Щоб гарантувати, що злиття та поглинання відбуваються згідно з графіком, потрібні посередники навіть для найбільших бізнес-операцій. Багато з цих процесів сприяють інвестиційні банки, але інвестиційні банки нерухомості підтримують продажі нерухомості. Продовжуючи читати, дізнайтеся більше про інвестиційний банк нерухомості, його зарплату та роботу інвестиційного аналітика. Крім того, ми обговоримо інвестиційний банкінг у нерухомість Goldman Sachs.
Що таке інвестиційний банкінг у нерухомість?
Термін «Інвестиційний банківський бізнес у нерухомість» (REIB) означає професійну спеціальність у відділі інвестиційного банківського обслуговування інвестиційного банку. Група має навички, щоб допомагати клієнтам у стратегічних транзакціях, включаючи злиття та поглинання, відчуження капіталу, а також послуги з капіталу, включаючи борг, акціонерний капітал тощо. Група спеціалізується на підприємствах з нерухомістю. Його основними клієнтами є різноманітні компанії з нерухомості, включаючи будівельники будинків, заклади розміщення, казино та інвестиційні фонди нерухомості (REIT).
Клієнти Real Estate Investment Banking
Клієнти інвестиційного банківського обслуговування нерухомості поділяються на чотири основні категорії: інвестиційні фонди нерухомості (REIT), будівельники будинків, житлові компанії та ігрові заклади.
#1. Інвестиційні трасти в нерухомість
Як було сказано, REITs і приватні інвестиційні компанії можна визначити таким чином. REITs зосереджені на нерухомості, тоді як PE купує бізнес. REITs інвестують у різноманітні класи активів нерухомості, такі як офісні та багатоквартирні будинки, склади, торгові центри, лікарні, центри обробки даних, вежі стільникового зв’язку, інфраструктуру та готелі.
#2. Будівельники будинків
Ці фірми будують, створюють і продають житлову нерухомість. Будівництво житлових будинків, квартир, будинків і кондомініумів – лише деякі з багатьох будівельних проектів. Зростання особистих доходів, рівня зайнятості, відсоткових ставок і легкості доступу до грошей – усе це фактори, які впливають на розвиток цієї галузі.
#3. Ночівля
Сферою, пов'язаною з гостинністю та туризмом, є проживання. Зокрема, житло стосується курортів і готелів. Ціноутворення, просування та рівень заповнюваності є основними економічними факторами в галузі. Щоразу готелі та курорти працюють над тим, щоб розширити охоплення, модернізувати свої послуги та закріпитися в нових місцях. З цих причин інвестиційні банки залучаються до надання цим компаніям послуг фінансування.
#4. Ігрові центри
Казино та інші великі ігрові центри називаються «ігровими центрами» і знаходяться виключно в розвинених країнах. Ці типи нерухомості добре відомі у всьому світі в Сінгапурі, Макао та Лас-Вегасі. Індустрія розвивається завдяки кількості гравців, їхній готовності розлучитися з грошима, наявності дорогих закладів харчування та наявності екстравагантних розважальних заходів у казино.
Вакансія інвестиційного банку в нерухомість
Сектор нерухомості IB має широкий спектр можливостей. У цій частині буде розглянуто роботу та кар’єрний шлях у сфері інвестиційного банківського обслуговування нерухомості. Ринок нерухомості IB є «нішевим». Незважаючи на те, що вакансії є, пошук найкращих вимагає великої старанності.
Ви можете шукати роботу в сфері інвестицій у нерухомість на веб-сайтах пошуку вакансій, таких як Monster.com, але спочатку ви повинні визначити, де ви хочете вписатися в бізнес. Як буде розглянуто нижче, IB для нерухомості має сегменти.
#1. Інвестиційні фонди нерухомості (REIT)
REITs — це акціонерні компанії, які займаються реконструкцією, експлуатацією, придбанням і продажем нерухомості. Залежно від типу споруди (житлова чи комерційна), типу нерухомості та місця розташування REITs можуть працювати на міжнародному рівні або сегментувати свою клієнтуру.
У той час як інші діють як асоціації або підприємства, деякі REIT торгуються публічно. Робота в REITs включатиме завдання, пов'язані з підтриманням грошового потоку та залученням капіталу. Існує постійний попит на грошовий потік, оскільки більшість доходів виплачується як дивіденди.
