Може здатися, що ви не вибираєте стратегію виходу для своєї компанії, поки тільки починаєте, але це ключовий компонент створення компанії. Таким чином, це есе продемонструє важливість знання того, що таке стратегія виходу, як застосувати її у своєму бізнесі навіть у стартапі, а також приклад, на який ви можете наслідувати, щоб написати власну стратегію.
Стратегія виходу
Стратегії виходу – це плани, розроблені власниками бізнесу, інвесторами, трейдерами та венчурні капіталісти ліквідувати своє право власності на фінансовий актив, якщо виконуються певні умови. Стратегія виходу визначає, як інвестор планує залишити певне підприємство.
Типи стратегій виходу
- Злиття — ви повинні залишатися частиною компанії.
- Ви можете продати іншому продавцю або конкуренту, якщо хочете відмовитися від власності.
- До особистих відносин слід ставитися обережно, коли продаєте відомим покупцям, таким як член сім’ї, друг, співробітник або колега.
- Ліквідація — повне закриття з виплатою кредиторів перед інвесторами.
Коли слід використовувати стратегії виходу?
Відповідно до стратегії виходу.
- Неприбутковий бізнес слід закрити.
- Здійснюйте інвестиційну діяльність або діяльність компанії після досягнення цільових показників прибутку.
- Закрийте фірму, якщо ринкові умови різко змінюються.
- Продати бізнес або інвестицію.
- Продайте невдалу компанію, щоб мінімізувати свої збитки.
- Зменшити контроль над компанією або відмовитися від неї.
Важливість плану виходу
- Може здатися нерозумним розробити стратегії виходу для власника бізнесу. Чому б ви хотіли, наприклад, продати бізнес електронної комерції з розширенням продажів?
- Навіть якщо ви не плануєте зараз продавати свою компанію, вам слід розглянути стратегію виходу. Розглянемо наступний сценарій:
- Особисті проблеми зі здоров’ям або сімейна криза: проблеми особистого здоров’я або сімейна криза можуть вплинути на вас. Ці турботи можуть відвернути вашу увагу від ефективного управління вашою фірмою. Стратегія виходу допомогла б у безперебійній роботі бізнесу.
- Економічний спад. Економічний спад може мати значний вплив на вашу фірму, тому ви можете не очікувати гіршого.
- Несподівані пропозиції: великі корпорації можуть бути зацікавлені в придбанні вашого бізнесу. Навіть якщо ви не хочете продавати компанію прямо зараз, якщо ви обдумали стратегію виходу, ви зможете вести обґрунтовану розмову.
- Чітко визначена ціль: у вас буде чітко визначена ціль, якщо у вас є чітко визначена стратегія виходу. Ваш план виходу має значний вплив на ваші стратегічні рішення.
Тепер розглянемо приклад стратегії виходу.
Приклад стратегії виходу
Ось приклад стратегії виходу, який ми розглянемо. Давайте коротко перейдемо до них, щоб краще зрозуміти, що таке стратегія виходу.
Прикладом стратегії виходу є компанія, яку продадуть моєму синові, який здобуває бізнес-диплом і сподівається в майбутньому перейти до компанії. Очікується, що після отримання диплома в 2023 році він почне працювати в компанії і зрештою перейде на керівну посаду.
Іншим прикладом стратегії виходу, найкращою стратегією виходу ABC Ltd буде продаж іншій місцевій компанії, яка прагне розширити свій бізнес шляхом придбання нашої клієнтської бази. Ця довгострокова стратегія буде реалізована одночасно з моїм виходом на пенсію. Якщо ви зацікавлені, будь ласка, напишіть містеру Сміту.
Нижче наведено деякі з найбільш поширених механізмів виходу для інвесторів або власників різних видів інвестицій:
- У роки, що передують відходу вашої компанії, підвищуйте власну зарплату і виплачуйте собі премії. Але будьте впевнені, що ви здатні виконати свої зобов’язання. Це найпростіша стратегія виходу з бізнесу.
- Продайте всі свої акції існуючим партнерам, коли виходите на пенсію. Ви отримаєте гроші від продажу своїх акцій і зможете залишити компанію.
- Ви повинні ліквідувати всі свої активи за ринковою вартістю. Використовуйте гроші для оплати рахунків і заощаджуйте решту.
- Здійснити IPO (первинне публічне розміщення акцій) (IPO).
- Злитися з іншою фірмою або викупити.
