Коефіцієнти як а фінансовий інструмент можна розглядати протягом певного періоду часу. Це полегшує порівняння однієї компанії з іншою з точки зору збереження їх прибутків. Крім того, це дає можливість аналітикам оцінити зміни в продуктивність компанії протягом заданого інтервалу часу. Тому в цій статті ми розглянемо визначення коефіцієнта утримання, формулу коефіцієнта утримання, як розрахувати коефіцієнт утримання з прикладами. Ми також розглянемо калькулятор коефіцієнта утримання.
Що таке коефіцієнт утримання?
Коефіцієнт утримання – це відношення доходу, який компанія зберігає, до її чистого доходу. Ми також називаємо його коефіцієнтом чистого прибутку або коефіцієнтом обороту.
Це частина прибутку, яку компанія зберігає замість того, щоб виплачувати прибуток у вигляді дивідендів. Це протилежне коефіцієнту виплат. Коефіцієнт виплати + коефіцієнт утримання буде дорівнювати 100%.
Крім того, коефіцієнт утримання є частиною чистого прибутку, що відкладається для фінансування робочих потреб бізнесу. Високий рівень утримання показує, що бізнес більше використовує готівку всередині. Це означає, що він забезпечує норму прибутку, вищу за вартість капіталу. Низький рівень утримання означає, що більшість прибутків спрямовується інвесторам у вигляді дивідендів.
Інтерпретація коефіцієнта утримання
Високий коефіцієнт збереження не завжди може бути ознакою фінансового здоров’я. Отже, щоб краще зрозуміти коефіцієнт, ми повинні спочатку зрозуміти компанію, що ми розраховуємо її коефіцієнт.
Однак менші, нові компанії зазвичай повідомляють про вищі коефіцієнти. Менші підприємства часто зосереджуються на розвитку бізнесу та інвестиціях у дослідження та розробки (R&D). В результаті вони, швидше за все, збережуть свої прибутки, а не розділять їх як дивіденди. Початковий бізнес також може мати повільні продажі на ранніх стадіях бізнесу. Це означало б, що акціонерам буде менше прибутку, що призведе до вищого коефіцієнта.
Великі компанії зазвичай публікують нижчі коефіцієнти утримання, оскільки вони вже мають прибуток. Отже, їм не потрібно вкладати значні кошти в дослідження та розробки. Таким чином, такі компанії можуть вирішити виплачувати інвесторам регулярні дивіденди, щоб зберегти більше прибутку.
Це співвідношення використовується інвесторами, що розвиваються, щоб знайти ті компанії, які, здається, повертають гроші в свою діяльність. Вони працюють виходячи з того, що це призведе до підвищення їхньої ціни акцій. Таке використання коефіцієнта може бути неправильним у випадках, коли керівництво компанії очікує, що бізнес впаде. Компанія може зберігати додаткові кошти просто для підготовки до поганих часів, які очікуються пізніше.
Однак існує багато причин того, що компанії можуть мати високий або низький коефіцієнт утримання. Нижче наведено кілька випадків;
Компанії з низьким коефіцієнтом зворотного плуга:
№1. Компанії, орієнтовані на цінність.
№2. Де рада та керівництво можуть володіти акціями та виплачувати собі дивіденди.
№3. Компанії, які не мають жодних гідних інвестицій.
Компанії з високим коефіцієнтом зворотного плуга:
№1. Компанія з високим темпом зростання; вони використовують гроші для інвестування в інші проекти.
№2. Компанії, які не мають позитивного грошового потоку чи прибутків.
Формула коефіцієнта утримання
Існує простий метод для розрахунку коефіцієнта утримання: розділіть нерозподілений прибуток компанії на її чистий прибуток. Формула нижче показує етапи:
Чистий прибуток можна побачити внизу звіт про прибутки підприємства. Ми можемо знайти цифру дивідендів у акціонерний капітал розділ балансу. Також ми бачимо це в розділі фінансування звіту про рух грошових коштів.
Ми можемо розрахувати коефіцієнт на акцію, використовуючи таку формулу:
Нерозподілений прибуток відображається в чисельнику формули як чистий прибуток мінус дивіденди.
Ця формула є важливою частиною інших фінансових формул, особливо формул зростання. Він також дивиться на те, скільки компанія збереже, замість того, щоб виплачуватися акціонерам. Будь-яка сума, яку компанія утримає, буде реінвестована зростання в компанії. Отже, нерозподілений прибуток компанії альтернативна вартість виплати дивідендів для акціонерів, щоб вони інвестували в інше місце.
