Ви хочете знати, чи біржові фонди (ETF) чи індексні фонди є для вас кращою інвестицією? Реальність така, що вони мають більше спільного, ніж відмінностей, але слід враховувати кілька факторів. Але здебільшого, наприкінці цієї статті, поглянувши на ETFs проти індексних фондів, ви повинні зробити висновок.
Схожість ETF та індексних фондів
ETF та індексні фонди подібні тим, що вони об’єднують кілька окремих активів в одну інвестицію. Часто ці активи можуть включати облігації або акції. Вони стали поширеними серед інвесторів з кількох причин:
Низькі витрати
Індексні фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF) керуються пасивно, що означає, що активи фонду залежать від індексу, який є підмножиною більш широкого ринку інвестування. На відміну від фондів, які активно керуються (наприклад, багато взаємних фондів), де люди-брокери активно вибирають інвестиції. У цьому випадку інвестор платить більше у вигляді коефіцієнтів витрат. Хоча існує кілька активно керованих ETF, для цього порівняння ми зосередимося на більш популярному пасивному управлінні. У 2018 році середньорічний коефіцієнт витрат для пасивних фондів становив 0.15 відсотка, а для активних – 0.67 відсотка.
диверсифікація
Добре диверсифікований портфель можна створити лише за допомогою кількох індексних фондів або біржових фондів (ETF). Наприклад, ETF, орієнтований на S&P 500, дасть вам доступ до сотень найбільших корпорацій країни.
Сильна довгострокова прибутковість
Пасивно керовані індексні фонди часто перевершують активні взаємні фонди для довгострокових інвесторів. В основному, пасивно керовані інвестиції залежать від ліквідності та волатильності індексів, які вони відстежують. Якщо ви правильно розіграєте свої карти, вони мають можливість приносити дійсно велику віддачу. Наприклад, S&P 500 за останні 10 років в середньому досяг близько 90% річного загального доходу.
У будь-якому випадку, менеджери фондів приймають інвестиційні рішення на основі поточних ринкових умов та власного досвіду, тому активно керовані взаємні фонди можуть досягти кращих результатів у короткостроковій перспективі. Однак імовірність того, що менеджери фондів зможуть прийняти чіткі рішення, що вимагають від ринку з часом, — не кажучи вже про вищі коефіцієнти витрат — призведе до нижчої довгострокової прибутковості, ніж фонди, якими активно керують.
Відмінності ETF та індексних фондів
Хоча ETF та індексні фонди мають багато з тих самих переваг, є кілька відмінностей, про які слід знати.
Спосіб їх купівлі та продажу
Найважливіша відмінність між ETF та індексними фондами полягає в тому, що ETF можна обмінювати як акції протягом дня, тоді як індексні фонди можна купувати та продавати лише в кінці торгового дня.
Це не є великою проблемою для довгострокових інвесторів. Купівля чи продаж опівдні чи 4 годині навряд чи матиме значний вплив на вартість інвестицій через 20 років. ETF, з іншого боку, є кращим варіантом, якщо ви хочете торгувати всередині дня. Незважаючи на те, що їх можна торгувати як облігації, інвестори все одно можуть отримати прибуток від диверсифікації.
Але найважливіший висновок полягає в тому, що і ETF, і індексні фонди є чудовими довгостроковими інвестиціями, але ETF дозволяють інвесторам купувати та продавати протягом дня. У довгостроковій перспективі ETF, як правило, є менш ризикованим вибором, ніж покупка та продаж акцій окремих компаній, незважаючи на те, що вони торгуються як акції.
Необхідний мінімум інвестицій
ETF також мають нижчі мінімальні пороги інвестування, ніж індексні фонди. Більшість ETF вимагає лише суми, необхідної для придбання однієї акції. А деякі брокери, такі як Robinhood, доходять до продажу дробових акцій.
З іншого боку, коли справа доходить до індексних фондів, брокери часто встановлюють мінімуми, які значно вищі за середню ціну акцій. авангардний, наприклад, вимагає мінімальних початкових інвестицій у 3,000 доларів США для більшості своїх індексних фондів, тоді як T. Rowe Price вимагає мінімальних початкових інвестицій у 2,500 доларів США.
Однак існують онлайн-брокери, яким не потрібні мінімальні початкові інвестиції. Розгляньте два варіанти, якщо у вас є лише невелика сума для інвестування: ETF з ціною акцій, яку ви можете собі дозволити, або індексний фонд без мінімальної суми інвестицій. Також переконайтеся, що у вашої брокерської компанії немає мінімуму рахунку, якого ви не можете досягти, навіть якщо багато брокерів уже мають нульовий мінімум рахунку.