#2. IB в житловому секторі (внутрішні підрозділи)
Компанії житлового сектора, такі як будівельники будинків, іноді можуть працювати лише в межах певної географічної області. У цих випадках компанії мають внутрішні фінансові підрозділи, які часто наймають аналітиків і партнерів з нерухомості для кращого розуміння ринку та дослідження фінансування нерухомості.
#3. Комерційна та велика індивідуальна нерухомість
Інвестиційні банківські послуги в сфері нерухомості не обмежуються лише будинками та великими комерційними будівлями; сюди також входять елітні житло та ігрові структури, такі як готелі та казино.
Інвестиції, зроблені в зручності, визначають надзвичайно циклічну віддачу від цих структур. Щоб оцінити цінність інвестування в такі структури, підприємства зазвичай наймають спеціалістів IB з нерухомості. Замість того, щоб підходити до активів з точки зору забудовника, інвестиційні банки нерухомості підходять до нерухомості з точки зору фінансування.
Робочі години для роботи в сфері інвестицій в нерухомість
В інвестиційній банківській справі робочі години досить довгі. Через одночасну обробку кількох угод і транзакцій на молодших рівнях робочі години зазвичай коливаються від 70 до 80 годин на тиждень, але можуть досягати 90 годин під час бурхливого сезону.
Що роблять інвестиційні банкіри в сфері інвестицій у нерухомість?
Незважаючи на те, що ви зосереджені виключно на операціях з нерухомістю, ви стикаєтеся з іншими видами операцій, такими як злиття та поглинання та консультації щодо ринку капіталу.
Обов’язки інвестиційних банкірів зокрема полягають у наступному:
- Слідкуйте за ринковими тенденціями M&A, ECM і DCM, щоб допомогти клієнтам спланувати свої терміни та стратегії виходу на біржу, встановлюючи очікувані оцінки своїх компаній.
- Використовуючи глибокий досвід, створіть колекцію важливих ідей, які становлять переконливу інвестиційну тезу. Потім створіть і складіть пам’ятку, щоб висловити ці ідеї.
- Складіть список потенційних клієнтів, зв’яжіться з ними, контролюйте потік інформації та залучайте їх до стратегічного діалогу.
- Дійте як головна контактна особа покупця та продавця.
- Допомога в узгодженні остаточних параметрів угоди
- Визначте будь-які занепокоєння, які можуть виникнути під час процесу перевірки, і вживіть відповідних заходів.
- Оцініть структуру капіталу, щоб визначити відповідне транзакційне фінансування та допомогти клієнту знайти фінансування
- Визначте попередню оцінку після дослідження потенційних цілей та їхніх секторів.
- Оцініть стратегічну сумісність потенційної цілі з клієнтом і, якщо можливо, знайдіть і кількісно визначте перспективи синергії.
Зарплата інвестиційного банку в нерухомість
Середня річна заробітна плата для категорії вакансії «Інвестиційний банк нерухомості» в США станом на 17 травня 2023 року становила 93,373 44.89 долари США. Це приблизно 7,781 доларів на годину, якщо вам потрібен швидкий калькулятор зарплати. Це дорівнює $1,795 на місяць або $XNUMX на тиждень.
У той час як ZipRecruiter повідомляє про річну зарплату від 173,000 40,500 до 74,500 25 доларів США, більшість зарплат у категорії інвестиційних банків у нерухомість наразі коливається від 108,000 75 доларів США (90-й процентиль) до 125,000 33,500 доларів США (XNUMX-й процентиль), причому найбільші зарплати (XNUMX-й процентиль) у Сполучених Штатах, що становить XNUMX XNUMX доларів на рік. Може бути декілька перспектив для зростання та підвищення оплати праці залежно від рівня кваліфікації, місця розташування та багаторічного досвіду, тому що середній діапазон зарплати для роботи в інвестиційному банку нерухомості суттєво різниться (до XNUMX XNUMX доларів США).