- Продайте свою компанію прямо.
- Віддайте бізнес члену сім’ї.
Вийти зі стратегії бізнесу
Багато підприємців відкривають свої підприємства з метою звільнитися через певний проміжок часу. Це не означає, що вони не працьовиті бізнесмени. Це означає лише, що у них є план.
Тому, плануючи вихід з бізнесу, враховуйте наступне:
- Чи будете ви заробляти гроші, коли продасте свій бізнес?
- Скільки ти сподіваєшся заробити?
- Тоді що станеться з вашою компанією?
- Чи продовжиться це з новим власником?
- Скільки часу до виходу?
- Скільки триває перехідний період?
Давайте розглянемо деякі з різних варіантів, які у вас є з точки зору стратегії виходу з бізнесу.
Давайте розглянемо деякі з ваших варіантів виходу з бізнесу.
№1. Збереження сімейної спадщини
Багато власників бізнесу бажають зберегти свою компанію в сім’ї протягом поколінь, а це означає, що планують передати її дитині чи іншим родичам. Це може здатися інтригуючою стратегією виходу з компанії, але переконайтеся, що ваші сімейні зв’язки зможуть впоратися з нестабільністю та стресом, пов’язаним із власником бізнесу.
Хоча може здатися, що збереження фірми в сім’ї протягом поколінь є найкращим способом зберегти репутацію своєї галузі, важливо бути реалістичним щодо того, хто найкраще керуватиме нею.
переваги:
- Ви можете вибрати і підготувати людину, яка буде керувати вашим бізнесом після вас.
- Ви можете залишитися на перехідній або постійній дорадчій ролі.
Недоліки:
- Можливо, вам не вдасться знайти члена сім’ї, який бажає (або здатний) взяти на себе відповідальність.
- Цей процес може викликати емоційний, фінансовий та загальний стрес у вашій родині.
- Співробітники, ділові партнери чи інвестори можуть не підтримувати.
№2. Злиття або поглинання
У стратегії виходу з бізнесу зі злиття або поглинання ваша компанія викуповується або об’єднується з іншою компанією, яка поділяє ваші амбіції. Залежно від того, з ким ви об’єднуєтеся чи продаєте свій бізнес, ця техніка може дозволити вам зменшити свою зацікавленість або навіть піти. На відміну від IPO, коли ваша фірма оцінюється на основі її галузі, цей варіант виходу дозволяє вам домовитися про ціну продажу.
переваги:
- Ви можете повністю відпочити від своїх справ (за бажанням).
- Ви можете торгуватися щодо умов, ціни та інших аспектів угоди.
Недоліки:
- Це трудомістка і дорога стратегія.
- Ваш бізнес може припинити своє існування, що спричинить багато негативних наслідків.
№3. Участь у «придбанні»
На відміну від звичайного придбання, фірма купує вашу компанію, щоб отримати доступ до її талановитих або кваліфікованих людей. Ваша «спадщина» може не жити в імені, але вона допоможе вашим співробітникам. У цьому випадку вам потрібно буде обговорити обставини з урахуванням конкретних потреб ваших співробітників.
переваги:
- Ви зможете обговорити умови цієї унікальної транзакції, яка має принести користь вам і вашим співробітникам.
- У вас не буде жодних незавершених робіт чи зобов’язань, про які ви можете турбуватися.
Недоліки:
- Як і інші транзакції M&A, ця може бути дорогою, трудомісткою та складною. Ви також можете не знайти покупця.
- І ви втратите спадок своєї компанії, перебудовуючи її.
№ 4. Викуп менеджера або співробітника
Ймовірно, що коли ви будете готові продати свою фірму, співробітники захочуть купити її у вас. Оскільки вони знають вас і вашу організацію, ця стратегія може призвести до більш плавного переходу та більшої відданості традиціям вашої компанії. Крім того, оскільки вони вже працюють з вами і добре вас знають, вони можуть бути більш гнучкими у вашій участі — можливо, як наставник чи радник.
переваги:
- Ви можете покласти свої обов’язки на колегу, якого знаєте і якому довіряєте.
- Оскільки ви все ще продаєте бізнес, ви повинні отримати прибуток.
- Вони, швидше за все, знайдуть рішення, якщо ви захочете цим зайнятися.
- Спадщина вашої компанії залишиться незайманою.
Недоліки:
- Можливо, вам не вдасться знайти співробітника або керівництво, яке бажає купити вашу компанію.
