З часом купівельна спроможність долара зростає. Коли люди думають про часову цінність грошей, це відома фраза спадає на думку. Однак як ви можете вибрати між одноразовою сумою, що має бути сплачена сьогодні, та виплатою, яка має бути сплачена пізніше? Тут актуальним є обчислення теперішньої вартості. Однак як це розраховується? його формула розрахунку та додаткові відомості про поточну вартість ануїтету. Залишайтеся з нами, оскільки ми глибше заглибимося в PV.
Приведена вартість
Термін «теперішня вартість» (PV) означає грошову вартість інвестиції щодо прогнозованого притоку коштів або відтоку грошових потоків за даною процентною ставкою. Завдяки процесу дисконтування PV майбутніх грошових потоків буде нижчим за високої ставки дисконтування. Щоб точно оцінити майбутні грошові потоки, будь то доходи чи боргові зобов’язання, необхідно визначити відповідну ставку дисконту.
Формула поточної вартості та розрахунок
Поточна вартість = FV / (1+r)n
де:
FV=Майбутня вартість
r=Норма прибутку
n=Кількість періодів
Як розрахувати теперішню вартість
Пошук теперішньої вартості є триетапним процесом. Ви можете знайти їх нижче:
- Заповніть чисельник формули очікуваним майбутнім значенням суми.
- Обчисліть процентну ставку, яку ви очікуєте отримати в майбутньому. Замінити? r? з десятковим значенням ставки.
- Замініть крапку на? n?. Наприклад, щоб знайти теперішню вартість суми, яку ви очікуєте отримати через три роки, ви повинні замінити число 3 замість? п.
- Щоб спростити цей процес, ви можете вибрати з безлічі додатків-калькуляторів PV.
Для чисельника введіть суму, яку ви очікуєте отримати в майбутньому.
У знаменнику замініть «r» процентною ставкою, яку ви очікуєте отримати в майбутньому, вираженою десятковим дробом.
Поставте «n» у знаменник, щоб позначити тривалість. Щоб знайти суму, яку ви очікуєте отримати через три роки, вам просто потрібно вставити число три.
Ви можете знайти цей калькулятор теперішньої вартості серед багатьох інших в Інтернеті.
Переваги теперішньої вартості
- Компанії та інвестори можуть отримати вигоду від використання поточної вартості під час прийняття фінансових та інвестиційних рішень. Це може допомогти пролити світло на відносні переваги різних інвестиційних можливостей.
- Теперішня вартість інвестиції може пролити світло на те, чи є прогнозована норма прибутку достатньою для виправдання інвестиції в довгостроковій перспективі.
- Розуміння концепції PV і того, як використовувати її формулу, може допомогти прояснити вплив інфляції на економіку під час високої інфляції.
Обмеження теперішньої вартості
- Щоб обчислити поточну вартість, необхідно прийняти ставку дисконту (норму прибутку). Таким чином, змінивши це припущення, особи, які приймають рішення щодо корпоративних проектів або створюють звіти про фінансовий аналіз, можуть отримати результати, які їм потрібні. Від цього не виграють ні ефективність компанії, ні чесність її рішень.
- Щоб бути практичним, розрахунок PV вимагає розумних норм прибутку. Коефіцієнт прибутковості та прогноз інфляції, на жаль, саме це: прогнози. Точні значення визначити неможливо.
- Приймаючи інвестиційні рішення, ви завжди повинні пам’ятати, що немає гарантії процентних ставок і що вартість може зменшитися через інфляцію.
Приклад теперішньої вартості
Уявіть, що ви можете вибрати між отриманням 2,000 доларів США зараз із річною прибутковістю 3% або 2,200 доларів США через рік. Який вибір кращий?
Щоб знайти теперішню вартість, розділіть $2,200 на (1 +.03)1, що одержить $2,135.92. Це мінімум, який вам потрібно заплатити сьогодні, щоб мати 2,200 доларів на рік. Простіше кажучи, навіть якби ви отримали 2,000 доларів США сьогодні, і це мало б заробити відсоткову ставку 3%, цього було б недостатньо, щоб забезпечити вас 2,200 доларів США завтра.
Інший спосіб поглянути на це так: 2,000 помножених на 1.03 дорівнює 2,060 доларів США, якщо застосувати до сьогоднішньої вартості 2,000 доларів США.
Якщо ви хочете знати, наскільки розумними є будь-які фінансові вигоди чи зобов’язання, ви можете взяти їх теперішню вартість як відправну точку. Розгляньте плюси та мінуси вищої ціни покупки порівняно з PV грошової знижки, яка може бути виплачена в майбутньому. При купівлі автомобіля з фінансуванням 0% ідентичне фінансовий розрахунок застосовується.
Для покупця може бути вигідніше сплачувати невеликі відсотки за нижчою ціною, ніж взагалі не сплачувати відсотків за вищою ціною. Якщо майбутні заощадження на іпотечному кредиті цінніші, ніж іпотечні бали, сплачені сьогодні, тоді виплата балів зараз буде хорошим фінансовим рішенням.
Чому теперішня вартість важлива?
Інвестори можуть визначити, чи ціна, яку вони платять за інвестицію, є розумною, розрахувавши її поточну вартість. Інвестори можуть отримати вигоду від розрахунку PV (і майбутньої вартості) інвестиції, коли вони змушені вибирати між отриманням фіксованої суми для інвестиції пізніше або отриманням відсотка від основної суми.
