Хотите знать, что для вас лучше — биржевые фонды (ETF) или индексные фонды? Реальность такова, что у них больше общего, чем различий, но есть несколько факторов, которые следует учитывать. Но по большей части к концу этой статьи сравнение ETF и индексных фондов должно помочь вам прийти к выводу.
Сходства ETF и индексных фондов
ETF и индексные фонды похожи тем, что объединяют несколько отдельных активов в одну инвестицию. Часто эти активы могут включать облигации или акции. Они стали популярными среди инвесторов по нескольким причинам:
Низкие затраты
Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) управляются пассивно, что означает, что активы фонда зависят от индекса, который является частью более широкого инвестиционного рынка. В отличие от активно управляемого фонда (такого как многие взаимные фонды), где человек-брокер активно выбирает инвестиции для осуществления. В этом случае инвестор платит больше в виде коэффициентов расходов. Хотя существует несколько активно управляемых ETF, в этом сравнении мы сосредоточимся на более популярном пассивном управлении. В 2018 году среднегодовой коэффициент расходов для пассивных фондов составил 0.15 процента, а для активных фондов — 0.67 процента.
диверсификация
Хорошо диверсифицированный портфель можно создать, используя всего несколько индексных фондов или биржевых фондов (ETF). Например, ETF, ориентированный на S&P 500, даст вам доступ к сотням крупнейших корпораций страны.
Сильная долгосрочная доходность
Пассивно управляемые индексные фонды часто превосходят активно управляемые взаимные фонды для долгосрочных инвесторов. По сути, пассивно управляемые инвестиции зависят от ликвидности и волатильности индексов, которые они отслеживают. Если вы правильно разыграете свои карты, они могут принести действительно большую прибыль. S&P 500, например, в среднем за последние 10 лет приносил около 90% годовой общей доходности.
В любом случае управляющие фондами принимают инвестиционные решения на основе текущих рыночных условий и собственного опыта, поэтому в краткосрочной перспективе активно управляемые взаимные фонды могут преуспеть. Однако вероятность того, что управляющие фондами со временем смогут принимать четкие, опережающие рынок решения, не говоря уже о более высоких коэффициентах затрат, приведет к более низкой долгосрочной доходности, чем активно управляемые фонды.
Отличия ETF от индексных фондов
Хотя ETF и индексные фонды имеют много общих преимуществ, есть несколько различий, о которых следует знать.
Способ, которым они покупаются и продаются
Наиболее существенное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF можно обменивать, как акции, в течение дня, тогда как индексные фонды можно покупать и продавать только в конце торгового дня.
Это не является серьезной проблемой для долгосрочных инвесторов. Покупка или продажа в полдень или в 4:20 вряд ли окажет значительное влияние на стоимость инвестиции через XNUMX лет. ETF, с другой стороны, являются лучшим вариантом, если вы хотите торговать внутри дня. Несмотря на то, что ими можно торговать как облигациями, инвесторы все же могут получить прибыль от диверсификации.
Но самый важный вывод заключается в том, что и ETF, и индексные фонды являются отличными долгосрочными инвестициями, но ETF позволяют инвесторам покупать и продавать в течение дня. В долгосрочной перспективе ETF, как правило, представляют собой менее рискованный выбор, чем покупка и продажа акций отдельных компаний, несмотря на то, что они торгуются как акции.
Требуемый минимум вложений
ETF также имеют более низкие минимальные пороги инвестиций, чем индексные фонды. Большинству ETF требуется только сумма, необходимая для покупки одной акции. А некоторые брокеры, такие как Robinhood, доходят до продажи дробных акций.
С другой стороны, когда речь идет об индексных фондах, брокеры часто устанавливают минимальные суммы, значительно превышающие среднюю цену акций. авангардный, например, требует минимальных первоначальных инвестиций в размере 3,000 долларов США для большинства своих индексных фондов, в то время как T. Rowe Price требует минимальных первоначальных инвестиций в размере 2,500 долларов США.
Однако есть онлайн-брокеры, которым не нужны минимальные первоначальные вложения. Рассмотрите два варианта, если у вас есть только небольшая сумма для инвестирования: ETF с ценой акций, которую вы можете себе позволить, или индексный фонд без минимальной суммы инвестиций. Кроме того, убедитесь, что у вашей брокерской компании нет минимальной суммы счета, которую вы не можете достичь, даже несмотря на то, что у многих брокеров уже есть нулевая минимальная сумма счета.