Останні оголошення про вакансії на ZipRecruiter свідчать про те, що в Атланті, штат Джорджія, а також у околицях існує великий попит на фахівців з інвестиційного банківського обслуговування нерухомості. У вашому регіоні середня річна заробітна плата для тих, хто працює в сфері інвестицій в нерухомість, становить 98,011 2 доларів, що на 0 (93,373%) більше, ніж середня заробітна плата в 49 XNUMX долари для всіх професій у країні. Джорджія є XNUMX-м штатом з найбільшою оплатою вакансій у сфері інвестицій у нерухомість.
ZipRecruiter регулярно аналізує нашу базу даних мільйонів активних вакансій, розміщених локально по всій Америці, щоб визначити найточніший діапазон річної зарплати для позицій у сфері інвестицій у нерухомість.
Goldman Sachs Інвестиційний банк нерухомості
Goldman Sachs — американський багатонаціональний інвестиційний банк і компанія з фінансових послуг. Банк був заснований у 1869 році та має головний офіс на Вест-стріт, 200 у Нижньому Манхеттені, регіональні штаб-квартири в Лондоні, Варшаві, Бангалорі, Гонконзі, Токіо, Далласі та Солт-Лейк-Сіті, а також супутникові локації в інших великих країнах світу. фінансові центри. За доходами Goldman Sachs є другим за величиною інвестиційним банком у світі. Вона також посідає 57 місце серед 500 найбільших американських компаній у списку Fortune 500. Рада з фінансової стабільності розглядає її як фінансову установу системного значення.
Бізнес зазнав критики за недотримання етичних стандартів, ведення бізнесу з автократичними урядами, підтримання тісних зв’язків з урядом США через «обертові двері» колишніх співробітників і спекуляції на ф’ючерсах для підвищення цін на товари. Працівники критикували компанію за 100-годинний робочий тиждень, високий рівень незадоволеності співробітників серед аналітиків-першокурсників, жорстоке поводження з боку начальства, брак ресурсів для психічного здоров’я та надзвичайно високий рівень стресу на робочому місці, що спричиняє фізичний дискомфорт. Незважаючи на включення компанії до списку 100 найкращих компаній для роботи за версією Fortune, що відбулося насамперед завдяки високим рівням винагороди, ця критика є другорядною щодо високих рівнів винагороди компанії.
Бізнес фінансує та інвестує в стартапи та, у багатьох випадках, отримує більше бізнесу в результаті первинних публічних пропозицій компаній. Goldman Sachs виступав головним букраннером для кількох помітних первинних публічних пропозицій, у тому числі Twitter, Bumble і Robinhood Markets. Spotify, Foodpanda та Dropbox – це лише деякі стартапи, в які інвестували бізнес або його фонди. Це організація-партнер Всесвітнього економічного форуму.
Аналітик банківських інвестицій у нерухомість
Бути аналітиком або партнером інвестиційного банку в нерухомість є найбільш типовою з доступних посад. Як аналітик або партнер, ви маєте шанс застосувати свої аналітичні таланти в бізнес-середовищі.
Ви повинні брати активну участь у транскордонних переговорах, бути проактивним і мотивованим командним гравцем, проявляти дисципліну та викладатися на повну. Аналітик або помічник у RE інвестиційно-банківських послугах має такі обов’язки:
- Проведення аналізу та оцінки портфеля нерухомості, включаючи DSCR та аналіз прибутковості боргу
- Побудуйте фінансові моделі, які можна використовувати в різних операційних обставинах
- Проводьте дослідження, статті та презентації на ринку.
- Знайдіть вартих уваги потенційних покупців або продавців нерухомості
- Активно контролюйте особисті зв’язки
- Беріть активну участь у розмовах із клієнтами та старшими членами команди та звертайте увагу на консультативну раду, потреби сек’юритизації, контрагентів транзакцій та управління клієнтами
Вам потрібен певний набір здібностей, досвід (за бажанням) і вимоги до освіти, щоб працювати аналітиком або помічником у інвестиційному банківському відділі нерухомості.
Ви повинні мати ступінь бакалавра або магістра в одній із пов’язаних наукових галузей, таких як бізнес, право, фінанси чи економіка. Хоча знайти університети, які надають спеціалізовану освіту в галузі «нерухомість», важко, корисно, якщо ви спеціалізуєтеся на цьому.
Попередня робота в інвестиційно-банківській сфері або секторі нерухомості, безсумнівно, є особливою перевагою з точки зору навичок і досвіду. Рекомендується мати досконалі знання про сектор нерухомості IB, а також основи фінансового моделювання та оцінки.
