Stocks benzersiz beklentiler yaratırken finansal genişlemeyi kolaylaştırma kapasitesine sahiptir. Aslında yeri geldiğinde düşünülür. yatırım ve servet üretimi. Kendilerini inşa etmeye çalışan bireylerin yanı sıra dosyalarını, işletmeler aynı zamanda envanter finansmanı olarak da bilinen stok finansmanını kullanarak bu finansal fırsatın diğer ucundan da yararlanabilirler. Hisse senedi finansmanı ile işletmeler malları karşılığında borç alabilirler. Bir şirketin envanterinin kesin değerine göre sermaye aldığı varlığa dayalı bir finansman şeklidir. Bu kılavuz, hisse senedi finansmanının ne hakkında olduğunu, tanımını, var olan çeşitli türlerini ve en önemlisi, bugünün ekonomik ortamında neden büyük öneme sahip olduğunu araştırıyor.
Hisse Senedi Finansmanı Nedir?
Stok finansmanı, işletmelere stoklarını veya mallarını içeren envanterlerini teminat olarak kullanarak finansman veya sermaye sağlamayı içeren bir finansal uygulamadır. Büyük bir envantere sahip olan ancak nakit akışında sorun yaşayan veya faaliyetlerini sürdürmek için ek sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler çoğunlukla bu tür finansmanı kullanır. Stok finansmanı, özellikle envanter önemli bir değere sahip olduğunda, perakende ve toptan satış sektörlerinde yaygın olarak kullanılan bir stratejidir. Bu yaklaşım, işletmelerin stoklarının değerini teminat olarak kullanarak bankalardan veya diğer finansal kuruluşlardan finansman elde etmelerini sağlar. İşletmeler, hisse senedi finansmanını seçmeden önce nakit akışı gereksinimlerini, finansman şartlarını ve kredi geri ödeme kapasitelerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmelidir.
Hisse Senedi Finansmanı Nasıl Çalışır?
Stok finansmanı, işletmelerin envanterlerini teminat olarak kullanarak fon sağlamalarını sağlar. Kredi değeri, envanter değerinin bir yüzdesine bağlıdır ve geri ödeme koşulları belirlenir. Envanteri satmadan anında nakit sağlar, ancak kredinin temerrüde düşmesi teminat kaybına yol açabilir. Perakende ve toptan satış işletmeleri genellikle bu finansman seçeneğini çeşitli amaçlar için kullanır. Aşağıda, nasıl çalıştığının daha ayrıntılı bir dökümü verilmiştir:
1 numara. Teminat Olarak Envanter
Finansman arayan işletme, kredi için teminat olarak mevcut envanterini rehin verir. değeri borç genellikle envanterin ekspertiz değerinin bir yüzdesine dayanır. Envanter, borçlunun krediyi temerrüde düşmesi durumunda borç veren için teminat görevi görür.
2 numara. Finansman Seçenekleri
İşletmeler için farklı hisse senedi finansman seçenekleri mevcuttur. Yaygın bir yaklaşım, borç verenin envanterin değerine dayalı olarak bir kredi sağladığı "stok finansmanı" olarak bilinir. Başka bir seçenek, borç verenin envanterin satışından elde edilen alacak hesaplarına dayalı olarak fon avansı verdiği "stok faktoringi" veya "stok alacak finansmanı"dır.
#3. Kredi geri ödeme
Borçlunun genellikle krediyi belirli bir süre içinde, genellikle faizle birlikte geri ödemesi gerekir. Geri ödeme koşulları değişebilir ve işletmelerin krediyi geri ödemek için nasıl gelir elde edeceklerine dair net bir planı olması gerekir.
#4. Riskler ve Faydalar
İşletmeler için hisse senedi finansmanı, envanterlerini doğrudan satmadan fonlara erişmelerine izin verdiği için çekici bir seçenek olabilir. Bu, özellikle kısa süre içinde güçlü satışlar bekliyorlarsa, ancak genişleme, daha fazla envanter satın alma veya işletme giderlerini karşılama gibi çeşitli amaçlar için acil nakde ihtiyaçları varsa kullanışlıdır. Bununla birlikte, kredinin temerrüde düşmesi teminat olarak kullanılan envanterin kaybına yol açabileceğinden, söz konusu riskler vardır.
