на інвестора. Інвестори також повинні звернути увагу на це.
Запитання
Інші кілька пунктів, інформують про питання, які ви повинні задати перед придбанням будь-яких акцій, що виплачують дивіденди, включають;
№1. Зростання дивідендів:
Чи має компанія досвід зростання прибутків і винагородження акціонерів регулярним збільшенням дивідендів? Dividend Aristocrats, група компаній S&P 500, які збільшували свої дивіденди щонайменше протягом 25 років, є відмінним місцем для початку.
№2. Фінансова сила:
Чи має компанія кредитний рейтинг інвестиційного рівня та стійке боргове навантаження для своєї галузі? Чи достатньо готівки та оборотного капіталу, щоб пережити економічний спад або спад у галузі?
№3. Стабільність дивідендів:
Чи існує певний запас між тим, що він заробляє, і тим, що він виплачує у вигляді дивідендів? Корисним підходом для вимірювання цього є коефіцієнт виплат, який є відсотком прибутку, який компанія витрачає на дивіденди. А оскільки існують різні безготівкові витрати, які можуть вплинути на чистий прибуток компанії під загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку, цей показник найкраще використовувати протягом тривалого часу; не просто чверть чи навіть рік. Його також можна поєднувати з коефіцієнтом виплат готівкою.
Читайте також: GAAP: огляд, важливість, історія, обмеження
№ 4. Конкурентні переваги:
Як компанія постійно перевершує своїх конкурентів або утримує їх? Тривалі конкурентні переваги включають переваги у вартості, мережеві ефекти та бренд, за який споживачі готові платити надбавку.
Крім того, чи компанія працює в галузі, яка швидко зростає, чи попит на її продукти чи послуги зменшується? Навіть найкраща фірма в галузі, що вмирає, буде намагатися втриматися на плаву, не кажучи вже про збільшення своїх дивідендів з часом.
№ 5. Дивідендні пастки:
Яка дивідендна дохідність порівняно з аналогами чи конкурентами? Висока врожайність не завжди погана, але за деяких обставин вона може бути натяком на проблеми. Найчастіше, якщо дивідендний прибуток фірми значно вищий, ніж у її найближчих конкурентів, це може бути пасткою дивідендної прибутковості. Тому будьте уважні.
Чи вигідна висока дивідендна дохідність?
Інвестори, які прагнуть до прибутку, зазвичай шукають компанії з високою дивідендною прибутковістю, але дуже важливо заглибитися, щоб зрозуміти фактори, які призвели до високої прибутковості. Інвестори можуть зосередитися на компаніях, які мають тривалий досвід збереження або збільшення дивідендів, а також гарантувати, що такі компанії мають основну фінансову силу, щоб продовжувати виплачувати дивіденди і в майбутньому. Для цього можна використовувати інші показники, такі як поточний коефіцієнт і коефіцієнт виплати дивідендів.
Недоліки використання дивідендної прибутковості як інвестиційної метрики
# 1. Коливання фондового ринку: Оскільки фондовий ринок не стабільний, це не є хорошим параметром для розрахунку прибутку від акцій.
# 2. Недостатньо як показник загальної рентабельності: На ринку є деякі прибуткові компанії, які не виплачують дивіденди, оскільки мають вигідні інвестиційні можливості, тому вони вирішують реінвестувати свої доходи.
# 3. Дивіденд: Деякі компанії виплачують більше дивідендів, оскільки не мають вигідних можливостей реінвестування. Отже, лише більший DY не означає, що компанія працює добре. Ви повинні використовувати інші показники та критерії для вашого аналізу разом із цим, перш ніж робити висновок.
Кращі акції, що приносять дивіденди
Якщо ви прагнете отримати високу дивідендну прибутковість, подивіться на дивідендних аристократів, які протягом десятиліть регулярно збільшували розподіл дивідендів, а також акції в таких секторах:
№1. комунальні послуги
Постачальники електроенергії та води загалом виплачують значні стабільні дивіденди. Навіть газові компанії історично виплачували відносно значні та постійні дивіденди.
№2. Основні споживчі продукти
Компанії, які продають споживчі товари, часто мають давні програми дивідендів. Насправді, багато аристократів, що займаються дивідендами, є основними компаніями споживачів.
№3. Телекомунікації
Компанії, які надають телефонні та інтернет-послуги, часто виплачують значні прибутки.
№4. Енергія
Енергетичні компанії часто виплачують більші дивіденди. Частково це пов’язано з тим, що багато з них є головними товариствами з обмеженою відповідальністю (MLP), які повинні розподіляти всі свої доходи між акціонерами, щоб зберегти свій податковий статус.
#5. Нерухомість
Інвестиційні фонди нерухомості (REIT), як і MLP, повинні виплачувати майже всі свої доходи акціонерам у вигляді дивідендів, щоб зберегти свій податковий статус. Це може призвести до отримання дивідендів, які значно вищі, ніж зазвичай.
Висновок
Ми обговорили важливу функцію для потенційних інвесторів, яка допоможе їм у створенні розумні інвестиції. Обов’язково прочитайте пост і попросіть пояснити, де ви не розумієте.
Поширені запитання про дивідендну прибутковість
Яка хороша дивідендна прибутковість?
На дивідендну прибутковість впливають різноманітні фактори, включаючи широкий ринок, процентні ставки та фінансовий стан конкретної компанії. Однак дивідендна прибутковість від 2% до 6% часто вважається хорошою, на думку експертів.
Як діє дивідендний прибуток?
Дивідендний прибуток — це сума грошей, яку фірма виплачує у вигляді дивідендів на кожен інвестований долар щороку. Наприклад, якщо дивідендний прибуток компанії становить 7% і ви володієте 10,000 700 доларів США її акцій, ви отримаєте 175 доларів США щорічних дивідендів або XNUMX доларів США щоквартально.
Чи вища дивідендна дохідність краще?
Деякі компанії виплачують більше дивідендів, оскільки не мають вигідних можливостей реінвестування. Отже, лише більший DY не означає, що компанія працює добре. Ви повинні використовувати інші показники та критерії для вашого аналізу разом із цим, перш ніж робити висновок.