Податки на прибуток капіталу, які ви будете платити
Завдяки структурі ETF, вони, природно, є більш ефективними щодо оподаткування, ніж індексні фонди. Коли ви продаєте ETF, ви зазвичай продаєте його іншому інвестору, який зацікавлений у його купівлі, і гроші надходять від нього. Ви несете повну відповідальність за сплату податку на приріст капіталу за операцією.
З іншого боку, щоб отримати свої інвестиції з індексного фонду, ви зазвичай викупляєте готівку у керуючого фондом, який потім повинен буде продати акції, щоб отримати гроші, щоб виплатити вам. Коли продаж призводить до прибутку, чистий прибуток розподіляється між усіма інвесторами, які володіють акціями фонду, що означає, що ви можете заборгувати податок на приріст капіталу, навіть якщо ви ніколи не продаєте жодної частки.
Це трапляється рідше з індексними фондами, ніж з активно керованими взаємними фондами (де купівля та продаж відбувається частіше). Але ETF зазвичай перевершують індексні фонди з точки зору оподаткування.
Ціна їх утримання
З точки зору співвідношення витрат, володіння як ETF, так і індексними фондами може бути дуже недорогим.
На момент написання цієї статті коефіцієнти витрат у ETF Schwab Broad Market і S&P 500 ETF від Vanguard становили 0.03 відсотка, що означає, що за кожну інвестовану 1,000 доларів ви будете платити лише 30 центів на рік. Коефіцієнт витрат у фонді індексів фондового ринку Vanguard Admiral Shares становить 0.04 відсотка, тоді як індексний фонд Schwab S&P 500 має коефіцієнт витрат 0.02 відсотка.
Торгові комісійні – це ще одна вартість, яку слід враховувати. Якщо ваш брокер стягує комісію за операції, з вас стягуватиметься фіксована комісія щоразу, коли ви купуєте або продаєте ETF, що може зменшити ваш прибуток, якщо ви часто трейдер. Однак деякі індексні фонди стягують комісію за транзакції, коли ви їх купуєте або продаєте, тому порівняйте витрати, перш ніж приймати рішення.
Крім того, купуючи ETF, ви також сплачуватимете комісію, відому як спред між ставками і запитами, яку ви не побачите, купуючи індексні фонди. Однак при купівлі ETF великого обсягу на широкому ринку ця вартість часто мінімальна.
Що краще ETF чи індексний фонд?
За задумом ETF є більш ефективними з оподаткування, ніж індексні фонди, через те, як вони налаштовані. Коли ви продаєте ETF, ви зазвичай продаєте його іншому інвестору, який купує його, і вони надсилають вам готівку безпосередньо.
Що краще S&P 500 Index Fund або ETF?
Comegys каже: «Інвесторам, які хочуть свободи торгувати в режимі реального часу з різними типами ордерів, можуть сподобатися ETF, тоді як інвесторам, які хочуть купувати та продавати акції лише за щоденною NAV при закритті, можуть сподобатися взаємні фонди». Ще одна важлива відмінність – мінімальні інвестиції.
У чому недолік ETFS?
Найбільшим ризиком ETF є ринковий ризик. ETF – це лише спосіб інвестування, наприклад взаємний фонд або фонд закритого типу. Вони є свого роду «обгорткою» для інвестицій, які вони тримають. Отже, якщо ви купуєте S&P 500 ETF і S&P 500 падає на 50%, не має значення, наскільки дешевим, податковоефективним чи чистим є ETF.
Який безпечніший ETF чи індексний фонд?
ETF або індексні фонди безпечніші? Це залежить від того, чим володіє фонд, щоб сказати, ETF чи індексний фонд є безпечнішим. Акції завжди будуть більш ризикованими, ніж облігації, але прибутки від їх інвестицій зазвичай вищі.
Заключні думки
На відміну від найбільш активно керованих взаємних фондів, індексні фонди та ETF також є недорогими альтернативами. Щоб вибрати між ETF та індексними фондами, спершу порівняйте коефіцієнт витрат кожного фонду, оскільки це постійні витрати, які ви будете платити протягом усього терміну своєї інвестиції. Також варто звернути увагу на комісійні, які вам доведеться заплатити, щоб купити або продати інвестиції, але ці витрати, як правило, незначні, якщо ви часто не купуєте та продаєте.
- Взаємні фонди проти індексних фондів проти ETF: розуміння відмінностей
- ХЕДЖ-ФОНДИ ВІД ПИТАВІ ФОНДИ: 7 ключових відмінностей, які ви повинні знати
- Фонди збереження капіталу: найкращі стратегії збереження капіталу на 202 рік3
- ОНОВЛЕНО ПАІФИ: 15+ найкращих пайових фондів у 2023 році (+ докладний посібник для початківців
- Взаємні фонди проти індексних фондів: все, що ви повинні знати