Hisse Senedi Finansmanı Türleri
İşletmeler için çeşitli hisse senedi finansman seçenekleri mevcuttur. Çeşitli hisse senedi finansmanı türleri, işletmelerin kendi özel ihtiyaçları ve finansal durumları için en uygun seçeneği belirlemek için kapsamlı bir değerlendirme yapmasını gerektiren belirgin avantajlar ve hususlar sunar. Finansman düzenlemesiyle ilgili hüküm ve koşulların yanı sıra bunun hem nakit akışı hem de kârlılık üzerindeki potansiyel etkileri hakkında kapsamlı bir anlayışa sahip olmak zorunludur. Finans uzmanlarının karar alma sürecine dahil edilmesi, işletmelerin hisse senedi finansmanı ile ilgili bilinçli seçimler yapmasına yardımcı olabilir. Aşağıdakiler, yaygın olarak kullanılan hisse senedi finansmanı türlerinden bazılarıdır:
1 numara. Stok Finansmanı
Bu tür stok finansmanı, şirketin mevcut envanterinin değerine karşı bir kredi veya kredi limiti sağlamayı gerektirir. Borç veren, envanterin değerini değerlendirir ve takdir edilen değerinin bir yüzdesine dayalı olarak finansman sağlar.
2 numara. Stok Faktoringi
Stok alacak finansmanı olarak da bilinen stok faktoringi, işletmelerin envanter satışından elde ettikleri alacaklarını satarak finansman elde etmelerini sağlar. Borç veren, alacak hesaplarının belirli bir yüzdesini avans vererek işletmeye anında nakit akışı sağlar.
3 numara. Konsinye Finansman
Konsinye finansmanda, bir işletme envanterini üçüncü bir şahsın (alıcı) mülkiyetine koyar ve bu şahıs daha sonra envanteri işletme adına satar. İşletme, satılan envanter için bir finansman biçimi işlevi gören alıcı ücreti eksi olarak ödeme alır.
4 numara. Satın Alma Emri Finansmanı
Satınalma siparişi finansmanı, bir işletme büyük bir satınalma siparişi aldığında ancak bunu yerine getirmek için yeterli fona sahip olmadığında kullanılır. Borç veren, siparişi yerine getirmek için gereken envanteri satın almak için gerekli sermayeyi sağlar. Mallar teslim edildikten ve müşteri ödemeyi yaptıktan sonra borç verene geri ödeme yapılır.
5 numara. Satıcı Finansmanı
Satıcı finansmanı, envanterin tedarikçisi veya üreticisi, envanteri satın alan işletmeye kredi koşulları sunduğunda gerçekleşir. Bu düzenleme, işletmenin envanter ödemesini geciktirerek nakit akışını iyileştirmesine olanak tanır.
#6. Kat Planlama
Kat planlaması, otomotiv ve perakende sektörlerinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Satıcılara veya perakendecilere satış için envanter (arabalar veya ev aletleri gibi) satın almaları ve tutmaları için finansman sağlayan bir borç vereni içerir. Envanter, satılana kadar teminat görevi görür.
Hisse Senedi Finansmanı Neden Önemlidir?
Özsermaye finansmanı olarak da adlandırılan hisse senedi finansmanı, şirketlerin borç almadan sermaye sağlamasını sağladığı için önemlidir. Bu finansman yöntemi, işletmeler için büyüme ve genişleme fırsatlarını kolaylaştırmada çok önemli bir rol oynamaktadır. Şirketler, şirketle ilgili hem kar hem de risklere katılmaya istekli yatırımcıları çekmek için hisse senedi ihraçlarını kullanırlar. Bu, bir piyasa değerinin oluşturulmasını ve hissedarlar için likidite sağlanmasını kolaylaştırır. Hisse senedi finansmanı çalışan teşviklerini kolaylaştırır, sağlam kurumsal yönetişimi destekler ve ekonominin genel olarak genişlemesine katkıda bulunur.
Hisse Senedi Finansmanın Avantajı Nedir?
Hisse senedi finansmanının avantajlarından bazıları şunlardır:
1 numara. Borç Yükümlülüğü Yok
Şirketlerin borç aldığı ve faiziyle geri ödemek zorunda olduğu borç finansmanından farklı olarak, hisse senedi finansmanı, şirketteki mülkiyet hisselerinin yatırımcılara satılmasını içerir. Bu, zorlu zamanlarda şirket üzerindeki mali yükü hafifletebilecek sabit faiz ödemeleri veya geri ödeme yükümlülükleri olmadığı anlamına gelir.
2 numara. Daimi Sermaye
Bir şirket hisse senedi çıkardığında ve mülkiyet hisselerini sattığında, toplanan sermaye şirketin öz sermayesinin kalıcı bir parçası haline gelir. Hisse senedi finansmanı yoluyla toplanan sermayenin geri ödenmesine gerek yoktur, bu da onu uzun vadeli ve istikrarlı bir finansman kaynağı haline getirir.
Yatırımcılara hisse satarak, daha geniş bir kişi veya kurum grubu riski paylaşmak zorunda kalacaktır. Şirket mali zorluklarla karşı karşıya kalırsa, hissedarlar tüm yükün tek başına şirkete yüklenmesi yerine kayıpların bir kısmını üstlenirler.