Інвестиційний аналіз, управління ризиками та корпоративне фінансове планування – це лише деякі з багатьох областей, які часто потребують розрахунків PV. Однак ця ідея застосовна не тільки в бізнесі. Щоб краще передбачити свій дохід на пенсії, може бути корисно знати, наприклад, поточну та майбутню вартість ануїтету.
Поточна вартість ануїтету
Теперішня вартість ануїтету - це сума, необхідна для оплати платежів, здійснених у майбутньому. Часова вартість грошей робить сьогоднішні гроші ціннішими за вчорашні. Ставка дисконту, яка впливає на поточну вартість ануїтету, враховується при розрахунку поточної вартості.
Розуміння теперішньої вартості ануїтету
Ви можете зважити всі «за» і «проти» збереження або продажу ануїтету на основі його поточної вартості.
Він дозволяє порівняти теперішню вартість ануїтету у формі одноразового платежу з вартістю ануїтету у вигляді серії платежів протягом певного часу.
Деякі змінні, зокрема ставка дисконту, загальна сума виплат, частота виплат і терміни виплат, впливають на PV ануїтету. Генеральний директор LeverageRX Рет Стаббендек поговорив з Annuity.org.
Ви повинні знати ці цифри, перш ніж приймати будь-які фінансові рішення, пов’язані з ануїтетом. Щоб допомогти вам вибрати найкращий спосіб дій, ми включили деякі формули та розрахунки.
Формула теперішньої вартості ануїтету
Нижче наведено формулу для розрахунку поточної вартості ануїтету. Відсоткові виплати зі звичайного ануїтету відбуваються не на початку періоду, а в його кінці.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
де:
P=Поточна вартість потоку ануїтетів
PMT=Доларова сума кожного ануїтетного платежу
r= процентна ставка (також відома як ставка дисконту)
n= кількість періодів, у які будуть здійснені платежі
Фактори, що впливають на теперішню вартість ануїтету
Сума ануїтету сьогодні може змінюватися залежно від кількох факторів. Більшість із них стосується договору ануїтету, включаючи розділи, що стосуються процентних ставок, гарантованих платежів і тривалості до погашення. Інфляція та інші зовнішні фактори можуть вплинути на поточну вартість ануїтету. Нижче наведено кілька факторів, які впливають на поточну вартість ануїтету:
Відсоткові ставки
Дисконтування майбутніх платежів здійснюється за допомогою процентної ставки ануїтету. Під час розрахунку майбутнього грошового потоку ануїтету віднімається ставка дисконту. Отже, теперішня вартість ануїтету зменшуватиметься зі зростанням процентної ставки.
Кількість і регулярність платежів
Чим більше платежів ви отримуєте і чим вони вищі, тим більшим буде ваш PV, оскільки вартість ануїтету базується на вартості майбутніх платежів.
Досягнення зрілості
Це тривалість, доки не почне виплачуватися ануїтет. Вартість ануїтету може бути збільшена за рахунок складних відсотків, якщо платежі затримуються на довший період. Поточна вартість ануїтету зросте протягом цього тривалого періоду.
Рівень інфляції
З часом інфляція чи інші зовнішні фактори можуть знизити вартість ануїтету. Поточна вартість ануїтету може зменшитися з урахуванням інфляції.
Краще вища чи нижча теперішня вартість?
Якщо інвестиція має вищу чисту поточну вартість, це означає, що вона буде успішною. Отже, це завжди враховується при виборі інвестицій. Якщо інвестиція має високий NPV, це означає, що грошовий потік, який вона генерує в майбутньому, буде більшим, ніж початкові інвестиції.
Чому ви використовуєте теперішню вартість?
На основі теорії про те, що гроші краще витратити зараз, ніж зберегти на майбутнє, PV пропонує метод вираження грошової вартості майбутніх грошових потоків. Використовуючи PV, можна оцінити вартість доходу від активів, для повного зростання вартості яких може знадобитися багато часу, таких як іпотечні кредити та позики.
Що означає поточна вартість 10?
За вирахуванням очікуваних прямих витрат поточна вартість очікуваних майбутніх доходів від нафти та газу розраховується з використанням PV10, що є ставкою дисконтування 10% річних. Потім енергетичні компанії використовують цю цифру, щоб підрахувати, скільки коштують їхні відомі запаси нафти та газу.
Яка теперішня вартість 100 доларів США, яку можна отримати через 10 років?
Його майбутня вартість становить 100 доларів. Загалом це займе десять років. Представлено 9% альтернативних витрат (r). Тому $42.241 — це поточна вартість $100, яку буде отримано через десять років.
Що збільшує теперішню вартість?
Скільки коштують майбутні грошові потоки зараз, залежить від таких факторів, як відсоткова ставка та ставка дисконту. Поточне значення більше, коли облікова ставка є меншим (що означає менший ризик і нижчу необхідну віддачу) і від’ємним, коли ставка дисконту більша.
Висновок
Ідея теперішньої вартості полягає в тому, що гроші зараз коштують більше, ніж гроші пізніше, тому це метод показати, скільки коштують майбутні грошові потоки на даний момент. Дохід від активів, повна вартість яких може бути неочевидною протягом тривалого часу, таких як позики чи іпотека, оцінюється за методом поточної вартості. Ці розрахунки дозволяють інвесторам порівнювати вартість активів за дуже різні періоди.
- ЗМІННА РЕНТА: визначення, компанія зі страхування життя та різниця
- РЕНТА VS 401k: Порівняння ризиків і переваг
- ІНСТРУМЕНТИ УПРАВЛІННЯ ВЛАСНОСТЮ: використання, безкоштовні інструменти та ціни
посилання
