Оцінка бізнесу полягає в тому, щоб просто визначити економічну вартість/вартість компанії або частини компанії. Наприклад, коли деякі бізнес-органи оприлюднюють свої 100 найбільш цінних малих підприємств, для визначення вартості цих малих підприємств використовувалися методи оцінки бізнесу.
Деякі фактори, які враховуються під час оцінки компанії, включають; вартість вашого обладнання, інвентарю, майна, ліквідних активів та всіх інших активів, що належать компанії, за допомогою яких отримується економічна вигода. Інші фактори, які можуть вплинути на вашу структуру управління, прогнозований прибуток, ціна акцій, прибуток та багато іншого.
У цій статті ви дізнаєтеся, як знайти вартість будь-якої компанії, як великої, так і маленької. Ви також дізнаєтеся, чому підприємства проводять оцінку та методи, які можна використовувати.
Яка мета оцінки бізнесу?
Є кілька причин, чому хочеться оцінити свій бізнес. Ваша мета в оцінці бізнесу визначить, який із підходів до оцінки бізнесу використовувати. Ось кілька причин визначити цінність вашої компанії.
1. Хочу продати бізнес
Ви не хотіли б продавати свій бізнес нижче його фактичної вартості. І покупець не буде купувати на передбачувану або спекулятивну суму, яка перевищує вартість бізнесу. Отже, важливо, щоб оцінка бізнесу була проведена, щоб отримати сукупну суму.
2. Шукаю інвестора
Іншою метою оцінки бізнесу є визначення вартості будь-якої суми, вкладеної інвестором, і справедливого повернення інвестицій (ROI) інвестору.
3. Злиття та поглинання
Коли компанія з нетерпінням чекає злиття або придбання іншого бізнесу, важливо знати вартість обох компаній, використовуючи різні методи оцінки бізнесу. Це допоможе покращити безперебійну транзакцію.
4. Необхідно визначити відсоток власності
Який відсоток діловий партнер іноді повинен контролювати, залежить від того, що партнер вніс у бізнес. Але як визначити, скільки коштує внесок у бізнес без хорошого процесу оцінки бізнесу? Консультація експерта з оцінки бізнесу може бути хорошим способом розпочати, якщо підходи до оцінки бізнесу здаються вам важкими для розуміння.
Мета оцінки бізнесу також включатиме необхідність визначення частки акціонерів. Крім того, вирішення деяких податкових питань або навіть під час шлюборозлучного процесу, щоб з’ясувати, з чим партнер повинен розлучитися.
Для малих підприємств методи оцінки малого бізнесу, які слід розглядати, залежать від мети оцінки бізнесу.
У наступній частині цієї статті буде показано методи оцінки бізнесу, які можна використовувати для визначення економічної вартості будь-якого бізнесу.
8 Методи оцінки бізнесу
Використання підходів до оцінки бізнесу залежить від характеру вашого бізнесу.
Дізнайтеся, який підхід дає вам найбільшу чи точну цінність вашого бізнесу.
Ось 8 методів оцінки бізнесу.
1. Підхід до оцінки бізнесу за ринковою вартістю
Цей метод спирається на формулу оцінки бізнесу, яка говорить, що подібні підприємства можуть мати подібну або ту саму економічну цінність.
Ось приклад оцінки бізнесу; якщо компанія А, яка займається виробництвом полімерів і текстилю, хоче продати свій бізнес, вона може захотіти подивитися, що їх конкурент (подібні виробники текстилю та полімерів) продавали раніше. Потім вони вивчають параметр, який використовували для визначення ціни продажу.
Хоча ця формула оцінки бізнесу не дає точної суми, вона дає припущення щодо того, чого може очікувати бізнес під час процесу оцінки бізнесу.
Такий підхід до оцінки бізнесу може бути не найкращим для приватних підприємців, оскільки навряд чи можна знайти дані про підприємства, які продають приватні підприємці. Якщо ви покладаєтесь на цей підхід, вам точно потрібно знати, як вести переговори.
2. Метод оцінки на основі активів
Ця формула оцінки бізнесу враховує вартість активів бізнесу в місці продажу.
Цей підхід враховує загальну вартість чистих активів вашого підприємства мінус вартість його загальних зобов’язань відповідно до вашого балансу.
Розуміючи цей процес оцінки бізнесу, можна припустити, що бізнес закритий і всі активи ліквідовані. Якщо ці активи будуть продані, скільки буде реалізовано від продажу?
Одним із недоліків цього процесу оцінки бізнесу є те, що реалізована ціна продажу не буде реальною ринковою вартістю. Іншим є те, що певні активи можуть не враховуватися, особливо нематеріальні активи, такі як компанія назва бренду (репутація бренду).
3. Оцінка на основі рентабельності інвестицій
Цей процес враховує прибуток, отриманий компанією, і те, скільки інвестор може отримати як прибуток від інвестицій (ROI). Можливо, потрібно зрозуміти теорії врожайності бізнесу в першу чергу.