- Ці зміни в управлінні можуть бути важко реалізувати і можуть зашкодити нинішнім клієнтам.
№ 5. Розгляньте можливість продажу діловому партнеру чи інвестору
Якщо ви не є єдиним власником, ви можете продати частину своєї фірми партнеру або інвестору. За словами покупця, це розумний план «бізнес як зазвичай».
переваги:
- Спадщина вашої компанії буде збережена, і бізнес має йти як завжди.
- Ви можете залишити свою компанію і отримати прибуток від продажу своїх акцій.
- З покупцем, якого ви знаєте і з яким раніше працювали, транзакція повинна проходити набагато легше.
Недоліки:
- Ваші акції можуть не знайти охочого покупця чи інвестора.
- Залишатися на зв’язку у вашому бізнесі може стати складніше.
- Процедура може викликати проблеми між вами та вашим партнером або інвестиціями.
№6. Розмістіть свій бізнес на IPO
Багато власників бізнесу мріють продати свою фірму з великим прибутком. Цей підхід підходить не всім, коли справа доходить до планування стратегії виходу з малого бізнесу — важливі умови для ведення бізнесу.
Навіть якщо ваша компанія працює добре, ваша галузь може бути не привабливою для покупців акцій, що знижує вартість вашої компанії. Не кажучи вже про те, що IPO трапляються неймовірно рідко: наприкінці 8,000-х років державні корпорації Сполучених Штатів досягли максимуму в 1990, але згодом впали приблизно до 3,600. [2]
Якщо ви можете собі це дозволити і умови є правильні, IPO може бути дуже прибутковим.
переваги:
- Це варіант виходу з бізнесу, який, швидше за все, принесе вам великий прибуток.
Недоліки:
- Це одна з найскладніших технік для відходу, оскільки вимагає багато часу, зусиль і грошей.
- Публікація також означає виконання певних стандартів (наприклад, оцінка бізнесу) та завершення певних процесів.
- Успішне IPO трапляється рідко, особливо для багатьох малих і середніх підприємств.
№ 7. Ліквідуйте свою компанію
Детальна стратегія виходу з плану компанії. Ліквідація вашої корпорації означає продаж ваших активів. Але ліквідація не завжди означає поразку; це може означати кінець розділу.
Не забувайте, що зароблені гроші також підуть на погашення боргів і розподіл прибутку між акціонерами. Подумайте про вплив на ваших співробітників, клієнтів і споживачів.
переваги:
Вам більше ніколи не доведеться турбуватися про бізнес, тому що ви звільнитеся від зв’язків зі спадщиною.
Це один з найпростіших і найшвидших варіантів відправлення бізнесу.
Недоліки:
Цей метод також навряд чи дасть найкращу рентабельність інвестицій.
Цей план може виключати співробітників, партнерів, клієнтів, клієнтів і будь-кого іншого, що бере участь у повсякденній діяльності вашої фірми.
№8. Банкрутство
Коли справа доходить до планування стратегії виходу з малого бізнесу, ви не можете планувати цей останній варіант. Нарешті, ніхто не хоче подавати заяву про банкрутство, але це може бути вашим єдиним виходом (або вам ніколи не вдалося спланувати будь-яку з інших стратегій виходу, перелічених вище).
Ви можете бути змушені до банкрутства, перш ніж будете готові, але це не кінець світу. Якщо все стане дуже погано, ви звільнитеся від зобов’язань і ділових обов’язків, навіть якщо активи будуть конфісковані, а кредит пошкоджено.
На жаль, одним з основних ризиків відкриття та ведення бізнесу є банкрутство. Отже, якщо банкрутство є варіантом для вас, переконайтеся, що ви розумієте, що станеться, коли ви подасте заяву про банкрутство компанії згідно з розділами 7, 11 або 13.
переваги:
- Цей офіційний акт звільняє вас від зобов’язань вашої компанії.
- Залиште свій бізнес і почніть відновлювати кредит.
Недоліки:
- Банкрутство не може погасити всі борги.
- Повідомлення про банкрутство майже імовірно вплине на ваші майбутні позики.
- Ця стратегія майже напевно призведе до передчасного припинення відносин із співробітниками, клієнтами та клієнтами.
Стратегія виходу з бізнесу
Стратегія виходу підприємця полягає в тому, щоб продати свою компанію інвесторам або іншій компанії. Стратегія виходу дозволяє власнику бізнесу зменшити або ліквідувати свою власність, залишаючи при цьому прибуток.