І останнє, але не менш важливе: ви повинні володіти серйозними технологічними навичками, включаючи використання Excel і PowerPoint.
Великі інвестиційні банки в нерухомість
У будь-якому секторі, включаючи нерухомість, Bulge Bracket Banks стабільно демонструють своє домінування. Ці Bulge Brackets мають найбільші угоди як у сфері M&A, так і в консультуванні щодо капіталу завдяки своїй великій історії розвитку та першокласному обслуговуванню.
Найпопулярніші імена у вищій лізі:
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JP Morgan Chase
- Банк Америки Merrill Lynch
- Credit Suisse
Переваги та недоліки роботи в сфері інвестицій в нерухомість
профі
- Широкий набір навичок: завдяки різноманітності транзакцій, над якими ви працюєте, наприклад злиття та поглинання, ринки боргового та акціонерного капіталу (хоча компанії з нерухомості рідко використовують боргові кошти для фінансування), у вас є шанс відточити важливі передані навички, які корисні в багатьох галузях промисловості.
- Більші можливості виходу: інвестиційні фонди нерухомості, приватні інвестиційні компанії, хедж-фонди, фірми венчурного капіталу та корпоративні розробки є потенційними стратегіями виходу. У своєму банку ви також можете змінити групу.
- Постійне зростання: нерухомість стабільно випереджає кожну провідну галузь у США як прибуткове інвестування. За останні 500 років він перевершив індекс S&P 20 та інші важливі індекси з точки зору загальної прибутковості. Після того, як ви залишите інвестиційну банківську справу, робота в інвестиційній банківській сфері нерухомості прокладає вам шлях до роботи у важливих корпораціях нерухомості.
мінуси
- Спеціальна галузь: якщо ви працюєте в групі з нерухомості, ваші знання обмежуються угодами та операціями з нерухомістю. Оскільки не всі банкіри цікавляться нерухомістю, ви повинні зважити переваги та недоліки, щоб дійти розумного висновку.
Чим займається інвестиційний банкір у сфері нерухомості?
Професіонали в галузі інвестиційного банківського обслуговування нерухомості (REIB) надають вичерпні поради всім компаніям у сегментах REIT, азартних ігор, розміщення житла, будівництва будинків, девелопменту та послуг у сфері нерухомості щодо того, як залучати кредити та капітал, а також завершувати злиття, поглинання та продаж активів.
Чи інвестують банки в нерухомість?
Ні. Вони не купують нерухомість.
Які чотири стилі інвестування в нерухомість?
Пряме володіння представлено приватним капіталом, непряме володіння – публічним акціонерним капіталом, пряме іпотечне кредитування – приватним боргом, а сек’юритизовані іпотечні кредити – публічним боргом.
Які 4 великі інвестиційні банки?
До провідних інвестиційно-банківських фірм у Сполучених Штатах належать великі четвірки банків: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup і Wells Fargo.
Чи високоокупний інвестиційний банкінг?
Деякі з найбільш високооплачуваних робіт у фінансовому бізнесі включають інвестиційного банкіра, інвестиційного брокера та спеціаліста з фінансових послуг.
Що є найбільшим ризиком для інвестицій у нерухомість?
Низька заповнюваність. На жаль, при інвестуванні в нерухомість завжди є шанс на високу вакантність. Велика кількість вакансій особливо небезпечна, якщо ви залежите від доходу від оренди для покриття іпотеки, страхування, податків на майно, утримання та інших витрат, пов’язаних з орендою нерухомості.
Статті по темі
- Найкращі ІНВЕСТИЦІЙНІ КОМПАНІЇ В НЕРУХОМІСТЬ у 2023 році
- Логотип Goldman Sachs: історія, еволюція та все, що вам потрібно
- 3 кращих FX брокера, які варто спробувати у 2023 році
- Управління приватним капіталом: огляд і 10 найкращих приватних керуючих компаній у 2023 році
- BUSINESS CASUAL 2023: що це таке та посібник із гарного одягу
- WELLS FARGO ПРОТИ БАНКУ АМЕРИКИ: який банк найкращий для вас
- ЩО ТАКЕ MLS У НЕРУХОМОСТІ? Як це працює та переваги
посилання
