У поєднанні з іншими показниками акціонерний капітал може бути фантастичним інструментом для оцінки а фінансове здоров'я компанії. Загалом, розуміння акціонерного капіталу дозволяє обчислити чисту вартість вашої компанії з вашого балансу. Наприклад, якщо ваш акціонерний капітал позитивний, це означає, що ваша компанія зможе розплатитися зі своїми кредиторами. Крім того, це свідчить про те, що у вас гарне фінансове становище.
Від’ємне число може свідчити про те, що активи вашої компанії менші за її пасиви. В інших ситуаціях це може означати, що ваша компанія знаходиться на сайті на межі банкрутства. Коли ви визначите розмір акціонерного капіталу, ви зможете оцінити, чи потрібно вносити корективи, щоб покращити свою корпорацію. У цій публікації ми визначимо власний капітал, пояснимо, як його розрахувати, а також наведемо практичні приклади, а також рекомендації щодо його збільшення.
Що таке акціонерний капітал?
Акціонерний капітал – це загальна вартість активів інвестора після вирахування та погашення зобов’язань. Він також відомий як акціонерний капітал або балансова вартість компанії. Акціонерний капітал – це різниця між активами та пасивами в бізнесі, подібна до власного капіталу. Тому розрахунок акціонерного капіталу є прекрасним підходом, щоб отримати відчуття здоров’я компанії.
Що входить до складу акціонерного капіталу?
Звіти про акціонерний капітал баланс як оплачений капітал, нерозподілений прибуток, накопичений інший сукупний дохід, казначейські акції, привілейовані акції, а також звичайні акції. Вони визначаються таким чином:
- Сплачений капітал: Це капітал, який корпорація отримує від інвесторів, коли випускає акції звичайних і привілейованих акцій.
- Нерозподілений прибуток: Вони являють собою весь прибуток компанії після виплати дивідендів акціонерам.
- Накопичений інший сукупний дохід: Сюди входять доходи, витрати, прибутки та збитки, які не відображаються у чистому прибутку у звіті про прибутки та збитки.
- Казначейські акції: Це стосується акцій в обігу, які корпорація викупила у акціонерів.
- Привілейовані акції: Привілейовані акції – це акції, в яких дивіденди мають перевагу. Іншими словами, акціонери отримають дивіденди раніше акціонерів звичайних акцій.
- звичайні акції: Це акції, які представляють корпоративну власність.
Як визначити власний капітал
Розрахунок акціонерного капіталу може допомогти вам краще зрозуміти фінансовий стан вашої компанії. Хоча це може передбачати майбутнє банкрутство, знання власного капіталу ваших акціонерів підкаже вам, чи потрібно вам вживати заходів, щоб допомогти вашому бізнесу залишатися на плаву. Ви розраховуєте акціонерний капітал, вираховуючи зобов’язання корпорації з її активів. Щоб розрахувати власний капітал, використовуйте таку формулу:
Загальні активи – загальні зобов’язання = власний капітал.
Крім того, ви можете розрахувати власний капітал, додавши акціонерний капітал і нерозподілений прибуток і віднявши власні акції. Рівняння для цього буде таким:
Акціонерний капітал + нерозподілений прибуток – власні акції = загальний акціонерний капітал
Хоча визначення власного капіталу акціонерів не є всеосяжним аналізом фінансової стійкості вашої компанії, воно може бути приблизним показником її поточного та майбутнього становища.
Приклади акціонерного капіталу
Ось кілька прикладів акціонерного капіталу в дії:
Приклад 1
Станом на грудень 3 року активи вашого банку становили 2018 мільйони доларів США. Він також має загальні зобов’язання в розмірі 2 мільйони доларів США. Це говорить про те, що весь акціонерний капітал банку на той момент становив 1 мільйон доларів. Це тому, що: 3 мільйони доларів (активи) – 2 мільйони доларів (зобов’язання) = 1 мільйон доларів (власний капітал). Це сума грошей, яку акціонери матимуть, коли ваш банк погасить усі свої зобов’язання. Власний капітал цього акціонера буде відображатися на балансі шляхом вказівки кожного компонента, який складає власний капітал акціонера, наприклад звичайні акції, привілейовані акції, нерозподілений прибуток, накопичений інший сукупний дохід тощо.
