Оценка бизнеса заключается в том, чтобы просто определить экономическую ценность/ценность компании или части компании. Например, когда некоторые коммерческие организации публикуют свои 100 самых ценных малых предприятий, для определения стоимости этих малых предприятий использовались методы оценки бизнеса.
Некоторые из факторов, учитываемых при оценке компании, включают в себя; стоимость вашего оборудования, инвентаря, имущества, ликвидных активов и всех других активов, принадлежащих компании, посредством которых извлекается экономическая выгода. Другими факторами, которые могут сыграть роль, являются ваша структура управления, прогнозируемая прибыль, цена акций, доход и многое другое.
В этой статье вы узнаете, как найти стоимость любой компании, как большой, так и маленькой. Вы также узнаете, почему предприятия проводят оценку и методы, которые можно использовать.
Какова цель оценки бизнеса?
Есть несколько причин, по которым можно было бы хотеть оценить свой бизнес. Ваша цель в оценке бизнеса будет определять, какой из подходов к оценке бизнеса использовать. Вот несколько причин, чтобы найти ценность вашей компании.
1. Хотите продать бизнес
Вы не хотели бы продавать свой бизнес ниже его фактической стоимости. И покупатель не стал бы покупать на предполагаемую или спекулятивную сумму, превышающую стоимость бизнеса. Таким образом, для оценки бизнеса важно получить совокупную сумму.
2. Ищем инвестора
Другой целью оценки бизнеса является определение стоимости любой суммы, вложенной инвестором, и справедливого возврата инвестиций (ROI) для инвестора.
3. Слияния и поглощения
Когда бизнес с нетерпением ожидает слияния или приобретения другого бизнеса, важно знать стоимость обоих бизнесов, используя различные методы оценки бизнеса. Это поможет улучшить гладкую транзакцию.
4. Необходимо определить процент владения
Какой процент должен контролировать деловой партнер, иногда зависит от того, какой вклад партнер внес в бизнес. Но как определить ценность вклада в бизнес без хорошего процесса оценки бизнеса? Консультация эксперта по оценке бизнеса может быть хорошим началом, если подходы к оценке бизнеса кажутся вам сложными для понимания.
Цель оценки бизнеса также будет включать необходимость определения доли акционеров. Кроме того, решение некоторых налоговых вопросов или даже во время бракоразводного процесса, чтобы выяснить, с чем партнер должен расстаться.
Для малого бизнеса методы оценки малого бизнеса, которые следует учитывать, зависят от цели оценки бизнеса.
В последней части этой статьи будут показаны методы оценки бизнеса, которые вы можете использовать для определения экономической стоимости любого бизнеса.
8 методов оценки бизнеса
Используемые подходы к оценке бизнеса зависят от характера вашего бизнеса.
Посмотрите, какой подход дает вам наиболее близкую или наиболее точную стоимость вашего бизнеса.
Вот 8 методов оценки бизнеса.
1. Подход к оценке бизнеса по рыночной стоимости
Этот метод основан на формуле оценки бизнеса, которая гласит, что аналогичные предприятия могут иметь аналогичную или одинаковую экономическую ценность.
Вот пример оценки бизнеса; если компания А, занимающаяся производством полимеров и текстиля, хочет продать свой бизнес, она может захотеть посмотреть, что их конкурент (аналогичные производители текстиля и полимеров) продал ранее. Затем они изучают параметр, который они использовали для получения продажной цены.
Хотя эта формула оценки бизнеса не дает точной суммы, она дает предположения о том, что бизнес может ожидать в процессе оценки бизнеса.
Этот подход к оценке бизнеса может быть не лучшим для индивидуальных предпринимателей, поскольку вряд ли можно найти данные о предприятиях, проданных индивидуальными предпринимателями. Если вы полагаетесь на этот подход, вам обязательно нужно знать, как вести переговоры.
2. Метод оценки на основе активов
Эта формула оценки бизнеса учитывает стоимость активов бизнеса в точке продажи.
Этот подход учитывает общую стоимость чистых активов вашего бизнеса за вычетом стоимости его общих обязательств в соответствии с вашим балансовым отчетом.
Понимая этот процесс оценки бизнеса, предполагается, что бизнес закрыт, а все активы ликвидированы. Если эти активы будут проданы, сколько будет получено от продажи?
Одним из недостатков этого процесса оценки бизнеса является то, что реализованная цена продажи не будет реальной рыночной стоимостью. Во-вторых, некоторые активы могут не приниматься во внимание, особенно нематериальные активы, такие как компания. торговая марка (репутация бренда).
3. Оценка рентабельности инвестиций
Этот процесс учитывает прибыль, полученную компанией, и то, сколько инвестор может получить в качестве возврата инвестиций (ROI). Возможно, нужно понять теории доходности бизнеса в первую очередь.
