Оборотний капітал - це гроші, які компанія використовує для підтримки та виконання своїх щоденних операцій. Це дозволяє підприємствам здійснювати регулярні платежі та гарантує ефективне ведення бізнесу. Однак як з цим впоратися? Невід’ємною частиною фінансового менеджменту в бізнесі є ефективне управління оборотним капіталом. Управління оборотним капіталом дозволяє підприємствам збалансувати свої грошові потоки, досягти короткострокових цілей, врахувати непередбачені витрати та звільнити готівку, яка часто залишається на балансі. Короткострокові цілі, бюджет і зобов’язання підприємства можна краще досягти за допомогою ефективного управління оборотним капіталом. Читаючи далі, ви дізнаєтеся, як працює стратегія управління оборотним капіталом, а також типи та приклади.
Що таке управління оборотним капіталом?
Управління оборотним капіталом — це бізнес-стратегія, спрямована на те, щоб забезпечити безперебійну роботу фірми шляхом відстеження та максимального використання поточних активів і зобов’язань.
Управління оборотним капіталом допомагає організаціям ефективно використовувати наявні активи та максимізувати грошовий потік. Його основна увага зосереджена на тому, щоб допомогти компанії виконати її поточні фінансові зобов’язання та витрати, одночасно просуваючись до своїх довгострокових цілей. Він призначений для того, щоб усе працювало якомога гладко.
Компанії можуть звільнити готівку, яка інакше могла б бути заблокованою на їхніх балансах, оптимізувавши те, як вони обробляють оборотний капітал. У результаті компанії можуть зменшити вимоги до зовнішніх запозичень, сприяти зростанню, фінансувати злиття та поглинання або робити інвестиції в дослідження та розробки.
Як працює управління оборотним капіталом?
Управління оборотним капіталом передбачає контроль циклу перетворення готівки (CCC), який починається з закупівлі запасів і закінчується збором дебіторської заборгованості та своєчасною оплатою накопичених зобов’язань, таких як фонд оплати праці співробітників, кредиторська заборгованість постачальників і короткострокові боргові зобов’язання.
Управління оборотним капіталом компанії гарантує наявність у неї достатньої кількості готівки для покриття негайних витрат і виплат боргів. Оборотний капітал – це в основному різниця між капіталом компанії поточні активи та поточні зобов'язання.
- Оборотні активи: Це категорично включає все, що можна швидко конвертувати в готівку протягом року. Це дуже ліквідні активи підприємства. Грошові кошти, дебіторська заборгованість, запаси та короткострокові інвестиції є кількома прикладами поточних активів.
- Поточні зобов'язання: Це ті зобов’язання, які мають бути виконані в наступному році. Вони складаються з поточної частини платежів за довгостроковим боргом, а також нарахувань на операційні витрати.
Щоб ефективно управляти оборотним капіталом, компанії повинні виконувати такі завдання, як аналіз тенденцій шляхом обчислення та відстеження коефіцієнтів і показників, прогнозування залишків оборотного капіталу за категоріями балансу, оцінка звітів про старіння дебіторської та кредиторської заборгованості, управління запасами, обробка грошових потоків , скорочення короткострокових нарахованих зобов'язань та контроль за витрачанням.
Управління оборотним капіталом передбачає визначення курсу дій для кожного важеля, який впливає на оборотний капітал, а потім його виконання.
Компоненти управління оборотним капіталом
Коли плануєте, як витратити свої гроші, деякі балансові рахунки є більш важливими, ніж інші. Під час розрахунку оборотного капіталу прийнято порівнювати всі поточні активи з усіма поточними зобов’язаннями. Однак є кілька облікових записів, за якими особливо важливо стежити.
№ 1. готівкою
Відстеження грошових потоків і прогнозування майбутніх потреб у готівці, як правило, має вирішальне значення для управління оборотним капіталом. Щоб досягти цієї мети, керівництво має взяти на себе контроль над грошовими потоками компанії, плануючи майбутнє, відстежуючи поточний рівень грошових коштів і максимізуючи грошові надходження та відтоки. Готівка відрізняється від інших рахунків, оскільки вона завжди є оборотним активом. Однак підприємства повинні остерігатися депозитів, які мають часові обмеження або інші обмеження.
#2. Кредиторська заборгованість
Компанії можуть скористатися кредиторською заборгованістю, оскільки це одна зі сфер управління оборотним капіталом, на яку вони часто мають більше голосу. Хоча фірма може мати незначний контроль над деякими елементами управління оборотним капіталом (такими як продаж товарів або стягнення дебіторської заборгованості), вона має певну роль у тому, як вона платить своїм постачальникам, умови кредитування, які вона їм надає, і терміни його грошових витрат.