Приклад 2
Якщо у кіоску з лимонадом вашої дитини є активи 50 доларів США, але лише 20 доларів США у пасивах за тиждень, власний капітал акціонера становитиме 30 доларів США. Це пов’язано з тим, що 50 доларів (активи) – 20 доларів (зобов’язання) = 30 доларів США (власний капітал). Цей позитивний показник може свідчити про те, що у кіоску з лимонадом добре фінансово.
Приклад 3
Станом на листопад 10,000 року загальна вартість активів вашого малого підприємства становить 2019 7,000 доларів США. У вашій компанії також є 2019 3,000 доларів США загальних зобов’язань. Це означає, що до листопада 10,000 року весь акціонерний капітал вашої компанії становив 7,000 доларів США. Іншими словами, 3,000 3,000 доларів США (активи) мінус XNUMX XNUMX доларів США (зобов’язання) дорівнює XNUMX XNUMX доларів США (власний капітал). XNUMX доларів — це те, що акціонери мають після того, як ваша невелика фірма погасила всі свої зобов’язання.
Про що свідчить збільшення або падіння?
Якщо ви регулярно розраховуєте акціонерний капітал, ви, ймовірно, спостерігали зростання або зменшення. Ось деякі з можливих пояснень для обох:
Збільшення акціонерного капіталу
Існують різні причини, чому акціонерний капітал може зростати з часом, зокрема:
- Прибуток
- Ліквідація запасів (И)
- Зміни в процесі оцінки активів
- Збільшений заробіток зберігається
- Акціонери надають більше капіталу
Зменшення власного капіталу.
Ось деякі з можливих причин зменшення акціонерного капіталу:
- Знос активів
- Більше зобов'язань
- Викуп акцій в обігу
- Більше казначейських акцій
- Зростають витрати
- Зменшений нерозподілений прибуток
- Дивіденди, що виплачуються акціонерам
Як збільшити акціонерний капітал
Якщо у вашої компанії поганий фінансовий стан і негативний акціонерний капітал, ви можете вивчити застосування кількох стратегій для збільшення акціонерного капіталу. Ось кілька ідей щодо збільшення чистої вартості вашої компанії або акціонерного капіталу:
№1. Зменшити зобов'язання
Зменшуючи кількість зобов’язань, ви збільшуєте суму загального власного капіталу. Подумайте про зменшення своїх фінансових зобов’язань або ділових витрат, щоб зменшити зобов’язання.
№2. Збільште свій нерозподілений прибуток.
Якщо ваша компанія стане більш прибутковою, ви помітите зростання нерозподіленого прибутку. Подумайте про звільнення персоналу, скасування будь-яких пільг або бонусів, а також використання більш економічно ефективного обладнання та техніки для збільшення нерозподіленого прибутку. Якщо ви підвищите дохід від продажів своєї компанії, ви побачите збільшення вашого нерозподіленого прибутку.
№3. Продати зношені активи
Іншою стратегією збільшення акціонерного капіталу є виявлення будь-яких активів, якими володіє ваша компанія, які з часом знецінилися. Ці активи також можуть бути ліквідовані (перетворені в готівку) для отримання прибутку.
№ 4. Збільште свій сплачений капітал.
Якщо акціонер робить грошову чи іншу пожертву на користь фірми, вартість його інвестицій у бізнес, а також вартість кожної акції в обігу зросте. Це відобразиться на балансі як збільшення власного капіталу.
Важливо пам’ятати, що хоча вимірювання власного капіталу акціонерів може бути корисним, його потрібно використовувати разом з іншими інструментами, щоб надати вам точне уявлення про чисту вартість вашої компанії.