#4. Teminat Gereksinimi Yok
Borç finansmanında, borç verenler genellikle krediyi güvence altına almak için varlıklar veya mülk gibi teminat isterler. Hisse senedi finansmanında teminat gerekmez çünkü yatırımcılar esas olarak şirketin mülkiyetinde bir hisse satın alırlar.
# 5. Piyasa Değerlemesi
Hisse senedi finansmanı, şirketin piyasa değerinin belirlenmesine yardımcı olur. Hisse senedi fiyatı, yatırımcıların algısını ve şirketin potansiyeline ve performansına olan güvenini yansıtır, bu da daha fazla yatırımcıyı çekebilir ve şirketin itibarını artırabilir.
#6. Çalışan Teşvikleri
Şirketler, çalışanların hisse senedi opsiyon planları (ESOP'ler) oluşturmak için hisse senedi finansmanını kullanabilir ve bu sayede çalışanların kısmi sahip olmalarına ve şirketin başarısından faydalanmalarına olanak tanır. Bu, yetenekli çalışanları çekmek ve elde tutmak için güçlü bir araç olabilir.
# 6. Esneklik
Hisse senedi finansmanı, toplanan sermaye miktarı açısından esneklik sunar. Şirketler, farklı yatırımcıların özel ihtiyaçlarına ve tercihlerine hitap etmelerine izin vererek, farklı türde hisseler çıkarabilir ve farklı oy haklarına sahip çeşitli hisse sınıfları sunabilir.
#7. Tanıtım ve Farkındalık
aracılığıyla halka açılmak halka arz (IPO), şirket için önemli tanıtım ve teşhir sağlayabilir. Bu artan görünürlük daha fazla müşteri, iş ortağı ve fırsatı çekebilir.
# 8. Çeşitlendirilmiş Yatırımcı Tabanı
Hisse senedi finansmanı, şirketlerin bireysel hissedarlar, kurumsal yatırımcılar ve fonlar dahil olmak üzere çeşitli yatırımcı gruplarını çekmesine olanak tanır. Bu çeşitli yatırımcı tabanı, değerli uzmanlık, bağlantılar ve destek sağlayabilir.
Hisse Senedi Finansmanının Dezavantajları Nelerdir?
Hisse senedi finansmanının dezavantajlarından bazıları şunlardır:
- Mülkiyetin seyreltilmesi: Bir şirket sermaye artırmak için yeni hisse ihraç ettiğinde, mevcut hissedarların sahiplik yüzdesini sulandırır. Bu, mevcut hissedarların şirketteki sahiplik paylarının küçüldüğü anlamına gelir. Sonuç olarak, karar verme üzerinde kontrol ve etki kaybı olabilir.
- Hisse Fiyatı Oynaklığı: Piyasa koşulları, ekonomik faktörler ve yatırımcı duyarlılığı, hisse senedi fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir ve bu da onları oldukça değişken hale getirir. Hisse fiyatlarındaki dalgalanmalar şirketin algılanan değerini etkileyebilir ve yatırımcı güvenini etkileyebilir.
- Gizlilik ve Şeffaflığın Kaybı: Halka açılan ve hisse senedi finansmanı yapan şirketler, kapsamlı düzenleyici gerekliliklere ve finansal raporlamaya tabidir. Bu, incelemenin artmasına ve şirketin mali ve operasyonel işlerinde mahremiyet kaybına yol açabilir.
- Kısa Vadeli Performans Baskısı: Halka açık şirketler, uzun vadeli stratejik karar alma ve yatırımları potansiyel olarak etkileyebilecek güçlü kısa vadeli finansal performans sağlamak için yatırımcılardan gelen baskıyla karşı karşıya kalabilir.
- Halka Açılma Maliyetleri: İlk halka arz (IPO) aracılığıyla halka açılma süreci pahalı ve zaman alıcı olabilir. Şirketlerin düzenleyici gerekliliklere uymak için önemli yasal, muhasebe ve idari maliyetlere katlanması gerekir.
- Pazar Bağımlılığı: Halka açık şirketler, piyasa güçlerine ve yatırımcı duyarlılığına tabidir. Olumsuz piyasa koşulları veya düşüş eğilimi, şirketin hisse senedi fiyatında düşüşe yol açarak gelecekteki sermayeyi artırma kabiliyetini etkileyebilir.
- Hissedar Aktivizmi: Halka açık şirketler, hissedar aktivizmine karşı savunmasızdır; burada bazı hissedarlar kurumsal kararları, stratejiyi veya yönetimi etkilemeye çalışabilir ve bazen çatışmalara ve dikkat dağınıklığına yol açabilir.
- Temettü Yükümlülükleri: Bir şirket temettü ödeyen hisse ihraç ettiğinde, karının bir kısmını hissedarlara temettü olarak dağıtmakla yükümlü hale gelir. Bu, şirketin kârını büyüme için yeniden yatırma yeteneğini etkileyebilir.