# 3. Дебіторська заборгованість
Відстеження надходжень грошових коштів також є важливим для ефективного управління капіталом. Це має вирішальне значення в короткостроковій перспективі, поки вони очікують завершення кредитних продажів. Удосконалення процедур збору, відстеження платежів клієнтів і дотримання кредитної політики компанії – все це підпадає під цю парасольку. Зрештою, неважливо, чи відбувся продаж, якщо компанія не може отримати за нього гроші.
№ 4. Інвентаризація
Під час управління оборотним капіталом компанії приділяють найбільшу увагу запасам, оскільки вони є одними з найбільш ризикованих. Щоб перетворити запаси на прибуток, підприємства повинні задовольнити смаки клієнтів, продаючи товари на ринку. Якщо цього не зробити швидко, компанія ризикує опинитися в неліквідній ситуації зі своїми короткостроковими ресурсами. Також можливо, що корпорація зможе швидко перемістити акції, але лише різко знизивши ціну.
Чому управління оборотним капіталом важливо?
Управління оборотним капіталом має вирішальне значення для підприємств будь-якого розміру; це стратегія забезпечення того, щоб у підприємства було достатньо готівки для оплати регулярних витрат, боргів, непередбачених платежів і основних витратних матеріалів. Крім того, це допомагає бізнесу скоротити витрати та збільшити віддачу від інвестицій. Підприємство може збільшити свої доходи та прибутки, ефективно керуючи своїм оборотним капіталом.
Ключові коефіцієнти ефективності, які відстежують поточний капітал компанії, запаси та грошовий потік, можна використовувати для управління оборотним капіталом. Це полегшує виявлення проблем, які компанія повинна вирішити, щоб залишатися прибутковою.
Компанії, які добре керують своїм оборотним капіталом, можуть запобігти фінансовим проблемам, підвищити прибутковість і вартість акцій, водночас залишаючись попереду конкурентів.
Стратегія управління оборотним капіталом
Загалом існує ряд рішень або стратегій, які компанія може застосувати для управління своїм оборотним капіталом і капіталом своїх постачальників. Серед них:
#1. Управління запасами
Скорочуючи час виконання робіт, гарантуючи доступ до безпечних запасів і роблячи процес інвентаризації в цілому більш видимим, добре реалізований рішення для управління запасами може покращити стан вашого балансу або стан оборотного капіталу.
#2. Електронне виставлення рахунків
Використання електронного подання рахунків-фактур може збільшити оборотний капітал компанії. Наприклад, ви можете зменшити ймовірність помилок, автоматизувати трудомісткі процедури та гарантувати, що ваші клієнти отримають ваші рахунки якомога швидше, оптимізувавши процес виставлення рахунків. Це може призвести до того, що ви отримаєте гроші раніше. Компанії можуть надсилати велику кількість рахунків-фактур за допомогою міжсистемних з’єднань. Вони також можуть автоматично перетворювати замовлення на купівлю в рахунки-фактури за допомогою електронних методів подання рахунків-фактур.
#3. Прогнозування майбутніх грошових потоків
Підприємства можуть підготуватися до потенційної нестачі готівки та краще використовувати надлишки готівки, якщо вони мають точне уявлення про майбутні грошові потоки, включаючи кредиторську та дебіторську заборгованості. Рішення щодо вашого оборотного капіталу в основному повинні ґрунтуватися на максимально реалістичній картині ваших майбутніх грошових потоків.
#4. Модульна фінансова підтримка
Адаптація до коливання потреб у оборотному капіталі, продовжуючи допомагати постачальникам, можлива за допомогою постачальників оборотного капіталу, які пропонують гнучке кредитування, наприклад, фінансування ланцюга постачання та динамічні моделі дисконтування.
#5. Фінансування ланцюга поставок
Завдяки партнерству з одним або декількома сторонніми фінансистами покупці можуть продовжити дострокові платежі своїм постачальникам. Це може статися через процес, відомий як фінансування ланцюжка поставок або зворотний факторинг. Коли покупці платять постачальникам відповідно до узгоджених умов, обидві сторони отримують вигоду від скорочених днів незавершених продажів (DSO) і нижчих витрат на фінансування.
#6. Динамічне дисконтування
Ще один варіант для покупців – динамічна знижка. Це ситуація, коли програма самофінансується покупцем шляхом скорочення дострокових платежів замість зовнішнього спонсора. Подібно до фінансування ланцюга постачання, це допомагає постачальникам скоротити кількість днів незавершених продажів. Таким чином, покупці можуть отримати здорову віддачу від своїх заощаджень, не приймаючи жодних непотрібних ризиків.
Які є 7 типів оборотного капіталу?
Оборотний капітал – це різниця між поточними активами та поточними зобов’язаннями в його найосновнішій формі. Однак, наскільки компанія може, існує багато різних видів оборотного капіталу, кожен з яких може бути значним для її короткострокових потреб.