Роль нерозподіленого прибутку у збільшенні власного капіталу
Нерозподілений прибуток (RE) – це чистий прибуток компанії від операцій, а також від інших видів діяльності, які вона зберігає як додатковий власний капітал. Таким чином, нерозподілений прибуток є складовою власного капіталу. Вони відображають прибуток від загального акціонерного капіталу, реінвестованого назад у компанію.
Крім того, нерозподілений прибуток з часом збільшується та збільшується. Більше того, накопичений нерозподілений прибуток може перевищувати суму пожертвуваного акціонерного капіталу і в кінцевому підсумку часом стати основним джерелом власного капіталу акціонерів.
Компанії можуть повернути акціонерам частину акціонерного капіталу, якщо вони не можуть розподілити власний капітал таким чином, щоб забезпечити необхідну прибутковість. Викуп акцій – це зворотний обмін капіталу між корпорацією та її акціонерами. Коли фірма повертає свої акції, вона стає казначейськими акціями, а їхня вартість у доларах реєструється на рахунку казначейських акцій.
Казначейські акції продовжують вважатися випущеними акціями, але вони не вважаються в обігу і, отже, не включаються в розрахунки дивідендів або прибутку на акцію (EPS). Коли компанії потрібно придбати додатковий капітал, казначейські акції завжди можуть бути перевипущені акціонерам для покупки. Якщо фірма не хоче зберігати акції для майбутнього фінансування, вона може вирішити вилучити їх.
Застосування в особистому інвестуванні
Маючи на увазі різноманітні боргові та акціонерні продукти, ми можемо застосувати цю інформацію до наших особистих інвестиційних рішень. Незважаючи на те, що на багато інвестиційних рішень впливає рівень ризику, на який ми готові піти, ми не можемо не враховувати всі важливі компоненти, які обговорювалися вище. Облігації є договірними зобов'язаннями, за якими гарантуються щорічні виплати, якщо емітент не виконає зобов'язання, але виплати дивідендів з володіння акціями є дискреційними та не фіксованими.
Власники облігацій стоять перед акціонерами привілейованих акцій, які перед звичайними акціонерами за послідовністю виплат та ліквідації. В результаті, з точки зору інвестора, борг є найменш ризикованою інвестицією, а для бізнесу — найдешевшим методом фінансування, оскільки відсоткові платежі не підлягають податку, а борги, як правило, дають менший прибуток інвесторам.
Однак борг є найбільш ризикованою формою фінансування для бізнесу, оскільки корпорація повинна виконувати зобов’язання перед власниками облігацій щодо щомісячних виплат процентів незалежно від економічних умов.
Поширені запитання про акціонерний капітал
Як ви розраховуєте власний капітал?
Власний капітал розраховується шляхом віднімання загальних активів компанії від загальної суми зобов’язань. Всі ці цифри можна знайти на балансі компанії.
Чи дорівнює акціонерний капітал грошовим коштам?
Ні, оскільки власний капітал враховує загальні активи та загальні зобов’язання, грошові кошти та їх еквіваленти є лише невеликою частиною фінансової картини компанії.
Що збільшить акціонерний капітал?
По суті, існує два шляхи зростання акціонерного капіталу. Одна полягає в тому, щоб існуючі або нові акціонери вкладали більше грошей у фірму, підвищуючи інтерес акціонерів до бізнесу, а інша – щоб компанія отримувала та зберігала прибуток.
Чи дорівнює акціонерний капітал грошовим коштам?
Жодний власний капітал не те саме, що готівка в касі.
- Ринок акціонерного капіталу (ECM): докладний посібник із прикладом
- Що таке КОРОТКОСТРОКОВІ ІНВЕСТИЦІЇ: визначення, приклади та банки
- Відображення зацікавлених сторін: Посібник із інструменту картографування для ефективного управління зацікавленими сторонами
- Коефіцієнт грошових коштів: формула, розрахунки та приклади
- Баланс та звіт про прибутки та збитки: взаємозв’язки та відмінності