Пример; если вы отдадите инвестору 20% акций на инвестиции в размере 100,000 80 долларов, это означает, что оставшиеся 400,000 % бизнеса стоят 500,000 XNUMX долларов. По сути, весь ваш бизнес до инвестиций стоит XNUMX XNUMX долларов.
Использование этой формулы оценки бизнеса лучше всего, если цель оценки состоит в том, чтобы распределить процент акций между инвестором.
Инвестор хотел бы знать, каков будет его ROI в зависимости от рынка, сколько времени это займет, достаточно ли выгодны инвестиции, чтобы инвестор мог вложить свои деньги?
Если вы отдаете 50% за 100,000 50 долларов, вы только говорите, что ему принадлежит 200,000 % вашего бизнеса, а ваш бизнес стоит XNUMX XNUMX долларов до вложения. Этот подход потребует, чтобы вы правильно вели переговоры, чтобы не продать свою компанию за деньги.
Читайте также: Как рассчитать доходность любого бизнеса (большого и малого)
4. Метод дисконтированных денежных потоков (DCF)
Хотя рассмотренные выше методы оценки бизнеса считаются широко используемыми подходами к оценке бизнеса, они, тем не менее, не дают наиболее точной ценности. Формула дисконтированного денежного потока рассматривает финансовые данные вашей компании как прибыль, которая появляется в денежном потоке бизнеса.
Эта формула оценки бизнеса, также называемая доходным подходом, оценивает компанию на основе ее прогнозируемого денежного потока, скорректированного (или дисконтированного) до текущей стоимости. При определении этого вы изучаете временную стоимость этого денежного потока. Под этим я подразумеваю, сколько будет стоить этот денежный поток сегодня? Принимая во внимание колебания на рынке капитала и временной стоимости денег.
Метод DCF может быть особенно полезен, если ваша прибыль не будет стабильной в будущем.
5. Метод капитализации прибыли.
Этот и последующие методы оценки бизнеса, которые будут обсуждаться, используют финансовые данные вашей компании.
Эта формула оценки бизнеса рассчитывает будущую прибыльность вашей компании. Эта прибыльность основана на его денежном потоке, годовой рентабельности инвестиций и ожидаемой стоимости.
Он определяет ценность вашего бизнеса по его способности получать прибыль в будущем. Он предполагает, что если он получает прибыль сейчас, он может получить прибыль в будущем.
6. Множественный метод оценки прибыли
Этот метод также определяет стоимость бизнеса по его потенциалу заработать в будущем. Также известный как метод временного дохода, он рассчитывает максимальную стоимость бизнеса путем присвоения множителя его текущему доходу. Мультипликаторы варьируются в зависимости от отрасли, экономического климата и других факторов.
7. Метод оценки балансовой стоимости
Наконец, метод балансовой стоимости рассчитывает стоимость вашего бизнеса в любой момент времени, просматривая ваш баланс.
При таком подходе ваш балансовый отчет используется для расчета стоимости вашего собственного капитала — или общей суммы активов за вычетом общей суммы обязательств — и это значение представляет стоимость вашего бизнеса.
Подход с балансовой стоимостью может быть особенно полезен, если у вашего бизнеса низкая прибыль, но ценные активы.
8. Оценка по цене акций
Это не один из методов оценки малого бизнеса.
Этот метод используется для определения стоимости компании по цене ее акций. Мелкие компании не торгуют акциями.
Процесс включает в себя умножение цены за акцию компании на количество публично торгуемых акций. Например, у компании может быть 1,000,000 20 20 публично торгуемых акций, которые в настоящее время продаются по XNUMX долларов за акцию. Можно сделать вывод, что по этой цене бизнес стоит XNUMX миллионов долларов.
Вот более практичный пример оценки бизнеса; Тесла по состоянию на 25 апреля 2020 года имеет общее количество акций, находящихся в обращении, в размере 184 миллионов, которые продаются по цене 725.15 долларов США за акцию в соответствии с Nasdaq. Используя эту оценку стоимости акций, компания Tesla стоит 184 миллиона × 725.15 долларов США = 133.4276 миллиарда долларов на указанную дату.
Хотя это может быть самый простой метод, он точно не самый лучший и может быть очень рискованным. Это связано с тем, что на цену акций влияет множество факторов. Они могут не иметь ничего общего с фактической стоимостью бизнеса.
Цена акций любого бизнеса основана на воспринимаемой стоимости компании, которая может не отражать фактическую стоимость. Субъективная сторона цен на акции является одной из причин их колебаний.
Какие из этих методов вы считаете лучшими для вашего бизнеса? Расскажите нам в сеансе комментариев.