Крім того, інша альтернативна формула;
Коефіцієнт утримання = 1- коефіцієнт виплати.
Коефіцієнт виплат – це кількість дивідендів, які компанія виплачує, поділена на чистий прибуток. Отже, цю формулу можна змінити, щоб показати, що коефіцієнт утримання плюс коефіцієнт виплати дорівнює 1, тобто 100%. Таким чином, сума, що виплачується у вигляді дивідендів, плюс сума, яку зберігає компанія, є сумою всього чистого доходу.
Приклад коефіцієнта утримання
Ми збираємося розглянути кілька прикладів коефіцієнта утримання, щоб допомогти нам дізнатися коефіцієнт зворотного плуга
Приклад 1.
Компанія Ned's Company отримала 100,000 20,000 доларів США чистого прибутку протягом року і вирішила розділити XNUMX XNUMX доларів США дивідендів зі своїми акціонерами. Ось як Нед розраховує свій коефіцієнт задньої частини плуга.
Тут рівень утримання Неда становить 80%. Іншими словами, Нед тримає 80% свого прибутку в компанії. Лише 20% його прибутку буде віддано акціонерам. Залежно від його галузі це може бути стандартним або високим показником.
Приклад 2.
Компанія ABC отримала 200,000 60,000 доларів США чистого прибутку протягом фінансового року. Компанія видає своїм акціонерам прибуток у розмірі XNUMX XNUMX доларів.
Нижче показано, як розрахувати коефіцієнт задньої частини плуга.
Коефіцієнт утримання = (Чистий прибуток – Дивіденди) / (Чистий прибуток)
Коефіцієнт утримання = (200,000 60,000 – 200,000 XNUMX доларів США) / XNUMX XNUMX доларів США
Коефіцієнт заднього плуга = 70%
Або,
Коефіцієнт виплати дивідендів = 60,000/200,000
Коефіцієнт виплати дивідендів = 30%
Коефіцієнт виплати дивідендів = 1 – коефіцієнт виплати дивідендів
Коефіцієнт заднього плуга = 1 – 30 %
Коефіцієнт утримання = 70 %
З наведеного вище прикладу коефіцієнта утримання показник утримання компанії ABC становить 70%. Іншими словами, ABC зберігає 70% свого прибутку в компанії. Лише 30% його чистого прибутку буде передано акціонерам як прибуток. 70% чистого прибутку зберігається в бізнесі. Отже, це свідчить про те, що бізнес знаходиться на стадії зростання. Таким чином, нам знадобиться більше капіталу для майбутнього зростання. Однак одного співвідношення недостатньо, щоб зробити висновок.
Приклад 3.
Компанія XYZ має чистий прибуток у розмірі 100,000 2019 протягом 60,000 фінансового року. Керівництво вирішує поділитися прибутком у розмірі XNUMX XNUMX зі своїми акціонерами.
Ми можемо розрахувати коефіцієнт утримання компанії XYZ або коефіцієнт зворотного відвалу, використовуючи формулу, наведену нижче –
| Чистий дохід | 100000 |
| Дивіденди розподілені | 60000 |
Коефіцієнт виплати дивідендів = 60,000/100,000
Коефіцієнт виплати дивідендів = 60%
Коефіцієнт утримання = 1 – 60 %
Коефіцієнт утримання = 40 %
Ми також можемо обчислити його, додавши прямі значення до формули
Коефіцієнт утримання = (Чистий прибуток – Дивіденди розподілені) / (Чистий прибуток)
Коефіцієнт утримання = (100,000 60,000 – 100,000 40 доларів США) /XNUMX XNUMX доларів США = XNUMX %
Компанія XYZ зберігає 40 % загального прибутку та ділиться 60 % прибутку. Тому бізнес компанії розвивається повільно. В іншому випадку компанії не потрібні гроші для майбутнього зростання. Ми також можемо використати калькулятор коефіцієнта утримання, щоб обчислити коефіцієнт зворотного відвалу.