Hisse Senedi Yatırımı Nedir?
Öz sermaye yatırımı olarak da adlandırılan hisse senedi yatırımı, halka açık şirketlerde hisse veya mülkiyet haklarının satın alınmasını gerektirir. Bir şirketin hisse senetlerine yatırım yaparak, bireyler şirketin kısmi mülkiyetini elde eder ve şirketin varlıklarından ve kazançlarından pay alır. Hisse senetleri, bir hisse senedinin değerinin piyasadaki arz ve talep arasındaki etkileşime bağlı olduğu borsalar aracılığıyla edinilir ve elden çıkarılır.
Hisse Senedi Borç Vermek İyi mi Kötü mü?
Hisse senedi ödünç vermenin iyi mi yoksa kötü mü olduğu sorusunun cevabı, ilgili taraflara ve eldeki işlemin koşullarına bağlıdır. Hisse senedi kredileri, ek gelir elde etmeyi amaçlayan yatırımcılar ve gelişmiş likidite ve ek yatırım beklentileri arayan piyasa katılımcıları için çeşitli avantajlar sunar. Bununla birlikte, bu tür faaliyetlerde bulunmanın, özellikle karşı taraf riski ve bunun hisse senedi fiyatları üzerinde sahip olabileceği potansiyel etki ile ilgili olarak belirli riskler de içerdiğine dikkat etmek önemlidir. Hisse senedi kredisine katılmadan önce, yatırımcılara borç verme sözleşmesiyle ilgili hüküm ve koşulların kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlarken potansiyel avantaj ve dezavantajları kapsamlı bir şekilde değerlendirmeleri tavsiye edilir.
Hisse Senedi Ödünç Verirken Stokunuzu Kaybedebilir misiniz?
Bir hissedar olarak hisse senedi ödünç verirseniz, yatırımınızı kaybetme şansınız vardır. Hisselerinizi bir başkasına (borçluya) ödünç verirseniz, borç alana ödünç süresi boyunca bu hisselerin geçici mülkiyetini fiilen vermiş olursunuz. Hisseleri ödünç verdiğinizde üzerinde anlaşmaya varılan her türlü ücreti veya faizi alma hakkınız hâlâ devam etmektedir.
Zengin İnsanlar Hisse Karşılığı Nasıl Borçlanır?
Zengin insanların hisse senetleri karşılığında borç almak için çeşitli yöntemleri vardır. Genellikle yatırım portföylerinin teminat olarak hareket ettiği menkul kıymet bazlı borç verme (SBL) veya marj kredileri kullanırlar. Özel bankalar ve servet yönetimi hizmetleri de özel kredi çözümleri sunar. Hisse senedi karşılığında borçlanma, varlıklarını satmadan likiditeye erişmelerini sağlar, ancak hisse senedi değerlerinde olası dalgalanmalar nedeniyle risk taşır. Uygun mali planlama ve danışmanlardan tavsiyeler, bu riskleri etkili bir şekilde yönetmek için çok önemlidir.
Hisse Senedi Borç Vererek Nasıl Para Kazanırım?
Hisse senedi ödünç verme ile nasıl para kazanılacağı aşağıda açıklanmıştır:
- Bir Menkul Kıymet Ödünç Verme Programına Kaydolun: Hisse senedi ödünç verme hizmetleri sunan bir aracı kuruluşa veya finans kuruluşuna kaydolun.
- Ödünç Verilecek Uygun Hisse Senetlerini Seçin: Alım satım hacmi ve talebi yüksek olan hisse senetlerini seçin, bu da onları borç alanlar için daha cazip hale getirir.
- Ödünç Verme Koşullarını Belirleyin: Kredi süresi, ücretler, faiz oranları ve teminat gereklilikleri dahil olmak üzere borç verme şartları üzerinde anlaşın.
- Riskleri Yönetin: Borçlunun kredi değerliliğini değerlendirerek ve yeterli teminat sağlayarak borçlunun temerrüde düşmesi ve hisse senedi fiyatlarının düşmesi gibi riskleri azaltın.
- Ödünç Verme Etkinliğini İzleyin: Krediler, şartlar ve kazançlar dahil olmak üzere borç verme faaliyetlerinizi takip edin.
- Kazançları Yeniden Yatırım: Yatırım portföyünüzü geliştirmek için hisse senedi kredilerinden elde edilen geliri yeniden yatırmayı düşünün.
- BANKA KREDİSİ NASIL ALINIR: Bilmeniz Gereken Her Şey
- Kredi Başvuru Mektubu: Nijerya'da Kredi Talebi Başvurusu Nasıl Yazılır
- Zayıf Kredi için Borç Verenler: En İyi Seçenekler.
- EV KREDİSİ İÇİN EN İYİ KREDİ: Dikkate Alınacak İpuçları ve Sizin İçin Örnekler
Referanslar