- Чистий оборотний капітал
- Постійний оборотний капітал
- Валовий оборотний капітал
- Коливання оборотного капіталу
- Регулярний оборотний капітал
- Резервний оборотний капітал
- Спеціальний оборотний капітал
Коефіцієнти управління оборотним капіталом
Три найпопулярніші та важливі інструменти аналізу для управління оборотним капіталом:
- Коефіцієнт поточної ліквідності,
- Коефіцієнт збору і
- Коефіцієнт оборотності запасів.
Нижче наведено пояснення, щоб допомогти вам краще зрозуміти кожне співвідношення:
№1. Коефіцієнт поточної ліквідності
Коефіцієнт поточної поточності є показником фінансової стабільності компанії та її здатності виплачувати короткострокові борги. Розділивши поточні активи на поточні зобов’язання, бізнес може отримати поточний коефіцієнт.
Поточний коефіцієнт нижче 1.0 зазвичай вказує на те, що корпорація може не мати достатньо ліквідних активів для покриття своїх майбутніх зобов’язань. Це ускладнює виконання цих зобов’язань. Коефіцієнт поточної поточності між 1.2 і 2.0 є кращим, тоді як значення понад 2.0 може вказувати на неефективне управління оборотним капіталом з боку компанії.
Наприклад, якщо поточні активи організації становлять 20,000 12,000 доларів США, а її поточні зобов’язання – 20,000 12,000 доларів США, її поточний коефіцієнт розраховується як 1.667 XNUMX доларів США / XNUMX XNUMX доларів США = XNUMX. Компанія може вирішити зберегти поточний коефіцієнт на цьому рівні, оскільки він знаходиться в ідеальному діапазоні.
#2. Коефіцієнт збору
Коефіцієнт збиральності показує, наскільки успішно підприємство збирає гроші після кредитної операції. Це також може продемонструвати, наскільки ефективно компанія обробляє свою дебіторську заборгованість.
Помноживши середню суму дебіторської заборгованості на кількість днів у звітному періоді та поділивши результат на загальну суму чистих продажів у кредит за обліковий період, підприємство може визначити свій коефіцієнт збирання.
Коефіцієнт збиральності показує вам, скільки часу зазвичай потрібно компанії, щоб отримати оплату після транзакції продажу в кредит. Грошовий потік компанії, як правило, є ефективнішим, якщо коефіцієнт збирання нижчий.
№3. Коефіцієнт оборотності запасів
Команда коефіцієнт оборотності запасів компанії може сказати вам, як швидко її запаси виснажуються та поповнюються. Підприємствам дуже важливо підтримувати гарний баланс між наявністю достатнього запасу для задоволення попиту, не виходячи за межі, щоб функціонувати якомога ефективніше. Коефіцієнт оборотності запасів може допомогти бізнесу запобігти потраплянню капіталу в запаси, які не продаються, що може призвести до проблем з грошовими потоками.
Розділивши середній балансовий запас на вартість товарів, підприємство може отримати коефіцієнт оборотності запасів. У той час як низькі коефіцієнти можуть означати, що компанія має забагато запасів, високий коефіцієнт може вказувати на недостатній рівень запасів.
Що таке приклад управління оборотним капіталом?
- Розрахунок коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, а потім обчислення денних продажів дебіторської заборгованості є двома прикладами управління оборотним капіталом.
- Іншою ілюстрацією є аналіз зміни співвідношення оборотного капіталу з року в рік.
Які основні проблеми з оборотним капіталом?
Деякі з головних проблем для оборотного капіталу:
- У департаментах і регіонах бракує грошової обізнаності.
- Низька ефективність продажів
- Високі показники списання безнадійної заборгованості та простроченої дебіторської заборгованості.
- Низька ефективність продажів
- Неналежне управління умовами оплати замовників і постачальників.
- Погана якість продукції
Які вимоги до оборотного капіталу?
Різниця між поточними активами компанії та поточними зобов’язаннями представляє потребу в оборотному капіталі. Іншими словами, це кількість, необхідна для підтримки ефективності корпоративних операцій.
Bottom Line
Кожній компанії для функціонування потрібен оборотний капітал, і збільшення вашого оборотного капіталу може підвищити операційну ефективність вашої компанії. Однак ефективне управління оборотним капіталом передбачає досягнення балансу.
Компанії повинні мати в наявності достатню кількість готівки для оплати як очікуваних, так і непередбачених витрат, а також якнайкраще використовувати доступне фінансування для підтримки зростання. Для цього необхідне ретельне управління готівкою, чеками, запасами, кредиторською та дебіторською заборгованістю.
- МЕРЕЖЕВИЙ КАПІТАЛ: Як розраховується NWC
- ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ: визначення та поради щодо ефективного управління
- Чи є фінансування оборотного капіталу правильним вибором для вашого бізнесу?
- ЯК РОЗРАХУВАТИ ЧИСТИЙ ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ: визначення, обчислення та формула
- МІНІМІЗАЦІЯ ДАНИХ: визначення, важливість і як це застосовувати
Посилання