Калькулятор коефіцієнта утримання
Калькулятор коефіцієнта утримання — це веб-інструмент, який використовується для розрахунку коефіцієнта утримання. Ви можете використовувати калькулятор коефіцієнта утримання, як показано нижче
| Нерозподілений прибуток | |
| Чистий прибуток | |
| Formula | |
| Формула коефіцієнта утримання | = | Нерозподілений прибуток=Чистий прибуток | 0 = 00 |
Формула коефіцієнта утримання в Excel (з шаблоном Excel)
Тут ми зробимо той самий приклад формули коефіцієнта утримання в Excel. Крім того, це дуже легко і просто. Вам потрібно вказати два вихідні дані, тобто чистий прибуток і частки дивідендів.
Ви можете легко розрахувати його за допомогою формули в шаблон нижче.
Тоді ми можемо обчислити коефіцієнт утримання на основі значення коефіцієнта виплати дивідендів.
Фактори, що впливають на коефіцієнт утримання
- Компанія, що розвивається, потребує додаткових коштів для фінансування інвестицій у матеріальні та нематеріальні активи. Їй також потрібні додаткові кошти в маркетинговій діяльності, щоб отримати більшу базу клієнтів.
- Компанія, яка прагне отримати можливості поглинання, які допоможуть у її планах зростання, матиме вищий коефіцієнт.
- Коли компанія взяла занадто багато боргів, вона може притримувати гроші для погашення боргу. Таким чином, це може покращити його профіль фінансових ризиків.
- Такі компанії, як автомобілі, видобуток та переробка нафти, телекомунікації, потребують великих грошей для підтримки свого рівня виробництва. Отже, цей тип промисловості вимагає більшого коефіцієнта.
Переваги коефіцієнта утримання прибутку
- Однією з найбільших переваг коефіцієнта заднього плуга є те, що формула дуже проста для розуміння.
- Крім того, ми можемо обчислити коефіцієнт багатьма способами, оскільки існує багато формул, які ви можете використовувати.
Недоліки коефіцієнта утримання прибутку
- Акціонери, які інвестують у компанію, розуміють, що чим вище коефіцієнт, тим зростання компанії також збільшується. А отже, і підвищення цін на акції. Таким чином, акціонери можуть захотіти контролювати свої акції, які вони інвестували в компанію. Як акціонер компанії, він може не подумати, що у коефіцієнта є багато переваг.
- Коефіцієнт не завжди свідчить про хороше фінансове здоров’я компанії. Компанії з нижчими прибутками можуть виплачувати менше або взагалі не виплачувати дивідендів своїм акціонерам, що призводить до високого коефіцієнта.
- Крім того, коефіцієнт не показує, повертає компанія кошти в компанію чи ні.
- Коефіцієнт також не враховує, чи був збережений капітал реінвестований. Також це не показує, чи добре проведено таке реінвестування.
Обмеження коефіцієнта утримання
Коефіцієнт утримання має обмеження в тих корпораціях, які мають велику суму нерозподіленого прибутку, як правило, мають високий коефіцієнт утримання, але це не обов’язково означає, що компанія інвестує ці активи назад у компанію.
Крім того, коефіцієнт утримання не враховує те, як інвестовані гроші або чи було ефективно здійснено будь-яке повернення в компанію. Ідеально використовувати коефіцієнт утримання в поєднанні з іншими фінансовими показниками, щоб проаналізувати, наскільки успішно компанія інвестує свій нерозподілений прибуток.
Як і у випадку з будь-яким фінансовим коефіцієнтом, дуже важливо порівнювати результати з компаніями в одній галузі та відстежувати коефіцієнт протягом кількох кварталів, щоб побачити, чи є тенденція.
Чи може високий коефіцієнт утримання гарантувати успіх компанії?
Високий коефіцієнт утримання є позитивним показником для компанії, але сам по собі він не гарантує успіху. Інші фактори, такі як зростання доходу, прибутковості та залучення клієнтів, також відіграють важливу роль в успіху компанії.
Як задоволеність клієнтів впливає на коефіцієнт утримання?
Задоволеність клієнтів є головним фактором у визначенні коефіцієнта утримання. Коли клієнти задоволені продукцією або послугами компанії, вони, швидше за все, продовжуватимуть співпрацювати з компанією, що призведе до вищого коефіцієнта утримання.
Як ціноутворення впливає на коефіцієнт утримання?