Налоги на прирост капитала, которые вы будете платить
Из-за структуры ETF они, естественно, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем индексные фонды. Когда вы продаете ETF, вы обычно продаете его другому инвестору, который заинтересован в его покупке, и деньги поступают от них. Вы несете единоличную ответственность за уплату налога на прирост капитала по сделке.
С другой стороны, чтобы вывести свои инвестиции из индексного фонда, вы обычно выкупаете наличные деньги у управляющего фондом, который затем должен продать акции, чтобы получить наличные для выплаты вам. Когда продажа приводит к прибыли, чистая прибыль распределяется между всеми инвесторами, владеющими акциями фонда, что означает, что вы можете заплатить налог на прирост капитала, даже если вы никогда не продали ни одной акции.
Это происходит реже с индексными фондами, чем с активно управляемыми взаимными фондами (где покупка и продажа происходят чаще). Но ETF обычно превосходят индексные фонды с точки зрения налогообложения.
Цена их содержания
С точки зрения соотношения затрат владение как ETF, так и индексными фондами может быть очень недорогим.
На момент написания этой статьи как для ETF широкого рынка Schwab, так и для ETF Vanguard S&P 500 коэффициент затрат составлял 0.03 процента, что означает, что на каждую вложенную 1,000 долларов вы будете платить всего 30 центов в год. Индексный фонд Total Stock Market компании Vanguard Admiral Shares имеет коэффициент расходов 0.04%, а индексный фонд Schwab S&P 500 имеет коэффициент расходов 0.02%.
Торговые комиссии — еще одна статья расходов, которую следует учитывать. Если ваш брокер взимает комиссию за сделки, с вас будет взиматься фиксированная плата каждый раз, когда вы покупаете или продаете ETF, что может снизить вашу прибыль, если вы часто торгуете. Однако некоторые индексные фонды взимают комиссию за транзакцию при их покупке или продаже, поэтому сравните затраты, прежде чем принять решение.
Кроме того, при покупке ETF вы также будете платить комиссию, известную как спред между спросом и предложением, которую вы не увидите при покупке индексных фондов. Однако при покупке больших объемов ETF на широком рынке эти затраты часто минимальны.
Что лучше ETF или индексный фонд?
По своему замыслу ETF более эффективны с точки зрения налогообложения, чем индексные фонды, из-за того, как они устроены. Когда вы продаете ETF, вы обычно продаете его другому инвестору, который покупает его, и они отправляют вам деньги напрямую.
Что лучше: индексный фонд S&P 500 или ETF?
Comegys говорит: «Инвесторам, которые хотят свободно торговать в режиме реального времени с различными типами ордеров, могут понравиться ETF, в то время как инвесторам, которые хотят покупать и продавать акции только при ежедневном закрытии NAV, могут понравиться взаимные фонды». Минимальные вложения – еще одно важное отличие.
Каковы недостатки ETFS?
Единственным самым большим риском в ETF является рыночный риск. ETF — это просто способ инвестирования, как взаимный фонд или закрытый фонд. Они являются своего рода «оболочкой» для инвестиций, которые они держат. Таким образом, если вы покупаете ETF S&P 500, а S&P 500 падает на 50%, не имеет значения, насколько дешевым, эффективным с точки зрения налогообложения или чистым является ETF.
Что безопаснее, ETF или индексный фонд?
Что безопаснее: ETF или индексные фонды? Это зависит от того, чем владеет фонд, чтобы сказать, безопаснее ли ETF или индексный фонд. Акции всегда будут более рискованными, чем облигации, но их доходность обычно выше.
Заключение
В отличие от наиболее активно управляемых взаимных фондов, индексные фонды и ETF также являются недорогими альтернативами. Чтобы выбрать между ETF и индексными фондами, сначала сравните коэффициент расходов каждого фонда, поскольку это постоянные затраты, которые вы будете платить в течение всего срока инвестирования. Также неплохо посмотреть на комиссионные, которые вам придется платить за покупку или продажу инвестиций, но эти расходы, как правило, незначительны, если вы не покупаете и не продаете часто.
- Взаимные фонды против индексных фондов против ETF: понимание различий
- ХЕДЖ-ФОНДЫ VS ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ: 7 ключевых отличий, которые вы должны знать
- Фонды сохранения капитала: лучшие стратегии сохранения капитала на 202 год3
- ОБНОВЛЕНИЕ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ: 15+ лучших взаимных фондов в 2023 году (+ Подробное руководство для начинающих)
- Взаимные фонды против индексных фондов: все, что вам следует знать