Приклад; якщо ви надасте інвестору 20% власності на інвестицію в розмірі 100,000 80 доларів, це означає, що решта 400,000% бізнесу коштують 500,000 XNUMX доларів. По суті, загальна сума вашого бізнесу до інвестицій становить XNUMX XNUMX доларів.
Використання цієї формули оцінки бізнесу найкраще, якщо метою оцінки є розподіл частки інвестора.
Інвестор хотів би знати, якою буде рентабельність інвестицій на ринку, скільки часу це займе, чи достатньо вигідні інвестиції, щоб інвестор вклав свої гроші?
Якщо ви віддаєте 50% за 100,000 50 доларів, ви лише скажете, що він володіє 200,000% вашого бізнесу, і ваш бізнес коштує XNUMX XNUMX доларів до інвестицій. Такий підхід вимагатиме від вас ведення переговорів належним чином, щоб не продати свою компанію за гроші.
Читайте також: Як розрахувати прибутковість будь-якого бізнесу (великого і малого)
4. Метод дисконтованих грошових потоків (DCF).
Хоча розглянуті попередні методи оцінки бізнесу вважаються широко використовуваними підходами до оцінки бізнесу, вони, однак, не дають найбільш точної вартості. Формула дисконтованого грошового потоку враховує фінансові дані вашої компанії, як прибуток, як він відображається в грошовому потоці бізнесу.
Ця формула оцінки бізнесу, яку також називають доходним підходом, оцінює компанію на основі її прогнозованого грошового потоку, скоригованого (або дисконтованого) до поточної вартості. Визначаючи це, ви вивчаєте часову вартість цього грошового потоку. Під цим я маю на увазі, скільки коштуватиме цей грошовий потік сьогодні? Беручи до уваги коливання на ринку капіталу та часову вартість грошей.
Метод DCF може бути особливо корисним, якщо очікується, що ваш прибуток не залишиться стабільним у майбутньому.
5. Капіталізація прибутку Метод оцінки бізнесу
Цей та наступні методи оцінки бізнесу, які будуть обговорюватися, використовують фінансові дані вашої компанії.
Ця формула оцінки бізнесу розраховує майбутню прибутковість вашої компанії. Ця прибутковість базується на його грошовому потоці, річній рентабельності інвестицій та очікуваній вартості.
Він визначає цінність вашого бізнесу від його здатності отримувати прибуток у майбутньому. Він передбачає, що якщо він отримує прибуток зараз, він може отримати прибуток у майбутньому.
6. Метод оцінки кратних прибутків
Цей метод також визначає вартість бізнесу за його потенціалом прибутку в майбутньому. Також відомий як метод часового доходу, він обчислює максимальну вартість бізнесу, призначаючи коефіцієнт його поточного доходу. Коефіцієнти змінюються залежно від галузі, економічного клімату та інших факторів.
7. Метод оцінки балансової вартості
Нарешті, метод балансової вартості обчислює вартість вашого бізнесу в будь-який момент, дивлячись на ваш баланс.
При такому підході ваш баланс використовується для обчислення вартості вашого власного капіталу — або загальних активів мінус загальні зобов’язання — і ця вартість відображає вартість вашого бізнесу.
Підхід балансової вартості може бути особливо корисним, якщо ваш бізнес має низький прибуток, але цінні активи.
8. Оцінка за ціною акцій
Це не один із методів оцінки для малого бізнесу.
Цей метод використовується для визначення вартості компанії через ціну її акцій. Малі компанії не торгують акціями.
Цей процес передбачає множення ціни за акцію компанії на кількість акцій, що торгуються на біржі. Наприклад, компанія може мати 1,000,000 20 20 публічних акцій, які зараз продаються по XNUMX доларів за акцію. Можна зробити висновок, що за цією ціною бізнес коштує XNUMX мільйонів доларів.
Більш практичний приклад оцінки бізнесу: Згідно з даними, Tesla станом на 25 квітня 2020 року має в обігу 184 мільйони акцій, проданих по 725.15 доларів за акцію. Nasdaq. Використовуючи цю оцінку ціни акцій, компанія Tesla на зазначену дату коштує 184 мільйони × 725.15 доларів = 133.4276 мільярдів доларів.
Хоча це може бути найпростішим методом, він точно не найкращий і може бути дуже ризикованим. Це пояснюється тим, що на ціни акцій впливають численні фактори. Вони можуть не мати нічого спільного з фактичною вартістю бізнесу.
Ціна акцій будь-якого бізнесу заснована на передбачуваній вартості компанії, яка може не відображати фактичну вартість. Суб'єктивна сторона цін на акції є однією з причин їх коливання.
Який із цих методів ви вважаєте найкращим для свого бізнесу? Розкажіть нам у сесії коментарів.