На відміну від цього, стратегія виходу (або «план виходу») дозволяє підприємцю мінімізувати збитки. Наприклад, венчурний капіталіст може використовувати стратегію виходу для планування виплати готівки. Підприємці розробляють стратегії виходу, щоб продати свої компанії іншим інвесторам або фірмам. Крім того, якщо компанія є прибутковою, стратегія виходу дозволяє власнику продати частку або повністю вийти, при цьому заробляючи гроші.
Який найкращий вихід з бізнесу?
Найкраща стратегія виходу залежить від виду та розміру бізнесу. Партнер з медичного офісу може отримати вигоду від продажу іншому партнеру, тоді як індивідуальний підприємець може отримати вигоду від того, щоб заробити якомога більше грошей, перш ніж закрити двері. Якщо компанія має інших засновників або істотних власників, ніж засновники, їх інтереси також повинні бути враховані.
Стратегія виходу та ліквідність
Різні стратегії виходу бізнесу забезпечують різні рівні ліквідності. Наприклад, продаж права власності за допомогою розумного придбання може принести найбільшу суму грошей за найкоротший час. IPO може бути не найкращим планом виходу під час рецесії, і викуп керівництва може бути не привабливим для покупця, коли відсоткові ставки високі.
Що таке стратегія виходу?
Стратегія виходу - це план виходу з ситуації після досягнення мети або уникнення невдачі.
Стратегії виходу використовуються інвесторами, трейдерами, венчурними капіталістами та власниками бізнесу для ліквідації фінансових активів або продажу матеріальних активів бізнесу, якщо виконуються певні критерії. Стратегія виходу може бути використана для ліквідації втрачених інвестицій або бізнесу. Стратегія виходу в цьому випадку полягає в обмеженні втрат.
Після досягнення мети прибутку може бути реалізована стратегія виходу. Різка зміна ринкової кон'юнктури через катастрофічну подію також може стати приводом для відходу.
Учасники ринку можуть покращити свою торгівлю, знизивши ризик і прибравши емоції від своїх рішень. Перед торгівлею інвестор повинен вирішити, де він продаватиме збитки, а де — з прибутком.
Які є 5 стратегії виходу?
Злиття — ви повинні залишатися частиною компанії.
Ви можете продати іншому продавцю або конкуренту, якщо хочете відмовитися від власності.
До особистих відносин слід ставитися обережно, коли продаєте відомим покупцям, таким як член сім’ї, друг, співробітник або колега.
Ліквідація — повне закриття з виплатою кредиторів перед інвесторами.
Що є прикладом стратегії виходу?
Для прикладу стратегії виходу цю компанію продаду моєму синові, який здобуває бізнес-диплом і планує в майбутньому очолити компанію. Очікується, що після отримання диплома в 2023 році він почне працювати в компанії і зрештою перейде на керівну посаду.
Чому важлива стратегія виходу?
Стратегії виходу допомагають визначити успіх і забезпечують графік моніторингу вашого прогресу. Оскільки поточний власник буде спрямовувати бізнес до заздалегідь визначеної бажаної мети, наявність стратегії виходу підвищує вартість бізнесу.
Які бувають типи виходу?
8 типів стратегій виходу
- злиття та поглинання Стратегія виходу (угоди M&A)
- Продаж своєї частки інвестору або партнеру.
- спадкоємність сім'ї..
- Наймає.
- Викуп менеджменту та співробітників (MBO)
- первинна публічна пропозиція (IPO)
- Ліквідація.
- Банкрутство.
Як ви плануєте стратегію звільнення з роботи?
Дев’ятиетапний процес звільнення з першої роботи
- Тримайте своє рішення в секреті.
- Ведіть розмову віч-на-віч.
- Дайте багато повідомлень.
- Встановіть час для розриву.
- Потренуйтеся пояснювати, чому ви йдете.
- Підготуйтеся до зустрічної пропозиції.
- Запит на довідку.
- Навчіть свою заміну.
- СТРАТЕГІЯ ВИХОДУ БІЗНЕСУ: речі, які ви повинні знати
- 4 способи вийти з цінової війни.
- Управління фінансовими ризиками: все, що вам потрібно знати (+практичні приклади)
- Фінансовий ризик: визначення, види, управління, огляд, аналіз (+ безкоштовні pdf-файли)
- Продайте свій бізнес: як продати свій бізнес та ідеї в Інтернеті