Ціноутворення може мати значний вплив на коефіцієнт утримання. Якщо ціни компанії занадто високі, клієнти можуть перейти до конкурента, що призведе до нижчого коефіцієнта утримання. З іншого боку, якщо ціни занадто низькі, компанія може бути не в змозі підтримувати свій бізнес, що також призводить до нижчого коефіцієнта утримання. Встановлення правильного балансу між ціною та вартістю має вирішальне значення для утримання клієнтів.
Яку роль відіграє конкуренція в коефіцієнті утримання?
Конкуренція може мати значний вплив на коефіцієнт утримання. Якщо конкуренти компанії пропонують кращі продукти або послуги за нижчою ціною, клієнти можуть перейти до конкурента, що призведе до нижчого коефіцієнта утримання для початкової компанії. Для компаній важливо постійно оцінювати та вдосконалювати свої пропозиції в світлі конкуренції.
Які найкращі практики для вимірювання та покращення коефіцієнта утримання?
Деякі найкращі практики для вимірювання та покращення коефіцієнта утримання включають регулярне відстеження та аналіз поведінки клієнтів, збір відгуків клієнтів, впровадження програм лояльності клієнтів, покращення якості продукції та пропонування конкурентоспроможних цін. Компанії також можуть розглянути можливість використання таких технологій, як програмне забезпечення для управління взаємовідносинами з клієнтами (CRM), для відстеження та аналізу даних клієнтів.
Чим відрізняється коефіцієнт утримання для компаній B2B і B2C?
Коефіцієнт утримання може відрізнятися для компаній B2B і B2C через характер їхніх бізнес-моделей. B2B-компанії зазвичай мають довший цикл продажів і тісніші стосунки зі своїми клієнтами, що призводить до вищого коефіцієнта утримання. З іншого боку, компанії B2C можуть зіткнутися з більшою конкуренцією та мати більший обсяг клієнтів, що призведе до нижчого коефіцієнта утримання.
Як компанія може покращити свій коефіцієнт утримання?
Компанія може покращити свій коефіцієнт утримання, регулярно збираючи та аналізуючи дані про клієнтів, покращуючи якість продукції, пропонуючи конкурентоспроможні ціни, впроваджуючи програми лояльності та забезпечуючи відмінне обслуговування клієнтів. Компанії також можуть розглянути можливість використання таких технологій, як програмне забезпечення для управління взаємовідносинами з клієнтами (CRM), для відстеження та аналізу поведінки клієнтів і збору відгуків.
Висновок
Отже, підсумовуючи, коефіцієнт утримання є фундаментальним інструментом аналізу, який показує суму прибутку, яка повертається в бізнес для його зростання. Крім того, інвестори можуть віддати перевагу збільшенню капіталу над дивідендними виплатами, якщо компанія має високі показники зростання. Однак коефіцієнт, як і будь-який інший, слід вивчати не окремо, а разом з іншими фінансовими інструментами. Крім того, слід спостерігати протягом певного періоду часу, щоб правильно перевірити ефективність компанії.
Поширені запитання про коефіцієнт утримання
Що таке коефіцієнт утримання?
Коефіцієнт утримання – це відсоток прибутку, який зберігається в бізнесі як нерозподілений прибуток. Коефіцієнт утримання – це відсоток чистого доходу, який зберігається для розвитку бізнесу, а не виплачується як дивіденди.
Яка формула коефіцієнта утримання?
Як було зазначено раніше, розрахунок складається з поділення нерозподіленого прибутку на чистий прибуток. Коефіцієнт утримання 90 відсотків показує, що за вирахуванням будь-яких дивідендів, виплачених акціонерам, 90 відсотків чистого прибутку компанії утримуються та накопичуються на її балансі для подальшого використання.
Що є хорошим коефіцієнтом нерозподіленого прибутку?
Ідеальне співвідношення між нерозподіленим прибутком і загальними активами становить 1:1, або 100 відсотків. Однак більшість організацій дуже важко досягти цього відсотка. Як наслідок, більш досяжна мета — мати співвідношення якомога ближче до 100 відсотків, що вище середнього у вашому бізнесі та покращується.
Статті по темі
- Співвідношення заборгованості до власного капіталу: пояснення!!!, формула, розрахунки, приклади
- Кредитний аналіз: Посібник із процесу та співвідношення кредитного аналізу
- Коефіцієнти кредитного плеча: визначення, типи та приклади
- Формула дивідендної прибутковості: значення, докладні приклади та безкоштовні поради інвесторам
